گزارش بازار دوشنبه 26 دی 90
آژیر 26 هزار اما …
گزارش بازار – بتاسهم –17:25 امروز ، دوشنبه ، 26 آذر ماه بازار سرمایه کار خود را در حالی آغاز کرد که در گزارش بازار دیروز به چند نکته اشاره کرده بودیم که امروز تا حدودی برای بازار کاربردی تر بود . قبل از هر چیز باید عنوان کرد که به نظر میرسد بازار در معاملات امروز شتاب روز قبل را نداشت که عوامل متعددی را می توان برای این عدم رشد آنچنانی بازار ذکر کرد . در بازار امروز سه دلیل واضح برای ریزش بازار وجود داشت . اما قبل ازاین که سری به گزارش بازار بزنیم بهتر است در مورد 4 عاملی که دیروز با هم صحبت کردیم کمی بیشتر بیاندیشیم و سپس با تمرکز بیشتری به سمت روز های پیش رو برویم .
با خواندن و بیان مطالب زیر می خواهیم به این نتیجه برسیم که چرا بازار امروز کمی با حرکت نرم تری مواجه شدو در نهایت چه اتفاقی برای بازار رخ می دهد :
ابتدا سری به گزارش بازار روز قبل می زنیم :
پیش ازاین در بسیاری از موارد عنوان شده بود که بازار تا پایان ۲۲ بهمن درست قبل از انتخابات به رشد و رونق خود ادامه می دهد و تنها سرعت اوست که کمی فرق می کند و در برخی موارد با شدت و ضعف خبرها افزایش یا کاهش می یابد . به عنوان مثال می توان پیش بینی کرد که بازار فردا کمی با روند کند تری مواجه باشد و باز در روز های پایانی عطش او تند تر شود . اما در شرایط حال حاضر ۴ عامل می تواند بر سر این مسیر سبز بازار مشکلاتی را هر چند کوچک به وجود آورد . ( و البته در صورت برطرف شدن کمکی به رونق بازار است )
دو مورد ازاین ۴ مورد احتمالاً طی امروز وفردا مشخص خواهد شد اما موارد دیگر به روز های آتی موکول می شود . دو مورد اول ابهام در مورد نرخ سود و سیاست های ارزی دولت است که هر دو مورد طی جلسات امروز وفردا مشخص خواهد شد . در مورد هر دو به تفصیل صحبت خواهد شد . اما دو مورد بعدی جو بازار و شرایط عرضه های اخر ماه و همچنین عدم براورده کردن انتظارات گزارش برخی از شرکت ها می باشد و مورد اخر نیز شرایط خاص سیاسی که همیشه همراه بازار بوده و هر اظهار نظر و یا رویداد خاص می تواند پاره کننده این نوار پیروزی ها باشد و یا حداقل موقتاً بر بازار اثر بگذارد .
در کنار 4 مورد بالا که امروز در خبرها در مورد برخی از آنها بیشتر شنیدیم باید یک اتفاق بورسی را نیز اضافه کرد . بازار چند روزی است که یک نفس در حال افزایش است بدون هیچ استراحتی … این روز های تلخ گذشته را به یاد می آورد که با ترمزی بریده چنان با سرعت حرکت کردیم و سپس چنان با سرعت بیشتری سقوط کردیم که این سرد و گرم شدن های ناگهانی وضعیت بازار را به هم ریخت . استراحت برای بازار لازم است و به نظر میرسد فردا بهانه بازدهی های بالا در برخی از نماد ها ، روند اصلاحی بسیاری از شرکت ها ، رسیدن به اولین نقاط مقاومت جدی ، پایان ماه کارگزاری و تسویه وجود باعث افزایش حجم عرضه در بازار می شود .
اما نتیجه این عرضه ها چه خواهد شد . در بدبینانه ترین حالت عرضه ها ناگهان با یک خبر بد سیاسی همراه شده و شدت این عرضه ها را مضاعف خواهد کرد و دراین حالت بازار از شرکت های بزرگ رویگردانی کرده وباز به سمت شرکت های کوچک سوق پیدا می کند . اما خوشبینانه تر این است که در یک اصلاح بسیار مناسب بازار می تواند خریدهای خود را تکمیل کرده و با کمی استراحت بازهم ایستگاه خود را عوض کرده و با رشد به مسیر خود ادامه دهد .
احتمال دومی کمی بیشتر است پس اگر بازار با ریزش مواجه شد نباید تعجب کرد بلکه شایداین ریزش فرصت خوبی برای خریدهای مجدد در بازار باشد .
این اصلاح به سود بازار است و دوام و قوام رشد بازار را بهترو مناسب تر خواهد کرد این شرایط پر حجم می تواند وضعیت بازار را بهبود بخشد و روند مثبت بازار را طولانی تر کند .
اما به 4 نکته ای که در بالا عنوان شد دقت کنید : 1- نرخ دلار 2- نرخ سود 3- شرایط بازار و شرکت ها 4- شرایط سیاسی
امروز نرخ دلار با سیاست های بگیر و ببند با کاهش ناگهانی به 1600 رسید . همین خبر برای بازار کمی دلهره آور بود که نکند قیمت ارز سقوط کند اما بازهم شنیده می شد قیمت ارز در محدوده 1700 قرار گرفت به هر حال نشان می دهد نگرانی که ایجاد شده است در بازار ارز اثر خود را بر بازار گذاشته است . اما عامل دوم بحث نرخ سود بود که ناگهان امروز از سوی معاون اقتصادی معاون اول رئیس جمهور اعلام شد برداشت رسانهها را از مصوبه شورای پول و اعتبار درباره افزایش نرخ سود بانکی اشتباه است و نرخ سود تغییری نکرده است . این همان چیزی است که گروه بانکی از آن می ترسید . البته هنوز واکنش رسمی رئیس جمهور را نشنیده ایم اما گفته می شود امروز زمزمه استعفای بهمنی به گوش میرسید و فرزین خود را برای ریاست بانک مرکزی اماده می کند . در خبرهای بورسی هم باید به این نکته اذعان داشت که آخر ماه بورسی کارگزاری ها فشار عرضه را بالا برده و فردا نیز می تواند فشار را بیشتر کند .
از سوی دیگر گزارش برخی شرکت ها که تعدیل ها را به عقب انداخته اند نیز برای بازار کمی غیر منتظره بوده است .
جمع بندی این موضوع به این نتیجه می رسد که بازار در روز های بعد با چالش عرضه مواجه است و این چالش می تواند برای بازار در یک حد اصلاحی قرار گیرد و باردیگر در صورتی که بستر بازار فراهم باشد در همان بازه تا 22 بهمن رشد کند .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در خبرهای سیاسی مورد خاصی به گوش نمیرسد اما مهم ترین بحث ها به زمزمه برخی اختلافات داخلی در مورد انتخابات بر می گردد . البته زمزمه استعفای بهمنی نیز می تواند بر بازار موثر باشد .
اما مهم ترین خبرها در حوزه اقتصادی بود که بالا عنوان شد و حالا به بخش دیگری ازاین خبرها اشاره می شود که در حوزه طرح تحول است .گفته می شود در دولت چارچوب اجرایی قانون هدفمندی یارانهها را در قالب مصوبه از مجلس اخذ کرده و برنامههای اجرایی را به گونهای انجام میدهد که با قانون انطباق داشته باشد.
شنیده می شود به زودی گام بعدی هدفمندی یارانهها که جزو وظایف دولت است برداشته و افزایش 20% قیمت را حداقل در آستین داریم . امروز این خبر نیز کمی بازار را غافلگیر کرد .
امادر بازارهای جهانی چه خبر بود … امروز به واسطه اخبار بد اروپا و حتی خبر ورشکستگی یونان و کاهش اعتباری فرانسه شاخص ها منفی شدند اما کاهش آنچنانی را در کالا ها شاهد نیستیم . امروز مس با رشد از 8000 دلار به 8070 دلار رسید و روی هم به قیمت 1950 دلار معامله شد . قیمت نفت با کمی افزایش به 100 دلار نزدیک شده است و طلا نیز به 1643 دلار رسید . اگر این روند خوب فلزات بازهم با روندی مثبت ادامه یابد می توان امید بیشتری به شرکت های مرتبط با بازارهای جهانی داشت . البته باید دست به دعا برداشت که دلار با ریزش مواجه نشود .
اما به سراغ شاخص میرویم . شاخصی که امروز با 148 واحد افزایش مواجه شد و به 25903 واحد رسید تا آژیر 26 هزار برای شاخص به صدا در آمد . به نظر میرسد احتمال یک استراحت برای بازار و شاخص وجود دارد اما در حال حاضر این آژیر خوش صداست که به صدا درامده است .
امروز بازار باید رشد شاخص را مدیون 4 نماد مخابرات ، فولاد ، مپنا و بانک ملت بود که سعی می شود در مورد اکثر شرکت های معتبر بازار امروز صحبت شود .
اما در بازار چه خبر بود …
تجيهزايتها باز هم صدر جدول!!!
در بازار امروز همانطور كه در چشم انداز ديروز وعده داده بوديم تجهيزاتيها يك بار ديگر پس از رسيدن به سطوح قيمتي حساس و كف خود با برگشت روند مواجه شده و روند مثبت را در پيش گرفتند امروز را ميتوان روز تجهيزاتيها ناميد زيرا تمامي سهام اين گروه مثبت بودند
امروز در نماد صدرا شاهد معاملات مثبت اين سهم و صعود مجدد صدرابه سطوح بالاي 170 تومان بوديم صدرايي كه اين روزها باش ايعه احتمال تعديل مثبت در سود سال جاري و گزارش 9 ماهه مواجه ميباشد شايعه اي كه از ديد ما چندان نميتوان بر ان اتكا كرد و روند فعلي صدرا نيز بيشتر نوساني و نوسانگيري ميباشد تا بنا بر پتانسيل بنيادي به نظر ميرسد صدرا در پله اول تا سطوح قيمتي 180 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
اما امروز در نماد ماشين سازي اراك هم شايعه تعديل مثبت اين سهم در گزارش 9 ماهه و احتمال اعلام سود 24 توماني براي سال جاري توسط اين شركت و روند رشد سوداوري سهم به دليل رشد قيمت ارز و قراردادهاي ارزي اين شركت باعث شده تا فاراك هم امروز با صف خريد به سمت اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح 170 تومان حركت نمايد
اما در نماد اذراب هم شايعه پوشش 25 توماني سود شركت در گزارش 9 ماهه در كنار احتمال افزايش سرمايه 200 درصدي و شايعاتي در خصوص ارسال گزارش افزايش سرمايه به بورس شاهد تشكيل صف خريد در اين نماد در استانه قيمتهاي 200 تومان بوديم فاذر نيز در صورت عبور از سد رواني 200 توماني خود تا سطوح قيمتي 220 تومان جاي رشد را خواهد داشت
اما حفاري نيز امروزتحت تاثير جو گروه در كنار احتمال فعال شدن دكل دوم اين شركت تا پايان ماه اينده شاهد صف خريد و رشد قيمتي اين سهم بوديم حفاري كه فردا به جدال قيمتهاي 240 توماني ميرود قيمتهايي كه احتمال افزايش عرضه ها و تعادل قيمتي در ان براي حفاري ميرود .
در کنار این مطالب مپنا نیز با توجه بازار مواجه است . یروز در مورد مپنا مطلبی نوشته شد که برخی از فعالان بازار در عملی شدن این طرح تردید داشتند اما بازهم تاکید می شود که تصمیماتی در بدنه وزارت نیرو و مپنا اخذ شده است که به زودی گروه مپنا با در اختیار گرفتن پژوهشگاه نیرو در شهرک غرب و حدود فاز ۶ کلیه دفاتر خود را از میرداماد و افریقا به این مرکز منتقل می کند و با فروش دارایی های خود دراین دو منطقه نسبت به شناسایی سود و وجه نقد اقدام خواهند کرد . این امر در سال ۹۰ ممکن نیست اما کمیته ای در شرکت برای فروش دارایی های مپنا تشکیل شده است البته به نظر میرسد مپنا در 2350 ریال احتمال یک عرضه را خواهد داشت .
پتروشيمي ها و پالايشگاهي ها همچنان در كانون توجهات!!!
اما امروز در نمادهاي پتروشيمي و پالايشگاهي شاهد معاملات مثبت در سهام اين گروه بوديم همچنان پتانسيل افزايش نرخ ارز باعث شده تا سهام اين گروه در كانون توجهات بازار قرار داشته باشند
امروز در نماد پالاش نفت تبريز همچنان جو حمايتي از اين سهم باعث صف خريد سنگين و رشد قيمتي اين سهم شده است شبريزي كه حتي در سطوح قيمتي 330 تومان هم عرضه سهامي را تجربه نميكند و مثل اينكه خيال متعادل شدن را هم ندارد شبريز اين روزها با شايعه تعديل مثبت عايدي و اعلام سود بالاي 40 توماني مواجه ميباشد
اما امروز پتروشيمي خارك بالاخره گزارش 9 ماهه خود را با تعديل مثبت زير 10 درصدي به بازار اعلام كرد پتروشيمي خارك همانطور كه انتظار ميرفت در عملكرد 9 ماهه به سود خوبي رسيده است و پيشبيني ميشود تا پايان سال به همان سود 400 توماني مورد نظر ما برسد شخارك نيز اين روزها هدف قيمتي 2200 تومان را در بازه ميان مدت دنبال ميكند
اما پتروشيمي كرمانشاه نيز با توجه به صدور مجوز افزايش سرمايه 100 درصدي به منظور اصلاح ساختار مالي و توسيه بدهي هاي ارزي خود با صف خريد سنگين و رشد قيمتي مواجه شد كرمانشاه با تسويه بدهي هاي ارزي خود ميتواند سال 91 را با سود بالاي 120 تومان اغاز نمايد
سرمايه گذاريها جان گرفتند!!!
امروز در گروه سرمايه گذاريها شاهد جان گرفتن سهام اين گروه بوديم كليت بازار مثبت است سهام سرمايه گذاريها هم ميتوانند با رشد سوداوري مواجه شوند و هم رشد ان اي وي و هم ازاد سازي ذخاير كاهش ارزش سرمايه گذاري و به عبارت بهتر در يك كلام متحول شوند
امروز در نماد سرمايه گذاري سپه شايعات مثبت درباره بازگشايي قريبالوقوع سنگ اهنيها و افزايش شديد نرخ فروش اين شركتها در راستاي افزايش نرخ فروش محصولات فولاديها باعث رشد قيمتي و صف خريد در نماد وسپه شد وسپه اي كه در صورت رشد بيشتر هدف قيمتي 135 تومان را در پيش روي خود دارد. شنیده می شود وسپه دارای ارزش ویژه بیش از ۱۵۰۰ ریال است و با توجه به مجمع پیش رو و احتمال تقسیم سود بالا در مجمع و همچنین رونق بازار با باز شدن گروه سنگ آهن احتمال یک بازدهی مناسب و کم دردسر برای این سهم وجود دارد .
امروز سرمايه گذاري ملي هم با حمايتهاي بانك تجارت به سطوح قيمتي 170 تومان رسيد ونيكي كه اين روزها در صورت رشد قيمتي بيشتر و پشت سر گذاشتن سد قيمتي 170 توماني تا سطوح قيمتي 190 تومان جاي رشد را داشته باشد
اما امروز در نماد سرمايه گذاري پرديس هم شاهد واكنش مثبت اين سهم به سطوح حمايتي 120 تومان بوديم پرديس اين روزها با شايعه فروش زمين خود در ميرداماد مواجه ميباشد زميني كه به نظر ميرسد با فروش ان سود پرديس را دستخوش تغييرات مثبت خوبي خواهد كرد
اوار ساختمانيها!!!
در بازار امروز همانطور كه پيشبيني كرده بوديم شاهد متعادل شدن روند قيمتي نمادهاي ساختماني برتر و عرضه هاي بسيار سنگين در سطوح قيمتي و مقاومتي سهام اين گروه بوديم. دراین گروه شاهدیم که برخی از ساختمان سازها از افزایش قمیت مسکن صحبت می کنند .
امروز در نماد بين المللي توسعه ساختمان عرضه هاي سنگين اين سهم را به سطوح قيمتي كمتر از 300 تومان رساند به نظر ميرسد باز هم شاهد روند اصلاحي ثاخت تا سطوح قيمتي 280 تومان باشيم روند نوساني اين سهم همچنان بين دو سطح قيمتي 280-300 تومان ادامه خواهد داشت. سهمی که میان مدت خوبی را نیز در دل خود دارد .
اما امروز مسكن شمالشرق نيز در سريدن به هدف قيمتي 220 تومان ناكام ماند ثشرقي كه امروز با عرضه هاي بسيار سنگين به قيمتهاي كمتر از 200 تومان پايين امد تا شايد با يك اصلاح قيمتي مجددا به سطوح 180 توماني خود برسد ثشرق البته همچنان با پتانسيل احتمال تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد
چهار گوشه بازار!!!
اما در چهار گوشه بازار امروز و در نماد رايان سايپا با توجه به نزديكي به افزايش سرمايه 100 درصدي اين شركت و نسبت پي بر اي بسيار پايين اين سهم شاهد صف خريد و رشد قيمتي اين سهم به سطوح بالاي 550 تومان بوديم ولساپا نيز به سمت اهداف قيمتي 580 توماني خود پيشروي ميكند قيمتهايي كه انتظار تعادل روند معاملاتي ولساپا را در ان سطوح داريم
اما امروز در نماد داروسازي كوثر قطعي شدن فروش دفتر مركزي اين شركت و شناسايي سود غير عملياتي در اين سهم و احتما رسيدن سود شركت به سطوح 86-87 تومان باعث صف خريد و رشد قيمتي دكوثر شد دكوثري كه امسال را با فروش بلوكي سهام داروسازي فارابي و دفتر مركزي خود سود غير عملياتي بالايي شناسايي كرد البته سهمی که پی به ای 3 را یدک می کشد تقسیم آنچنانی را نخواهد داشت .
اما امروز در نماد قندي ها قند اصفهان همچنان به دليل انتشار گزارش بسيار مناسب 9 ماهه و احتمال تعديل مثبت عايدي در سود سال جاري و اعلام سود بالاي 300 توماني امروز از اهداف قيمتي 1800 توماني مورد نظر ما هم عبور كرد تا احتمالا راه خود را براي فتح دومين هدف قيمتي يعني سطوح 1900 تومان هموار سازد . البته گفته می شود فردا اصفهان یک عرضه جدی را خواهد داشت .
اما امروز در نماد وبانك نيز همچنان صف خريد و روند رو به رشد سهم در استانه قيمتهاي حساس 260 توماني ادامه داشت وبانك با توجه به ارزش بسيار بالاي ان اي وي و احتمال تعديل مثبت عايدي به دليل رشد سوداوري شركتهاي زير مجموعه خود با موقعيت خوبي مواجه شده است كه حتي ميتواند قيمت سهام شركت را تا سطوح قيمتي 280-300 تومان افزايش دهد.
در بازار و گروه فلزات تحولات دلار کمی بازار را تحت تاثیر قرار داد . هر چند خبرها در این گروه همچنان مثبت است . البته کروی و فاسمین منفی بودند اما مس مقاومت می کرد . امروز در بورس کالا شاهد افزیش نرخ کاتد مس به ۱۱ هزار و ۹۹۹ تومان در هر کیلو بودیم که شرایط خوبی را برای این سهم رقم می زند . این بیشترین نرخی است که در کاتد مس تا به امروز معامله شده است و به نظر میرسد انتشار این خبر در بازار می تواند در روز های آتی بر مس اثر گذار باشد . هر چند مس در پله های ۵۲۰۰ ریال با مشکلاتی مواجه است اما می تواند آن را رد کند .در بازار این روز ها فولاد برای گذر از 3200 ریال روز های سختی را دارد اما هنوز هدف سهم اهداف بالاتری است .
اما این روز ها مخابرات هم برای بازار شاخ و شانه می کشد و مثبت است که او خیلی وقت بود تکانی به خود نداده بود . در نماد مخابرات برخی شنیده ها حاکی از ان است که احتمال جهش حرکتی این سهم در بازار وجود دارد . تقسیم سود به موقع ، حفظ قیمتی سهم ، عدم رشد آنچنانی و حمایت احتمالی دو زیر مجموعه مخابرات از این شرکت باعث شده تا احتمالاً مخابرات هم یکی از گزینه های رشد که البته بسیار کند است در بازار شود . گفته می شود توجه بازار برای حصول سریعتر نتیجه به نمادهای شاخص ساز بیشتر است . به نظر میرسد اخابر نیزبه 3450 ریال برسد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه 26 دی 90
