گزارش بازار سه شنبه ۲۷ دی ۹۰

ایستگاه استراحت …

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۴۵ امروز ، سه شنبه بازار همانطورکه دیروز هم گفته بویدم با استرای موقت روبرو شده که از قضا ۴ عاملی که صحبتش را در روز های قبل کرده بودیم اثر خود را بر بازار گذاشته و امروز با یک استراحت و عرضه اساسی در نماد ها مواجه شدیم که البته مطابق صحبت های دیروز نیاز جدی بازار بود .

دیروز در گزارش بازار عنوان شده بود که : این اصلاح به سود بازار است و دوام و قوام رشد بازار را بهترو مناسب تر خواهد کرد این شرایط پر حجم می تواند وضعیت بازار را بهبود بخشد و روند مثبت بازار را طولانی تر کند .

اما به ۴ نکته ای که در بالا عنوان شد دقت کنید : ۱- نرخ دلار ۲- نرخ سود ۳- شرایط بازار و شرکت ها ۴- شرایط سیاسی که دقیقاً شرایط بازار نیز به همین موضوع اشاره دارد و همین ۴ عامل باعث شده بازار با ریزش مواجه شود به خصوص دو موضوعی که در زیر به ان اشاره خواهیم کرد .

در بحث اول باید به اهمیت این ۴ موضوع پرداخت که در بین انها منتفی شدن نرخ سود خبر خوبی برای بازار نبود و از سوی دیگر گزارش شرکت ها سود و تعدیل را گویا به ما ه های اخرو گزارش های ۱۲ ماهه منتقل کرده اند اما آنچه برای این روز های بازار ما عرضه ها را دامن زده رشد سریع بازار طی این مدت بود که کم کم داشت سهامداران را نگران می کرد که این اصلاح پدید آمد . البته اخر ماه و زمانی برای تسویه وجود کارگزاری ها نیز در این موضوع موثر بود .

اما در مورد پیش بینی از وضعیت بازار و ریزش امروز . نباید از ریزش امروز نگران بود . بازار نمی تواند مدام مثبت باشد . اگر بازاری یک روند با رشدی سرسام آور مواجه شود بی شک سقوط او نیز دردناک خواهد بود و امروز این زخم کوچک بر بدن بازار ، خون الوده و راکد را خارج کرد تا تنفس سریعتر انجام شود . احتمالاً بازار فردانیز این وضعیت را دنبال خواهد کرد و عرضه ها شدت بیشتری به خود می گیرد اما این احتمال وجود دارد که از نیمه های وقت بازار فردا اوضاع باردیگر به سمت جمع آوری نماد ها سوق پیدا کند چرا که چه از لحاظ بنیادی و چه تکنیکالی قیمت هامی توانند برای ورود مجدد جذاب باشند . البته اگر حقوقی ها همچنان دست به نقد و اماده شلیک باشند این رویداد سریعتر و کامل تر رخ می دهد .

همانطور که برای ریزش بازار یک بستر و چند عامل وجود داشت برای برگشت بازار نیز همین موارد وجود دارد . بستر برای برگشت بازا ریزش امروزو فردا و عوامل ان می تواند چند مورد باشد . مهم ترین این موارد که شاید دراین چندروز شاهد آن باشیم توقف چند نمادبزرگ بازار و گزارش های مناسب ، خبرخوب مذاکرات و سیاست خارجی ، اخبار خوب از قیمت ارز ، رونق بازارهای جهانی و چند موضوع دیگر که البته انتظار برای ثمر بخش بودن این رویداد ها بیشتر برای هفت های بعد به خصوص هفته دوم بهمن است .

پس باید به نظاره نشست که چه زمانی یک بستر مناسب فراهم شده و کی عواملی که نام بردیم اثر خود را بیش از گذشته بر بازار می گذارد تا بدین لحظه بازارهای جهانی ، دلار ، اخبار سیاسی کمی مثبت بوده اند و به نظر میرسد اگر نرخ سود و جریان نقدینگی هم کمی در بازار فردا فعال شود اوضاع بهتری را شاهد خواهیم بود .

اما در پایان مقدمه اولیه گزارش بازار به شاخص میرسیم که برخی پیش بینی می کنند شاخص در مرز ۲۵۶۰۰ به عنوان یک مرز حساس قرار می گیرد و احتمالاً با ریزشی موقتی ازاین مرز باردیگر ساز خود را برای کوک کردن و رد شدن و رقصیدن از این نقطه اماده خواهد کرد .

به هر حال نباید از این منفی ها نگران شد اما باید امیدوار بود که سریعتر بتواند این روز های اصلاحی را پشت سر بگذارد .

اما در حاشیه بازار چه خبر بود …

قبل از هر چیز دو خبر سیاسی بیشتر نظر بازار را جلب می کرد . خبر اول کنسل شدن مانور دریایی اسرائیل و امریکا بود که می تواند یک نشانه مثبت باشد و خبر دوم به اعلام رسمی مذاکرات ۱+۵ باز می گردد که علی‌اکبر صالحی وزیر امور خارجه در خصوص مذاکرات ایران و ۱+۵ گفت ما آمادگی خود را برای مذاکرات ۱+۵ اعلام کردیم و همواره این آمادگی را اعلام داشته‌ایم ولی آنها هستند که گاهی شرایطی را برای ما می‌گذارند. البته اخبار منفی هم همیشه هست . مقامات عربستانی آنقدر صریح و واضح صحبت کردند که حرفی برای تحلیل باقی نمی ماند . تاکید کردند که نگران نفت ایران نباشید تحریم کنید ما هستیم !! این لحن امروز برای بازار نیز کمی گران تمام شد اما به هر حال خبر جالبی برای بازار نبود .

اما در خبرهای اقتصادی نمی دانیم از کجا شورع کنیم . سهامداران بازدهی بازارهای طلا و سکه و ارز را می بینند حسرت می خوردند . در یک ماه بیش از ۱۵% بازدهی برای بازار حسرت هم دارد اما آنچه این روز ها بازار را ازار می دهد ابهام در سیاست هاست . چه در سیاست نرخ ارز و چه نرخ سود . گفته می شود به صرافی‌های مجاز اعلام شده تا هفته آینده خبرهای خوش ارزی در بازار منتشر خواهد شد اما ارز همچنان در نرخ ۱۷۱۰ و ۱۷۰۰ قرار دارد . اما اخبار به همین جا ختم نشد . در خبر ها شنیده می شود که افزایش سود سپرده ها تصویب شده است اما آقای احمدی نژاد مخالف است. ظاهرا رئیس جمهور مخالف افزایش نرخ سود سپرده‌ها است و به همین جهت برخی خبرها از لغو این مصوبه حکایت دارد.گفته می شود در صورت مخالفت رئیس جمهور با این مصوبه، به احتمال زیاد محمود بهمنی از ریاست کل بانک مرکزی کنار گذاشته می‌شود. این خبرها امروز گروه بانک را تحت تاثیر قرار داده بود . البته امروز خبر ی امد که رئیس جمهور طی دو روز آینده نظر خود را درباره تغییرات نرخ سود سپرده‌های بانکی و مصوبات اخیر شورای پول و اعتبار اعلام خواهد کرد. این یعنی بازهم بازار در سیاست خوف رجا باقی خواهد ماند . اما گمانه زنی ها از احتمال متتفی شدن و ر فتن بهمنی خبر می دهد .

اما سری به بازار مثبت جهانی می زنیم …

خبر افزایش جی دی پی چین به نزدیک به ۹% و امیدواری در حوزه اروپا و امریکا باعث افزایش توجه به بازارهای جهانی و رشد این بازارها شده است . این خبر امروز آسیا را به اوج رساند و اروپا نیز مثبت بود . با خبر خوبی که به بازار امده است شاهد افزایش چشم گیری شاخص ها و کالا ها هستیم . در مهم ترین کالا امروز برای نوسان گیران سکه خبر افزایش قیمت جهانی طلا بود که باردیگر سکه را آتشین کرد . در کنار او نفت به ۱۰۰ دلار رسید اما خبر مهم تر افزایش قیمت مس و روی است . مس به ۸۳۰۰ و روی هم به ۲۰۰۰ دلار نزدیک تر شده و این اخبار برای بازار ما به خصوص شرکت های مرتبط اخبار خوبی است هر چند امروز موج اصلاح مانع از هر گونه تحرک جدی را به این شرکت ها می داد .

در مورد مس و کروی و فاسمین صحبت خواهیم کرد اما به نظر میرسد در صورت افت این شرکت ها طی امروز فردا فرصت خوبی برای خرید این دو شرکت است .

و اما شاخص که امروز عزادار ریزش ۲۱۰ واحدی خود بود و به ۲۵۶۹۲ واحد رسید . البته اگر امروز معاملات مثبت شپنا و مپنا نبودند شاخص ریزش بیشتری را نیز تجربه می کرد . اما به هر حال در بازار امروز کسانی که به شاخص رونق می دادند نظیر فولاد، غدیر، مس، ملت،پاسارگاد ، پارسیان و … عامل اصلی در ریزش بازار شدند .

برخی پیش بینی می کنند که زهر ریزش شاخص گرفته شده و احتمالاً شاخص با ریزش ۸۰ تا ۱۰۰ واحد دیگر به پایان دوران اصلاح خود نزدیک می شود که امیدواریم این طور باشد .

صف شکنان دیروز …

در بازار اصلاحی امروز نمادهای سرمایه گذاری مقاومت بهتری از خود نشان دادند و برخی از نمادهای این گروه تا حدودی مثبت معامله شدند

امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن هر چه تلاش کرد نتوانست از سد قیمتی ۱۳۰ تومانی خود عبور نماید وصنعت که امروز گزارش پیشبینی سود سال ۹۱ اش را با اعلام سود ۲۶ تومانی منتشر کرد و خود را برای برگزاری مجمعی عالی اماده میکند وصنعت نیز پتانسیل رشد قیمتی خوبی را پس از مجمع دارد مضافا این که صورتهای مالی ۳ ماهه شرکت نیز مناسب و رو به رشد بود

امروز اما در نماد سرمایه گذاری سایپا شاهد تشکیل صف فروش اندک در انتهای وقت معاملاتی بودیم وساپایی که با توجه به رشد شدید قیمت سهام ملی مس و احتمال معامله بلوکی باید معاملات مثبتی را در پیش رو داشته باشد اما برعکس با روند نزولی و اصلاحی مواجه شده است روندی که به نظر میرسد به زودی با برگشت قیمتی و رشد مجدد تا سطوح ۲۷۵ تومان همراه شود

امروز سرمایه گذاری غدیر هم پس از برخورد به سد قیمتی خود امروز با برگشت روند قیمتی و صف فروش مواجه شد غدیر که پتانسیل برگزاری مجمع و افزایش سرمایه ۸۰۰ میلیارد تومانی و تعدیل مثبت عایدی را دارد احتمالا به زودی با برگشت روند مواجه شده ورشد خوبی را تا مجمع تجربه نماید پس در قیمتهای منفی فعلی غدیر میتواند فرصت خرید خوبی باشد

ساختمانیها فروریختند!!!

در بازار امروز فشار جو منفی دامان ساختمانیها را هم گرفت و عرضه های سنگین مثل پتکی بر سر ساختمانیها فرود امد

امروز مسکن تهران با عرضه بسیار سنگین ۳۶ میلیون سهمی خود شاهد تعادل در معاملات خود بود ثتران که از همین الان با شایعه تعدیل مثبت ۱۰ درصدی مواجه شده با پیشرفت ۱۰۰ درصدی در اکثر پروژه های خود مواجه میباشد ثتران احتمالا پس از یک اصلاح قیمتی کوچک باز هم روند صعودی خود را در پیش خواهد گرفت

امروزبین المللی توسعه ساختمان که به زودی به استقبال افزایش سرمایه رفته و احتمالا با تعدیل مثبت عایدی هم مواجه خواهد شد امروز باز هم با روند منفی وص ف فروش به سمت قیمتهای حمایتی ۲۷۵-۲۸۰ تومان حرکت کرد ثاخت نیز فعلا در بین دو سطح قیمتی ۲۸۰-۳۰۰ تومان نوسان قیمتی را دنبال خواهد کرد و همچنان به عنوان سهم کم ریسک ساختمانیها مطرح میباشد

امروز در نماد اس پ با حجم معاملات بسیار سنگین شاهد معامله بیش از ۴ درصد از سهام این شرکت بودیم ا س پ که به دلیل نسبت پی بر ای بسیار پاینش مورد توجه سهامداران قرار گرفته پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۴۲۰ تومان را البته پس از اصلاح قیمتی را دارا میباشد

امروز در نماد نوسازی و ساختمان تهران هم همانطور که دیروز عنوان کردیم شاهد عرضه های سنگین و روند متعادلی حتی معامله در قیمتهای منفی کامل در انتهای وقت بودیم گزارش ۳ ماهه شرکت با زیان بالایی همراه شده است و وضعیت بنیادی سهم به هیچ عنوان مناسب نمیباشد پس انتظار افت قیمتی سهم تا سطوح ۱۸۰ تومان در ثنوسا بعید نیست . امروز گروه ساختمان هم منفی شده و به نظر میرسد پس از یک اصلاح بار دیگر خوب های این گروه یعنی ثاخت، ثباغ، ا.س.پ و ثمسکن مورد توجه بازار قرار گیرند .

روز شانس سیمانیها!!!

امروز در برخی از نمادهای سیمانی شاهد معاملات مثبت و روند صعودی بودیم نمادهای این گروهبا توجه به رشد نرخ ارز و گزارشات مناسب ۹ ماهه مورد توجه بازار قرار گرفته اند اما به طوری کلی همچنان در نمادهای سیمانی ریسک گام دوم طرح تحول را نباید از یاد برد.

امروز در نماد سیمان مازندران همچنان به دلیل گزارش بسیار مناسب ۶ ماهه این سهم و احتمال تعدیل مثبت در گزارش ۹ ماهه پیش رو شاهد معاملات مثبت بودیم البته سمازنی که امروز به دلیل عرضهای بسیار سنگین به تعادل رسید با توجه به نسبت پی بر ای بالای این سهم در صورت تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۹ ماهه انتظار رشد قیمتی تا سطوح ۷۰۰ تومان میرود در غیر اینصورت قیمتهای فعلی سقف سمازن محسوب میشود

امروز سیمان غرب با گزارش ۹ ماهه خود اب پاکی را بر روی دست سهامدارانش ریخت سغرب در گزارش ۹ ماهه خود نیز تعدیلی نداد شرکتی که صادرات عمده ای به عراق دارد و جز بزرگترین شرکتهای صادر کننده سیمان ایران میباشد اما امروز با توجه به گزارش ناامید کننده این سهم شاهد افت قیمتی به سطوح ۲۶۰ تومان بودیم سطوحی که انتظار میرود سغرب را به تعادل برساند. شاهرود و سکرد نیز گزارش دادند که خیلی نیز انها گزارش قوی را به بازار ارائه ندادند .

پتروشیمیها ها دو دسته!!!

در نمادهای پتروشیمی امروز شاهد دو دستگی این نمادها بودیم برخی از نمادهای این گره که با پتانسیل بلقوه همراه بودند با روند مثبت و مابقی با روند منفی معامله شدند

امروز در نماد پتروشیمی کرمانشاه شاهد معاملات مثبت این سهم به دو دلیل بودیم اول افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی پیش روی این شرکت و دوم پوشش بسیار عالی سود ۹ ماهه که بالای ۱۲۰ درصد بود و شایعاتی را در خصوص احتمال تعدیل مثبت پتروشیمی کرمانشاه در بازار رقم زد

امروز پالایش نفت تبریز به دلیل جو حمایتی و احتمال تعدیل مثبت عایدی همچنان با روند مثبت و صف خرید سنگین و بدون عرضه کار خود را دنبال کرد شبریز به نظر میرسد با توجه به این صف خرید و عدم عرضه سهام به زودی وارد گره معاملاتی شود گره ای که شاید باعث تعادل این سهم شود . در این گروه شپنا نیز عرضه شد و باردیگر به صف رفت که نکته جالبی برای سهم بود .

اما امروز پتروشیمی خارک هم در راستای انتشار گزارش ۹ ماهه خود با روند نزولی به قیمتهای کمتر از ۲۰۰۰ تومان رسید شخارک گزارش ۹ ماهه خوبی را منتشر کرد اما بازار انتظار تعدیل مثبت عایدی را تا سطوح ۴۰۰ تومان داشت که این شرکت تنها به اعلام سود ۳۷۰ تومانی قناعت کرد همین امر باعث روند اصلاحی در شخهارک و احتمال اصلاح قیمتی تا سطوح ۱۹۰۰ تومان خواهد شد

چهار گوشه بازار!!!

اما در بازار امروز در نماد اذراب گزارش امیدوار کننده ۹ ماهه وپوشش مناسب سود این شرکت در عملکرد ۹ ماهه و از همه مهمتر تبدیل زیان انباشته به سود انباشته باعث شد تا امروز فاذر با روند مثبت و حتی صف خرید هم همراه شود صف خریدی که با عرضه های سنگین بازار متعادل شد به نظر میرسد فاذر پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۲۲۰ تومان را داشته باشد. البته انتظار تعدیل از فاذر وجود داشت که عملی نشد .

اما امروزنماد تازه وارد اصل ۴۴ بورس یعنی حمل و نقل خلیج فارس پس از عدم عرضه سهام از همان روز اول عرضه امروز به گره معاملاتی ۱۲ درصدی فرو رفت گره ای که با عرضه بسیار اندک سهام همراه بود و حفاری همچنان صف خرید سنگینی را در پشت سر خود تجربه میکرد

امروز صدرا باز هم در شکست سد قیمتی خود ناکام ماند و مجددا به سطوح قیمتی زیر ۱۷۰ تومان سقوط کرد صدرا نیز امروز اسیر جو منفی بازار شد البته شایعات ضد و نقیض احتمال تعدیل منفی در گزارش ۹ ماهه و احتمال تعدیل مثبت در سود سال ۹۱ بازار را حسابی سرگردان کرده است و این سهم همچنان تحت تاثیر سفته بازان و نوسانگیران به راه خود ادامه میدهد

در گروه دارو امروز دتماد رونق خوبی داشت . گزارش پیش بینی سود دتماد بر روی سایت کدال نشست و همانطور که پیش ازاین نیز گفته بودیم سهم با تحقق سود مناسب و افزایش پیش بینی سود مواجه شده است . دتماد سود خود را ۱۲۳۴ ریال اعلام کرده بود اما در گزارش اخیر خود این سود را به ۱۲۸۶ ریال افزایش داده و موفق به تحقق سود ۸۱% شده است . این گزارش صف خرید سهم را رقم زده و احتمالاً می تواند برای تثبیت قیمت به بالای ۹۰۰۰و ۹۳۰۰ ریال بسیار موثر باشد . احتمال این که سایر دارویی ها نیز گزارش خوبی را به بازار ارائه کنند وجود دارد .

امروز در گروه بیمه آسیا با تعدیل منفی سنگین به قیمت های ۳۰۰۰ ریال نشست تا گروه بیمه و اصل ۴۴ های آنها برای بازار خوش یمن نباشند . مرجان کار نیز از دیگر شرکت های منفی بازار بود که به نظر میرسد او نیز فردا اصلاح قیمتی خود را می تواند تا زیر ۸۰۰۰ ریال ادامه داده و مثبت شود .

اما در بازار می بینیم که گروه کاشی و سرامیک وضعیت خوبی ندارند . از کچینی آغاز شد که تعدیل منفی داد و نیلو هم گزارش خوبی نداده . تنها کساوه بود که کمی رونق داشت که او نیز اسیر سایر شرکت ها شده و ریزش این گروه همه گیر شده است .

در پایان باید به مپنا اشاره داشت که امروز صف خرید خود را از دست رفته میدید . اگر امروز هم کارکنان مپنا عرضه کننده سهم باشند زیر قولی زدند که به تازگی در جلسه هفته قبل به بازار داده بودند . به هر حال فشار فروش فردا این سهم ر ا نیز در بر خواهد گرفت که اگر بتواند بشکند باردیگر اهداف ۲۵۰۰ پیش روی اوست .

در فولادنیز به نظر میرسد امروز شدت عرضه ها برای اصلاح وخروج برخی نوسان گیران از سهم خوب بود . او در قیمت های ۳۰۰۰ ریال ایستادگی کرد اما شاید یک خبر خوب خیلی زود سهم را با تغییر مواجه سازد که این خبر می تواند از گزارش پیش رور این شرکت باشد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

سه شنبه ۲۷ دی ۹۰