گزارش بازار یکشنبه 9 بهمن 90
زد و خورد نماد ها …
گزارش بازار – بتاسهم –17:15 امروز ، یکشنبه ، بازار سرمایه را در حالی اغاز کردیم که زد و خورد بسیار جالبی در نماد ها آغاز شد و با برخورد بسیاری از قیمت ها به نقاط مقاومت جدی با عرضه های پی در پی مواجه شدیم . این عرضه ها از بانک ها اغاز شد به ساختمان کشید ، فلزات را در خورد فرو برد و پتروشیمی ها را نیز تحت تاثیر قرار داد . برخی معتقدند که این جو عرضه نشان دهنده این است که جو عدم اطمینان ازسیاست خاص اقتصادی همچنان وجود دارد اما اتفاقاً با نگاهی به وضعیت بازار و نماد ها می توان گفت که جو جمع اوری نماد ها بسیار مثبت است . این نشان می دهد با وجود تمامی ابهام ها خریداردر بازار وجود دارد . بازهم تاکیدمی شود که این جمع آوری ها حتی عرضه های شدید بازار فردا و منفی شدن آن برای بازار مفید است چون حجم معاملات بالاست و خریدار به امید روز های آتی و بهتر خرید می کند .
اما جو بازار امروز به واسطه این زد و خورد ها شاهد حجم بالای معاملات و جابجایی بسیاری از سهامداران خرد و کلان بود . بلوکها میرفتند و می امدند و عرضه ها جای خود را به تقاضا می دادند . اخروقت بازار نشان داد که انصافاً اسقامت خوبی دارد و معمولاً چنین رویداد هایی نشان می دهد بازار اهداف بزرگتری را در سر دارد . حتی اگر فردا طی یک روند نوسانی برخی نمادها را منفی ببینیم اما می توان گفت که موقتی خواهد بود و با خبرهایی که به بازار میرسد اوضاع می تواند بهتر از روز های قبل باشد .
پیش بینی وضعیت این روزهای بازار کار سختی شده است اما برای حرکت مداوم وروبه رشد بازار به یک محرک قوی نیاز داریم که یکی از آنهامی تواند دهه فجر و حمایت حقوقی های بازار باشد . برخی نیز بودجه سال 91 و برخی دیگر گزارش سود 91 شرکت ها را عامل محرک بعدی بازار می دانند .
از آن سو اخبار منفی نیز کم نیستند که مسائل سیاسی مثل همیشه یک پای ضربه زدن به بازار به شمار می رود و در سوی دیگر دلار و نرخ آن و همچنین تصمیمات خاص اقتصاد همیشه کابوس بازار به شمار می روند که این بارنیز در کنار مسائل دیگر می تواند وزن کشی کند .
اما سری هم به پیش بینی وضعیت میان مدت در بازار بزنیم . به نظر میرسد با توجه به آغاز بازارهای جهانی و پایان تعطیلات چینی ها ، دهه فجر ،نزدیک به اعلام نرخ سود سال 91 شرکت ها ، فعالیت بیشتر حقوقی ها و بسیاری از موارد دیگر مانند دهه فجر و لزوم بازدهی بیشتر بازار طی این مدت چشم انداز بازار تا 12 اسفند و قبل از انتخابات مثبت است اما سکوت یک هفته ای قبل و بعد از انتخابات می تواند پرونده بازار برای سال 90 را با کارنامه ای خاص ببندد اما سال 91 به نظر میرسد اگر اتفاق خاص سیاسی رخ ندهد بازار در 3 الی 4ماه اول سال وضعیت بهتری خواهد داشت اما اگر فشار ها بیشتر باشد سکون و رکود حتی با شیب ملایم منفی را لمس می کنیم که احتمال اول بیشتر است .
اما به سراغ حاشیه های بازار میرویم که طی امروز و احتمالاً فردا کمی کم رنگ تر خواهد شد …
درحاشیه های سیاسی دو خبر بیش از همهخودنمایی می کند خبر اول ورود بازرسان به ایران است که گفته می شود ایران همکاری کاملی با انها به عمل اورده و از سویی دیگر انها نیز درخواست مذاکره را پیشنهاد داده اند . حالا پس از تحریم زبان طرف های مقابل کمی نرم تر شده هر چند فضا تا انتخابات به نظر نمیرسد خیلی تغییر کند .
امادر رخداد دیگر مهم سیاسی فشار ها بر سوریه کمر شکن شده است . هر تغییرو تحولی در کشور سوریه بر بازار ما نیز اثر گذار خواهد بود و بی شک سقوط ناگهانی این کشور با شدت بیشتری وضعیت را برای بازار ما وخیم خواهد کرد .
اما در سوی دیگر مسائل سیاسی خبرهای اقتصادی قرار دارد که این روز ها خبرهای بیشتری را از اوضاع اقتصادی می شنویم . ابتدا کمی به مسائل کلان بورسی می پردازیم و سپس به اقتصاد و بازار می رسیم . رئیس سازمان بورس ضمن اعلام بازگشایی نماد سنگ آهنی ها تا پایان هفته جاری از افزایش 40% دفعات معاملات خبر می دهد . نکته جالب در اظهارات رئیس سازمان بورس و وزیر اقتصاد این است که در هنگام ارائه آماراز عملکرد سال 89 نیز کمک می گیرند چرا که در سال 90 که سال جهاد اقتصای بود چیزی نصیب بورس نشده و کاسبی انها تا حدودی با رکود مواجه بوده است در عوض سایر بازارها حسابی کولاک کرده اند ! در خبری دیگر شنیده می شود که عرضه اولیه سهام ذوب آهن اصفهان چهارشنبه 12بهمن مصادف با نخستین روز دهه فجر در فرابورس انجام می شود. از سویی دیگر گفته می شود نفت و گازنیز در دهه فجر به بازار می اید . اما عرضه ذوب اهن دراین چهار شنبه بازهم بحث افزایش عرضه ها در بازار برای خرید یک سهام عرضه اولیه را دامن می زند که البته ذوب آهن با زیانی که داده کمی با سایر شرکت ها متفاوت است .
اما خبر بعد در مورد بودجه است که گفته می شود اواخر این هفته بودجه به مجلس ارسال می شود که طبق برخی شنیده ها خبری از تخفیف به پتروشیمی ها نیست . اما به هر حال ارسال بودجه نیز برای بازار جالب توجه خواهد بود .
اما در مورداخر باید به وضعیت اقتصادی بازار اشاره داشت که اظهارات دیشب وزیر در برخی موارد نشان از ضعف بازارها می داد که به خصوص کمبود ارز را می تواند دامن بزند امروز نیز بنا به همین موارد ارز در بازار به 1850 تومان رسید. بازار ارز می تواندباردیگر توجه بازار را به سمت نماد های صادر کننده بیشتر کند و همانطور که دیروز هم گفتیم مشکل ارز به این راحتی حل شدنی نخواهد بود .
اما فردا بازارهای جهانی را آغاز می کنیم که دو خبر اغاز به کار چین و مشکلات اروپا رودر روی هم ایستاده اند . پیش بینی ها نسبتاً مثبت است اما باید روندر ا دید و تصمیم گرفت . به نظر میرسد فردا بازار فلزات وضعیت نرمال رو به بالایی را تجربه کند .
و اما امروز شاخص …
امروز اگر بازگشایی ضعیف وصندوق در کار نبود و همچنین فولاد و زامیاد نیز کنار منفی ها حرکت نمی کرند شاخص می توانست تا نزدیکی های 26 هزار پیش رود اما همین رشد بیش از 208 واحدی امروز او را در محدوده 25931 واحد قرار داد . در بازار امروز بانک ها زیر شاخص را گرفته و با یک یاعلی او را به بالا هل دادند که امروز 5 بانک صادرات، پارسیان، پاسارگاد، تجارت و اقتصاد نوین دراین رشد اثر بسزایی داشته و البته بیشترین اثر را بانک صادرات با بازگشایی نسبتاً موفق خود داشت .
به نظر میرسد فردا رشد شاخص کمی کند تر باشد اما بازهم عوامل مثبت برای بالا بردن او و رشد بیش از 100 واحدی و احتمالاً جشن 26 هزاری شدن در آستانه دهه فجر عملی باشد .
پايان جو بانكيها!!!
در بازار امروز اعلام جزييات و ريزش نرخ سود بانكي همانطور كه پيشبيني كرده بوديم سود بانكي براي سپرده هاي 5 ساله 20 درصد اعلام شد در حالي كه بازار انتظار سود 20 درصدي را براي سپرده هاي يكساله داشت. البته جو بانک ها نمی تواند با یک خبر این چنین اشفته شود و بازار باید منتظر یک خبر مثبت دیگر ازاین گروه باشد .
اما امروز سيل عرضه ها سهام بانكيها را با خود برد و باعث متعادل شدن اكثر نمادهاي بانكي شد امروز در نماد بانك پاسارگاد سيل عرضه ها مانع رشد بيشتر وپاسار شد پاسارگادي كه انصافا گزارش عملكرد 9 ماهه بسيار مثبتي را منتشر كرد پاسارگاد به نظر فعلا در سطوح قيمتي 200-210 تومان نوسان را تجربه نمايد
اما امروز بانك صادرات هم پس از افزايش سرمايه از محل سود انباشته با رشد قيمتي و بازدهي 12 درصدي بازگشايي شد . بانک صادرات پس از بحث اختلاس که با کاهش حداقل ۳۵% قیمت سهم شرکت همراه بود به دنبال اعاده حیثیت از بازار بود که سهم مدتی قبل برای افزایش سرمایه کمتر از ۱۰% متوقف شد و حالا با اعلام سود ۲۲۴ ریالی پس از افزایش سرمایه و بدون تعدیل و تغییر به بازار باز گشت و قیمت های 1200 را ثبت کرد او در این قیمت ها تثبیت شده و از این پس با جو بانکی ها تغییر می کند .
اما امروز در نماد بانك پارسيان هم شاهد حجم سنگين 66 ميليون سهمي اين نماد و رشد قيمتي بانك پارسيان بوديم رشد قيمتي كه البته بدون صف خريد همراه بود بانك پارسيان نيز به نظر ميرسد اگر فردا را در قيمتهاي مثبت دوام بياورد تا سطوح قيمتي بالاتری جاي رشد را خواهد داشت
اما امروز بانك دي هم كه با تعديل منفي چند ريالي در سود سال 90 خود مواجه شده و سود سال جاري خود را 198 ريال اعلام كرده است امروز در عبور از قيمتهاي 160 تومان ناكام ماند بانك دي نيز به نظر نميرسد جاي رشد قيمتي چنداني را در پيش رو داشته باشد. دراین گروه گفته شده بود که دی و تجارت چندان پر رونق ظاهر نخواهند شد . دراین گروه شاید در روز های بعد وکار بتواند باردیگر به دوران اوج خود بازگردد . دراین گروه بانک سرمایه هنوز منتظر خبر اعلام معامله بلوکی است که البته امروز اخبار خوبی را ازاین سهم در ستون شایعات داشتیم .
خودروييها تك سرنشين!!!
امروز در نمادهاي خودرويي شاهد معاملات مثبت در برخي نمادهاي اين گروه بوديم برخي از شايعات و افت قيمتي اخير سهام خودروييها باعث ايجاد جو مثبت در برخي از سهام اين گروه شده است جوي كه به نظر كوتاه مدت و موقتي امده و به زودي تمامي سهام اين گروه متعادل شوند
امروز سايپا با حجم معاملات بسيار سنگين به تعادل رسيد سايپايي كه پس از نزول بسيار شديد امروز توانست بار ديگر در سطوح قيمتي بالاي 180 تومان تثييت شود اين روزها شايعه تغيير برخي از مديران سايپا و انتصاب مديران كارا در اين شركت باعث روند رو به رشد اين سهم خودرويي شده است. البته هنوز مشکل مالی در این شرکت وجود دارد .
اما امروز زامياد پس از تعديل منفي خود و ارائه گزارش نامناسب 9 ماهه با افت قيمتي در سطوح 120 تومان بازگشايي شد با توجه به گزارش 9 ماهه زامياد و پوشش بسيار ضعيف سود اين شركت احتمال تعديل منفي ديگري تاپايان سال در اين سهم خودرويي وجود دارد در بازه ميان مدت نيز انتظار روند نزولي را براي زاميادتا سطوح قيمتي 100 تومان انتشار ميرود
اما امروز در نماد گروه بهمن هم معاملات نسبتا مثبتي را در اين سهم شاهد بوديم خبهمن به نظر ميرسد فعلا بين دو سطح قيمتي 210-220 تومان نوسان نمايد نوسان قيمتي كه شايد خبر يا پتانسيل باعث رشد احتمالي خبهمن شود البته خبهمن نيز وضعيت بنيادي مناسبي ندارد و در عملكرد 9 ماهه خود تنها موفق به پوشش 11 درصدي سود خود شده است
سرمايه گذاري ها هم خودي نشان دادند!!!
اما امروز برخي از سرمايه گذاريهاي پرپتانسيل هم به خود امدند و با روند مثبت مواجه شدند سرمايه گذاريهايي كه انصافا وضعيت بنيادي خوبي دارند و از نوسانات شديد هم به دور هستند و اكثرا هم سودهاي خوبي به سهامداران خود داده اند
اما امروز در نماد سرمايه گذاري سپه شايعاتي در خصوص تعديل مثبت سنگ اهنيها و بازگشايي سهام اين گروه تاپايان اين ماه باعث روند مثبت در سهام وسپه شده است وسپه اي كه پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 135 تومان در صورت صحت تعديل سنگ اهنيها را خواهد داشت
اما امروز سرمايه گذاري سايپا هم با صف خريد سنگين مواجه بود از يك طرف روند رو به رشد خودروييها و از طرف ديگر ثبت افزايش سرمايه ملي مس ميتواند اين سهم را به سمت قيمتهاي 275 توماني هدايت نمايد وساپا با ثبت افزايش سرمايه ملي مس به زودي بلوك 3 درصدي ملي مس را بفروش خواهد رسانيد.
قنديها همچنان پيشتاز!!!
در بازار امروز افزايش قيمت فروش شكر در بازارهاي داخلي به سطح 1200 تومان در هر كيلو باعث اقبال بازار به سهام قنديها شده است
امروز قند اصفهان همچنان با صف خريد و روند مثبت سطوح قيمتي2100 تومان را پشت سر گذاشته تا فردا به جدال قيمتهاي 2200 تومان برود قند اصفهاني كه هم براي سال جاري و هم براي سال اينده با احتمال تعديل مثبت بسيار خوبي همراه ميباشد
امروز اما قند نيشابور پس از فتح قيمتهاي 1000تومان با تعادل قيمتي و افزايش بسيار شديد عرضه ها مواجه شد قند نيشابور به نظر نميرسد رشد قيمتي چنداني را پيش رو داشته باشد اما اگر جو قنديها كماكان مثبت باقي بماند قيمتهاي 1100 تومان هم براي اين سهم دور از دسترس نميباشد
امروز در نماد قند قزوين هم پس از صدور مجوز افزايش سرمايه اين شركت قندي و انتظار بازار براي كاهش هزينه هاي مالي و رشد جهشي سوداوري اين سهم امروز صف خريد اين سهم قندي و روند رو به رشد قزوين ادامه داشت. در مورد هگمتان هم صحبت کردیم که امروز با صفوف خرید اندک مواجه بود .
چهار گوشه بازار!!!
امروز شبریز كه این روزها رشد عجیبی را در دل خود دارد پ امروز با صف خريد و روند رو به رشد قيمتهاي 400 تومان را هم شكسته و به سمت قيمتهاي 440 تومان حركت كرد شبريزي كه گفته ميشود به دليل سهام شناور اندك اسير دست سفته بازهاي بازار قرار گرفته است
امروز مخابرات هم با روند مثبت مواجه شده و به سمت قيمتهاي بالاي 330 تومان حركت كرد اخابر كه اين روزها با پتانسيل تعديل مثبت زير 10 درصد در گزارش 9 ماهه خود مواجه ميباشد امروز توانست با اين معاملات مثبت راه خود را به سمت قيمتهاي 340 تومان هموار سازد قيمتهايي كه پس از ان هدف قيمتي 360 تومان اخابر در پيش ميباشد. در همراه نیز امروز یک بلوک 3 میلیون سهمی جابجا شد که احتمالاً تعدیل مثبت خوبی را در گزارش 12 ماهه این شرکت شاهدباشیم .
اما سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي پس از مدتها توقف نماد امروز با افت 7 درصدي قيمت بازگشايي شد . سهم به مجمع رفت و با تقسیم ۲۶۰ ریال سود نقدی و اعلام سود جدید به بازا باز می گردد .
شرکت در حالی سود خود را ۴۶۰ ریال اعلام کرده است که بخشی از سود شرکت به فروش بلوک ایران خودرو اختصاص داد شده است که گویا امسال قطعی خواهد شد .
از سوی دیگر شرکت هایی مانند خارک ، فن آوران، اقتصاد نوین ، چادرملو و پالایش نفت نیز موثر اند در سود شرکت های بورسی اما عمده سود وصندوق از شرکت های خارج بورسی است که گفته می شود دو شرکت پتروشیمی جم و نفت پاسارگاد عمده آن هستند . گفته می شود ایرانول و پاسارگاد به زودی در بازار فرابورس حضور خواهند داشت که می تواند برای ارزش ذاتی وصندوق مهم باشد . فروش سهم در چنین قیمت هایی منطقی نیست اما خرید در قیمت های ۲۳۵۰ ریال با دید نگهداری ۲ الی ۳ماهه سهم و ریسک و سود پایئن منطقی است.
امروز در گروه پتروشیمی رشد دوباره نرخ دلار آنها را خوشحال کرده است از طرفی حمایت ها نیز از این گروه بیشتر می شود . امروز شفن با برگشت قیمتی مواجه شد که گفته می شود سرمایه گذاری ری پشت این سهم قرار گرفته و به شدت از آن حمایت می کند . دراین گروه تازه واردی به نام نفت و گاز نیز در هفته های بعد زمزمه را در بازار مطرح خواهد کرد .
امروز اما فولاد روز خوبی نداشت . عرضه برادر صنعتی او یعنی ذوب اهن کمی برای بازار سخت است اما به هر حال می تواند ارزشمندی او را در روز های بعد بیشتر کند . فردا اگر فولاد در قیمت های زیر 2900 ریال قرار گرفت فرصت خوبی برای اضافه کردن است.
امروز مرجان کار نیز منفی بود که فردا در مورد این سهم پا به مجمع پیشتر صحبت خواهیم کرد .
امروز در کنار مداران که خبرهای او را دیروز هم گفتیم رانفور هم مثبت بود . در برخی خبرها ذکر شده بود که در انفورماتیک با احتمال افزایش سود شرکت انفورماتیک کیش مواجه هستیم که شنیده شده افزایش سود ۱۰% را دراین سهم شاهدیم . اما نکته مهم این است که گفته می شود انفورماتیک کیش امسال یش از ۲۱۰ میلیارد تومان سود شناسایی خواهد کرد که تقسیم سود انفورماتیک در ان تنها ۱۳۷ میلیارد تومان لحاظ شده است . این بدان معناست که بیش از ۷۰ میلیارد تومان احتمال اضافه شدن سود انفورماتیک با تغییر نرخ سیاست تقسیم سود این شرکت وجود دارد . برخی دیگر نیز این خبر را مطرح می کنند که احتمال تقسیم سود انفورماتیک کیش نزدیک به ۱۸۰ میلیارد تومان خواهد بود که سود رانفور را به بیش از۲۱۵۰ ریال افزایش می دهد .
در گروه دارو پی به ای کم دارویی امین او را مورد توجه قرار داده است . دارویی امین نیز با جو فعلی گروه دارو می تواند تا بالای ۳۰۰۰ ریال رشد کرده و سپس اهداف بالاتری مانند ۳۳۰۰ و 3200 را هدف بگیرد.
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه 9 بهمن 90
