گزارش بازار چهار شنبه 5 بهمن 90
پایان هفته سرد،انتظار هفته ای گرم
گزارش بازار – بتاسهم –16:35 امروز ، چهار شنبه وقتی تابلوی معاملات پایان زمان دادو ستد را ثبت کرد خیال بازار راحت شد و در پایان وقت امروز چهار شنبه ای سرد را به پایان بردیم که این چهارشنبه اختتامیه ای برای هفته سرد و بی روح بازار بود .نکته ای که در بازار امروز جالب توجه بود این بوده که اثر تحریم هادر بازار مشهود بود که صد البته روانی بوده است اما خریدار هم در بازار وجود داشت و بسیاری از شرکت ها حتی درصد های منفی کامل نبودند این می تواند یک نشانه برای بازار ما باشد . در مورد چرایی وضعیت بازار امروز این نکته را باید دید که فشار روانی تحریم ها کم کم از جو بازار کاسته می شودو می تواند در روز های پیش رو بازهم برای سهامداران خوش یمن باشد .
این را باید در علائم و نشانه های بازار امروز دید . بازار با وجود این همه خبرهای بد بازهم باید برای این که آمار ساز باشد به رشد خود ادامه می دهد از همین رو بروز برخی نشانه ها در بازار امروز جالب بود که حجم معاملات بالا و فشار خرید در مقابل برخی شرکت ها نکته مهم خاص و ظریف بازار امروز بود که در بسیاری از نماد های پر پتانسیل بنیادی با وجود ضعف معاملاتی وریزش قیمت ها ، معاملات پر حجمی را شاهد بودیم که این موضوع ناشی از همین امر است .
اما هفته جدیدی در پیش است . هفته ای که به نظر میرسد دو خبر می تواند تحولات آن را تحت تاثیر قرار دهد . درواقع بازار در هفته بعد دو شوک بسیار مهم را در پیش خواهد داشت که یکی از آنها در حالی که این گزارش نوشته می شود به گوش بازار رسید البته مادر ابتدای صبح در مورد ابلاغ نرخ سود 21% مطلبی نوشته بودیم اما امروز گویا به طور رسمی این نرخ به بانک مرکزی ابلاغ شده و رئیس جمهور با آن موافقت کرد .
اما هفته بعد یک خبر مهم دیگر برای بازار وجود دارد و آن هم اعلام رسمی نرخ ارز است که تک نرخی شدن نرخ ارز در بودجه سال 91 می تواند رونق خوبی را به شرکت های صادر کننده بزند . این دو حرکت به طور همزمان بی شک بازار را تحت تاثیر قرار می دهد چرا که حرکت بانک ها و شرکت های صادر کننده می تواند بخش اعظمی از بازار را به حرکت دراورده و با این دو حرکت هم بازار بخش عمده ای از خود را در رشد می بیند .
با این حرکت به نظر میرسد هم شاخص در 22 بهمن رشد کرده ، هم بازار مثبت می شود ، هم بازارهای رقیب سرکوب می شود ، و هم از همه مهم تر دهن کجی اساسی به تحریم ها خواهد شد که این موارد برای بازار ما بسیار خوشحال کننده است . فراموش نکنیم که تمام تلاش مدیران این است که نشان دهند روند بازار طور دیگری رقم می خورد و از تحریم ها آسیبی بدان وارد نمی شود .
با جمع بندی مطالب فوق می توان به این نتیجه رسید که هفته بعد شرایط بازار طور دیگری رقم می خورد و حداقل می توان انتظار بیشتری از رشد و انتظار کمتری ازریزش قیمت ها داشت .
اما با پیش بینی وضعیت بازار در هفته بعد که نسبتاً مثبت و بهتر از امروز خواهد بود کم کم به سراغ حاشیه های بهتر از متن بازار میرویم که البته امروز بیشتر حول مورد حاشیه های سیاسی بحث خواهیم کرد و کم کم به مسائل اقتصادی میرسیم . سعی خواهد شد در روز های پیش رو و تا قبل از آغاز بازار دو مطلب یکی در مورد مسائل سیاسی و دیگری در مورد مسائل اقتصادی کلان مطالبی در سایت منتشر شود .
اما در حاشیه بازارچه خبر بود …
تحریم ها وسیعی علیه ایران تصویب شد و فشار ان در 4 الی 5ماه دیگر کم کم خود را در صحنه های اقتصادی و مالی نشان می دهد . نکته مهم این است که در تحریم های جدید اروپا به ظاهر مانور بر روی نفت است اما بخش اعظمی از مفاد تحریم ها بر علیه صنعت پتروشیمی ایران نیز لحاظ شده است . که مفاد ان هنوز منتشر نشده اما انتشار ان برای شرکت های پتروشیمی جو روانی خوبی را به همراه ندارد .
از سوی دیگر برای بازار ادبیات تحریم چیز جدیدی نیست اما واکنش طرف های مقابل به یکدیگر است که بازار از ان می ترسد . حالا نوبت ایران است که واکنش نشان دهد که خطر آفرینی در تنگه هرمز می تواند یکی از آنها بوده و خبر بسیار بدی برای بازار باشد . به نظر میرسد با بمباران سیاسی اخیر حداقل 1 تا 2 ماه خبری از تحریم ها نخواهد بود و اثر روانی آن می تواند کمی بازار را ارام تر کند اما اگر تنش در واکنشها را شاهد باشیم بازار ناامید شده و حس عدم اطمینان باعث خروج سرمایه می شود .
بازهم تاکید می شود که خبرهایی می تواند بازار را نجات دهد و ان هم بحث مذاکره است که کم کم بایددر روز های آتی بحث ان باردیگر مطرح شود . به ثمر نشستن این مذاکرات برای بازار اخبار خوبی خواهد بود اما رویایی است که تحقق ان کمی سخت است . تحولات سوریه ، تحولات کشور های غربی در خلیج فارس و از سوی دیگر تحولات داخلی نیز تا حدودی جو تنش و افزایش ریسک سیاسی بازار را نشان می دهد .
اما باید اذعان اشت که در کوتاه مدت وزن کشی بازار با عوامل مختلف به سود محرکهای اقتصادی سنگینی خواهد کرد و ما جو خوبی را در حوزه مسائل اقتصادی شاهد خواهیم بود که این وزن کشی حداقل در ان هفته به زیان بازار نخواهد بود و باردیگر بازار می تواند با رشد مواجه باشد . به نظر میرسد که وضعیت بازار کم کم مسائل سیاسی رافراموش کرده و با خبرهای خوب اقتصادی بیشتر به سمت رشد قیمت ها تمایل خواهد داشت .
اما در حوزه خبرهای اقتصادی چه خبر بود . مصاحبه وزیر اقتصاد به خوبی بازار را کنترل کرد . وزیر اقتصاد و امور دارایی از موافقت رئیسجمهور با مصوبه شورای پول و اعتبار مبنی بر افزایش سود سپردههای بانکی در حد 21 درصد خبر داد. اما خبر می رسد همزمان با این تغییرات نرخ سود تسهیلات هم کم کم رشد خواهد کرد . شنیده می شود که نرخ سود عقود مبادلهای بر اساس مصوبه اخیر شورای پول و اعتبار که به تأئید رئیس جمهور هم رسیده، بین 12 تا 15 درصد و نرخ سود عقود مشارکت۲۱ درصد خواهد بود.همچنین نرخ سود عقود مشارکتی نیز ۲۰ درصد تعیین شده است . این بدان معنی است که گروه بانکی باید اهرمی برای کنترل بازار باشد . با اعلام این خبر نرخ سکه و دلاردر بازار با کاهش مواجه شدند که این کاهش در بازارهای موازی بازار سرمایه به شدت بر وضعیت بازار ما موثر خواهد بود و شایدازاین پس گسیل سرمایه های نسبی به سمت بازار بانک ها و اندکی هم سرمایه باشد . گفته می شود امروز سکه تمام 200 هزار تومان و دلار نیز تا حد 2000 تومان سقوط کرد .
هفته بعد اما خبر بهتر در مورد نرخ ارز خواهد بود که در مورد این موضع سعی می کنیم پنج شنبه در سایت مطلب کاملی درج شود . اما شنیده شده نرخ بودجه ای دلار را کمی بیش از 1050 تومان اعلام کرده اند .
اما در حوزه بازارهای جهانی وضعیت اندکی رو به بهود می رفت که فشار عرضه ها آنجا کمی بالا رفته و با خبرهای منفی از اروپا شاخص ها که ابتدای وقت در اسیا مثبت بود به منفی گرائید . سخنان امیدوار کننده اوباما در مورد اقتصاد این کشور کمی امید را به بازار های جهانی بازگرداند اما کاهش پیش بینی رشد اقتصادی اقتصاد های بزرگ به واسطه مشکلات اروپا خبر بد دیگری برای بازار های جهانی بود . از همین روبازارها که در حال سقوط بودند با رشد کار خود را آغاز کرده و در آسیا به عنوان اولین واکنش اکثر شاخص ها کملاً مثبت و سبز بودند اما کم کم افول ها آغاز شد و اروپا به رنگ قرمز نزدک تر شده است .
در قیمت نفت به خوبی مشخص است که بازیگران نفتی دنیا پس از تحریم ایران در پی کنترل بازار هستند و هنوز نفت بین 99 و 99 دلار قرار دارد . تمایل عربستان براین است که قیمت نفت افزایش پیدا نکند …
اما در سایر کالا ها و فلزات قیمت بیلت 515 دلار معامله می شود که به نظر میرسد این فلز نیز کمی افزایش یابد . هر چند در کشور به قیمت های 800 هزار تومان در هر تن نزدیک شده است .
در اخرین تحولات مس در بازارهای جهانی به 8300 دلار رسیده که اندکی نسبت به ابتدای وقت کاهش یافت و روی نیز به 2050 می رسد .
تعطیلات پیش رو برای بازار ما بسیار مهم خواهد بود چرا که اگر رشد نسبی را در بازار این چند روز شاهد باشیم تحولات نرخ دلار نیز در جهت بازار حرکت کند خبر دوم که در ابتدای گزارش در موردش صحبت شد تکمیل شده و می تواند رونق بهتری را در بازار شاهد باشیم .
و اما به سراغ شاخص می رویم .
امروز شاخص با ریزشی 80 واحدی روبرو شد که در ابتدای وقت به دلیل معاملات پر حجم 3 نماد شپنا، شبریزو شفن بود اما کم کم ریزش و معاملات منفی سه نمادمس، غدیرو سایپا دست به کار شدو ریزش شاخص را بیشتر کرد . به نظر میرسد در مرز حساس 25500 شاخص با یک برگشت موقت دیگر تا بالای 26 هزار مواجه باشد که نقش اصلی آن بردوش بانکی ها خواهد بود .
خبر بانكيها امد!!!
امروز طي خبري سيدشمس الدين حسيني در ادامه نشست خبري خود در حاشيه جلسه هيات دولت اظهار داشت: براساس مصوبه شوراي پول و اعتبار نرخ سود سپرده هاي بانكي افزايش مي يابد بدين ترتيب رييس جمهور با افزايش نرخ سود بانكي به سطح 21 درصد موافقت كرد امري كه در اواخر وقت بازار باعث صفوف خريد در نمادهاي بانكي براي روز شنبه شد
امروز در نماد بانك سرمايه همانطور كه در گذشته اشاره كرديم شايعاتي در خصوص احتمال معامله بلوكي اين سهم باعث رنج قيمتي مثبت و صف خريد ميليوني در اين سهام بانكي شد سرمايه اي كه در صورت عبور از سد قيمتي 240 تومان تا سطوح قيمتي 260 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد
امروز در نماد بانك كارافرين كه اين روزها با شايعه افزايش سرمايه 150 ميليارد توماني و احتمال تعديل مثبت عايدي و اعلام سود 50 توماني براي سال جاري مواجه ميباشد شاهد چيدمان صف خريد براي اين سهم در اخر بازار بوديم وكار نيز در صورت عبور از سطوح قيمتي 280 تومان تا قيمتهاي 300-320 تومان جاي رشد قيمتي را خواهد داشت
اما امروز بانك ملت با اين خبر مثبت به استقبال افزايش سرمايه 25 درصدي از محل سود انباشته رفت به نظر ميرسد پس از افزايش سرمايه و احتمال تعديل مثبت اين سهم در سطوح قيمتي 200 تومان بازگشايي شود
اما امروز در نماد بانك اقتصاد نوين هم شاهد جمع اوري صف فروش اين سهم بوديم ونويني كه به نظر ميرسد از فردا به دليل جو مثبت بانكيها با روند صعودي همراه شود
پتروشيميها بر خلاف جريان اب!!!
امروز علي رغم تحريم كامل صنعت پتروشيمي توسط اتحاديه اروپا شاهد روند مثبت در سهام اين گروه بوديم پتروشيمي ها نشان دادند در مقابل تحريمها ابديده شده اند البته حق هم دارند زيرا عمده فروش صنعت پتروشيمي ايران به كشورهاي اسيايي ميباشد و اين تحريمها تاثير چنداني در عملكرد شركتهاي اين گروه ندارد
امروز در نماد پتروشيمي فناوران شاهد پابرجايي صف خريد اين سهم و رشد قيمتي شفن بوديم به نظر ميرسد شفن قابليت تعديل مثبت عايدي ديگري را تاپايان سال را داشته باشد شفن توانايي رشد قيمتي را تا سطوح 1200 تومان در بازه ميان مدت را دارا ميباشد
اما امروز پتروشيمي شازند هم اوضاع بسيار خوبي داشت اين سهم نيز امروز حتي تا صف خريد نيز پيشروي كرد و حتي با صف خريد نيز روبرو شد اما عرضه هاي سنگين اين سهم را امان نداد با توجه به شايعه احتمال اعلام سود 110 توماني توسط شاراك و اعلام سود 130 توماني براي سال 91 توسط اين شركت انتظار رشد قيمتي اين سهم را تا سطوح 600-620 تومان را انتظار داريم
امروز پتروشيمي خارك هم با معاملات مثبت خود به سطوح قيمتي بالاي 2000 تومان بازگشت باتوجه به احتمال تعديل مثبت سود سال جاري و سال اينده شخارك انتظار رشد قيمتي ارام اين سهم تا سطوح 2200 تومان ميرود. پتروشیمی ها برای روز شنبه با خبرهای نرخ ارز مواجه اند . گفته می شود تا روز شنبه نرخ ارز به بازار اعلام می شود که اعلام نرخ 1400 و یا 1500 برای بازار می تواند جالب توجه باشد .
قنديها خستگي ندارند!!!
اين روزها در نمادهاي قندي به دليل افزايش قيمت شكر در بورس كالا و افزايش شديد نرخ ارز كه باعث افزايش هزينه هاي واردات شكر در نتيجه افزايش قيمت فروش داخلي اين محصول خواهد شد شاهد ادامه داشتن صفوف خريد و روند رو به رشد در تمامي نمادهاي قندي بوديم
امروز در نماد قند اصفهان اين سهم با صف خريد سنگين و عرضه سهام به ميزان حجم مبنا از قيمتهاي 2000 تومان هم عبور كرد قند اصفهان به نظر ميرسدحداقل براي مرحله اول تا سطوح قيمتي 2200 تومان رشد نمايد و در بازه ميان مدت هم تا قيمتهاي 2500 تومان بالا برود
امروز قند نيشابور با صف خريد ميليوني و عرضه كم سهام سريعا به سمت قيمتهاي 1000 تومان ميرود قيمتهايي كه گفته ميشود قند نيشابور از سد ان عبور كرده و تا سطوح 1200 تومان بالا خواهد رفت
اما قند ثابت خراسان هم امروز در استانه قيمتهاي 550 تومان قرار گرفت به نظر ميرسد قثابت نيز با توجه به روند صعودي در پيش گرفته در صورت موفق شدن و شكست سد قيمتي 560 تومان تا قيمتهاي 580 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد.
امروز تعدیل سود قند قزوین و نقش جهان هم جالب توجه بود که تعدیل 40% نقش جهان بیش از همه جلب توجه می کرد .
سرمايه گذاريهاي خوش شانس!!!
در بازار امروز سهام شركتهاي سرمايه گذاري كه خوش شانس بودند و پتانسيل داشتند با روند مثبت و اقبال بازار مواجه شدند
در بازار امروز سرمايه گذاري صنعت و معدن پس از تقسيم سود مجمع در سطوح قيمتي 111 تومان بازگشايي شد كه با اقبال بازار مواجه شده و با رنج قيمتي به كام صف خريد فرو رفت به نظر ميرسد وصنعت تا سطوح قيمتي120 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد همچنين شنيده ميشود وصنعت قابليت رشد سوداوري خوبي در سال 91 را خواهد داشت
امروز سرمايه گذاري پرديس هم به دليل دارا بودن بخشي از سهام بانك پارسيان در سبد خود مورد توجه بازار قرار گرفت پرديس همچنين با شايعه احتمال فروش زمين 560 متري خود در ميرداماد مواجه ميباشد به نظر ميرسد پرديس نيز تا سطوح قيمتي 120-122 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
امروز سرمايه گذاري سايپا هم چنان پا سوز خودروييها شد اين شركت هلدينگي كه سهم قابل توجهي از سهام خودروييها را دارا ميباشد به دليل افت قيمتي سهام خودروييها همچنان با روند منفي مواجه شده است به نظر ميرسد كف قيمتي 240 توماني اخرين سطوح اصلاحي وساپا باشد وساپايي كه ميتواند از سطوح قيمتي مذكور نوسانات مثبتي را تجربه نمايد به خصوص این که در بورس کالا باز هم قیمت مس افزایش یافته و پارسیان نیز شرایط خوبی دارد .
چهار گوشه بازار!!!
در بازار امروز در نماد ساختماني مسكن شمالشرق هم شاهد برگشت روند قيمتي و صعود مجدد اين سهم به سطوح بالاي 190 تومان بوديم در نماد ثشرق همانطور كه وعده داده بوديم اين سهم با تعديل مثبت در گزارش 3 ماهه خود مواجه شد به نظر ميرسد اين سهم در بازه ميان مدت با رشد قيمتي مواجه شده و به قيمتهاي 220 تومان برسد
امروز در نماد سرمايه گذاري غدير همچنان شاهد جدال اين سهم با قيمتهاي 440 تومان بوديم قيمتهايي كه غدير با احتمال بالايي براي برگشت قيمتي و رشد تا سطوح 475 تومان مواجه ميباشد غدير پتانسيل بزرگي به نام برگزاري مجمع تا كمتر از يك ماه اينده را پيش رو دارد
امروز در نماد فولاد شاهد بوديم تعديل مثبت 15 درصدي اين سهم نيز نتوانست فولاد را امروز مثبت نمايد فولادي كه براي سال اينده توان اعلام سود بالاي 50 تومان را خواهد داشت به نظر ميرسد فولاد پس از كمي درجا زدن و طي كردن روند خنثي با رشد قيمت محصولاتش در بورس كالا مواجه شده و به سمت قيمتهاي 320-330 توماني حركت نمايد.
امروز تسه ها به دلیل ماهیت افزایش نرخ سود تسهیلات احتمالی با صفوف خرید مواجه شدند . به نظر میرسد افزایش نرخ سود برای ساختمانی ها نیز کمی سنگین باشد .
امروز غبشهر با خبر این که مواد اولیه روغن با نرخ دلار دولتی وارد می شود باعث شد غبشهر با رشد قیمتی مواجه شود . احتمالاً این شرایط و اعلام سود سال 91 این شرکت می تواند غبشهر را بار دیگر در کانون توجه ها قرار دهد .
در خودرویی ها اوضاع جالب نیست و سایپا و پارس خودرو هر دو منفی بودند . زمزمه هایی در بازار وجود دارد که مشکلات تولید در شرکت های پارس خودرو و سایپا به وجود آمده که ناشی از کمبود برخی قطعات است . شنیده می شود این مشکلات بیشتر در خطوط تولید ال ۹۰ مشاهده می شود که در دو شرکت پارس خودرو سایپا بیشتر است . این که گفته می شود خط تولید پراید با مشکلاتی مواجه شده گویا صحت نداشته اما سایر خطوط تولید سایپا با مشکلات جدی و کمبود قطعات مواجه شده که ریو و ال ۹۰ بخش مهمی از آن است . تحریم وافزایش نرخ ارز دو خبر بد برای گروه خودرو بوده و به نظر میرسد از دور توجه بازاربه طور کامل خارج شده اند . البته به نظر میرسد سایپا شنبه اخرین منفی خود را لمس کند .
اما امروز گروه تجهیزات نیز منفی بود که ناشی از بی توجهی بازار به آنها بود . مطلبی که در زیر عنوان می شود براین امر تاکیددارد که بازار دیدگاه خود را تغییر داده و در این شرایط سخت سیاسی و بازار عجیب به سمت نمادهایی گرایش پیدا کرده است که قابلیت سود سازی بالایی دارند و تقسیم سود محکمی را به عنوان پشتوانه پشت خود می بینند از همین رو می توان پیش بینی کرد که این دیدگاه باعث کاهش توجه به گروه تجیهزات خواهد شد که این باید برای سهامداران مهم باشد . شاید بهتر باشد سبد کسانی که از گروه تجهیزات پر است بیشتر به سمت نماد های صادر کننده و به خصوص فلزاتی ها و شاید بانکی ها سوق یابد . بی شک این یک پیشنهاد مبتنی بر نظر شخصی تحلیل گر است و سهامداران در نهایت خود باید تصمیمی نهایی راد رخرید و فروش اتخاذ کنند .
اما احتمال یک افت بیشتر در گروه تجیهزات بسیار محتمل است .
در پایان باید گفت که آخرین خبرها از کاهش نرخ دلارحتی به 1800 و کمتر ، اعلام دلار تک نرخی در روز شنبه ، افزایش قیمت ها در بورس کالا و برخی خبرهای دیگر حکایت دارد که سعی می شود در این چند روز نیز اطلاع رسانی صورت گیرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه 5 بهمن 90
