گزارش بازار شنبه 1 بهمن 90
سایه های ترس …
گزارش بازار – بتاسهم –18:55 امروز ، شنبه ، اولین روز از آغاز ماه بهمن را در حالی مشاهده کردیم که سنگینی برف بر پای بازار ما نیز نشسته و بود مانع از حرکت او میشد . اما هر چه برف زیبا بود اخبار حول حوش بازار سرمایه چندان زیبا به نظر نمیرسید . البته باید گفت که برخلاف بازار سرمایه دلار و سکه حسابی برف بازی کردند!! بازهم سایه های ترس از سیاست بر روی بازار سرمایه سایه افکنده و همین نگرانی باعث شده تا بازار با محافظه کاری تمام به پیش برود البته جو نیمه تعطیل این هفته و صبر برای روشن شدن ابعاد گزاراشات نیز براین موضع اثر گذار بود اما بی شک اگر این حجم اخابر منفی سیاسی دیروز به بازار وارد نمی شد امروز انتظار وضعیت بهتری را در بازار داشتیم .
بازار پس از یک رشد بسیار مناسب در حال استراحت بود که اوایل هفته قبل به این استراحت سپری شد اما روز های سه شنبه و چهار شنبه بازار برای برگشت بی تابی کرده و با رونق نسبی برای رشد قیمت ها مواجه شدیم . پیش بینی می شد که روند روز های پیش روی این هفته نیز بر همان شکل و به سمت برگشت مجدد باشد اما باردیگر اصلاح بازار آغاز شد که دلیلی این اصلاح دو مورد است .
مورد اول عدم اصلاح کامل در مرلحه قبل و عامل دوم فشار سنگین خبرهای سیاسی و به هم ریختگی اوضاع داخلی و خارجی است که ترس را بر بازار مستولی کرده است .
این دو عامل در کنار اخبار متفاوت بازار در حال جنگ ونزاع برای برگشت بازارهستند اما برای این وضع بایدعوامل بیشتری را مد نظر قرار دهیم .
قبل از هر چیز به پیش بینی احتمالی از روز های اینده می پردزایم . روز دوشنبه بازار کم عمق و منتظر خواهد بود و احتمالاًاین روند منفی که امروز به خصوص در پایان وقت معاملات شاهد ان بودیم به بازار روز دوشنبه نیز سرایت خواهد کرد تا هم اصلاح بهتری را شاهد باشیم و هم اثر خبرهای سیاسی بر بازار جدی تر لمس شود . اما خیلی دوام نخواهد داشت و بازهم با اهرمی مانند دلار بازار برمی گردد . روز دوشنبه و فردای ان خبرهای سیاسی چه داخلی و چه خارجی بروز پیدا کرده و احتمالاً تحریم بانک مرکزی و نفت ایران توسط اروپا قطعی خواهد شد واکنش ایران به این تحریم ها بر بازار موثر است و بی شک این افزایش تنش در فضای سیاسی بازارر ا نیز تحت تاثیر خود قرار می دهد .
اما این عوامل منفی خبرهای مثبتی را نیز در کنار خود دارد که آغاز دهه فجر که هر سال بازاردر ان مثبت است و همچنین افزایش مجددنرخ دلارآن هم به 1900 و 2000 تومان ، ثبات بازارهای جهانی ، زمزمه هایی از مصالحه و کوتاه آمدن در برابر فشار ها ، جریان نقدینگی مناسب در بازار و در پایان گزارش های 9 ماهه می تواند برگشت سریعی را برای بازار رقم بزند . برگشتی که امیدوارم اتفاق بیافتد . بایددید این جمع بندی عوامل مثبت ومنفی می تواند برای بازار ما خوش یمن باشد یا خیر اما انطور که پیداست وضعیت بازار در روز های این هفته به همین شکل دنبال خواهد شد و احتمال فراموش کردن تحولات سیاسی در اوایل و اوساط هفته بعد محتمل تر است .
اما در حاشیه این بازار چه خبر بود …
حاشیه ای که بازار را به تعطیلی های پی در می برد و این تعطیلی ها جو خنکی معاملات و ترس سهامداران از اتفاقات ناگوار دراین روز ها را بیشتر می کند . دراوضاع داخلی اظهار نظرهای متفاوت جناح ها علیه هم همچنان ادامه دارد اما مسئله دانشگاه ازاد و عدم امضای حکم دانشجو موضع جدیدی است که برای بازار هنوز به عاملی خاص تبدیل نشده است اما تاثیر گذار ترین عاوامل عوامل بیرونی است .
چند وقتی بود که بازار با استرس کمتری مسائل سیاسی را دنبال می کرد اما در حال حاضر اوضاع چندان بر وفق مراد بازار نیست . فضا کمی ارام شده بود اما در پیشنهاد مذاکره از سوی کشور های اروپایی همه چیز را به هم ریخت و درست فردای آن روز شاهد تحریم بانک مرکزی وبلوکه کردن برخی دارایی های این بانک در اروپا بودیم که امروز قیمت دلار را آتشین خواهد کرد .
دو روز بعد نیز تحریم نفت ایران کلید می خورد که گفته می شود اجماع کافی به وجود آمده و نگرانی ها برطرف شده است . از همین رو به نظر میرسد خبرهای سیاسی به هیچ وجه برای بازار مناسب نیست و اوضاع و احوال داخلی نیز چندان به روز نمی باشد . اما به هر حال بایددید این به هم ریختگی اوضاع سیاسی به بازار سرایت می کند یا خیر . در این چند وقت اوضاع سیاسی اشفتگی خود را با نرخ دلار جبران کرده است اما در حال حاضر گنگ بودن قیمت دلار می تواند اثرات این رویداد ها را بیشتر کند . از همین رو به نظر میرسد هفته سخت و پر عرضه ای را خواهیم داشت و همه کمی صبر کرده تا تکلیف تحریم ها روشن تر شود .
در مورد مسائل سیاسی نظریاتی وجود دارد که البته نظریات شخصی و تحلیلی است که به زودی در سایت و برای بحث و گفتگو روی ان ارائه خواهد شد .
اما در بازار های جهانی چه خبر بود …
دیروز شاخص بورس امریکا نیز صعودی بود و بیش از همه طلا خوشحال شده بود که به مرز ۱۶۶۷ دلار رسید که امروز بازهم بازار طلا و سکه رونق عجیبی داشت که بانک مرکزی هم نرخ خود را برای سکه پیش فروش بالا برد تا سکه امروز رکورد شکن باشد . درسوی دیگر قضیه شاخص ها با اخبار نسبتاً خوب از اقتصاد های اروپا و اسیا دراین چند روز سبز رنگ بودند و هفته خوبی را به پایان بردند . اما در بازار کالا ها افت محسوسی را در برخی از آنها شاهد بودیم . قیمت نفت به ۹۸ دلار رسیددر حالی که در محدوده ۱۰۱ دلار قرار داشت . در فلزات نیز قیمت بیلت با کاهشی جالب به ۵۱۰ دلار رسیده است که امروز می تواند اثر کمی بر فولاد داشته باشد .
در سایر کالا ها مس به ۸۲۵۰ دلار رسیده که همین که بالای ۸۲۰۰ دلار باقی مانده خبر خوبی برای ملی مس است . قیمت جهانی روی هم بالاخره به ۲۰۰۰ دلار رسید که این موضع نیز خبرخوبی برای فاسمین و احتمالاً نماد بازگشت خورده کروی خواهد بود .
در کنار آنها نرخ دلار همچنان بالای ۱9۰۰ تثبیت شده است و با خبرهای سیاسی به گوش رسیده احتمال رشد مجدد ان نیز وجود دارد دراین شرایط بازهم صادر کنندگان هستند که اوضاع بهتری را در بازار خواهند داشت که البته گزارشات ۹ ماهه هنوز چیز خاصی رادر صورت های مالی بروز نداده است .
در اوضاع اقتصادی امروز رکود شکنی بازار دلار و سکه همچنان ادامه داشت. در بازار داخلی ارزش بازار سکه طرح قدیم 900 هزار تومان اعلام شده، سکه طرح جدید نیز که در بازار 890 هزار تومان قیمتگذاری شده است. نیم سکه در بازار تهران دارای نرخ 450 هزار تومان و ربع سکه نیز 227 هزار تومان است .
در بازار ارز نیز دلار با نرخ 1900 تومان مبادله میشود که برخی گمانه زنی می کنند به زودی دلار 2000 تومانی را نیز شاهد خواهیم بود . این برای اقتصاد کشور اوضاع جالبی را رقم نمی زندو بازار نیز به زودی سردرگم و البته در دل خوشحال خواهدبود .
اما در شاخص امروز هوای بازار او را منفی کرد و به 38 واحد کاهش رسید که شاخص نیز به 25772 واحد امد تا باردیگر ترس از 25600 برای بازار تداعی شود .
امروز بانک ملت و عرضه های پر حجم پالایش نفت تاثیر بسزایی بر روند شاخص داشتند اما منفی شدن غدیرو سایپا در کنار مپنا و بانک پارسیان بر شاخص اثر گذار بودند تا این ریزش امروز رقم خورد.
اما در بازار چه خبر بود …
بانكيها در استانه شروع موجي جديد!!!
در بازار امروز شاهد معاملات نسبتا مثبت سهام گروه بانكي بوديم به نظر ميرسد با توجه به رشد شتابان نرخ ارز و سكه و طلا و فشار مجلس دولت نهايتا راي به افزايش نرخ سود بانكي دهد افزايش نرخي كه از لحاظ رواني ميتواند سهام بانكيها را با جهش قيمتي خوبي مواجه سازد و از طرفي افزايش نرخ سود بانكي ميتواند مشكل منابع بانكيها را رفع نمايد. امروز هم شایعاتی دراین باره در بازار وجود داشت که بانک ها نرخ سود را ابلاغ کرده است .
امروز در نماد بانك سرمايه در اواخر وقت شايعه اگهي شدن بلوك سهام عمده اين بانك در قيمتهاي بالاي 380 تومان طي چند روز اينده باعث جهش قيمتي اين سهم و مثبت شدن معاملات سرمايه گشت بانك سرمايه همچنين با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و افزايش سرمايه نيز مواجه ميباشد اين سهم در صورت عبور از سد قيمتي 240 توماني خود تا سطوح قيمتي 260 تومان جاي رشد قيمتي را خواهد داشت. در مورد این بلوک اخبار خاصی را به زودی منتشر خواهیم کرد .
اما امروز بانك ملت كه به زودي به استقبال افزايش سرمايه از محل سود انباشته ميرود و با توجه به افزايش سرمايه 25 درصدي احتمال تعديل مثبت عايدي هم تا پايان سال دارد امروز با معاملات مثبتي مواجه شد به نظر ميرسد بانك ملت نيز تا سطوح قيمتي 240 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
اما امروز بانك دي هم مورد توجه بازار قرار گرفت فعاليت شديد دليران پارس بر روي اين نماد از يك طرف و فعاليت گسترده بانك دي در بازار سرمايه احتمال سال 91 بسيار پرباري را براي اين سهم رقم خواهد زد اگر چه احتمالا اين بانك در سال 90 توفيقي در سوداوري نخواهد داشت و حتي احتمال كاهش سوداوريش نيز بعيد نميباشد اما در سال 91 ميتواند عقب ماندكي سال جاريش را جبران نمايد.
اما پاسارگاد نیز امروز گزارش ۹ ماهه خود را با پوشش و تحقق ۷۸% سود پاسارگادمواجه هستیم . نکته جالب تحقق بیش از ۲۵۰ میلیاردتومانی سود در ۳ ماهه اخیر است که ادامه این روند گزارش بهتری را برای پایان سال ۹۰ پاسارگاد رقم می زند . احتمال تحرک سود این شرکت و قیمت به بالای ۲۰۰۰ ریال وجود دارد.
قنديها شيرين شدند!!!
در بازار امروز اما در نمادهاي قندي شاهد يكدست مثبت بودنمعاملات سهام اين شركتها بوديم به طوري كه امروز به دليل رشد قيمت شكر در بورس كالا به سطوح بالاي 1200 تومان شاهد صف خريد در اكثر قنديها بوديم
امروز قند ثابت خراسان باز هم از سطوح قيمتي 500 تومان عبور كرد تا بار ديگر شانس خود را در مواجهه با سد قيمتي 520توماني بيازمايد در صورتي كه قصابت بتواند از سد قيمتي 520 توماني خود عبور نمايد تا سطوح قيمتي 550-560 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد
اما امروز قند پر پتانسيل اصفهان كه هم با احتمال تعديل مثبت در سال جاري و هم تعديل مثبت بسيار بالا در سودسال 91 خود مواجه ميباشد شاهد رشد قيمتي به همراه صف خريد اين سهم بوديم قصفها نيز ميرود تا به اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح 2000 تومان برسد
اما شكر شاهرود علي رغم گزارش ضعيف 3 ماهه خود و شناسايي زيان در اين گزارش همچنان امروز با روند صعودي و صف خريد از سد قيمتي 700 تومان نيز عبور كرد شكر شاهرود اين روزها با شايعه احتمال تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد به نظر ميرسد بار ديگر اين سهم تا سطوح قيمتي 800-900 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
معدنيها و فولاديها ليدر ميشوند؟؟؟
اين روزها با توجه به روند افزايشي قيمت فلزات از يك طرف و ركورد شكنيهاي دلار از طرف ديگر سهام معدنيها و فولاديها در كانون توجه قرار گرفته اند به نظر ميرسد با توجه به دو پارامتر ياد شده به خصوص افزايش شديد نرخ ارز شاهد روند صعودي سهام اين گروه در بازه ميان مدت باشيم
در نماد ملي مس امروز شاهد روند ارام مثبت در اين سهم بوديم فملي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي را در سال 90 و 91 در پيش رو دارد و اين روزها كاتدش در بورس كالا همينطور ركورد شكني ميكند در صورت عبور از سد قيمتي 520 توماني تا سطوح قيمتي 560 تومان جاي رشد را خواهد داشت
اما امروز در نماد فراوري نيز شاهد حجم معاملات بسيار سنگين و ميليوني فراوري در سطوح قيمتي 429 توماني بوديم به طوري كه صف فروش اين سهم جمع اوري شد فراوري امروز بيش از 1 درصد از سهام خود را مورد معامله قرار داد فراوري كه با شايعه تعديل مثبت عايدي در گزارش 9 ماهه خود مواجه ميباشد
اما امروز فولاد الياژي ايران علي رغم تعديل مثبت بازار انتظار رشد سوداوري اين سهم را تا سطوح قيمتي بالاي 40 تومان را دارد امروز فولاژ با صف خريد سنگين قيمتهاي 300 تومان را پشت سر كذاشته تا در اولين قدم خود به سمت اهداف قيمتي 320-300 توماني خود برود . در مورد فولاد نیز گفته می شود گزارش سود 286 ریالی و تحقق بیش از 90% سود به بازار رسید .
چهار گوشه بازار!!!
امروز در نماد پالايش نفت اصفهان علي رغم عرضه هاي سنگين باز هم اين سهم به تعادل نرسيد و شاهد صف خريد و رشد قيمتي شپنا بوديم به نظر ميرسد شپنا در مواجهه با سد قيمتي 500 تومان كمي رام بگيرد شپنايي كه با تعديل مثبتي كه داد باز هم با احتمال تعديل مثبت ديگري مواجه ميباشد
امروز پتروشيمي كرمانشاه اخرين معاملات مثبت خود را انجام داده و به سراغ افزايش سرمايه 100 درصدي رفت افزايش سرمايه اي كه براي اصلاح ساختار مالي شركت و پرداخت بدهي هاي ارزي اين شركت استفاده خواهد شد كرمانشاه با اين افزايش سرمايه قابليت تعديل مثبت خوبي در سود سال جاري و سال اينده خود خواهد داشت . در مورد این سهم حسابی صحبت شده بود و به نظر میرسد شرایط میان مدت سهم رونق خوبی داشته باشد .
امروز اما در نماد خودرويي پارس خودرو اين سهم توانست با صف خريد و معاملات مثبت به سطوح قيمتي بالاي 100 تومان برود گزارش مناسب 9 ماهه اين شركت خط بطلاني بود بر شايعات تعديل منفي خپارس به نظر ميرسد خپارس رشد ارام قيمتي را تا سطوح 110 تومان در پيش بگيرد. در پارس خودرو نیز با اوضاع نسبتاً مناسبی مواجه هستیم که رشد قیمت ال ۹۰ به کمک سهم آمده و تحقق مناسب سود را در خپارس رقم زده است . به نظر میرسد که خپارس در صورت بهبود وضعیت بازار با احتمال رشد قیمت تا ۱۱۰۰ ریال در کوتاه مدت مواجه شود
امروز در نماد غذايي پارس مينو نيز پس از تعديل مثبت بالاي 15 درصدي اين شركت شاهد رشد 6 درصدي اين سهم بوديم پارس مينويي كه پتانسيل تعديل مثبت ديگري را بريا سال جاري وس ال اينده با توجه به طرح هاي توسعه اي بسيار مناسبش در پيش رو خواهد داشت.
امروز در نماد فخاس شاهد صفوف خرید بودیم . گزارش ۹ ماهه فخاس منتشر شده و سهم که سود هر سهم خود را ۳۸۷ ریال اعلام کرده است در ۹ ماهه موفق به تحقق سود ۳۶۴ ریال شده است . به نظر میرسد احتمال اعلام سود بالای ۵۰۰ ریال برای فخاس وجود دارد .
امروز گروه ساختمان یکپارچه منفی اما پر حجم دنبال می شد . به نظر میرسد هنوز زیر مجموعه های ثاخت مانند آ.س.پ و ثباغ و همچنین ثتران وثشرق با معاملات مثبتی مواجه شدند .
اما در گروه پتروشیمی باید به رونق معاملاتی خارک و اراک اشاره کرد که به نظر میرسد نرخ 1900 تومانی دلار از دوشنبه این شرکت ها را با رونق مواجه خواهد کرد . اما در سوی دیگر شفارا نی زمثبت بود .شفارا که سود خود را ۳۰۱ ریال اعلام کرده بود با رشدی ۳۰% سود جدی خودر ا به ۳۹۰ ریال رساند و موفق به تحقق سود ۳۰۴ ریالی در ۹ ماهه شده است . سهم امروز با صفوف خرید مواجه است اما احتمال عرضه نیز در قیمت های بالای ۲۶۵۰ و ۲۷۰۰ ریال بالاست .
در تک نمادهای مهم بازار می توان به کفرا اشاره داشت که به 355 تومان رسید . گزارش سود کفرا حاکی از آن است که شرکت موفق به تحقق بخش اعظمی از سود خود شده است و احتمال رشد قیمت سهم بالاست . شرکت سود ۷۴۸ ریال خودر ا با تحقق نزدیک به ۹۰% سود مواجه ساخته که احتمال تحقق سود ۸۰۰ ریالی برای شرکت را بالا می برد . به نظر میرسد سهم به سمت ۴۰۰۰ ریال در حرکت باشد و قیمت های ۳۴۰۰ رل به عنوان یک نقطه حمایت قوی برای خود تثبیت خواهد کرد .
امروز غدیر کمی منفی و حتی به صف فروش فرو رفت اما به نظر میرسد با توجه به اخبار خوب نفت و گاز و مجمع شرکت می تواند باردیگر مورد توجه بازار باشد .
اما دیگر شرکتی که امروز با گزارش 9 ماهه منفی شد پاسا بود . پاسا در حالی بر سود ۱۴۷۹ ریالی در گزارش ۶ ماهه حسابرسی شده تاکید می کرد که ۱۰۳۰ ریال سود محقق کرده بود . حال گزارش ۹ ماهه شرکت نیز منتشر شده که تنها ۱۰ ریال به سود اضافه شده و شرکت ۱۰۴۰ ریال سود محقق کرده است . صورت های مالی نشان می دهد رشد بالایی در بهای تمام شده صورت گرفته و فروش در ۳ ماهه اخیر کاهش داشته است و این دلیل این عدم پوشش مناسب است .
اما با ریز شدن در صورت مالی شرکت متوجه می شویم که شرکت در تولید بسیار مناسب حرکت کرده است و روند تولید حتی از پیش بینی های شرکت نیز فراتر رفته اما به وضوح مشخص است که بخش اعظمی از تولید شرکت به فروش نرفته است . شرکت باید بابت این رفتار توضیح دهد که یا مشکل فروش دارد و یا برای فروش به قیمت های بالاتر انبار کرده است .
اما در دو شرکت دیگر همنام یعنی رایان و ولساپا که منفی بودند نیز باید گفت کهخ منفی های فردا می تواند برای خرید هر دو سهم مفید باشد . هر دو شرکت با افزایش سرمایه 100% مواجه بوده و به نظر میرسد در میان مدت فرصت های خوبی را داشته باشند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 1 بهمن 90
