گزارش بازار چهار شنبه ۵ بهمن ۹۰

پایان هفته سرد،انتظار هفته ای گرم

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۵ امروز ، چهار شنبه  وقتی تابلوی معاملات  پایان  زمان  دادو ستد را  ثبت کرد خیال  بازار راحت  شد  و در پایان  وقت امروز چهار شنبه ای سرد  را به  پایان  بردیم  که این چهارشنبه  اختتامیه ای برای هفته  سرد و بی روح  بازار بود .نکته ای که در بازار امروز جالب توجه  بود  این  بوده  که  اثر تحریم هادر بازار مشهود  بود که  صد البته  روانی بوده است اما  خریدار هم در بازار وجود داشت  و بسیاری از شرکت ها  حتی درصد های منفی کامل نبودند  این  می تواند یک  نشانه  برای بازار ما  باشد . در مورد چرایی وضعیت  بازار امروز این  نکته  را  باید دید که  فشار روانی تحریم ها کم کم  از جو بازار کاسته می شودو می تواند در روز های پیش رو بازهم  برای سهامداران  خوش یمن  باشد .

 این را  باید در علائم و نشانه های بازار امروز دید  . بازار با  وجود این همه خبرهای بد بازهم  باید برای این  که  آمار ساز باشد  به  رشد خود ادامه می دهد از همین  رو بروز برخی نشانه ها در بازار امروز جالب بود که  حجم  معاملات  بالا  و فشار خرید در مقابل برخی شرکت ها نکته  مهم خاص و ظریف بازار امروز بود  که در بسیاری از نماد های پر پتانسیل بنیادی با  وجود  ضعف معاملاتی وریزش قیمت ها  ، معاملات پر حجمی را  شاهد  بودیم   که این  موضوع ناشی از همین  امر است  .

 اما  هفته  جدیدی در پیش است . هفته ای که  به نظر میرسد دو خبر می تواند  تحولات  آن را  تحت تاثیر قرار دهد . درواقع  بازار در هفته  بعد دو شوک  بسیار مهم  را در پیش  خواهد داشت  که  یکی از آنها در حالی که این  گزارش نوشته می شود  به  گوش بازار رسید البته  مادر ابتدای صبح در مورد  ابلاغ  نرخ  سود  ۲۱% مطلبی نوشته  بودیم اما  امروز گویا  به  طور رسمی این  نرخ به  بانک  مرکزی ابلاغ  شده و رئیس جمهور با آن موافقت کرد .

 اما  هفته  بعد  یک خبر مهم دیگر برای بازار  وجود دارد و آن هم  اعلام  رسمی نرخ  ارز است که تک نرخی شدن  نرخ ارز در بودجه  سال ۹۱ می تواند رونق خوبی را به  شرکت های صادر کننده  بزند . این دو حرکت  به  طور همزمان  بی شک بازار را  تحت تاثیر قرار می دهد چرا  که  حرکت  بانک ها و شرکت های صادر کننده  می تواند  بخش اعظمی از بازار را  به  حرکت  دراورده  و با این  دو حرکت  هم  بازار بخش عمده ای از خود را در رشد می بیند .

با این  حرکت به نظر میرسد هم  شاخص در ۲۲ بهمن  رشد کرده ، هم بازار مثبت می شود ، هم  بازارهای رقیب سرکوب می شود ، و هم از همه مهم تر دهن  کجی اساسی به تحریم ها  خواهد شد  که  این موارد  برای بازار ما  بسیار خوشحال  کننده است . فراموش نکنیم که  تمام  تلاش مدیران  این  است  که نشان  دهند روند  بازار طور دیگری رقم  می خورد و از تحریم ها آسیبی بدان  وارد نمی شود .

با جمع  بندی مطالب فوق می توان  به این  نتیجه  رسید که  هفته  بعد  شرایط بازار طور دیگری رقم می خورد و حداقل می توان  انتظار بیشتری از رشد و انتظار کمتری ازریزش قیمت ها  داشت .

اما  با  پیش بینی وضعیت  بازار در هفته  بعد که  نسبتاً مثبت و بهتر از امروز خواهد بود  کم کم به  سراغ حاشیه های بهتر از  متن  بازار میرویم  که  البته  امروز بیشتر حول مورد حاشیه های سیاسی بحث خواهیم  کرد و کم کم  به  مسائل اقتصادی میرسیم . سعی  خواهد شد در روز های پیش رو و تا  قبل از آغاز بازار دو مطلب یکی در مورد  مسائل سیاسی و دیگری در مورد مسائل اقتصادی کلان  مطالبی در سایت منتشر شود .

اما در حاشیه  بازارچه خبر بود …

تحریم ها وسیعی علیه ایران  تصویب شد  و فشار ان در ۴ الی ۵ماه دیگر کم کم خود را در صحنه های اقتصادی و مالی نشان  می دهد . نکته  مهم این  است  که در تحریم های جدید اروپا  به  ظاهر مانور بر روی نفت  است  اما  بخش اعظمی از مفاد  تحریم ها  بر علیه  صنعت  پتروشیمی ایران  نیز لحاظ شده است  . که مفاد ان هنوز منتشر نشده اما  انتشار ان برای شرکت های پتروشیمی جو روانی خوبی را  به همراه ندارد .

از سوی دیگر برای بازار ادبیات تحریم چیز جدیدی نیست اما  واکنش طرف های مقابل به  یکدیگر است که  بازار از ان می ترسد  . حالا  نوبت  ایران  است که واکنش نشان دهد که خطر آفرینی در تنگه  هرمز می تواند یکی از آنها  بوده و خبر بسیار بدی برای بازار باشد  . به نظر میرسد با  بمباران سیاسی  اخیر حداقل ۱ تا ۲ ماه خبری از تحریم ها  نخواهد بود  و اثر روانی آن می تواند  کمی بازار را  ارام تر کند اما  اگر تنش در واکنشها را  شاهد  باشیم  بازار ناامید شده  و حس عدم  اطمینان  باعث خروج  سرمایه می شود .

بازهم  تاکید می شود که  خبرهایی می تواند  بازار را  نجات دهد و ان هم  بحث مذاکره  است  که کم کم بایددر روز های آتی بحث ان باردیگر مطرح  شود . به  ثمر نشستن  این  مذاکرات  برای بازار اخبار خوبی  خواهد بود اما  رویایی است که تحقق ان کمی سخت است  . تحولات  سوریه ، تحولات  کشور های غربی در خلیج فارس  و از سوی دیگر تحولات داخلی نیز تا حدودی جو تنش و افزایش ریسک سیاسی بازار را  نشان  می دهد .

اما  باید اذعان  اشت  که در کوتاه مدت  وزن کشی بازار با عوامل مختلف به  سود محرکهای اقتصادی سنگینی خواهد کرد  و ما جو خوبی را در حوزه  مسائل اقتصادی شاهد  خواهیم بود که این  وزن کشی حداقل در ان  هفته  به زیان  بازار نخواهد بود و باردیگر بازار می تواند  با  رشد مواجه  باشد  . به نظر میرسد  که وضعیت بازار کم کم مسائل سیاسی رافراموش کرده و با خبرهای خوب اقتصادی بیشتر به  سمت  رشد قیمت ها تمایل  خواهد داشت  .

اما در حوزه  خبرهای اقتصادی چه خبر بود  . مصاحبه  وزیر اقتصاد به خوبی بازار را کنترل کرد . وزیر اقتصاد و امور دارایی از موافقت رئیس‌جمهور با مصوبه شورای پول و اعتبار مبنی بر افزایش سود سپرده‌های بانکی در حد ۲۱ درصد خبر داد. اما خبر می رسد همزمان  با این  تغییرات  نرخ  سود تسهیلات هم کم کم  رشد خواهد کرد . شنیده می شود که نرخ سود عقود مبادله‌ای بر اساس مصوبه اخیر شورای پول و اعتبار که به تأئید رئیس جمهور هم رسیده، بین ۱۲ تا ۱۵ درصد و نرخ سود عقود مشارکت۲۱ درصد خواهد بود.همچنین نرخ سود عقود مشارکتی نیز ۲۰ درصد تعیین شده است . این  بدان  معنی است که  گروه  بانکی باید اهرمی برای کنترل بازار باشد  . با اعلام  این  خبر نرخ  سکه و دلاردر بازار با کاهش مواجه  شدند که این  کاهش در بازارهای موازی بازار سرمایه  به  شدت  بر وضعیت  بازار ما موثر خواهد بود  و شایدازاین  پس گسیل سرمایه های نسبی به  سمت  بازار بانک ها و اندکی هم  سرمایه  باشد  . گفته می شود  امروز سکه تمام  ۲۰۰ هزار تومان و دلار نیز تا حد ۲۰۰۰ تومان  سقوط کرد .

هفته  بعد اما  خبر بهتر در مورد نرخ ارز  خواهد بود که  در مورد این موضع  سعی می کنیم  پنج  شنبه در سایت  مطلب کاملی درج  شود . اما  شنیده  شده نرخ  بودجه ای دلار را  کمی بیش از ۱۰۵۰  تومان  اعلام کرده اند .

اما در حوزه  بازارهای جهانی وضعیت اندکی رو به  بهود می رفت که  فشار عرضه ها  آنجا کمی بالا رفته و با  خبرهای منفی از اروپا شاخص ها که  ابتدای وقت در اسیا  مثبت بود  به  منفی گرائید . سخنان  امیدوار کننده  اوباما در مورد  اقتصاد این  کشور کمی امید را  به  بازار های جهانی بازگرداند  اما کاهش پیش بینی رشد اقتصادی  اقتصاد های بزرگ  به واسطه  مشکلات  اروپا  خبر بد دیگری برای بازار های جهانی بود . از همین روبازارها که در حال  سقوط بودند  با رشد کار خود را  آغاز کرده و در آسیا  به عنوان  اولین  واکنش اکثر شاخص ها  کملاً مثبت و سبز بودند اما  کم کم  افول ها  آغاز شد  و اروپا به  رنگ  قرمز نزدک  تر شده است .

در قیمت نفت  به  خوبی مشخص است  که  بازیگران  نفتی دنیا  پس از تحریم ایران  در پی کنترل بازار هستند و هنوز نفت  بین ۹۹  و ۹۹ دلار قرار دارد . تمایل عربستان  براین  است که  قیمت  نفت افزایش پیدا  نکند …

اما در سایر کالا ها و فلزات  قیمت  بیلت  ۵۱۵  دلار معامله می شود  که به نظر میرسد  این  فلز نیز کمی افزایش یابد  . هر چند در کشور به  قیمت های ۸۰۰ هزار تومان  در هر تن  نزدیک  شده است  .

در اخرین تحولات  مس در بازارهای جهانی به ۸۳۰۰  دلار رسیده  که  اندکی نسبت  به  ابتدای وقت کاهش یافت و روی نیز  به  ۲۰۵۰  می رسد .

تعطیلات پیش رو برای بازار ما  بسیار مهم  خواهد بود چرا  که  اگر رشد نسبی را در بازار این چند روز شاهد  باشیم تحولات نرخ دلار نیز در جهت  بازار حرکت کند  خبر دوم که در ابتدای گزارش در موردش صحبت  شد تکمیل شده و می تواند رونق بهتری را در بازار شاهد  باشیم .

و اما  به  سراغ شاخص می رویم .

امروز شاخص با  ریزشی ۸۰ واحدی روبرو شد که در ابتدای وقت  به دلیل معاملات  پر حجم  ۳ نماد شپنا، شبریزو شفن  بود اما کم کم  ریزش و معاملات  منفی سه  نمادمس، غدیرو سایپا دست  به کار شدو ریزش شاخص را  بیشتر کرد . به نظر میرسد در مرز حساس ۲۵۵۰۰ شاخص با  یک  برگشت موقت دیگر تا  بالای ۲۶ هزار مواجه  باشد که نقش اصلی آن بردوش بانکی ها خواهد بود .

خبر بانکیها امد!!!

امروز طی خبری سیدشمس الدین حسینی در ادامه نشست خبری خود در حاشیه جلسه هیات دولت اظهار داشت: براساس مصوبه شورای پول و اعتبار نرخ سود سپرده های بانکی افزایش می یابد بدین ترتیب رییس جمهور با افزایش نرخ سود بانکی به سطح ۲۱ درصد موافقت کرد امری که در اواخر وقت بازار باعث صفوف خرید در نمادهای بانکی برای روز شنبه شد

امروز در نماد بانک سرمایه همانطور که در گذشته اشاره کردیم شایعاتی در خصوص احتمال معامله بلوکی این سهم باعث رنج قیمتی مثبت و صف خرید میلیونی در این سهام بانکی شد سرمایه ای که در صورت عبور از سد قیمتی ۲۴۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد

امروز در نماد بانک کارافرین که این روزها با شایعه افزایش سرمایه ۱۵۰ میلیارد تومانی و احتمال تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود ۵۰ تومانی برای سال جاری مواجه میباشد شاهد چیدمان صف خرید برای این سهم در اخر بازار بودیم وکار نیز در صورت عبور از سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان تا قیمتهای ۳۰۰-۳۲۰ تومان جای رشد قیمتی را خواهد داشت

اما امروز بانک ملت با این خبر مثبت به استقبال افزایش سرمایه ۲۵ درصدی از محل سود انباشته رفت به نظر میرسد پس از افزایش سرمایه و احتمال تعدیل مثبت این سهم در سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان بازگشایی شود

اما امروز در نماد بانک اقتصاد نوین هم شاهد جمع اوری صف فروش این سهم بودیم ونوینی که به نظر میرسد از فردا به دلیل جو مثبت بانکیها با روند صعودی همراه شود

پتروشیمیها بر خلاف جریان اب!!!

امروز علی رغم تحریم کامل صنعت پتروشیمی توسط اتحادیه اروپا شاهد روند مثبت در سهام این گروه بودیم پتروشیمی ها نشان دادند در مقابل تحریمها ابدیده شده اند البته حق هم دارند زیرا عمده فروش صنعت پتروشیمی ایران به کشورهای اسیایی میباشد و این تحریمها تاثیر چندانی در عملکرد شرکتهای این گروه ندارد

امروز در نماد پتروشیمی فناوران شاهد پابرجایی صف خرید این سهم و رشد قیمتی شفن بودیم به نظر میرسد شفن قابلیت تعدیل مثبت عایدی دیگری را تاپایان سال را داشته باشد شفن توانایی رشد قیمتی را تا سطوح ۱۲۰۰ تومان در بازه میان مدت را دارا میباشد

اما امروز پتروشیمی شازند هم اوضاع بسیار خوبی داشت این سهم نیز امروز حتی تا صف خرید نیز پیشروی کرد و حتی با صف خرید نیز روبرو شد اما عرضه های سنگین این سهم را امان نداد با توجه به شایعه احتمال اعلام سود ۱۱۰ تومانی توسط شاراک و اعلام سود ۱۳۰ تومانی برای سال ۹۱ توسط این شرکت انتظار رشد قیمتی این سهم را تا سطوح ۶۰۰-۶۲۰ تومان را انتظار داریم

امروز پتروشیمی خارک هم با معاملات مثبت خود به سطوح قیمتی بالای ۲۰۰۰ تومان بازگشت باتوجه به احتمال تعدیل مثبت سود سال جاری و سال اینده شخارک انتظار رشد قیمتی ارام این سهم تا سطوح ۲۲۰۰ تومان میرود. پتروشیمی ها  برای روز شنبه  با خبرهای نرخ  ارز مواجه اند . گفته می شود تا  روز شنبه  نرخ ارز به  بازار اعلام می شود  که  اعلام نرخ  ۱۴۰۰  و یا  ۱۵۰۰  برای بازار می تواند جالب توجه  باشد  .

قندیها خستگی ندارند!!!

این روزها در نمادهای قندی به دلیل افزایش قیمت شکر در بورس کالا و افزایش شدید نرخ ارز که باعث افزایش هزینه های واردات شکر در نتیجه افزایش قیمت فروش داخلی این محصول خواهد شد شاهد ادامه داشتن صفوف خرید و روند رو به رشد در تمامی نمادهای قندی بودیم

امروز در نماد قند اصفهان این سهم با صف خرید سنگین و عرضه سهام به میزان حجم مبنا از قیمتهای ۲۰۰۰ تومان هم عبور کرد قند اصفهان به نظر میرسدحداقل برای مرحله اول تا سطوح قیمتی ۲۲۰۰ تومان رشد نماید و در بازه میان مدت هم تا قیمتهای ۲۵۰۰ تومان بالا برود

امروز قند نیشابور با صف خرید میلیونی و عرضه کم سهام سریعا به سمت قیمتهای ۱۰۰۰ تومان میرود قیمتهایی که گفته میشود قند نیشابور از سد ان عبور کرده و تا سطوح ۱۲۰۰ تومان بالا خواهد رفت

اما قند ثابت خراسان هم امروز در استانه قیمتهای ۵۵۰ تومان قرار گرفت به نظر میرسد قثابت نیز با توجه به روند صعودی در پیش گرفته در صورت موفق شدن و شکست سد قیمتی ۵۶۰ تومان تا قیمتهای ۵۸۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد.

امروز تعدیل سود قند قزوین  و نقش جهان  هم  جالب توجه  بود که تعدیل ۴۰% نقش جهان  بیش از همه جلب توجه می کرد .

سرمایه گذاریهای خوش شانس!!!

در بازار امروز سهام شرکتهای سرمایه گذاری که خوش شانس بودند و پتانسیل داشتند با روند مثبت و اقبال بازار مواجه شدند

در بازار امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن پس از تقسیم سود مجمع در سطوح قیمتی ۱۱۱ تومان بازگشایی شد که با اقبال بازار مواجه شده و با رنج قیمتی به کام صف خرید فرو رفت به نظر میرسد وصنعت تا سطوح قیمتی۱۲۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید همچنین شنیده میشود وصنعت قابلیت رشد سوداوری خوبی در سال ۹۱ را خواهد داشت

امروز سرمایه گذاری پردیس هم به دلیل دارا بودن بخشی از سهام بانک پارسیان در سبد خود مورد توجه بازار قرار گرفت پردیس همچنین با شایعه احتمال فروش زمین ۵۶۰ متری خود در میرداماد مواجه میباشد به نظر میرسد پردیس نیز تا سطوح قیمتی ۱۲۰-۱۲۲ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید

امروز سرمایه گذاری سایپا هم چنان پا سوز خودروییها شد این شرکت هلدینگی که سهم قابل توجهی از سهام خودروییها را دارا میباشد به دلیل افت قیمتی سهام خودروییها همچنان با روند منفی مواجه شده است به نظر میرسد کف قیمتی ۲۴۰ تومانی اخرین سطوح اصلاحی وساپا باشد وساپایی که میتواند از سطوح قیمتی مذکور نوسانات مثبتی را تجربه نماید به خصوص این  که در بورس کالا  باز هم قیمت مس افزایش یافته و پارسیان نیز شرایط خوبی دارد .

چهار گوشه بازار!!!

در بازار امروز در نماد ساختمانی مسکن شمالشرق هم شاهد برگشت روند قیمتی و صعود مجدد این سهم به سطوح بالای ۱۹۰ تومان بودیم در نماد ثشرق همانطور که وعده داده بودیم این سهم با تعدیل مثبت در گزارش ۳ ماهه خود مواجه شد به نظر میرسد این سهم در بازه میان مدت با رشد قیمتی مواجه شده و به قیمتهای ۲۲۰ تومان برسد

امروز در نماد سرمایه گذاری غدیر همچنان شاهد جدال این سهم با قیمتهای ۴۴۰ تومان بودیم قیمتهایی که غدیر با احتمال بالایی برای برگشت قیمتی و رشد تا سطوح ۴۷۵ تومان مواجه میباشد غدیر پتانسیل بزرگی به نام برگزاری مجمع تا کمتر از یک ماه اینده را پیش رو دارد

امروز در نماد فولاد شاهد بودیم تعدیل مثبت ۱۵ درصدی این سهم نیز نتوانست فولاد را امروز مثبت نماید فولادی که برای سال اینده توان اعلام سود بالای ۵۰ تومان را خواهد داشت به نظر میرسد فولاد پس از کمی درجا زدن و طی کردن روند خنثی با رشد قیمت محصولاتش در بورس کالا مواجه شده و به سمت قیمتهای ۳۲۰-۳۳۰ تومانی حرکت نماید.

امروز تسه ها  به  دلیل ماهیت افزایش نرخ  سود تسهیلات  احتمالی با  صفوف خرید مواجه  شدند . به نظر میرسد افزایش نرخ  سود  برای ساختمانی ها نیز کمی سنگین  باشد .

امروز غبشهر با خبر این  که  مواد اولیه روغن با  نرخ  دلار دولتی وارد می شود  باعث شد  غبشهر با  رشد قیمتی مواجه  شود . احتمالاً این  شرایط و اعلام  سود  سال ۹۱ این  شرکت می تواند  غبشهر را  بار دیگر در کانون توجه ها  قرار دهد .

در خودرویی ها اوضاع  جالب نیست و سایپا و پارس خودرو  هر دو منفی بودند . زمزمه هایی در بازار وجود دارد  که  مشکلات  تولید در شرکت های پارس خودرو  و سایپا  به  وجود  آمده که ناشی از کمبود  برخی قطعات  است  . شنیده می شود  این مشکلات  بیشتر در خطوط تولید ال ۹۰  مشاهده  می شود که  در دو شرکت  پارس خودرو  سایپا  بیشتر است  . این  که  گفته می شود  خط تولید پراید با مشکلاتی مواجه  شده  گویا  صحت نداشته اما  سایر خطوط تولید سایپا  با مشکلات  جدی و کمبود  قطعات  مواجه  شده  که  ریو  و ال ۹۰  بخش مهمی از آن است  . تحریم وافزایش نرخ ارز دو خبر بد برای گروه خودرو  بوده و به نظر میرسد  از دور توجه  بازاربه  طور کامل خارج  شده اند .  البته  به نظر میرسد سایپا  شنبه اخرین  منفی خود را لمس کند .

اما  امروز گروه تجهیزات نیز منفی بود که  ناشی از بی توجهی بازار به  آنها  بود . مطلبی که در زیر عنوان می شود  براین امر تاکیددارد که  بازار دیدگاه خود را تغییر داده و در این  شرایط سخت  سیاسی و بازار عجیب به  سمت  نمادهایی گرایش پیدا  کرده است که قابلیت  سود سازی بالایی دارند و تقسیم  سود محکمی  را  به عنوان پشتوانه پشت  خود می بینند از همین  رو می توان پیش بینی کرد که این دیدگاه  باعث کاهش توجه  به  گروه  تجیهزات خواهد شد  که این  باید برای سهامداران  مهم  باشد  . شاید بهتر باشد سبد کسانی که از گروه تجهیزات  پر است  بیشتر به  سمت نماد های صادر کننده و به خصوص فلزاتی ها و شاید بانکی ها  سوق یابد . بی شک این  یک  پیشنهاد مبتنی بر نظر شخصی تحلیل گر است  و سهامداران در نهایت خود  باید تصمیمی نهایی راد رخرید و فروش اتخاذ کنند .

اما  احتمال  یک  افت  بیشتر در گروه  تجیهزات  بسیار محتمل است .

در پایان  باید گفت  که  آخرین  خبرها از کاهش نرخ  دلارحتی به  ۱۸۰۰ و کمتر ، اعلام  دلار تک نرخی در روز شنبه ، افزایش قیمت ها در بورس کالا  و برخی خبرهای دیگر حکایت  دارد که سعی می شود در این چند روز نیز اطلاع  رسانی صورت گیرد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

چهارشنبه ۵ بهمن ۹۰