گزارش بازار چهار شنبه 28 دی 90
بی تابی برای رشد …
گزارش بازار – بتاسهم –17:35 امروز ، چهارشنبه ، بازار سرمایه را در حالی آغاز کردیم که شرایط بازار با برگشتی موقت و البته نرم مواجه شد . نکته جالب این بی تابی بازار برای برگشت بود که بیش از هر چزی برای سهامداران قابل توجه بود . دلایل رشد یا ریزش بازار و حتی برگشت بازار را طی روز های گذشته گفته ایم و امروز تنها یک جمع بندی از شرایط کرده و ایتم های جدیدی را به آن اضافه کرده و برای بازار هفته بعد استراتژی دقیق را مشخثص خواهد کرد .
در گزارش بازار روز دوشنبه عنوان شده بود که : این اصلاح به سود بازار است و دوام و قوام رشد بازار را بهترو مناسب تر خواهد کرد این شرایط پر حجم می تواند وضعیت بازار را بهبود بخشد و روند مثبت بازار را طولانی تر کند .
اما به 4 نکته دقت کنید : 1- نرخ دلار 2- نرخ سود 3- شرایط بازار و شرکت ها 4- شرایط سیاسی که دقیقاً شرایط بازار نیز به همین موضوع اشاره دارد و همین 4 عامل باعث شده بازار با ریزش مواجه شود.
دیروز نیز در پاراگرافی بر وضعیت روز های آتی بازار مطلبی عنوان شد که خواندن آن خالی از لطف نیست . دقت داشته باشید که این مطالب مطالب گزارش بازار دیروز بود که برای جمع بندی این هفته و نتیجه گیر ی در مورد هفته بعد نگاشته می شود .
اما در مورد پیش بینی از وضعیت بازار و ریزش امروز . نباید از ریزش امروز نگران بود . بازار نمی تواند مدام مثبت باشد . اگر بازاری یک روند با رشدی سرسام آور مواجه شود بی شک سقوط او نیز دردناک خواهد بود و امروز این زخم کوچک بر بدن بازار ، خون الوده و راکد را خارج کرد تا تنفس سریعتر انجام شود . احتمالاً بازار فردانیز این وضعیت را دنبال خواهد کرد و عرضه ها شدت بیشتری به خود می گیرد اما این احتمال وجود دارد که از نیمه های وقت بازار فردا اوضاع باردیگر به سمت جمع آوری نماد ها سوق پیدا کند چرا که چه از لحاظ بنیادی و چه تکنیکالی قیمت هامی توانند برای ورود مجدد جذاب باشند . البته اگر حقوقی ها همچنان دست به نقد و اماده شلیک باشند این رویداد سریعتر و کامل تر رخ می دهد .
همانطور که برای ریزش بازار یک بستر و چند عامل وجود داشت برای برگشت بازار نیز همین موارد وجود دارد . بستر برای برگشت بازا ریزش امروزو فردا و عوامل ان می تواند چند مورد باشد . مهم ترین این موارد که شاید دراین چندروز شاهد آن باشیم توقف چند نمادبزرگ بازار و گزارش های مناسب ، خبرخوب مذاکرات و سیاست خارجی ، اخبار خوب از قیمت ارز ، رونق بازارهای جهانی و چند موضوع دیگر که البته انتظار برای ثمر بخش بودن این رویداد ها بیشتر برای هفت های بعد به خصوص هفته دوم بهمن است .
بر طبق برخی اخبار امروز هجوم افرادبرای خرید سهام و جمع بنیدبرای تشکیل پرتفوی های مناسب و همچنین بستر مناسب اصلاح و خبرهای نسبتاً خوب از رشد احتمالی در بازارهای جهانی، خبر احتمالی افزایش نرخ سود و بهبود اوضاع جهانی برای بازار اخبارخوبی بود که با تکیه بر ان و جریان نقدینگی اوضاع بهتر شد و شاهد بودیم که چه طور وضعیت بازار بهتر شده و با رونق نسبی در برخی نمادهای بزرگ مواجه بودیم .
اما درهفته بعد …
در هفته بعد به خصوص روز شنبه بازار با یک رونق نسبی مواجه خواهد شد . اما هنوز زخم اصلاح برتن او سنگینی می کند اما روز دوشنبه و به خصوص چهار شنبه می توان انتظار داشت که وضعیت بازار بهتر از این هفته باشد . پایان ماه کارگزاری ها باعث می شود تا شرایط برای خرید بیشینه در برخی از نماد ها نیز به وجود اید و شاهد رشد قیمت های بهتری باشیم . دراین بین اخبار گزارشات و همچنین نرخ دلار و نرخ سود می توانند برابازار اثر گذار باشد .
باید به این بازار امیدوار بود و بازهم مطابق روال گذشته تاکیدمیشود که روند بازار برای روز های بهمن ماه هر ماه مناسب بوده و این بارنیز احتمال رشد بازاردر دهه فجر وجود دارد . اما به نظر میرسد پس از 22 بهمن و درست قبل از انتخابات بازار با یک سکوت نسبی مواجه باشد و پس از روشن شدن داستان های سیاسی اوضاع بهتری را شاهد باشیم . هر چند در آن مقطع گزارش سود سال 91 شرکت ها می تواند بسیار سازنده و مفید باشد . البته نرخ دلار را نیز باید در نظر داشت .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در حاشیه خبرهای بازار باید به خبرهای سیاسی اشاره داشت که به نظر میرسد گمانه زنی هایی برای مذاکره با امریکا صورت گرفته که امروز مطهری از آن پرده برداشت . تعویق مانور نظامی امریکا و اسرائیل نیز خبر جالبی بود اما بازار این روز ها منتظر یک نشست است که گفته می شود 3بهمن قرار برتحریم جدی وسفت و سخت ایران است هر چند این تحریم ها 6 ماهه دیگر اجرایی می شود اما اثار بالقوه آن را در بازار این روز ها خواهیم دید . بازار در هفته بعد با این که تعطیل است اما روز های سختی را در مورد مسائل سیاسی در پیش دارد که به مانند یک گردنه پر پیچ و خم بر بازار اثر گذار خواهد بود . تعطیلات پی در پی هم همیشه با حاشیه همراه بوده و این بارنیز سکون بازار می تواند از این امر موثر باشد .
اما در خبرهای اقتصادی حاشیه بازار چه خبر بود …
در مهم ترین خبرها شنیده می شود که رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس با اشاره به برگزاری جلسه دیروز کمیسیون با حضور رئیس کل بانک مرکزی، وزرای اقتصاد و صنعت، معدن و تجارت از بررسی سه موضوع در این جلسه خبر داد و گفته در این جلسه افزایش نرخ سود سپرده مورد تاکید قرار گرفت تا متناسب با نرخ تورم سود بانکی افزایش یابد . این بدان معنی است که مجلس ابلاغ افزایش نرخ سود را به دولت دیکته می کند و اگر دولت خلاف این مسیر را طی کند گویی اختلاف جدی بین بانک مرکزی و دولت پیشتر خواهد شدکه استعفای بهمنی کوچکترین آن خواهد بود.
در کنار آن امروز ارز بازهم رکورد شکسته و گویا به بالای 1800 تومان رسیده است .البته نرخ گذاری این کالای قاچاق هم داستانی شده است . تابوی نرخ ارز دیگر شرم حیا را فراموش کرده و با این سرعتی که پیش می رود قیمت 2000 تومان نیز برای او قابل دسترس است . باید منتظر ماند و دید که خبرهای خوش دلار چیست اما گفته می شود ابتدا باید تکلیف نرخ سود مشخص شود و سپس به سراغ تک تک این بازارها خواهند رفت که دلار اولین و سکه دومین آن خواهند بود .
اما دراین شرایط خوشبختانه بازارهای جهانی مثبت است . دیروز شاخص بورس امریکا نیز صعودی بود و این صعود به بازار اسیا و تا حدودی اروپا نیز رسید و رنگ و بوی بازار ها هنوز مثبت است . اما آنچه برای بازار ما مهم است روند قیمت فلزات و کالا ها خواهد بود .
امروز قیمت طلا در محدوده 1658 دلار قرار گرفته که با رشد در طول بازار امروز قیمت سکه بازهم رکورد شکست . در نفت قیمت ها به 101و 102 دلار رسیده است که برخی تحلیل گران از احتمال افزایش قیمت بیشتر این کالا خبرمی دهند . قیمت محصولات پتروشیمی نیز چه در بازار ایران و چه آسیا رشد کرده است . اما محرک بازار ما قیمت فلزات است . قیمت جهانی مس در سطوح 8200 و روی نیز 1950 دلار قرا دارد . قیمت بیلت فولادی نیز با کمی افزایش به 530 دلار رسیده است . در این دو روز تعطیلی ما و رونق بازارهای آنها وضعیت بازارهای جهانی برای بهبود روز شنبه و رشد بازار بسیار حیاتی خواهد بود .
در پایان باید با شاخص به گپ و گفتگو نشست که امروز بر خلاف روز گذشته و البته درست خلاف پیش بینی ما که فکر می کردیم حداقل 100 واحد دیگر اصلاح داشته باشد بی تابی عجیبی کرده و امروز با رشدی بیش از 118 واحدی به 25811 واحد رسدی تا باردیگر انرژی خود را برای گذر از 26 هزار واحد جمع و جو ر کند .
امروز خبر نرخ سود ،پاسارگاد و بانک ملت را در صد جدول کمک به شاخص قرار داد و البته غدیربا مجمع موفق پردیس و همچنین پالایش نفت و فولاد نیزدر دیگر سمت این بازار قرار داشتند .
به هر حال شاخص کم کم کوله بارخود را جمع می کند تا باردیگر به قله 26 هزار حمله کند .
امداد مجلس به سراغ بانكيها امد!!!
در بازار امروز تاكيد مجلس بر اجراي مصوبه شوراي پول واعتبار و انتقاد از دولت در باره احتمال لغو افزايش نرخ سود بانكي باعث شد تا بانكيها باز جان دوباره اي گرفته و با روند مثبت مواجه شوند
امروز در نماد بانك ملت شاهد معاملات مثبت و رشد قيمتي اين سهم بوديم بانك ملتي كه به زودي در بهمن ماه به استقبال افزايش سرمايه 25 درصدي از محل سود انباشته ميرود به نظر ميرسد بانك ملت تا زمان برگزاري افزايش سرمايه اين سهم توانايي رشد قيمتي تا سطوح 240 تومان را داشته باشد
اما در نماد بانك سرمايه نيز شاهد تشكيل صف خريد سنگين در اين نماد پس از رسيدن به سد حمايتي 220 تومان بوديم سرمايه اي كه اين روزها پتانسيلهاي افزايش سرمايه و تعديل مثبت عايدي و احتمال معامله بلوكي 10 درصدي سرمايه گذاري فرهنگيان را در پيش دارد به نظر ميرسد سرمايه نيز تا سطوح قيمتي 240 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
اما در نماد بانك پاسارگاد شاهد معاملات مثبت و برگشت قيمتي بوديم بانك پاسارگاد هم پتانسيل رشد سوداوري خوبي را تا پايان سال مالي خود دارد همچنين شنيده ميشود احتمالا در بهمن ماه شركت بيمه پاسارگاد نيز وارد فرابورس خواهد شد در مقطع فعلي انتظار نوسان قيمتي پاسارگاد را بين دو سطح قيمتي 180-200 تومان را انتظار داريم
اما امروز بانك سينا هم با توجه به احتمال تعديل مثبت عايدي و اعلام سود بالاي 40 توماني با توجه به پوشش بسيار عالي سود خود در عملكرد 9 ماهه امروز با روند مثبت ميرود تا به جدال سد قيمتي 320 توماني خود برود قيمتهايي كه به نظر نميرسد بانك سينا بتواند از ان عبور كند. در این گروه شرکت هایی نظیر وکار نیز مورد توجه قرار گرفته است . کارافرین نیز گزارش 9 ماهه خود را روانه بازار کرد که در آن بر همان سود 456 ریالی خود تاکید نموده و حدود 75% از سود خود را نیز محقق کرده . تنها نکته مثبت این گزارش عملکرد رو به جلوی وکار است که به نظر میرسد برای سال 91 نیز تکرار شود . شرکت با توجه به خبرها یک افزایش سرمایه دیگر را نیزدر دستور کار خود دارد .
كاشيها بازگشتند!!!
در بازار امروز پس از اصلاح چند روز اخير و سنگين سهام شركتهاي كاشي ساز و عدم ارائه گزارشات چندان مناسب 9 ماهه امروز بالاخره شاهد برگشت روند قيمتي سهام شركتهاي اين گروه و شكل گيري روند مثبت در اكثر نمادهاي كاشي و سراميكي بوديم که البته بیشتر از سر ناچاری بوده است .
امروز در نماد چيني ايران ليدر گروه كاشي و سراميك كه حتي در گزارش 9 ماهه خود بر خلاف انتظار ها تعديل منفي چند در درصدي نيز در سود خود اعمال كرد شاهد معاملات مثبت و صف خريد در اين نماد بوديم به نظر نميرسد كچيني پتانسيل رشد قيمتي را از سطوح بيشتر از 420 تومان را داشته باشد
امروز كاشي سينا هم كه در گزارش 9 ماهه خود چندان توفيقي را حاصل نكرد شاهد برگشت روند قيمتي و صف خريد كوچكي بوديم كاشي سينا با پتانسيل حجم صادرات بالا و افتتاح طرح توسعه براي سال 91 ميتواند سود خوبي را بدست اورد كساوه نيز به نظر نميرسد رشد قيمتي چنداني را پيش رو داشته باشد.البته باز گزارش کساوه جای امیدواری بیشتری نسبت به باقی این شرکت ها دارد .
امروز در نماد گراني بهسرام كه به دليل نوسازي خطوط توليدي از يك طرف و تغيير مديرعامل شركت از طرف ديگر با تحول در توليدات و فروش خود مواجه شده امروز شاهد معاملات مثبت به همراه صف خريد در اين نماد بوديم گرانيت بهسرام به نظر جاي رشد قيمتي را تا سطوح 160 تومان در پيش داشته باشد .
دو شرکت الوند و پارس هم به بازار گزارش داده اند . کاشی الوند در حالی موفق به تحقق سود 80% پیش بینی خود شده است که این تحقق سود بالا به کمک سود غیر عملیاتی بوده و درصد سود عملیاتی این شرکت نیز حرفی برای گفتن نداشته و مطابق پیش بینی هاست .
پارس نیزدر حالی سود 70 ریالی را محقق کرده که احتمال تعدیل منفی او می رود .
نماد های بی همتا
اما در بازار امروز سرمايه گذاريهاي پر پتانسيل در صدر قرار گرفتند و نشان دادند سهمي كه پتانسيل بنيادي داشته باشد هميشه ميتواند مورد توجه بازار قرار داشته باشد
امروز سرمايه گذاري سايپا با توجه به تاييد شدن افزايش سرمايه اين شركت و عرضه 3 درصدي بلوك فملي شاهد صف خريد اين سهم در سطوح قيمتي 275 تومان بوديم قيمتهايي كه اگر وساپا بتواند از ان عبور نمايد تا سطوح قيمتي 300 تومان جاي رشد را خواهد داشت .البته این روزها وساپا همبستگی خوبی با پارسیان ، سایپا و مس پیدا کرده است .
اما امروز سرمايه گذاري غدير نيز با توجه به برگزاري مجمع تا يكماه ديگر و تقسيم سود بالا در شركتهاي زير مجموعه و احتمال تعديل مثبت در سود سالهاي 90 و 91 حتي با صف خريد نيز مواجه شد غدير نيز پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 500-520 تومان تا شب مجمع را داراست. در این سهم امروز پردیس با تقسیم سود 5600 ریالی باردیگر همه را خوشحال کرد و پتانسیل های غدیر را افزایش داد
امروز اما در نماد وبانك همچنان شاهد صف خريد و حجم معاملات بالا و عبور اين سهم از سطوح قيمتي 275 تومان بوديم به نظر ميرسد وبانك با اين رشد قيمتي هدف قيمتي 290-300 تومان را در پيش روي خود داشته باشد گزارش مناسب 9 ماهه شركت و سود بسيار بالا در كنار ارزش ان اي وي بالاي وبانك باعث اقبال بازار به اين سهم شده است
خودرويها هم دنده اي عوض كردند!!!
در بازار امروز پس از مدتها ركود در خودروييها به دليل افزايش نرخ ارز امروز خودروييها پس از رسيدن به سطوح قيمتي مورد حمايت خود دنده اي عوض كرده و با برگشت نسبي روند مواجه شدند
امروز در نماد گروه بهمن بالاخره شاهد معاملات مثبت در اين سهم بوديم خبهمني كه از حمايت دو حقوقي سرشناس بازار سرمايه برخوردار ميباشد به نظر ميرسد خبهمن رشد ارام را تا سطوح قيمتي 220 تومان در پيش بگيرد خبهمني كه به زودي بلوك ملي مس را از سرمايه گذاري سايپا خريداري خواهد كرد
امروز در نماد سايپا نيز بالاخره اين خودرويي به قيمتهاي 180 تومان واكنش نشان داد و امروز با معاملات مثبت خود را به سطوح قيمتي بالاي 190 تومان رساند سايپا نيز احتمالا تا قيمتهاي 200 تومان رشد خواهد كرد سايپايي كه با توقف نماد زامياد از شركتهاي اصلي زير مجموعه اش براي تعديل عايدي مواجه است تعديلي كه به نظر منفي ميرسد
چهار گوشه بازار!!!
در بازار امروز در نماد شپنا شاهد معاملات مثبت و پابرجايي صف خريد در اين نماد بوديم شپنا پس از تعديل مثبت 20 درصدي خود در گزارش 9 ماهه و احتمال رساندن سود خود به سطح 90 تومان تا پايان سال به نظر ميرسد اينبار شپنا قصد شكستن قيمتهاي 500 تومان را داشته باشد. گزارش امروز شپنا حاکی از ان است که احتمالاً این سهم بازهم باید به روند ور به رشد خود ادامه دهد . شپنا که سود هر سهم خود را 727 ریال اعلام کرده بود در گزارش پیش رو این سود را به 875 ریال رسانده است و همچنین موفق شده با پوشش مناسب سود 81% مواجه باشد که احتمال رشد سود تا مرز 950 ریال را برای شرکت رقم می زند و البته برخی از احتمال شناسایی سود 1000 ریالی در گزارش های حسابرسی شده شرکت در پایان سال خبر می دهند .
در بازار امروز و در نماد پتروشيمي كرمانشاه شاهد رشد قيمتي اين سهم تا سطوح بالاي 600 تومان به همراه صف خريد بوديم گزارش بسيار مناسب 9 ماهه اين شركت و شايعاتي در خصوص احتمال رسيدن سود سال جاري به سطح 110 تومان و اعلام سود سال 91 به سطح 130 تومان باعث جذابيت دو چندان كرمانشاه شده است.
امروز در نماد معدني باما هم كه به زودي به استقبال افزايش سرمايه 150 درصدي از محل سود انباشته ميرود امروز شاهد شكسته شدن سد قيمتي 2200 تومان در اين سهم هستيم مضافا اينكه با توجه به رشد قيمتي روي به سطوح بالاي 2000 دلار در كنار پتانسيل افزايش سرمايه احتمالا اين سهم نيز تا سطوح قيمتي 2400 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد.
در کنار این شرکت ها امروز حفاری شمال نیزمورد توجه بود . در نماد حفاری شمال شاهدیم که این شرکت سود خود را از مبلغ 349 ریال به 359 ریال افزایش داده است که در 9 ماه نیز 71% از این پیش بینی را محقق کرده است . به نظر میرسد خبر خوبی برای حفاری شمال بوده و موجبات رشد قیمت سهم تا 2400 را رقم بزند.
اما امروز در گروه دارو با توقف دامین مواجه بودیم که می تواند بر رازک نیز موثر باشد . دارویی رازک نیز که سود هر سهم خود را 2020 ریال اعلام کرده بود در گزارش 9 ماهه با پوشش بسیار مناسب حدود 90% مواجه شده است که به نظر میرسد تعدیل سود هر سهم قطعی باشد . این سهم نیز امروز با رشد قیمت مواجه بود . شنیده می شود که فولاد در گزارش 9 ماهه خود با کمک کاهش نسبی بهای تمام شده و کنترل ان به تحقق سود 280 و 290 ریالی رسیده است و احتمالاً سود خود را به 400 ریال افزایش خواهد داد . حال باید دید این اخابر می تواند موتور محرکی برای فولاد باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه 28 دی 90
