گزارش بازار سه شنبه 27 دی 90
ایستگاه استراحت …
گزارش بازار – بتاسهم –16:45 امروز ، سه شنبه بازار همانطورکه دیروز هم گفته بویدم با استرای موقت روبرو شده که از قضا 4 عاملی که صحبتش را در روز های قبل کرده بودیم اثر خود را بر بازار گذاشته و امروز با یک استراحت و عرضه اساسی در نماد ها مواجه شدیم که البته مطابق صحبت های دیروز نیاز جدی بازار بود .
دیروز در گزارش بازار عنوان شده بود که : این اصلاح به سود بازار است و دوام و قوام رشد بازار را بهترو مناسب تر خواهد کرد این شرایط پر حجم می تواند وضعیت بازار را بهبود بخشد و روند مثبت بازار را طولانی تر کند .
اما به 4 نکته ای که در بالا عنوان شد دقت کنید : 1- نرخ دلار 2- نرخ سود 3- شرایط بازار و شرکت ها 4- شرایط سیاسی که دقیقاً شرایط بازار نیز به همین موضوع اشاره دارد و همین 4 عامل باعث شده بازار با ریزش مواجه شود به خصوص دو موضوعی که در زیر به ان اشاره خواهیم کرد .
در بحث اول باید به اهمیت این 4 موضوع پرداخت که در بین انها منتفی شدن نرخ سود خبر خوبی برای بازار نبود و از سوی دیگر گزارش شرکت ها سود و تعدیل را گویا به ما ه های اخرو گزارش های 12 ماهه منتقل کرده اند اما آنچه برای این روز های بازار ما عرضه ها را دامن زده رشد سریع بازار طی این مدت بود که کم کم داشت سهامداران را نگران می کرد که این اصلاح پدید آمد . البته اخر ماه و زمانی برای تسویه وجود کارگزاری ها نیز در این موضوع موثر بود .
اما در مورد پیش بینی از وضعیت بازار و ریزش امروز . نباید از ریزش امروز نگران بود . بازار نمی تواند مدام مثبت باشد . اگر بازاری یک روند با رشدی سرسام آور مواجه شود بی شک سقوط او نیز دردناک خواهد بود و امروز این زخم کوچک بر بدن بازار ، خون الوده و راکد را خارج کرد تا تنفس سریعتر انجام شود . احتمالاً بازار فردانیز این وضعیت را دنبال خواهد کرد و عرضه ها شدت بیشتری به خود می گیرد اما این احتمال وجود دارد که از نیمه های وقت بازار فردا اوضاع باردیگر به سمت جمع آوری نماد ها سوق پیدا کند چرا که چه از لحاظ بنیادی و چه تکنیکالی قیمت هامی توانند برای ورود مجدد جذاب باشند . البته اگر حقوقی ها همچنان دست به نقد و اماده شلیک باشند این رویداد سریعتر و کامل تر رخ می دهد .
همانطور که برای ریزش بازار یک بستر و چند عامل وجود داشت برای برگشت بازار نیز همین موارد وجود دارد . بستر برای برگشت بازا ریزش امروزو فردا و عوامل ان می تواند چند مورد باشد . مهم ترین این موارد که شاید دراین چندروز شاهد آن باشیم توقف چند نمادبزرگ بازار و گزارش های مناسب ، خبرخوب مذاکرات و سیاست خارجی ، اخبار خوب از قیمت ارز ، رونق بازارهای جهانی و چند موضوع دیگر که البته انتظار برای ثمر بخش بودن این رویداد ها بیشتر برای هفت های بعد به خصوص هفته دوم بهمن است .
پس باید به نظاره نشست که چه زمانی یک بستر مناسب فراهم شده و کی عواملی که نام بردیم اثر خود را بیش از گذشته بر بازار می گذارد تا بدین لحظه بازارهای جهانی ، دلار ، اخبار سیاسی کمی مثبت بوده اند و به نظر میرسد اگر نرخ سود و جریان نقدینگی هم کمی در بازار فردا فعال شود اوضاع بهتری را شاهد خواهیم بود .
اما در پایان مقدمه اولیه گزارش بازار به شاخص میرسیم که برخی پیش بینی می کنند شاخص در مرز 25600 به عنوان یک مرز حساس قرار می گیرد و احتمالاً با ریزشی موقتی ازاین مرز باردیگر ساز خود را برای کوک کردن و رد شدن و رقصیدن از این نقطه اماده خواهد کرد .
به هر حال نباید از این منفی ها نگران شد اما باید امیدوار بود که سریعتر بتواند این روز های اصلاحی را پشت سر بگذارد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
قبل از هر چیز دو خبر سیاسی بیشتر نظر بازار را جلب می کرد . خبر اول کنسل شدن مانور دریایی اسرائیل و امریکا بود که می تواند یک نشانه مثبت باشد و خبر دوم به اعلام رسمی مذاکرات 1+5 باز می گردد که علیاکبر صالحی وزیر امور خارجه در خصوص مذاکرات ایران و 1+5 گفت ما آمادگی خود را برای مذاکرات 1+5 اعلام کردیم و همواره این آمادگی را اعلام داشتهایم ولی آنها هستند که گاهی شرایطی را برای ما میگذارند. البته اخبار منفی هم همیشه هست . مقامات عربستانی آنقدر صریح و واضح صحبت کردند که حرفی برای تحلیل باقی نمی ماند . تاکید کردند که نگران نفت ایران نباشید تحریم کنید ما هستیم !! این لحن امروز برای بازار نیز کمی گران تمام شد اما به هر حال خبر جالبی برای بازار نبود .
اما در خبرهای اقتصادی نمی دانیم از کجا شورع کنیم . سهامداران بازدهی بازارهای طلا و سکه و ارز را می بینند حسرت می خوردند . در یک ماه بیش از 15% بازدهی برای بازار حسرت هم دارد اما آنچه این روز ها بازار را ازار می دهد ابهام در سیاست هاست . چه در سیاست نرخ ارز و چه نرخ سود . گفته می شود به صرافیهای مجاز اعلام شده تا هفته آینده خبرهای خوش ارزی در بازار منتشر خواهد شد اما ارز همچنان در نرخ 1710 و 1700 قرار دارد . اما اخبار به همین جا ختم نشد . در خبر ها شنیده می شود که افزایش سود سپرده ها تصویب شده است اما آقای احمدی نژاد مخالف است. ظاهرا رئیس جمهور مخالف افزایش نرخ سود سپردهها است و به همین جهت برخی خبرها از لغو این مصوبه حکایت دارد.گفته می شود در صورت مخالفت رئیس جمهور با این مصوبه، به احتمال زیاد محمود بهمنی از ریاست کل بانک مرکزی کنار گذاشته میشود. این خبرها امروز گروه بانک را تحت تاثیر قرار داده بود . البته امروز خبر ی امد که رئیس جمهور طی دو روز آینده نظر خود را درباره تغییرات نرخ سود سپردههای بانکی و مصوبات اخیر شورای پول و اعتبار اعلام خواهد کرد. این یعنی بازهم بازار در سیاست خوف رجا باقی خواهد ماند . اما گمانه زنی ها از احتمال متتفی شدن و ر فتن بهمنی خبر می دهد .
اما سری به بازار مثبت جهانی می زنیم …
خبر افزایش جی دی پی چین به نزدیک به 9% و امیدواری در حوزه اروپا و امریکا باعث افزایش توجه به بازارهای جهانی و رشد این بازارها شده است . این خبر امروز آسیا را به اوج رساند و اروپا نیز مثبت بود . با خبر خوبی که به بازار امده است شاهد افزایش چشم گیری شاخص ها و کالا ها هستیم . در مهم ترین کالا امروز برای نوسان گیران سکه خبر افزایش قیمت جهانی طلا بود که باردیگر سکه را آتشین کرد . در کنار او نفت به 100 دلار رسید اما خبر مهم تر افزایش قیمت مس و روی است . مس به 8300 و روی هم به 2000 دلار نزدیک تر شده و این اخبار برای بازار ما به خصوص شرکت های مرتبط اخبار خوبی است هر چند امروز موج اصلاح مانع از هر گونه تحرک جدی را به این شرکت ها می داد .
در مورد مس و کروی و فاسمین صحبت خواهیم کرد اما به نظر میرسد در صورت افت این شرکت ها طی امروز فردا فرصت خوبی برای خرید این دو شرکت است .
و اما شاخص که امروز عزادار ریزش 210 واحدی خود بود و به 25692 واحد رسید . البته اگر امروز معاملات مثبت شپنا و مپنا نبودند شاخص ریزش بیشتری را نیز تجربه می کرد . اما به هر حال در بازار امروز کسانی که به شاخص رونق می دادند نظیر فولاد، غدیر، مس، ملت،پاسارگاد ، پارسیان و … عامل اصلی در ریزش بازار شدند .
برخی پیش بینی می کنند که زهر ریزش شاخص گرفته شده و احتمالاً شاخص با ریزش 80 تا 100 واحد دیگر به پایان دوران اصلاح خود نزدیک می شود که امیدواریم این طور باشد .
صف شکنان دیروز …
در بازار اصلاحي امروز نمادهاي سرمايه گذاري مقاومت بهتري از خود نشان دادند و برخي از نمادهاي اين گروه تا حدودي مثبت معامله شدند
امروز سرمايه گذاري صنعت و معدن هر چه تلاش كرد نتوانست از سد قيمتي 130 توماني خود عبور نمايد وصنعت كه امروز گزارش پيشبيني سود سال 91 اش را با اعلام سود 26 توماني منتشر كرد و خود را براي برگزاري مجمعي عالي اماده ميكند وصنعت نيز پتانسيل رشد قيمتي خوبي را پس از مجمع دارد مضافا اين كه صورتهاي مالي 3 ماهه شركت نيز مناسب و رو به رشد بود
امروز اما در نماد سرمايه گذاري سايپا شاهد تشكيل صف فروش اندك در انتهاي وقت معاملاتي بوديم وساپايي كه با توجه به رشد شديد قيمت سهام ملي مس و احتمال معامله بلوكي بايد معاملات مثبتي را در پيش رو داشته باشد اما برعكس با روند نزولي و اصلاحي مواجه شده است روندي كه به نظر ميرسد به زودي با برگشت قيمتي و رشد مجدد تا سطوح 275 تومان همراه شود
امروز سرمايه گذاري غدير هم پس از برخورد به سد قيمتي خود امروز با برگشت روند قيمتي و صف فروش مواجه شد غدير كه پتانسيل برگزاري مجمع و افزايش سرمايه 800 ميليارد توماني و تعديل مثبت عايدي را دارد احتمالا به زودي با برگشت روند مواجه شده ورشد خوبي را تا مجمع تجربه نمايد پس در قيمتهاي منفي فعلي غدير ميتواند فرصت خريد خوبي باشد
ساختمانيها فروريختند!!!
در بازار امروز فشار جو منفي دامان ساختمانيها را هم گرفت و عرضه هاي سنگين مثل پتكي بر سر ساختمانيها فرود امد
امروز مسكن تهران با عرضه بسيار سنگين 36 ميليون سهمي خود شاهد تعادل در معاملات خود بود ثتران كه از همين الان با شايعه تعديل مثبت 10 درصدي مواجه شده با پيشرفت 100 درصدي در اكثر پروژه هاي خود مواجه ميباشد ثتران احتمالا پس از يك اصلاح قيمتي كوچك باز هم روند صعودي خود را در پيش خواهد گرفت
امروزبين المللي توسعه ساختمان كه به زودي به استقبال افزايش سرمايه رفته و احتمالا با تعديل مثبت عايدي هم مواجه خواهد شد امروز باز هم با روند منفي وص ف فروش به سمت قيمتهاي حمايتي 275-280 تومان حركت كرد ثاخت نيز فعلا در بين دو سطح قيمتي 280-300 تومان نوسان قيمتي را دنبال خواهد كرد و همچنان به عنوان سهم كم ريسك ساختمانيها مطرح ميباشد
امروز در نماد اس پ با حجم معاملات بسيار سنگين شاهد معامله بيش از 4 درصد از سهام اين شركت بوديم ا س پ كه به دليل نسبت پي بر اي بسيار پاينش مورد توجه سهامداران قرار گرفته پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 420 تومان را البته پس از اصلاح قيمتي را دارا ميباشد
امروز در نماد نوسازي و ساختمان تهران هم همانطور كه ديروز عنوان كرديم شاهد عرضه هاي سنگين و روند متعادلي حتي معامله در قيمتهاي منفي كامل در انتهاي وقت بوديم گزارش 3 ماهه شركت با زيان بالايي همراه شده است و وضعيت بنيادي سهم به هيچ عنوان مناسب نميباشد پس انتظار افت قيمتي سهم تا سطوح 180 تومان در ثنوسا بعيد نيست . امروز گروه ساختمان هم منفی شده و به نظر میرسد پس از یک اصلاح بار دیگر خوب های این گروه یعنی ثاخت، ثباغ، ا.س.پ و ثمسکن مورد توجه بازار قرار گیرند .
روز شانس سيمانيها!!!
امروز در برخي از نمادهاي سيماني شاهد معاملات مثبت و روند صعودي بوديم نمادهاي اين گروهبا توجه به رشد نرخ ارز و گزارشات مناسب 9 ماهه مورد توجه بازار قرار گرفته اند اما به طوري كلي همچنان در نمادهاي سيماني ريسك گام دوم طرح تحول را نبايد از ياد برد.
امروز در نماد سيمان مازندران همچنان به دليل گزارش بسيار مناسب 6 ماهه اين سهم و احتمال تعديل مثبت در گزارش 9 ماهه پيش رو شاهد معاملات مثبت بوديم البته سمازني كه امروز به دليل عرضهاي بسيار سنگين به تعادل رسيد با توجه به نسبت پي بر اي بالاي اين سهم در صورت تعديل مثبت عايدي در گزارش 9 ماهه انتظار رشد قيمتي تا سطوح 700 تومان ميرود در غير اينصورت قيمتهاي فعلي سقف سمازن محسوب ميشود
امروز سيمان غرب با گزارش 9 ماهه خود اب پاكي را بر روي دست سهامدارانش ريخت سغرب در گزارش 9 ماهه خود نيز تعديلي نداد شركتي كه صادرات عمده اي به عراق دارد و جز بزرگترين شركتهاي صادر كننده سیمان ايران ميباشد اما امروز با توجه به گزارش نااميد كننده اين سهم شاهد افت قيمتي به سطوح 260 تومان بوديم سطوحي كه انتظار ميرود سغرب را به تعادل برساند. شاهرود و سکرد نیز گزارش دادند که خیلی نیز انها گزارش قوی را به بازار ارائه ندادند .
پتروشيميها ها دو دسته!!!
در نمادهاي پتروشيمي امروز شاهد دو دستگي اين نمادها بوديم برخي از نمادهاي اين گره كه با پتانسيل بلقوه همراه بودند با روند مثبت و مابقي با روند منفي معامله شدند
امروز در نماد پتروشيمي كرمانشاه شاهد معاملات مثبت اين سهم به دو دليل بوديم اول افزايش سرمايه 100 درصدي پيش روي اين شركت و دوم پوشش بسيار عالي سود 9 ماهه كه بالاي 120 درصد بود و شايعاتي را در خصوص احتمال تعديل مثبت پتروشيمي كرمانشاه در بازار رقم زد
امروز پالايش نفت تبريز به دليل جو حمايتي و احتمال تعديل مثبت عايدي همچنان با روند مثبت و صف خريد سنگين و بدون عرضه كار خود را دنبال كرد شبريز به نظر ميرسد با توجه به اين صف خريد و عدم عرضه سهام به زودي وارد گره معاملاتي شود گره اي كه شايد باعث تعادل اين سهم شود . در این گروه شپنا نیز عرضه شد و باردیگر به صف رفت که نکته جالبی برای سهم بود .
اما امروز پتروشيمي خارك هم در راستاي انتشار گزارش 9 ماهه خود با روند نزولي به قيمتهاي كمتر از 2000 تومان رسيد شخارك گزارش 9 ماهه خوبي را منتشر كرد اما بازار انتظار تعديل مثبت عايدي را تا سطوح 400 تومان داشت كه اين شركت تنها به اعلام سود 370 توماني قناعت كرد همين امر باعث روند اصلاحي در شخهارك و احتمال اصلاح قيمتي تا سطوح 1900 تومان خواهد شد
چهار گوشه بازار!!!
اما در بازار امروز در نماد اذراب گزارش اميدوار كننده 9 ماهه وپوشش مناسب سود این شركت در عملكرد 9 ماهه و از همه مهمتر تبديل زيان انباشته به سود انباشته باعث شد تا امروز فاذر با روند مثبت و حتي صف خريد هم همراه شود صف خريدي كه با عرضه هاي سنگين بازار متعادل شد به نظر ميرسد فاذر پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 220 تومان را داشته باشد. البته انتظار تعدیل از فاذر وجود داشت که عملی نشد .
اما امروزنماد تازه وارد اصل 44 بورس يعني حمل و نقل خليج فارس پس از عدم عرضه سهام از همان روز اول عرضه امروز به گره معاملاتي 12 درصدي فرو رفت گره اي كه با عرضه بسيار اندك سهام همراه بود و حفاري همچنان صف خريد سنگيني را در پشت سر خود تجربه ميكرد
امروز صدرا باز هم در شكست سد قيمتي خود ناكام ماند و مجددا به سطوح قيمتي زير 170 تومان سقوط كرد صدرا نيز امروز اسير جو منفي بازار شد البته شايعات ضد و نقيض احتمال تعديل منفي در گزارش 9 ماهه و احتمال تعديل مثبت در سود سال 91 بازار را حسابي سرگردان كرده است و اين سهم همچنان تحت تاثير سفته بازان و نوسانگيران به راه خود ادامه ميدهد
در گروه دارو امروز دتماد رونق خوبی داشت . گزارش پیش بینی سود دتماد بر روی سایت کدال نشست و همانطور که پیش ازاین نیز گفته بودیم سهم با تحقق سود مناسب و افزایش پیش بینی سود مواجه شده است . دتماد سود خود را 1234 ریال اعلام کرده بود اما در گزارش اخیر خود این سود را به 1286 ریال افزایش داده و موفق به تحقق سود 81% شده است . این گزارش صف خرید سهم را رقم زده و احتمالاً می تواند برای تثبیت قیمت به بالای 9000و 9300 ریال بسیار موثر باشد . احتمال این که سایر دارویی ها نیز گزارش خوبی را به بازار ارائه کنند وجود دارد .
امروز در گروه بیمه آسیا با تعدیل منفی سنگین به قیمت های 3000 ریال نشست تا گروه بیمه و اصل 44 های آنها برای بازار خوش یمن نباشند . مرجان کار نیز از دیگر شرکت های منفی بازار بود که به نظر میرسد او نیز فردا اصلاح قیمتی خود را می تواند تا زیر 8000 ریال ادامه داده و مثبت شود .
اما در بازار می بینیم که گروه کاشی و سرامیک وضعیت خوبی ندارند . از کچینی آغاز شد که تعدیل منفی داد و نیلو هم گزارش خوبی نداده . تنها کساوه بود که کمی رونق داشت که او نیز اسیر سایر شرکت ها شده و ریزش این گروه همه گیر شده است .
در پایان باید به مپنا اشاره داشت که امروز صف خرید خود را از دست رفته میدید . اگر امروز هم کارکنان مپنا عرضه کننده سهم باشند زیر قولی زدند که به تازگی در جلسه هفته قبل به بازار داده بودند . به هر حال فشار فروش فردا این سهم ر ا نیز در بر خواهد گرفت که اگر بتواند بشکند باردیگر اهداف 2500 پیش روی اوست .
در فولادنیز به نظر میرسد امروز شدت عرضه ها برای اصلاح وخروج برخی نوسان گیران از سهم خوب بود . او در قیمت های 3000 ریال ایستادگی کرد اما شاید یک خبر خوب خیلی زود سهم را با تغییر مواجه سازد که این خبر می تواند از گزارش پیش رور این شرکت باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه 27 دی 90
