گزارش بازار سه شنبه 11 بهمن 90
جنگ ستارگان بازار …
گزارش بازار – بتاسهم –17:15 امروز ، سه شنبه ، یکی از سخت ترین روز های بازار و البته حساس ترین روز این هفته قلمداد می شد . خوشبختانه بازار بر مدار عوامل داخلی بازار سرمایه قرار گرفته و کمتر حاشیه های سیاسی و اقتصادی دراین چند روز در ان دخیل بوده اند . زد و خورد بین نماد ها در گیرو دار فروش برای عرضه های اولیه و بازگشایی برخی بزرگان باعث شده تا بازار جذاب و پر تحرک و البته پیچیده ای را برای این روز هارقم بزند . بازاری که تلخی و شیرینی های خاص خود را دارد .امروز اما بازار تحت تاثیر عوامل متفاوتی قرار داشت بازهم به مانندروز قبل با وجود جمع آوری های گسترده مواجه بودیم . اما بازهم جو عرضه را در بسیاری از نماد ها شاهد بودیم سه مشخصه و اتفاق مهم بازار امروز توجه به گروه قند ، بازگشایی شیرین قندی ها و البته فولاد خوزستان و بازگشت گروه سنگ اهن به بازار بود که همین امر باعث شد تا تحرک جالب توجهی را در بسیاری از نماد ها شاهد باشیم به خصوص این که جریان نقدینگی در یک بخش آزاد و در بخش دیگر به سراغ نمادهای سنگ آهنی و فولادی رفت .
ما امروز جو معاملات در بازار جالب توجه و دیدنی بود . امروز دراین گزارش سعی خواهد شد به سناریو های متفاوت بازارو رویداد های پیش رو بپردازیم تا بررسی بیشتری صورت گیرد . اولین سوال این بود که چنین عرضه های پی درپی و پولی که از برخی سهام ها و به خصوص شرکت های سنگ اهنی خارج شد به چه منطور و برای چه موردی بوده است . برخی معتقدند که عرضه فردای ذوب آهن باعث به وجود آمدن چنین امری شده است و همچنین نقد کردن برخی شرکت ها برای حضور قوی تر عرضه اولیه نفت و گاز .
و در ست درنقطه مقابل این جریان این نکته قرار دارد که اگر فردا قیمت ذوب ه به هر شکلی بالا باشد و عرضه ناموفقی را درپیش داشته باشیم بخشی ازاین پول و سرمایه سرگردان می تواند به نماد های بزرگ بازگردد .
بحث بعدی نقدشوندگی و قدرت پایئن نقد شوندگی برخی صندوق ها بود که باعث شد این موضع رقم بخورد و ما با فروش بسیار بالای این صندوق ها در این روز ها مواجه ایم که در نمادهای سنگ آهنی تشدید شد .
اما بحث دیگر را بایدر ساختنار بازگشایی این نماد ها توضیح داد که در جای خود در مورد سنگ اهنی ها بحث خواهیم کرد .
به هر حال امروز در نمادهای قندی بازگشایی های شیرین ودر فخوز مناسب اما انتظار ات بیشتر بود و در سنگ آهنی ها تلخ بود . اما جو امیدواری همچنان در بازار وجود دارد . البته فردا نیز با توجه به عرضه ی ذوب آهن بازار تا پایان درگیر این سهم خواهد بود و حتی فشار فروش نیز بالاست اما به نظر میرسد روز شنبه با روشن تر شدن فضای بازار و فضای سیاسی و همچنین بازارهای جهانی اوضاع بهتری را در بازار داشته باشیم .
پش بینی می شود بازگشت سنگ آهنی ها به بورس باعث تحکرک و افزایش جریان نقدینگی در بازار شود و هفته بعد را هفته بهتری برای بازار رقم بزند . اما باید توجه کرد که هفته اخر بهمن بازهم فشار فروش بالا خواهد بود چرا که بسیاری از خرید ها دراین مدت اعتباری بوده و این فشار فروش را بالا می برد .
البته بازهم تاکیدمی شود بازار در دور مثبت و افزایش فعالیت خوبی قرار گرفته است و همین که تعداد معاملات و خرید و فروش ها افزایش یافته است خود حاکی از ان است که با یک تحریک مناسب خبری چه داخلی و چه بیرونی بازار قابلیت رشد بالایی را در دل خود دارد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
بی شک باید مهم ترین حاشیه سیاسی بازار را به نمازجمعه این هفته به امامت رهبری اختصاص داد که قطعاً شنبه تحلیل های مختلفی را می توان از مسائل داخلی و مسائل سیاسی خارجی در گزارش ها داشت اما خطبه های ایشان می تواند نقشه راه سیاسی بازار چه برای روز های آتی و چه سال 91 باشد و سهامداران می توانند تصمیمات جدی ومنطقی را براین اصول تنظیم نمایند .
در شرایط خارجی نیز اوضاع سوریه روز به روز بدتر می شودو گویا باید عید امسال را با کابوس رفتن یا نرفتن بشار اسد همراه داشته باشیم . رفتن اسد به بازار ایران می تواند در کوتاه مدت ضربه سختی را وارد کند .
در مسائل اقتصای بحث بودجه بازهم مطرح خواهد شد که حالا نرخ سنگ آهن و نرخ تخفیفات پتروشیمی ها برای ما جالب توجه خواهد بود . اما در کنار ان باید به تحولات بازار رقیب نیز اشاره کرد امروز قیمت سکه کمی افول کرد که درست برخلاف جریان بازارهای جهانی بود .گفته می شود اعلام ذخایر غنی طلا و همچنین فروش خرد سکه در بانک کارگشایی یکی از مهم ترین دلایل این امر است .
کم کم به سراغ بازارهای جهانی میرویم که تا به حال بازار های اسیا و اروپا با وجود امار های نگران کننده از بیکاری وضعیت خوبی را داشتند و بازار کالایی نیز با رشد مواجه شده است .
شب جالبی را در بازار های جهانی در پیش داشتیم . ابتدا با خبرهای بسیار بد اروپا مواجه شدیم که بیکاری در اروپا و به خصوص اسپانیا یکی از انها بود اما رفته رفته امار مثبت از امریکا و شرکت های این کشور باعث رونق و برگشت شاخص ها شد . به طوری که ریزش بیش از ۱۰۰ واحدی داووجونز به نزدیکی های صفر رسید و امروز هم این حرکت به رشد بازارهای اسیا و اروپا و رشد شاخص ها و کالا ها منجر شد . البته امار مثبت از اقتصاد ژاپن نیز دراین موضوع اثر گذار بود .
قبل از هر چیز به طلا می رسیم که به ۱۷۴2 دلار رسیده است اما به دلایلی که گفتیم اثر مثبتی بر بازار سکه نداشت . نفت در قیمت های ۹۹ و ۱۰۰ دلار قرار گرفته و رشد ۱ دلاری را تجربه می کند .
اما در کالا ها قیمت مس به ۸5۳۵ دلار می رسد و از سوی دیگر روی نیز در استانه ۲۱5۰ دلاری شدن قرار دارد . عدم ریز ش و جبران ریزش روز های قبل برای بازار ما خبر خوبی خواهد بود .
قیمت بیلت هم چند دلاری رشد کرده و به ۵۱۱ دلار رسیده است که البته بیلت بورس کالا این روز ها مورد توجه بازار قرار داد و برخی از 1100 تومان شدن شمش بیبت خبر می دهند .
در پایان باید به شاخص اشاره داشت که امروز جنگ ستارگان شاخص را تا حدودی مساوی به پایان بردیم از یک سو امروز فخوز، فولاد و غدیر با رشدی بیش از 160 واحدی مهم ترین نمادهای اثر گذار بر بازار بودند و از ان سو نیز پاسارگاد به همراه امید و برخی سنگ اهنی ها و سایپا اثر منفی بر شاخص داشته تا امروز شاخص نتواند از 26 هزار عبور کند . برخی معتقدند فردا برای بازار روز حساسی است چرا که مشخص خواهد شد با 26 هزار مشکل خواهد داشت یا خیر اما برخی دیگر معتقدند شاخص بسیار راحت محدوده 26 هزار را پشت سر خواهد گذاشت .
زندگی شیرین می شود …
در بازار امرزو شاهد سيل بازگشايي نمادهاي قندي و پول ساز پس از تعديل مثبت عايدي بوديم در اين گروه قنديها پس از رشد قيمت فروش از كيلويي 1050 تومان به كيلويي 1200 و بالاتر با تعديلات مثبت خوبي همراه شدند كه امروز پس از تعديل مثبت با رشد قيمتي بسيار خوبي بازگشايي شدند. دیروز در بورس کالا شکر بازهم با افزایش قمیت همراه بود و نکته جالب این است که قیمت شکر برزیل به ۱۴۰۰ تومان در هر کیلو رسیده است و قیمت شکر داخلی نیز در تعقیب شکر برزیل در محدوده ۱۲۸۰ و ۱۳۰۰ قرار دارد هر چند معامله بر روی آن صورت نگرفت و همه منتظر نرخ های کمتری هستند اما بعید است چنین شرایطی رقم بخورد . با توجه به قیمت شکر برزیل به نظر میرسد قیمت شکر به زودی در سطوح ۱۴۰۰ قرا خواهد گرفت که با توجه به بودجه ۱۱۰۰ تومانی این شرکت ها و سرمایه کم این گروه می تواند طی ۲ الی ۳ ماهه آتی همچنان پیشتاز بازارهای سهام باشد .
علاه بر ۴ نماد همیشگی که معرفی کرده ایم ( یعنی اصفهان، هگمتان، نقش جهان و پیرانشهر ) به نظر میرسد نمادهایی مانند قند قزوین ، قند نیشابور، شکر شاهرود و قند لرستان نیز مورد توجه بازار قرار گیرند
در بازار امروز قند مرودشت با رشد قيمتي 32 درصدي پا به ميدان گذاشت اين شركت قندي كه با تعديل مثبت خوبي مواجه شد در سطوح قيمتي بالاي 2200 تومان بازگشايي شد
اما قند شيرين خراسان نيز با رشد نجومي 66 درصدي بازگشايي شد قشريني كه 66 مرتبه را در حال تجربه كردن ميباشد به نظر نميرسد قشرين ديگر جاي رشد قيمتي چنداني را داشته باشد
اما در نماد قند اصفهان صف خريد و روند صعودي سهم همچنان ادامه يافت به نظر ميرسد قيمتهاي 3 هزار توماني تارگت مورد نظر ما براي سال 91 قرار است همين امسال به واقعيت تبديل شود قصفها نيز اهداف قيمتي 2500 و 2800 توماني را در مقطع فعلي پيش رو دارد
اما شكر شاهرود همچنان با صف خريد سنگين و روند رو به رشد به فتح سطوح قيمتي بالاتر ادامه ميدهد قشكر نيز با اين صف خريد ميليوني به سوي قيمتهاي 1000 تومان ميرود . امروز در مورد قپیرا در سایت صحبت کردیم و توصیه به خرید شده بود . این سهم اگر عرضه های پی در پی سهامدار عمده خود را نداشت امروز با قیمت های بالاتر و صفوف خرید سنگین مواجه شده بود .قیمت فروش شکر در بودجه این شرکت در کمترین حد ممکن یعنی ۱۰۷۰۰ ریال در نظر گرفته شده و بهای تمام شده نیز بالاست و به نظر میرسد با رشد قیمت شکر توانایی اعلام سودهای بالای ۱۵۰۰ ریال نیز ازاین سهم می رود از سو ی دیگر افزایش سرمایه ۵۰% نیز در دستور کار این شرکت است که از محل انباشته می باشد . به نظر میرسد قیمت های فعلی به صرف داشتن یک سهم قوی و بنیادی در پرتفوی خود از گروه قند و شکر در حالی که باقی صفوف خرید قراردارند می تواند مناسب باشد .سهم امروز صف شد اما صف او عرضه شده و باردیگر به صفوف خرید نشست .
سنگ آهن را خدا آزاد کرد!
امروز در گروه معدنيها شاهد بازگشايي نمادهاي سنگ اهني پس از چند ماه توقف بوديم البته در گروه سنگ اهني ها علي رغم تعديل مثبت عايدي شاهد بازگشايي منفي اين نمادها بوديم از يك طرف ترس بازار از كمك اين شركتها به صندوق فولاد و كاهش احتمالي سودشان در سال 91 و از طرف ديگر داشتن تعداد زيادي سهامدار خسته باعث شد تا امروز شاهد عرضه هاي سنگين و معاملات منفي در نمادهاي سنگ اهني باشيم البته نبايد از پتانسيل رشد قيمتي محصولات شركتهاي سنگ اهني و تعديلات مثبت پيش روي سهام اين گروه غافل شد . یک نکته بسیار مهم در مورد سنگ آهنی ها وجود دارد . سیاست سهامداران عمده سنگ آهنی در چند بارگذشته نشان می دهد که در چنین روزهایی که پس ازتوقف طولانی نماد باز می شود نوسان آنچنانی را روی سهم شاهد نباشیم تا فشار فروش کنترل شود
این فشار فروش معمولاً در روز فردای بازگشایی نیز وجود دارد یعنی معاملات فردا اما احتمالاً از نیمه دوم معاملات شاهد واکنش های نسبی سهامداران بنیادی به این گروه خواهیم بود .
امروز كچاد در سطوح قيمتي 620 تومان حسابي مقاومت كرد و عرضه هاي سنگين در اين سهم جذب شد كچادي كه براي سال جاري به سود بالاي 90 تومان خواهد رسيد پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 730 تومان را در بازه ميان مدت خواهد داشت
امروز كگل هم در قيمتهاي 650 تومان حسابي در مقابل سيل عرضه ها مقاومت كرد كگل نيز توانايي تعديل مثبت خوبي را در پيش روي خود دارد از طرف ديگر اين سهم پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 700 تومان را در مرحله اول داراست . به نظر میرسد بازگشایی های امروز این نماد ها با جذب های خوبی همراه بوده و احتمالاً در روز های آتی باید منتظر خبرهای خوب این گروه بود . دراین گروه امروزومعادن در قیمت نسبتاً کمی معامله می شد که احتمال تشکیل صفوف خرید برای سهم وجود دارد . افزایش سرمایه بیش از ۲۰۰% این سهم در هفته های بعد باعث توجه بلند مدت ها به این شرکت شده است و به نظر میرسد قیمت های فوق برای بلند مدت ها بسیار مناسب باشد .
در نمادهاي سنگ اهني بايد به روند معاملاتي شمش فولاد خوزستان در بورس كالا توجه ويژه داشت شمش فخوزي كه بسيار بالاتر از بودجه سنگ اهنيها در بورس كالا جولان ميدهد
در بازار امروز همچنين فولاد خوزستان هم با تعديل مثبت بسيار خوبش با رشد قيمتي 24 درصدي بازگشايي شد فخوزي كه به نظر ميرسد توانايي رشد قيمتي را تا سطوح 1200 تومان را داشته باشد. سهم در حالی تعدیل بسیار بالای خود را لحاظ می کندکه پیش ازاین سود هر سهم شرکت ۶۳۱ ریال بود و حالا به ۱۵۸۷ ریال رسیده است . که افزایش تولید و قیمت محصولات فخوز در بورس کالا عمده دلیل این رشد بوده و با توجه به قیمت ۹۰۰ هزار تومانی فعلی در بور س کالا چشم انداز روشنی پیش روی فخوز قرار دارد . بودجه شرکت برای ۳ ماهه پایانی سال در محدوده ۷۸۰ هزار تومان بسته شده که عدد پایئنی است و احتمالاً بازهم تعدیل را برای فخوز رقم می زند اما با توجه به این قیمت ها سودسال ۹۱ فخوز می تواند بسیار جالب توجه باشد . فخوز می تواند در سال ۹۱ تا ۲۵۰۰ ریال نیز سود اعلام کند و ارقام بالاتری را محقق نماید از همین رو می توان یک سهم استراتژیک در پرتفوی ما باشد . از سوی دیگر معامله بلوکی را نیز در دل خود دارد که گفته می شود بالای ۳۰۰۰۰ ریال قیمت خواهد خورد .
راه تجهيزاتيها جدا شد!!!
در بازار امروز براي اولين بار ديديم تجهيزاتيها راه خود را از هم جدا كردند و ديگر تجهيزاتيها دنباله روي همديگر نبودند
امروز صدرا بكه شروعي مثبت را داشت رفته رفته به قيمتهاي منفي كشيده شد صدرا هنوز هم تحت تاثير گزارش 9 ماهه خود ميباشد گزارشي كه موجب نگراني سهامداران صدرا شده است صدرا در صورتي كه در سطوح قيمتي 160 تومان تاب نياورد تا قيمتهاي 140 تومان احتمال افتش بعيد نميباشد
اما امروز اذراب برخلاف صدرا با صف خريد و معاملات مثبت و عبور از قيمتهاي 200 تومان مواجه شد اذراب همانطور كه اشاره كرده بوديم به واسطه گزارش بسيار مناسب 9 ماه اش و پوشش زيان انباشته و احتمال تعديل مثبت عايدي و افزايش سرمايه و نسبت پي بر اي پايين مورد توجه بازار قرار گرفت اين سهم نيز پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 220 تومان را دارا ميباشد
امرزو مپنا باز هم با رود منفي در فكر شكست سد حمايتي 220 توماني خود بود سد حمايتي كه اكر شسكته شود مپنا را تا قيمتهاي 200 تومان پايين خواهد اورد بازار همچنان نگران گزارش عملكرد 9 ماهه مپنا ميباشند گزارشي كه اگر اثار بهبودي در ان ديده نشود احتمال تعديل منفي مپنا بعيد نميباشد.
بانكيها به كف ميرسند؟؟؟
دربازار امروز جو منفي همچنان دامان بانكيها را گرفت از زماني كه ميزان سود پرداختي بانكيها اعلام شد و سود 21 درصدي به سپرده هاي 5 ساله اختصاص يافت اميد براي جذب منابع سرگردان توسط بانكيها به ياس تبديل شد و همين امر باعث خروج سهامداران نوسانگير از سهام بانكي و فشار عرضه و فروش شد
امروز بانك سرمايه هچنان تحت شايعات منفي مبني بر اختلاس در اين بانك همچنان با صف فروش و روند منفي همراه بود صف فروشي كه فردا قيمت سهم را به استانه قيمتهاي حمايتي 220 تومان ميرساند بانك سرمايه چندين بار از اين قيمتها برگشت روند را تجربه كرده است كه بايد ديد ايا فردا هم اين سهم توانايي برگشت روند قيمتي را خواهد داشت يا خير
اما بانك دي هم امروز با روند منفي و افت قيمتي مواجه شد به نظر ميرسد بانك دي با توجه به احتمال تعديل منفي در سود سال جاري خود و عدم پوشش مناسب در گزارشات 6 و 9 ماهه تا سطوح قيمتي 140 تومان جاي افت و اصلاح را داشته باشد
اما بانك پاسارگاد نيز با معاملات منفي خود به قيمتهاي 190 تومان رسيد اين بانك نيز فردا به استقبال قيمتهاي حمايتي استانه 180 تومان ميرود قيمتهايي كه انتظار براي تعادل روند وپاسار بسيار زياد ميباشد وپاساري كه با احتمال تعديل مثبت 10 درصدي تاپايان سال مواجه ميباشد . فردا نیز احتمالاً بانک ملت در بازار پدیدار خواهد شد که در بد ترین مقطع ممکن به بازار میرسد .
چهار گوشه بازار!!!
در چهار گوشه بازار امروز در نماد بيمه دي اين سهم روند مثبت به خود گرفت و با صف خريد مواجه شد بالاخره حمايتهاي دانايان پارس در اين نماد جواب داد بيمه دي كه پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 360 تومان را دارا ميباشد
امروز در نماد صنعتي سپاهان كه با شايعه تعديل مثبت 15 درصدي در سود سال جاري مواجه ميباشد شايعه افتتاح طرح توسعه و اعلام سود بالا براي سال جاري و سال 91 باعث رنج قيمتي مثبت در اين سهم و تشكيل صف خريد در فسپا شد فسپا نيز در صورت شكست سد قيمتي 540 تومان تا سطوح قيمتي 600 تومان جاي رشد را خواهد داشت
اما امروز كاشي سينا ليدر صنعت كاشي در بازار هم با صف خريد مواجه شد صف خريدي كه طبق معمول هميشه عرضه اي در پي نداشت گزارش مناسب 9 ماهه شركت و پوشش بالاي 80 درصدي سود كساوه و احتمال تعديل مثبت سود سال جاري باعث روند مثبت در كساوه شده است. دیروز در مورد این سهم صحبت کردیم که می تواند با تعدیل های جدی تری در سود سال 91 مواجه باشد اما نکته ای که دیروز در صورت های مالی مشاهده شد این بود که شرکت با صادرات حدود۲۱ میلیون دلاری، دلاررا در بودجه ۱۱۵۰ لحاظ کرده بود حال انکه دیگر دلار ۱۲۲۶ تومانی نرخ مرجع شده است. در صورت لحاظ کردن این پیش بینی و لحاظ کردن بهبود اندکی در کاهش هزینه ها می بینیم توانایی تعدیل ۲۰۰ ریالی از همین حال در سود شرکت وجود دارد که می تواند سود نزدیک به ۹۰۰ ریال را برای سهم ر قم بزند .
امروز پتروشيمي فناوران با معاملات مثبت خود را به سطوح قيمتي بالاي 1100 تومان رساند سهمي كه مورد حمايت شديد صبا تامين ميباشد و از طرفي پتانسيل تعديل مثبت 10 درصدي را داراست اين سهم احجتمالا تا سطوح قيمتي 1200 تومان رشد خواهد كرد. گفته می شود این سهم یک معامله بلوکی را نیز در دل خود دارد .
امروز غدیر به واسطه خبر بد برخی از سایت ها در مورد محصولات پتروشیمی و فروش آن کمی دو دل بود اما به زودی با خبر نفت و گاز می تواند رونق خوبی پیدا کند و قیمت های زیر 4600 ریال فرصت مجددی برای این سهم است .
امروز در نماد فولاد با معامله بسیار مناسب این شرکت مواجه بودیم که بازگشایی فخوز به او کمک کرد که با این حجم بالا در محدوده بالای 3000 و قیمت های 3070 ریال تثبیت شود . کم کم نظر بازار به این سهم قدرتمند بازار بیشتر جلب می شود .
در کنار او مس نیز فشار عرضه حق تقدم های تبدیل به سهم شده را تحمل می کند که صد البته با کمک وضعیت جهانی مس و نرخ دلار و همچنین بهبود وضعیت بازار توجه ها به سمت مس بیشتر خواهد شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه 11 بهمن 90
