گزارش بازار سه شنبه ۱۱ بهمن ۹۰

جنگ ستارگان بازار …

گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۱۵ امروز ، سه شنبه ، یکی از سخت ترین روز های بازار و البته حساس ترین روز این هفته قلمداد می شد . خوشبختانه بازار بر مدار عوامل داخلی بازار سرمایه قرار گرفته و کمتر حاشیه های سیاسی و اقتصادی دراین چند روز در ان دخیل بوده اند . زد و خورد بین نماد ها در گیرو دار فروش برای عرضه های اولیه و بازگشایی برخی بزرگان باعث شده تا بازار جذاب و پر تحرک و البته پیچیده ای را برای این روز هارقم بزند . بازاری که تلخی و شیرینی های خاص خود را دارد .امروز اما بازار تحت تاثیر عوامل متفاوتی قرار داشت بازهم به مانندروز قبل با وجود جمع آوری های گسترده مواجه بودیم . اما بازهم جو عرضه را در بسیاری از نماد ها شاهد بودیم سه مشخصه و اتفاق مهم بازار امروز توجه به گروه قند ، بازگشایی شیرین قندی ها و البته فولاد خوزستان و بازگشت گروه سنگ اهن به بازار بود که همین امر باعث شد تا تحرک جالب توجهی را در بسیاری از نماد ها شاهد باشیم به خصوص این که جریان نقدینگی در یک بخش آزاد و در بخش دیگر به سراغ نمادهای سنگ آهنی و فولادی رفت .

ما امروز جو معاملات در بازار جالب توجه و دیدنی بود . امروز دراین گزارش سعی خواهد شد به سناریو های متفاوت بازارو رویداد های پیش رو بپردازیم تا بررسی بیشتری صورت گیرد . اولین سوال این بود که چنین عرضه های پی درپی و پولی که از برخی سهام ها و به خصوص شرکت های سنگ اهنی خارج شد به چه منطور و برای چه موردی بوده است . برخی معتقدند که عرضه فردای ذوب آهن باعث به وجود آمدن چنین امری شده است و همچنین نقد کردن برخی شرکت ها برای حضور قوی تر عرضه اولیه نفت و گاز .

و در ست درنقطه مقابل این جریان این نکته قرار دارد که اگر فردا قیمت ذوب ه به هر شکلی بالا باشد و عرضه ناموفقی را درپیش داشته باشیم بخشی ازاین پول و سرمایه سرگردان می تواند به نماد های بزرگ بازگردد .

بحث بعدی نقدشوندگی و قدرت پایئن نقد شوندگی برخی صندوق ها بود که باعث شد این موضع رقم بخورد و ما با فروش بسیار بالای این صندوق ها در این روز ها مواجه ایم که در نمادهای سنگ آهنی تشدید شد .

اما بحث دیگر را بایدر ساختنار بازگشایی این نماد ها توضیح داد که در جای خود در مورد سنگ اهنی ها بحث خواهیم کرد .

به هر حال امروز در نمادهای قندی بازگشایی های شیرین ودر فخوز مناسب اما انتظار ات بیشتر بود و در سنگ آهنی ها تلخ بود . اما جو امیدواری همچنان در بازار وجود دارد . البته فردا نیز با توجه به عرضه ی ذوب آهن بازار تا پایان درگیر این سهم خواهد بود و حتی فشار فروش نیز بالاست اما به نظر میرسد روز شنبه با روشن تر شدن فضای بازار و فضای سیاسی و همچنین بازارهای جهانی اوضاع بهتری را در بازار داشته باشیم .

پش بینی می شود بازگشت سنگ آهنی ها به بورس باعث تحکرک و افزایش جریان نقدینگی در بازار شود و هفته بعد را هفته بهتری برای بازار رقم بزند . اما باید توجه کرد که هفته اخر بهمن بازهم فشار فروش بالا خواهد بود چرا که بسیاری از خرید ها دراین مدت اعتباری بوده و این فشار فروش را بالا می برد .

البته بازهم تاکیدمی شود بازار در دور مثبت و افزایش فعالیت خوبی قرار گرفته است و همین که تعداد معاملات و خرید و فروش ها افزایش یافته است خود حاکی از ان است که با یک تحریک مناسب خبری چه داخلی و چه بیرونی بازار قابلیت رشد بالایی را در دل خود دارد .

اما در حاشیه بازار چه خبر بود …

بی شک باید مهم ترین حاشیه سیاسی بازار را به نمازجمعه این هفته به امامت رهبری اختصاص داد که قطعاً شنبه تحلیل های مختلفی را می توان از مسائل داخلی و مسائل سیاسی خارجی در گزارش ها داشت اما خطبه های ایشان می تواند نقشه راه سیاسی بازار چه برای روز های آتی و چه سال ۹۱ باشد و سهامداران می توانند تصمیمات جدی ومنطقی را براین اصول تنظیم نمایند .

در شرایط خارجی نیز اوضاع سوریه روز به روز بدتر می شودو گویا باید عید امسال را با کابوس رفتن یا نرفتن بشار اسد همراه داشته باشیم . رفتن اسد به بازار ایران می تواند در کوتاه مدت ضربه سختی را وارد کند .

در مسائل اقتصای بحث بودجه بازهم مطرح خواهد شد که حالا نرخ سنگ آهن و نرخ تخفیفات پتروشیمی ها برای ما جالب توجه خواهد بود . اما در کنار ان باید به تحولات بازار رقیب نیز اشاره کرد امروز قیمت سکه کمی افول کرد که درست برخلاف جریان بازارهای جهانی بود .گفته می شود اعلام ذخایر غنی طلا و همچنین فروش خرد سکه در بانک کارگشایی یکی از مهم ترین دلایل این امر است .

کم کم به سراغ بازارهای جهانی میرویم که تا به حال بازار های اسیا و اروپا با وجود امار های نگران کننده از بیکاری وضعیت خوبی را داشتند و بازار کالایی نیز با رشد مواجه شده است .

شب جالبی را در بازار های جهانی در پیش داشتیم . ابتدا با خبرهای بسیار بد اروپا مواجه شدیم که بیکاری در اروپا و به خصوص اسپانیا یکی از انها بود اما رفته رفته امار مثبت از امریکا و شرکت های این کشور باعث رونق و برگشت شاخص ها شد . به طوری که ریزش بیش از ۱۰۰ واحدی داووجونز به نزدیکی های صفر رسید و امروز هم این حرکت به رشد بازارهای اسیا و اروپا و رشد شاخص ها و کالا ها منجر شد . البته امار مثبت از اقتصاد ژاپن نیز دراین موضوع اثر گذار بود .

قبل از هر چیز به طلا می رسیم که به ۱۷۴۲ دلار رسیده است اما به دلایلی که گفتیم اثر مثبتی بر بازار سکه نداشت . نفت در قیمت های ۹۹ و ۱۰۰ دلار قرار گرفته و رشد ۱ دلاری را تجربه می کند .

اما در کالا ها قیمت مس به ۸۵۳۵ دلار می رسد و از سوی دیگر روی نیز در استانه ۲۱۵۰ دلاری شدن قرار دارد . عدم ریز ش و جبران ریزش روز های قبل برای بازار ما خبر خوبی خواهد بود .

قیمت بیلت هم چند دلاری رشد کرده و به ۵۱۱ دلار رسیده است که البته بیلت بورس کالا این روز ها مورد توجه بازار قرار داد و برخی از ۱۱۰۰ تومان شدن شمش بیبت خبر می دهند .

در پایان باید به شاخص اشاره داشت که امروز جنگ ستارگان شاخص را تا حدودی مساوی به پایان بردیم از یک سو امروز فخوز، فولاد و غدیر با رشدی بیش از ۱۶۰ واحدی مهم ترین نمادهای اثر گذار بر بازار بودند و از ان سو نیز پاسارگاد به همراه امید و برخی سنگ اهنی ها و سایپا اثر منفی بر شاخص داشته تا امروز شاخص نتواند از ۲۶ هزار عبور کند . برخی معتقدند فردا برای بازار روز حساسی است چرا که مشخص خواهد شد با ۲۶ هزار مشکل خواهد داشت یا خیر اما برخی دیگر معتقدند شاخص بسیار راحت محدوده ۲۶ هزار را پشت سر خواهد گذاشت .

زندگی شیرین می شود …

در بازار امرزو شاهد سیل بازگشایی نمادهای قندی و پول ساز پس از تعدیل مثبت عایدی بودیم در این گروه قندیها پس از رشد قیمت فروش از کیلویی ۱۰۵۰ تومان به کیلویی ۱۲۰۰ و بالاتر با تعدیلات مثبت خوبی همراه شدند که امروز پس از تعدیل مثبت با رشد قیمتی بسیار خوبی بازگشایی شدند. دیروز در بورس کالا شکر بازهم با افزایش قمیت همراه بود و نکته جالب این است که قیمت شکر برزیل به ۱۴۰۰ تومان در هر کیلو رسیده است و قیمت شکر داخلی نیز در تعقیب شکر برزیل در محدوده ۱۲۸۰ و ۱۳۰۰ قرار دارد هر چند معامله بر روی آن صورت نگرفت و همه منتظر نرخ های کمتری هستند اما بعید است چنین شرایطی رقم بخورد . با توجه به قیمت شکر برزیل به نظر میرسد قیمت شکر به زودی در سطوح ۱۴۰۰ قرا خواهد گرفت که با توجه به بودجه ۱۱۰۰ تومانی این شرکت ها و سرمایه کم این گروه می تواند طی ۲ الی ۳ ماهه آتی همچنان پیشتاز بازارهای سهام باشد .

علاه بر ۴ نماد همیشگی که معرفی کرده ایم ( یعنی اصفهان، هگمتان، نقش جهان و پیرانشهر ) به نظر میرسد نمادهایی مانند قند قزوین ، قند نیشابور، شکر شاهرود و قند لرستان نیز مورد توجه بازار قرار گیرند

در بازار امروز قند مرودشت با رشد قیمتی ۳۲ درصدی پا به میدان گذاشت این شرکت قندی که با تعدیل مثبت خوبی مواجه شد در سطوح قیمتی بالای ۲۲۰۰ تومان بازگشایی شد

اما قند شیرین خراسان نیز با رشد نجومی ۶۶ درصدی بازگشایی شد قشرینی که ۶۶ مرتبه را در حال تجربه کردن میباشد به نظر نمیرسد قشرین دیگر جای رشد قیمتی چندانی را داشته باشد

اما در نماد قند اصفهان صف خرید و روند صعودی سهم همچنان ادامه یافت به نظر میرسد قیمتهای ۳ هزار تومانی تارگت مورد نظر ما برای سال ۹۱ قرار است همین امسال به واقعیت تبدیل شود قصفها نیز اهداف قیمتی ۲۵۰۰ و ۲۸۰۰ تومانی را در مقطع فعلی پیش رو دارد

اما شکر شاهرود همچنان با صف خرید سنگین و روند رو به رشد به فتح سطوح قیمتی بالاتر ادامه میدهد قشکر نیز با این صف خرید میلیونی به سوی قیمتهای ۱۰۰۰ تومان میرود . امروز در مورد قپیرا در سایت صحبت کردیم و توصیه به خرید شده بود . این سهم اگر عرضه های پی در پی سهامدار عمده خود را نداشت امروز با قیمت های بالاتر و صفوف خرید سنگین مواجه شده بود .قیمت فروش شکر در بودجه این شرکت در کمترین حد ممکن یعنی ۱۰۷۰۰ ریال در نظر گرفته شده و بهای تمام شده نیز بالاست و به نظر میرسد با رشد قیمت شکر توانایی اعلام سودهای بالای ۱۵۰۰ ریال نیز ازاین سهم می رود از سو ی دیگر افزایش سرمایه ۵۰% نیز در دستور کار این شرکت است که از محل انباشته می باشد . به نظر میرسد قیمت های فعلی به صرف داشتن یک سهم قوی و بنیادی در پرتفوی خود از گروه قند و شکر در حالی که باقی صفوف خرید قراردارند می تواند مناسب باشد .سهم امروز صف شد اما صف او عرضه شده و باردیگر به صفوف خرید نشست .

سنگ آهن را خدا آزاد کرد!

امروز در گروه معدنیها شاهد بازگشایی نمادهای سنگ اهنی پس از چند ماه توقف بودیم البته در گروه سنگ اهنی ها علی رغم تعدیل مثبت عایدی شاهد بازگشایی منفی این نمادها بودیم از یک طرف ترس بازار از کمک این شرکتها به صندوق فولاد و کاهش احتمالی سودشان در سال ۹۱ و از طرف دیگر داشتن تعداد زیادی سهامدار خسته باعث شد تا امروز شاهد عرضه های سنگین و معاملات منفی در نمادهای سنگ اهنی باشیم البته نباید از پتانسیل رشد قیمتی محصولات شرکتهای سنگ اهنی و تعدیلات مثبت پیش روی سهام این گروه غافل شد . یک نکته بسیار مهم در مورد سنگ آهنی ها وجود دارد . سیاست سهامداران عمده سنگ آهنی در چند بارگذشته نشان می دهد که در چنین روزهایی که پس ازتوقف طولانی نماد باز می شود نوسان آنچنانی را روی سهم شاهد نباشیم تا فشار فروش کنترل شود

این فشار فروش معمولاً در روز فردای بازگشایی نیز وجود دارد یعنی معاملات فردا اما احتمالاً از نیمه دوم معاملات شاهد واکنش های نسبی سهامداران بنیادی به این گروه خواهیم بود .

امروز کچاد در سطوح قیمتی ۶۲۰ تومان حسابی مقاومت کرد و عرضه های سنگین در این سهم جذب شد کچادی که برای سال جاری به سود بالای ۹۰ تومان خواهد رسید پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۷۳۰ تومان را در بازه میان مدت خواهد داشت

امروز کگل هم در قیمتهای ۶۵۰ تومان حسابی در مقابل سیل عرضه ها مقاومت کرد کگل نیز توانایی تعدیل مثبت خوبی را در پیش روی خود دارد از طرف دیگر این سهم پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۷۰۰ تومان را در مرحله اول داراست . به نظر میرسد بازگشایی های امروز این نماد ها با جذب های خوبی همراه بوده و احتمالاً در روز های آتی باید منتظر خبرهای خوب این گروه بود . دراین گروه امروزومعادن در قیمت نسبتاً کمی معامله می شد که احتمال تشکیل صفوف خرید برای سهم وجود دارد . افزایش سرمایه بیش از ۲۰۰% این سهم در هفته های بعد باعث توجه بلند مدت ها به این شرکت شده است و به نظر میرسد قیمت های فوق برای بلند مدت ها بسیار مناسب باشد .

در نمادهای سنگ اهنی باید به روند معاملاتی شمش فولاد خوزستان در بورس کالا توجه ویژه داشت شمش فخوزی که بسیار بالاتر از بودجه سنگ اهنیها در بورس کالا جولان میدهد

در بازار امروز همچنین فولاد خوزستان هم با تعدیل مثبت بسیار خوبش با رشد قیمتی ۲۴ درصدی بازگشایی شد فخوزی که به نظر میرسد توانایی رشد قیمتی را تا سطوح ۱۲۰۰ تومان را داشته باشد. سهم در حالی تعدیل بسیار بالای خود را لحاظ می کندکه پیش ازاین سود هر سهم شرکت ۶۳۱ ریال بود و حالا به ۱۵۸۷ ریال رسیده است . که افزایش تولید و قیمت محصولات فخوز در بورس کالا عمده دلیل این رشد بوده و با توجه به قیمت ۹۰۰ هزار تومانی فعلی در بور س کالا چشم انداز روشنی پیش روی فخوز قرار دارد . بودجه شرکت برای ۳ ماهه پایانی سال در محدوده ۷۸۰ هزار تومان بسته شده که عدد پایئنی است و احتمالاً بازهم تعدیل را برای فخوز رقم می زند اما با توجه به این قیمت ها سودسال ۹۱ فخوز می تواند بسیار جالب توجه باشد . فخوز می تواند در سال ۹۱ تا ۲۵۰۰ ریال نیز سود اعلام کند و ارقام بالاتری را محقق نماید از همین رو می توان یک سهم استراتژیک در پرتفوی ما باشد . از سوی دیگر معامله بلوکی را نیز در دل خود دارد که گفته می شود بالای ۳۰۰۰۰ ریال قیمت خواهد خورد .

راه تجهیزاتیها جدا شد!!!

در بازار امروز برای اولین بار دیدیم تجهیزاتیها راه خود را از هم جدا کردند و دیگر تجهیزاتیها دنباله روی همدیگر نبودند

امروز صدرا بکه شروعی مثبت را داشت رفته رفته به قیمتهای منفی کشیده شد صدرا هنوز هم تحت تاثیر گزارش ۹ ماهه خود میباشد گزارشی که موجب نگرانی سهامداران صدرا شده است صدرا در صورتی که در سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان تاب نیاورد تا قیمتهای ۱۴۰ تومان احتمال افتش بعید نمیباشد

اما امروز اذراب برخلاف صدرا با صف خرید و معاملات مثبت و عبور از قیمتهای ۲۰۰ تومان مواجه شد اذراب همانطور که اشاره کرده بودیم به واسطه گزارش بسیار مناسب ۹ ماه اش و پوشش زیان انباشته و احتمال تعدیل مثبت عایدی و افزایش سرمایه و نسبت پی بر ای پایین مورد توجه بازار قرار گرفت این سهم نیز پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۲۲۰ تومان را دارا میباشد

امرزو مپنا باز هم با رود منفی در فکر شکست سد حمایتی ۲۲۰ تومانی خود بود سد حمایتی که اکر شسکته شود مپنا را تا قیمتهای ۲۰۰ تومان پایین خواهد اورد بازار همچنان نگران گزارش عملکرد ۹ ماهه مپنا میباشند گزارشی که اگر اثار بهبودی در ان دیده نشود احتمال تعدیل منفی مپنا بعید نمیباشد.

بانکیها به کف میرسند؟؟؟

دربازار امروز جو منفی همچنان دامان بانکیها را گرفت از زمانی که میزان سود پرداختی بانکیها اعلام شد و سود ۲۱ درصدی به سپرده های ۵ ساله اختصاص یافت امید برای جذب منابع سرگردان توسط بانکیها به یاس تبدیل شد و همین امر باعث خروج سهامداران نوسانگیر از سهام بانکی و فشار عرضه و فروش شد

امروز بانک سرمایه هچنان تحت شایعات منفی مبنی بر اختلاس در این بانک همچنان با صف فروش و روند منفی همراه بود صف فروشی که فردا قیمت سهم را به استانه قیمتهای حمایتی ۲۲۰ تومان میرساند بانک سرمایه چندین بار از این قیمتها برگشت روند را تجربه کرده است که باید دید ایا فردا هم این سهم توانایی برگشت روند قیمتی را خواهد داشت یا خیر

اما بانک دی هم امروز با روند منفی و افت قیمتی مواجه شد به نظر میرسد بانک دی با توجه به احتمال تعدیل منفی در سود سال جاری خود و عدم پوشش مناسب در گزارشات ۶ و ۹ ماهه تا سطوح قیمتی ۱۴۰ تومان جای افت و اصلاح را داشته باشد

اما بانک پاسارگاد نیز با معاملات منفی خود به قیمتهای ۱۹۰ تومان رسید این بانک نیز فردا به استقبال قیمتهای حمایتی استانه ۱۸۰ تومان میرود قیمتهایی که انتظار برای تعادل روند وپاسار بسیار زیاد میباشد وپاساری که با احتمال تعدیل مثبت ۱۰ درصدی تاپایان سال مواجه میباشد . فردا نیز احتمالاً بانک ملت در بازار پدیدار خواهد شد که در بد ترین مقطع ممکن به بازار میرسد .

چهار گوشه بازار!!!

در چهار گوشه بازار امروز در نماد بیمه دی این سهم روند مثبت به خود گرفت و با صف خرید مواجه شد بالاخره حمایتهای دانایان پارس در این نماد جواب داد بیمه دی که پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۳۶۰ تومان را دارا میباشد

امروز در نماد صنعتی سپاهان که با شایعه تعدیل مثبت ۱۵ درصدی در سود سال جاری مواجه میباشد شایعه افتتاح طرح توسعه و اعلام سود بالا برای سال جاری و سال ۹۱ باعث رنج قیمتی مثبت در این سهم و تشکیل صف خرید در فسپا شد فسپا نیز در صورت شکست سد قیمتی ۵۴۰ تومان تا سطوح قیمتی ۶۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت

اما امروز کاشی سینا لیدر صنعت کاشی در بازار هم با صف خرید مواجه شد صف خریدی که طبق معمول همیشه عرضه ای در پی نداشت گزارش مناسب ۹ ماهه شرکت و پوشش بالای ۸۰ درصدی سود کساوه و احتمال تعدیل مثبت سود سال جاری باعث روند مثبت در کساوه شده است. دیروز در مورد این سهم صحبت کردیم که می تواند با تعدیل های جدی تری در سود سال ۹۱ مواجه باشد اما نکته ای که دیروز در صورت های مالی مشاهده شد این بود که شرکت با صادرات حدود۲۱ میلیون دلاری، دلاررا در بودجه ۱۱۵۰ لحاظ کرده بود حال انکه دیگر دلار ۱۲۲۶ تومانی نرخ مرجع شده است. در صورت لحاظ کردن این پیش بینی و لحاظ کردن بهبود اندکی در کاهش هزینه ها می بینیم توانایی تعدیل ۲۰۰ ریالی از همین حال در سود شرکت وجود دارد که می تواند سود نزدیک به ۹۰۰ ریال را برای سهم ر قم بزند .

امروز پتروشیمی فناوران با معاملات مثبت خود را به سطوح قیمتی بالای ۱۱۰۰ تومان رساند سهمی که مورد حمایت شدید صبا تامین میباشد و از طرفی پتانسیل تعدیل مثبت ۱۰ درصدی را داراست این سهم احجتمالا تا سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تومان رشد خواهد کرد. گفته می شود این سهم یک معامله بلوکی را نیز در دل خود دارد .

امروز غدیر به واسطه خبر بد برخی از سایت ها در مورد محصولات پتروشیمی و فروش آن کمی دو دل بود اما به زودی با خبر نفت و گاز می تواند رونق خوبی پیدا کند و قیمت های زیر ۴۶۰۰ ریال فرصت مجددی برای این سهم است .

امروز در نماد فولاد با معامله بسیار مناسب این شرکت مواجه بودیم که بازگشایی فخوز به او کمک کرد که با این حجم بالا در محدوده بالای ۳۰۰۰ و قیمت های ۳۰۷۰ ریال تثبیت شود . کم کم نظر بازار به این سهم قدرتمند بازار بیشتر جلب می شود .

در کنار او مس نیز فشار عرضه حق تقدم های تبدیل به سهم شده را تحمل می کند که صد البته با کمک وضعیت جهانی مس و نرخ دلار و همچنین بهبود وضعیت بازار توجه ها به سمت مس بیشتر خواهد شد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

سه شنبه ۱۱ بهمن ۹۰