گزارش بازار چهار شنبه ۱۲ بهمن ۹۰
ذوب بی ذوق …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۱۵ امروز ، چهار شنبه ، ۱۲ بهمن ماه اولین روز از دهه فجر را با اتفاقات نسبتاً منفی آغاز کردیم که چند عامل باعث بی رمقی بازار امروز شد . اول از همه باید به جو و تنش در مسائل سیاسی و صبر سهامداران برای روشن تر شدن فضای سیاسی کشور اشاره کرد . نکته دوم باید به شدت عرضه ها ازسوی برخی از صندوق ها و همچنین برخی از سهامداران برای جابجایی پول بین بازار آتی سکه و بازار سرمایه و همچنین نقد شدن برخی یونیت ها توسط صندوق ها بود . برخی نیز ماهیت چهار شنبه ها را که بازارهای جهانی فعالیت می کنند را عامل اصلی عرضه های امروز می دانند . اما عامل اصلی که بازار به آن واکنش ویژه نشان داد عرضه ذوب آهن بود که یک عرضه بسیار بد را در پیش داشتیم که مدیران خصوصی سازی با بی سیلقیگی و خواب الودگی تمام این سهم را عرضه کردند که لطمه عرضه این سهم و عدم فروش ان برای بازار بسیار بالا بود و البته به نظر میردسدردر روز های بعد بتواند نقدینگی را باردیگر به بازار باز گرداند .
اولین روز از دهه فجر برای بازار چندان خوش یمن نبود اما امید به بازار همچنان وجود دارد . چشم فعالان بازار به رویداد های خاص روز جمعه است و همچنین تحولات سوریه و البته بازارهای جهانی نیز می توانند دراین روند موثر باشند .
اما به هر حال پیش بینی روند بازار برای هفته بعد به طور کلی مثبت ارزیابی می شود و می توان امیدواری خوبی به بازار داشت .
اما به دو دیدگاه در مورد بازار و شاخص می رسیم . دیدگاه اول معتقد است که تا پایان سال شاخص باید به ۲۷ هزار برسد و بسیاری از تحلیل گران بنیادی و تکنیکال به این موضوع معتقدند . این موضوع بسیار مهم است که باید این هدف از نشانه های جدید پدیدار باشد که برخی معتقدند حرکت یکباره بازار در روز های پایانی سال می تواند این امرر ا رقم بزند و برخی دیگر نیز هفته بعد را موعد این امر می دانند .
اما درست در مقابل این دیدگاه نظریه دیگری قرار دارد که معتقد است عدد ۲۶ هزار برای بازار یک کابوس و نقطه مقاومت محکم است و حرکت امروز نیز نشان داد برای شکسته شدن این مقاومت به یک خبر بنیادی اساسی نیاز داریم و اگر در چند روز اینده چنین چیزی رخ ندهد و بازهم شاخص دراین محدوده بازی بازی کند گذر از ان بسیار سخت تر خواهد شد . دیدگاه بدبینانه ای است اما به هر حال دیدگاهی برای بازار به شمار می رود . شاید دیدگاه دوم کمی بدبینانه باشد اما در صورت وقوع یک اتفاق خاص محتمل است اما در صورت وقوع عدم اتفاق خاص بازار به سناریوی اول بسیار قوی تر واکنش نشان خواهد داد .
قبل از حاشیه بازار باید در مورد ذوب آهن گفت که امروز برگ سیاه دیگری را در تاریخ بورس ثبت کردو معامالات تلخ کشتی رانی را به یاد آورد .و صد البته باید به هوشمندی بازار تبریک گفت که دیگر به مانند گذشته جو محور نیست و قیمت محور شده است . امروز در حالی که هم هی بازار بر قیمت های ۱۱۰۰ و نهایت ۱۲۰۰ ریال تاکید داشتند دوستان خصصوی سازی با قیمت ۱۵۱۲ ریال کار را کمی خراب کردند . البته شاید کارگزاری عرضه کننده نیز به نوعی دراین معامله موثر بود اما تجربه خوبی شد که نباید با قیمت تحلیلی جنگید . امروز این سهم ابطال شد و عرضه ان درهاله ای از ابهام فرور فت و بازار احتمالاً در هر مقطع یگری بیش از ۱۲۰۰ ریال برای این سهم پرداخت نخواهد کرد .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در مهم ترین خبرهای سیاسی بازهم تاکید می شود که باید با تمام وجود و چشم و گوش به سیاست گذاری های نظام در نماز جمعه این هفته توجه کرد که می تواند نقشه راه سیاسی بازار را نیز تا حدودی مشخص کند و بر بازار روز شنیه اثر بسزایی خواهد داشت . اما در کنار آن دو تحول دیگر نیز رخ داده که یکی مثبت و دیگری منفی است . تحول مثبت این مسائل را می توان خبر صالحی در مورد مذاکرات با نمایندگان آژانس برشمرد . وزیر خارجه کشورمان نشست ۳ روزه کارشناسان آژانس بین‌المللی انرژی اتمی در تهران را مثبت برشمرد و گفت جلسات خوبی بود، قدمی به جلو برداشته شد و قرار شد این رایزنی‌ها ادامه یابد البته هنوز دقیق مشخص نیست که آیا این نتیج خود را در مذاکرات آتی نشان می دهد یا خیر ؟! اما در مورد مسئله آخر باید به بحث سوریه اشاره داشت که فشار ها براین کشور بسیار زیاد است . و انچه کار را کمی سخت خواهد کرد این بوده که جامعه جهانی به مسیری که در مورد لیبی رفته است کم کم اعتقاد پیدا کرده و این می تواند بدترین خبر ممکن برای سوریه باشد .
اما به خبر های اقتصادی می رسیم که بودجه و بحث نرخ سود وبازارهای موازی مهمترین اخبار این حوزه است . امروز رئیس جمهور بودجه را به مجلس اورد و علی رغم فشار نمایندگان و تذکر های پی در پی اما بودجه به مجلس ارارئه شد . هنوز زود است در مورد بودجه صحبت شود اما به نظر میرسد با روشن شدن اعداد بودجه بازار به واکنش می پردازد اما به طور موقت خبر کمک بیش از ۱۸۰۰ میلیارد تومان علاوه بر بودجه معمول به صندوق های بازنشستگی می تواند بر روند سنگ آهنی ها فولادی ها موثر باشد .
اما در خبرها داشتیم که نرخ سود این بار رقابت بین بانک ها تعیین می شود اما گویا به مذاق وزیر خوش نیامده و همین موضوع باعث بی توجهی بازار به این گروه شد . درحالی طبق جدیدترین مصوبه شورای پول و اعتبار بانک‌ها اختیار دارند نرخ سود سپرده را بیشتر و یا کمتر از ۲۰ درصد تعیین کنند که وزیر اقتصاد طی روزهای قبل و امروز به کرات اعلام کرده است بانک‌ها نمی‌توانند نرخ سود بانکی را بیش از ۲۰ درصد در نظر بگیرند.
در بازارهای موازی نرخ گذار ی کمی کند شده اما با این که رشد طلا را شاهدیم قیمت سکه رشد نداشت و حتی کاهش یافت . قیمت ارز نیز در محدوده ۱۷۰۰ و ۱۸۰۰ تومان در نوسان بود .
اما در بازار های جهانی چه خبر بود …
باز هم یک شب توفانی از اخبار را دربازارهای جهانی در شب گذشته در پیش داشتیم . ابتدا با توافق برای کمک به اتحادیه اروپا و یونان بازارهای اروپا مثبت آغاز کرد . سپس خبرهای بیکاری در اسپانیا کمی کار را ریزشی ترکرد . ژاپن اخبار خوبی از تولیدات صنعتی خود نداد و پس از ان کره جنوبی نیز به همین مسیر رفت . بازار امریکا نیزاز امار مصرف کننده ضعیف منفی شد و در نهایت منفی بسته شد هر چند که در اواخر وقت بازار تلاش داشت به مدار صفر درجه باز گردد . امروز صبح اما امار تولیدات صنعتی چین باعث بهبود وضعیت اسیا شده است و همین موضع تاثیر اندک مثبتی بر بازارها گذاشت .بازارهای اروپا نیز در وضعیت مثبتی به کار خود ادامه می دهد که یک دل شدن مدیران برای کمک به یونان خودعاملی برای رشد بازارها بود .
طلا همچنان بالای ۱۷۴۷ دلار قرار دارد
قیمت نفت نیز به ۹۹ دلار کاهش یافته است اما مهم ترین تحولات به بازار فلزات باز می گردد جایی که پس از یک ریزش باردیگر شاهد افزایش قیمت ها هستیم . قیمت مس به ۸۴۹۰ رسیده است و روی نیز در محدوده ۲۱۴۰ معامله می شود . قیمت بیلت برای رفتن به بالای ۵۱۰ و رسیدن به ۵۲۰ تلاش می کند . روز های تعطیل پیش رو برای بازار ما بسیار حساس و مهم خواهد بود و برای جهت دهی به بازار شنبه نقش اساسی را ایفا می کنند .
و اما امروز شاخص شش دونگ حواس خود را به نمادهای بزرگ داده بود اما تغییری را در آنها نمی دید .
اما امروز شاخص با ریزشی ۳۵ واحدی به محدوده ۲۵۸۷۸ واحد رسید که این ریزش امروز هر چند اندک اما برای برخی مهم بود . امروز پاسارگاد در جبهه مثبت ها قرار داشت وپشت سر او غدیر و دو هلدینگ سنگ آهنی یعنی امید و معادن حرکت می کردند اما خیلی زود اوضاع تغییر کرد و وصندوق و چند نماد دیگر با معاملات پر حجم خود شاخص را منفی کردند . در مورد تحلیل شاخص در بالا توضیح داده شد اما به نظر میرسد شنبه اگر اتفاق خاصی رخ ندهد وضعیت بهتری را برای شاخص شاهد باشیم .
اما در بازار چه خبر است …
تجهیزاتیها بازگشتند!!!
در بازار امروز شاهد برکشت روند تجهیزاتیها بودیم همانطور که انتظار داشتیم قیمت سهام تجهیزاتیها به سطوحی رسید که با برگشت روند و حمایت بازار مواجه شدند. گفته می شود قلعه بانی و مجموعه وزارت نفت تاکید دارند اولین اورق با نرخ ۲۰% توسط این وزارتخانه منتشر شود که جذب نقدینگی توسط وزارت نفت برای پروژه های نفتی می تواند در کوتاه مدت اثر روانی مثبتی را بر این گرو داشته باشد . البته صدرا با گزارش ۹ ماهه ضعیفی درگیر خواهد شد که سهامداران باید مراقب باشند اما فاذر و فاراک با احتمال رشد مواجه اند به خصوص فاذر که گفته می شود سود سال بعد او نیز عدد منطقی و مناسبی خواهد بود .
امروز اذراب کماکان در صدر جدول قرار داشت حتی عرضه های سنگین ابتدای وقت نیز نتوانست اذراب را متعادل سازد اذراب همچنان با قدرت تمام به سوی هدف قیمتی ۲۲۰ تومانی خود میرود فاذری که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود بسیار خوب برای سال اینده مواجه میباشد
اما ماشین سازی اراک هم پس از برخورد به کف قیمتی تغییر جهت داده و امروز با صف خرید روبرو شد همانطور که در چشم انداز روزگذشته عنوان کردیم فاراک نیز پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۱۶۰ تومان را داراست فاراکی که با پتانسیل تعدیل مثبت تاپایان سال مواجه میباشد
اما امروز صدرا هم از سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان با تغییر روند و معاملات مثبت مواجه شد صدرا نیز پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۱۷۰ تومان و سپس ۱۸۰ تومان را داراست صدرایی که چشم انتظار گزارش ۹ ماهه و تعیین و تکلیف نهایی خود میباشد
اما امروز حفاری با معاملات منفی به سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان رسید سطوحی که حکایتهای خوبی از حفاری خواهد شد حفاری به دلیل بدهی های ارزی_یورویی خود بابت خرید دو دکل حفاری با تهدید تسعیر زیان ارزی مواجه میباشد .دراین گروه مپنا نیز به شرکت بی روحی تبدیل شده است که هیچ خبری قابلیت حرکت این سهم را ندارد .
کاشی ها صیقل خوردند!!!
امروز باز هم کاشیها در صدر جدول قرار داشتند باز هم این روزها پس از اصلاح قیمتی شاهد رونق سهام کاشی ساز البته بیشتر به واسطه فعالیت سهامداران خاص در نمادهای این گروه هستیم
امروز در کاشی سینا که این روزها با افتتاح خط تولید کاشی های سایز پهن خود و افزایش نرخ ارز در موقعیت تعدیل مثبت خوبی قرار دارد شاهد عرضه های مناسب در مقابل صف خرید این سهم بودیم کساوه با سد قیمتی ۳۶۰ تومان مواجه میباشد سدی که در صورت شکست ان میتواند تا سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید
اما چینی ایران با صف خرید از سد قیمتی ۴۰۰ تومان گذشت چینی ایران نیز به واسطه رشد سود شرکت زیر مجموعه خود یعنی کساوه و افزایش نرخ فروش محصولاتش میتواند براحتی سود خود را پوشش دهد و حتی برای سال اینده سود خود را با افزایش مواجه سازد کچینی نیز پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۴۲۰ تومان را دارا میباشد
اما امروز کاشی سعدی با رشد قیمتی بالای خود به سمت سد مقاومتی ۲۷۵ تومانی خود رهسپار شد کسعدی نیز بر اساس شایعاتی احتمال دارد برای سال اینده سود ۴۵ تومانی را به ازای هر سهم خود اعلام نماید به همین دلیل نیز مورد توجه بازار قرار گرفته است
پهلوان پنبه ای …
دربازار امروز فولادیها پذیرای مهمانی جدید بودند غول فولادی یعنی ذوب اهن که علی رغم اسم و اوازه بلندش مثل پهلوان پنبه توخالی بود این شرکت زیانده که قرار بود ۷ درصد از سهامش در بازار دوم عرضه شود با توجه به قیمت بسیار بالای ۱۵۰ تومانی مورد نظر خصوصی سازی مورد اقبال بازار واقع نشد و این عرضه شکست خورد و ابطال شد .
اما امروز فولاد الیاژی ایران هم با صف خرید سنگینی و میلیونی در مقابل سیل عرضه ها دوام اورد و همچنان به روند صعودی خود ادامه داد فولاژ که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد به نظر بتواند برای سال اینده نیز سود ۵۰ تومانی اعلام نماید فولاژ هدف قیمتی ۳۲۰-۳۳۰ تومانی را دنبال میکند
اما امروز فولاد معاملات خوبی را دنبال نکرد فولادی که به نظر میرسد به زودی قیمت فروش ورقش در بورس کالا رکورد شکنی خواهد کرد مگر میشود قیمت شمش در بورس کالا ۹۰۰ تومان معامله شود و قیمت ورق هم در همین حوالی به نظر میرسد به زودی شاهد رشد قیمتی ورق تا سطوح ۱۰۰۰ تومان خواهیم بود قیمتهایی که باعث رشد قیمتی فولاد تا سطوح ۳۳۰-۳۴۰ تومان خواهد شد. اخبار خوب دیگری نظیر افزایش سود هرمزگان و افزایش فروش تختال و رشد سود فولاد نیز می تواند به بازار برسد .
اتش زیر خاکستر!!!
این روزها در بازار ساخت و ساز شاهد رونق بسیار خوبی میباشیم طبق امارهای دریافتی امسال شاهد افزایش ۷۰ درصدی ساخت و ساز و رشد ۳۰% درصدی قیمت مسکن در تهران و اکثر مناطق کشور میباشیم رونقی ارام که باعث خواهد شد تا ساختمانی ها تاثیر مثبت خوبی از این امر بپذیرند
امروز در نماد مسکن شمالشرق شاهد معاملات مثبت و رشد قیمتی این سهم بودیم ثشرقی که این روزها از حمایت سهامدار عمده خود یعنی سرمایه گذاری مسکن برخوردار میباشد در صورت توان شکست مقاومت ۲۰۰ تومانیش جای رشد را خواهد داشت
اما نوسازی و ساختمان تهران بار دیگر به سد حمایتی ۱۸۰ تومانی خود واکنش نشان داده و با برگشت روند قیمتی مواجه شد ثنوسا به نظر میرسد باز هم نوسان مثبت دیگری را تا قیمتهای ۲۰۰ تومان تجربه خواهد کرد ثنوسا علیرغم سود سازی بسیار ضعیف به دلیل دارایهایی ارزشمند خود مورد توجه بازار قرار گرفته است
بانکیها به کف رسیدند!!!
امروز با خبر ازاد گذاشتن بانکیها در پرداخت سود بالاتر از ۲۱ درصد به سپرده ها توسط شورای پول و اعتبار معاملات در سهام بانکی با تعادل بیشتری دنبال شد بانکیها به سطوح کف قیمتی خود رسیده اند سطوحی که احتمال بازگشتتشان بسیار بالا میباشد . البته نباید از مخالفت جدی وزیر با این مصوبه غافل بود .
اما امروز در نماد بانک اقتصاد نوین شاهد جمع اوری صف فروش این سهام بانکی بودیم ونوینی که به دلیل گزارش نه چندان مناسب ۹ ماهه و پوشش پایین سود خود مورد بی مهری بازار قرار گرفته و در روند اصلاحی قرار دارد به نظر نمیرسد افت بیشتری در انتظار ونوین باشد و همین روزها باید منتظر برگشت روند قیمتی این سهم باشیم
اما در نماد بانک پارسیان نیز این سهم کم کم دارد به پی بر ای ۵ نزدیک میشود نگرانی بازار از گزارش ۹ ماهه این شرکت و احتمال تعدیل منفی باعث معاملات رو به پایین و افت قیمتی شدیدی در این سهم شده است به طوری که حتی بازار به خرید ۵ درصدی سهام مخابرات توسط این شرکت نیز توجهی نکرد وپارس نیز به نظر به پایان روند اصلاحی خود نزدیک شده است و باید به زودی شاهد برگشت روند قیمتی این سهم باشیم
چهار گوشه بازار!!!
در گروه خودرویی امروز گروه بهمن تنها خودرویی مثبت بازار امروز بود خبهمن امروز با معاملات مثبت خود به سطوح قیمتی بالای ۲۱۰ تومان حرکت کرد این سهم نیز فعلا روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۲۰۰-۲۲۰ تومان را در پیش گرفته است. البته به زودی اخباری ازاین شرکت به گوش بازار میرسد که می تواند برای او به عنوان یک هلدینگ سرمایه گذاری با اهمیت باشد .
اما امروز در نماد ومعادن که به زودی به استقبال افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی از محل سود انباشته میرود شاهد معاملات مثبت بودیم این سهم احتمالا در اخر هفته بعد جلسه هیئت مدیره خود را برای افزایش سرمایه اجرایی میکند همچنین شنیده میشود سهامدار عمده این شرکت یعنی صندوق فولاد به دلیل مشکلات مالی قصد عرضه ۵۱ درصدی بلوکی سهام این شرکت را دارد
اما در نماد سرمایه گذاری غدیر مثبت های امروز بی دلیل نبود هلدینگ نفت و گاز پارسیان با سرمایه ۶۰۰ میلیارد تومان هفته دیگر وارد بازار سرمایه میشود و غدیر قصد فروش ۲۰ درصدی این شرکت را دارد فروشی که میتواند سود غدیر را در سال ۹۱ با تعدیل مثبت مواجه سازد به نظر میرسد غدیر به سمت قیمتهای ۵۰۰ تومان حرکت نماید . در مورد این سهم و این که چه کسانی در خرید این سهم مشارکت خواهند کرد صحبت های زیادی خواهیم داشت اما به سهامداران غدیر توصیه می شود به هیچ وجه در چنین قیمت هایی فروشنده سهم خود نباشند .
امروز در بورس کالا فاسمین محصول خود را با قیمت ۳۵۰۰ تومان به فروش رساند که قیمت جالب توجهی با توجه به شرایط قیمت جهانی روی به شمار میرود . کم کم این فروش ها به خصوص در سال ۹۱ خود را در بودجه این سهم نشان می دهد که بهتر است قیمت های۶۴۰۰ برای فاسمین را یک محدوده مناسب خرید دانست .
بترانس این روز ها با خبرهایی از مدیرعاملش شنیدیم حرفی برای گفتن ندارد و تا مطالبات سنگین این سهم که بیش از ۴۰۰ میلیارد تومان است پرداخت نشود این شرکت وضعیت نرمالی نخواهد داشت .
امروز کمرجان در بازار مثبت بود که در روز های گذشته در مورد سهم و مجمع آن صحبت شده بود . از مرجان کار خبر میرسد که به زودی نماد شرکت برای مجمع متوقف خواهد شد . این سهم در مجمع تقسیم سود حدود ۱۰۰۰ ریالی را در دستور کار داردو گفته می شود در اسفند ماه سود سهامداران پرداخت خواهد شد . با توجه به سود ۱۶۴ تومانی سال ۹۱ کمرجان و همچنین مجمع پیش رو قیمت های کمتر از ۷۵۰۰ و ۷۴۰۰ ریال برای این سهم جهت حضور در مجمع و با دید ۲ ماهه می تواند مناسب باشد . و احتمال برگشت سریع قیمت و کسب بازدهی حداقل ۱۲ تا۱۵% دراین مدت وجود دارد .
گروه سنگ آهن امروز هم حرفی برای گفتن نداشت و شاید یک خبر بنیادی قوی مانند قیمت شمش بیلت در بورس کالا بتواند آنها را شارژ کند اما قیمت های کنونی به خصوص کچاد ۶۲۰۰ ریالی نمی تواند ریسک انچنان بالایی را داشته باشد .
امروز نماد خعتبار با یک معامله بلوکی مواجه بود که گفته می شود بهمن به دانیان پارس سهم فروخته است . البته انتظار بالایی برای خعتبار با توجه به رشد قیمت اخیر نمی توان در کوتاه مدت داشت اما میان مدت سهم گزینه جالب توجهی است .
اما امروز بازهم روز قندی ها بود اما سهامداران باید توجه کنند که چرا امروز هم قیمت شکر برزیل و هم قیمت شکر های داخلی در بورس کالا مورد معامله قرار نگرفت . این شاید کمی برای بازار ترید اور باشد اما باید به آنها پاسخ بدهد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه ۱۲ بهمن ۹۰
