گزارش بازار دوشنبه ۲۶ دی ۹۰

آژیر ۲۶ هزار اما …

گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۲۵ امروز ، دوشنبه ، ۲۶ آذر ماه بازار سرمایه کار خود را در حالی آغاز کرد که در گزارش بازار دیروز به چند نکته اشاره کرده بودیم که امروز تا حدودی برای بازار کاربردی تر بود . قبل از هر چیز باید عنوان کرد که به نظر میرسد بازار در معاملات امروز شتاب روز قبل را نداشت که عوامل متعددی را می توان برای این عدم رشد آنچنانی بازار ذکر کرد . در بازار امروز سه دلیل واضح برای ریزش بازار وجود داشت . اما قبل ازاین که سری به گزارش بازار بزنیم بهتر است در مورد ۴ عاملی که دیروز با هم صحبت کردیم کمی بیشتر بیاندیشیم و سپس با تمرکز بیشتری به سمت روز های پیش رو برویم .

با خواندن و بیان مطالب زیر می خواهیم به این نتیجه برسیم که چرا بازار امروز کمی با حرکت نرم تری مواجه شدو در نهایت چه اتفاقی برای بازار رخ می دهد :

ابتدا سری به گزارش بازار روز قبل می زنیم :

پیش ازاین در بسیاری از موارد عنوان شده بود که بازار تا پایان ۲۲ بهمن درست قبل از انتخابات به رشد و رونق خود ادامه می دهد و تنها سرعت اوست که کمی فرق می کند و در برخی موارد با شدت و ضعف خبرها افزایش یا کاهش می یابد . به عنوان مثال می توان پیش بینی کرد که بازار فردا کمی با روند کند تری مواجه باشد و باز در روز های پایانی عطش او تند تر شود . اما در شرایط حال حاضر ۴ عامل می تواند بر سر این مسیر سبز بازار مشکلاتی را هر چند کوچک به وجود آورد . ( و البته در صورت برطرف شدن کمکی به رونق بازار است )

دو مورد ازاین ۴ مورد احتمالاً طی امروز وفردا مشخص خواهد شد اما موارد دیگر به روز های آتی موکول می شود . دو مورد اول ابهام در مورد نرخ سود و سیاست های ارزی دولت است که هر دو مورد طی جلسات امروز وفردا مشخص خواهد شد . در مورد هر دو به تفصیل صحبت خواهد شد . اما دو مورد بعدی جو بازار و شرایط عرضه های اخر ماه و همچنین عدم براورده کردن انتظارات گزارش برخی از شرکت ها می باشد و مورد اخر نیز شرایط خاص سیاسی که همیشه همراه بازار بوده و هر اظهار نظر و یا رویداد خاص می تواند پاره کننده این نوار پیروزی ها باشد و یا حداقل موقتاً بر بازار اثر بگذارد .

در کنار ۴ مورد بالا که امروز در خبرها در مورد برخی از آنها بیشتر شنیدیم باید یک اتفاق بورسی را نیز اضافه کرد . بازار چند روزی است که یک نفس در حال افزایش است بدون هیچ استراحتی … این روز های تلخ گذشته را به یاد می آورد که با ترمزی بریده چنان با سرعت حرکت کردیم و سپس چنان با سرعت بیشتری سقوط کردیم که این سرد و گرم شدن های ناگهانی وضعیت بازار را به هم ریخت . استراحت برای بازار لازم است و به نظر میرسد فردا بهانه بازدهی های بالا در برخی از نماد ها ، روند اصلاحی بسیاری از شرکت ها ، رسیدن به اولین نقاط مقاومت جدی ، پایان ماه کارگزاری و تسویه وجود باعث افزایش حجم عرضه در بازار می شود .

اما نتیجه این عرضه ها چه خواهد شد . در بدبینانه ترین حالت عرضه ها ناگهان با یک خبر بد سیاسی همراه شده و شدت این عرضه ها را مضاعف خواهد کرد و دراین حالت بازار از شرکت های بزرگ رویگردانی کرده وباز به سمت شرکت های کوچک سوق پیدا می کند . اما خوشبینانه تر این است که در یک اصلاح بسیار مناسب بازار می تواند خریدهای خود را تکمیل کرده و با کمی استراحت بازهم ایستگاه خود را عوض کرده و با رشد به مسیر خود ادامه دهد .

احتمال دومی کمی بیشتر است پس اگر بازار با ریزش مواجه شد نباید تعجب کرد بلکه شایداین ریزش فرصت خوبی برای خریدهای مجدد در بازار باشد .

این اصلاح به سود بازار است و دوام و قوام رشد بازار را بهترو مناسب تر خواهد کرد این شرایط پر حجم می تواند وضعیت بازار را بهبود بخشد و روند مثبت بازار را طولانی تر کند .

اما به ۴ نکته ای که در بالا عنوان شد دقت کنید : ۱- نرخ دلار ۲- نرخ سود ۳- شرایط بازار و شرکت ها ۴- شرایط سیاسی

امروز نرخ دلار با سیاست های بگیر و ببند با کاهش ناگهانی به ۱۶۰۰ رسید . همین خبر برای بازار کمی دلهره آور بود که نکند قیمت ارز سقوط کند اما بازهم شنیده می شد قیمت ارز در محدوده ۱۷۰۰ قرار گرفت به هر حال نشان می دهد نگرانی که ایجاد شده است در بازار ارز اثر خود را بر بازار گذاشته است . اما عامل دوم بحث نرخ سود بود که ناگهان امروز از سوی معاون اقتصادی معاون اول رئیس جمهور اعلام شد برداشت رسانه‌ها را از مصوبه شورای پول و اعتبار درباره افزایش نرخ سود بانکی اشتباه است و نرخ سود تغییری نکرده است . این همان چیزی است که گروه بانکی از آن می ترسید . البته هنوز واکنش رسمی رئیس جمهور را نشنیده ایم اما گفته می شود امروز زمزمه استعفای بهمنی به گوش میرسید و فرزین خود را برای ریاست بانک مرکزی اماده می کند . در خبرهای بورسی هم باید به این نکته اذعان داشت که آخر ماه بورسی کارگزاری ها فشار عرضه را بالا برده و فردا نیز می تواند فشار را بیشتر کند .

از سوی دیگر گزارش برخی شرکت ها که تعدیل ها را به عقب انداخته اند نیز برای بازار کمی غیر منتظره بوده است .

جمع بندی این موضوع به این نتیجه می رسد که بازار در روز های بعد با چالش عرضه مواجه است و این چالش می تواند برای بازار در یک حد اصلاحی قرار گیرد و باردیگر در صورتی که بستر بازار فراهم باشد در همان بازه تا ۲۲ بهمن رشد کند .

اما در حاشیه بازار چه خبر بود …

در خبرهای سیاسی مورد خاصی به گوش نمیرسد اما مهم ترین بحث ها به زمزمه برخی اختلافات داخلی در مورد انتخابات بر می گردد . البته زمزمه استعفای بهمنی نیز می تواند بر بازار موثر باشد .

اما مهم ترین خبرها در حوزه اقتصادی بود که بالا عنوان شد و حالا به بخش دیگری ازاین خبرها اشاره می شود که در حوزه طرح تحول است .گفته می شود در دولت چارچوب اجرایی قانون هدفمندی یارانه‌ها را در قالب مصوبه از مجلس اخذ کرده و برنامه‌های اجرایی را به گونه‌ای انجام می‌دهد که با قانون انطباق داشته باشد.
شنیده می شود به زودی گام بعدی هدفمند‌ی یارانه‌ها که جزو وظایف دولت است برداشته و افزایش ۲۰% قیمت را حداقل در آستین داریم . امروز این خبر نیز کمی بازار را غافلگیر کرد .

امادر بازارهای جهانی چه خبر بود … امروز به واسطه اخبار بد اروپا و حتی خبر ورشکستگی یونان و کاهش اعتباری فرانسه شاخص ها منفی شدند اما کاهش آنچنانی را در کالا ها شاهد نیستیم . امروز مس با رشد از ۸۰۰۰ دلار به ۸۰۷۰ دلار رسید و روی هم به قیمت ۱۹۵۰ دلار معامله شد . قیمت نفت با کمی افزایش به ۱۰۰ دلار نزدیک شده است و طلا نیز به ۱۶۴۳ دلار رسید . اگر این روند خوب فلزات بازهم با روندی مثبت ادامه یابد می توان امید بیشتری به شرکت های مرتبط با بازارهای جهانی داشت . البته باید دست به دعا برداشت که دلار با ریزش مواجه نشود .

اما به سراغ شاخص میرویم . شاخصی که امروز با ۱۴۸ واحد افزایش مواجه شد و به ۲۵۹۰۳ واحد رسید تا آژیر ۲۶ هزار برای شاخص به صدا در آمد . به نظر میرسد احتمال یک استراحت برای بازار و شاخص وجود دارد اما در حال حاضر این آژیر خوش صداست که به صدا درامده است .

امروز بازار باید رشد شاخص را مدیون ۴ نماد مخابرات ، فولاد ، مپنا و بانک ملت بود که سعی می شود در مورد اکثر شرکت های معتبر بازار امروز صحبت شود .

اما در بازار چه خبر بود …

تجیهزایتها باز هم صدر جدول!!!

در بازار امروز همانطور که در چشم انداز دیروز وعده داده بودیم تجهیزاتیها یک بار دیگر پس از رسیدن به سطوح قیمتی حساس و کف خود با برگشت روند مواجه شده و روند مثبت را در پیش گرفتند امروز را میتوان روز تجهیزاتیها نامید زیرا تمامی سهام این گروه مثبت بودند

امروز در نماد صدرا شاهد معاملات مثبت این سهم و صعود مجدد صدرابه سطوح بالای ۱۷۰ تومان بودیم صدرایی که این روزها باش ایعه احتمال تعدیل مثبت در سود سال جاری و گزارش ۹ ماهه مواجه میباشد شایعه ای که از دید ما چندان نمیتوان بر ان اتکا کرد و روند فعلی صدرا نیز بیشتر نوسانی و نوسانگیری میباشد تا بنا بر پتانسیل بنیادی به نظر میرسد صدرا در پله اول تا سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید

اما امروز در نماد ماشین سازی اراک هم شایعه تعدیل مثبت این سهم در گزارش ۹ ماهه و احتمال اعلام سود ۲۴ تومانی برای سال جاری توسط این شرکت و روند رشد سوداوری سهم به دلیل رشد قیمت ارز و قراردادهای ارزی این شرکت باعث شده تا فاراک هم امروز با صف خرید به سمت اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۱۷۰ تومان حرکت نماید

اما در نماد اذراب هم شایعه پوشش ۲۵ تومانی سود شرکت در گزارش ۹ ماهه در کنار احتمال افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی و شایعاتی در خصوص ارسال گزارش افزایش سرمایه به بورس شاهد تشکیل صف خرید در این نماد در استانه قیمتهای ۲۰۰ تومان بودیم فاذر نیز در صورت عبور از سد روانی ۲۰۰ تومانی خود تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان جای رشد را خواهد داشت

اما حفاری نیز امروزتحت تاثیر جو گروه در کنار احتمال فعال شدن دکل دوم این شرکت تا پایان ماه اینده شاهد صف خرید و رشد قیمتی این سهم بودیم حفاری که فردا به جدال قیمتهای ۲۴۰ تومانی میرود قیمتهایی که احتمال افزایش عرضه ها و تعادل قیمتی در ان برای حفاری میرود .

در کنار این مطالب مپنا نیز با توجه بازار مواجه است . یروز در مورد مپنا مطلبی نوشته شد که برخی از فعالان بازار در عملی شدن این طرح تردید داشتند اما بازهم تاکید می شود که تصمیماتی در بدنه وزارت نیرو و مپنا اخذ شده است که به زودی گروه مپنا با در اختیار گرفتن پژوهشگاه نیرو در شهرک غرب و حدود فاز ۶ کلیه دفاتر خود را از میرداماد و افریقا به این مرکز منتقل می کند و با فروش دارایی های خود دراین دو منطقه نسبت به شناسایی سود و وجه نقد اقدام خواهند کرد . این امر در سال ۹۰ ممکن نیست اما کمیته ای در شرکت برای فروش دارایی های مپنا تشکیل شده است البته به نظر میرسد مپنا در ۲۳۵۰ ریال احتمال یک عرضه را خواهد داشت .

پتروشیمی ها و پالایشگاهی ها همچنان در کانون توجهات!!!

اما امروز در نمادهای پتروشیمی و پالایشگاهی شاهد معاملات مثبت در سهام این گروه بودیم همچنان پتانسیل افزایش نرخ ارز باعث شده تا سهام این گروه در کانون توجهات بازار قرار داشته باشند

امروز در نماد پالاش نفت تبریز همچنان جو حمایتی از این سهم باعث صف خرید سنگین و رشد قیمتی این سهم شده است شبریزی که حتی در سطوح قیمتی ۳۳۰ تومان هم عرضه سهامی را تجربه نمیکند و مثل اینکه خیال متعادل شدن را هم ندارد شبریز این روزها با شایعه تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود بالای ۴۰ تومانی مواجه میباشد

اما امروز پتروشیمی خارک بالاخره گزارش ۹ ماهه خود را با تعدیل مثبت زیر ۱۰ درصدی به بازار اعلام کرد پتروشیمی خارک همانطور که انتظار میرفت در عملکرد ۹ ماهه به سود خوبی رسیده است و پیشبینی میشود تا پایان سال به همان سود ۴۰۰ تومانی مورد نظر ما برسد شخارک نیز این روزها هدف قیمتی ۲۲۰۰ تومان را در بازه میان مدت دنبال میکند

اما پتروشیمی کرمانشاه نیز با توجه به صدور مجوز افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی به منظور اصلاح ساختار مالی و توسیه بدهی های ارزی خود با صف خرید سنگین و رشد قیمتی مواجه شد کرمانشاه با تسویه بدهی های ارزی خود میتواند سال ۹۱ را با سود بالای ۱۲۰ تومان اغاز نماید

سرمایه گذاریها جان گرفتند!!!

امروز در گروه سرمایه گذاریها شاهد جان گرفتن سهام این گروه بودیم کلیت بازار مثبت است سهام سرمایه گذاریها هم میتوانند با رشد سوداوری مواجه شوند و هم رشد ان ای وی و هم ازاد سازی ذخایر کاهش ارزش سرمایه گذاری و به عبارت بهتر در یک کلام متحول شوند

امروز در نماد سرمایه گذاری سپه شایعات مثبت درباره بازگشایی قریبالوقوع سنگ اهنیها و افزایش شدید نرخ فروش این شرکتها در راستای افزایش نرخ فروش محصولات فولادیها باعث رشد قیمتی و صف خرید در نماد وسپه شد وسپه ای که در صورت رشد بیشتر هدف قیمتی ۱۳۵ تومان را در پیش روی خود دارد. شنیده می شود وسپه دارای ارزش ویژه بیش از ۱۵۰۰ ریال است و با توجه به مجمع پیش رو و احتمال تقسیم سود بالا در مجمع و همچنین رونق بازار با باز شدن گروه سنگ آهن احتمال یک بازدهی مناسب و کم دردسر برای این سهم وجود دارد .

امروز سرمایه گذاری ملی هم با حمایتهای بانک تجارت به سطوح قیمتی ۱۷۰ تومان رسید ونیکی که این روزها در صورت رشد قیمتی بیشتر و پشت سر گذاشتن سد قیمتی ۱۷۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۱۹۰ تومان جای رشد را داشته باشد

اما امروز در نماد سرمایه گذاری پردیس هم شاهد واکنش مثبت این سهم به سطوح حمایتی ۱۲۰ تومان بودیم پردیس این روزها با شایعه فروش زمین خود در میرداماد مواجه میباشد زمینی که به نظر میرسد با فروش ان سود پردیس را دستخوش تغییرات مثبت خوبی خواهد کرد

اوار ساختمانیها!!!

در بازار امروز همانطور که پیشبینی کرده بودیم شاهد متعادل شدن روند قیمتی نمادهای ساختمانی برتر و عرضه های بسیار سنگین در سطوح قیمتی و مقاومتی سهام این گروه بودیم. دراین گروه شاهدیم که برخی از ساختمان سازها از افزایش قمیت مسکن صحبت می کنند .

امروز در نماد بین المللی توسعه ساختمان عرضه های سنگین این سهم را به سطوح قیمتی کمتر از ۳۰۰ تومان رساند به نظر میرسد باز هم شاهد روند اصلاحی ثاخت تا سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان باشیم روند نوسانی این سهم همچنان بین دو سطح قیمتی ۲۸۰-۳۰۰ تومان ادامه خواهد داشت. سهمی که میان مدت خوبی را نیز در دل خود دارد .

اما امروز مسکن شمالشرق نیز در سریدن به هدف قیمتی ۲۲۰ تومان ناکام ماند ثشرقی که امروز با عرضه های بسیار سنگین به قیمتهای کمتر از ۲۰۰ تومان پایین امد تا شاید با یک اصلاح قیمتی مجددا به سطوح ۱۸۰ تومانی خود برسد ثشرق البته همچنان با پتانسیل احتمال تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد

چهار گوشه بازار!!!

اما در چهار گوشه بازار امروز و در نماد رایان سایپا با توجه به نزدیکی به افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی این شرکت و نسبت پی بر ای بسیار پایین این سهم شاهد صف خرید و رشد قیمتی این سهم به سطوح بالای ۵۵۰ تومان بودیم ولساپا نیز به سمت اهداف قیمتی ۵۸۰ تومانی خود پیشروی میکند قیمتهایی که انتظار تعادل روند معاملاتی ولساپا را در ان سطوح داریم

اما امروز در نماد داروسازی کوثر قطعی شدن فروش دفتر مرکزی این شرکت و شناسایی سود غیر عملیاتی در این سهم و احتما رسیدن سود شرکت به سطوح ۸۶-۸۷ تومان باعث صف خرید و رشد قیمتی دکوثر شد دکوثری که امسال را با فروش بلوکی سهام داروسازی فارابی و دفتر مرکزی خود سود غیر عملیاتی بالایی شناسایی کرد البته سهمی که پی به ای ۳ را یدک می کشد تقسیم آنچنانی را نخواهد داشت .

اما امروز در نماد قندی ها قند اصفهان همچنان به دلیل انتشار گزارش بسیار مناسب ۹ ماهه و احتمال تعدیل مثبت عایدی در سود سال جاری و اعلام سود بالای ۳۰۰ تومانی امروز از اهداف قیمتی ۱۸۰۰ تومانی مورد نظر ما هم عبور کرد تا احتمالا راه خود را برای فتح دومین هدف قیمتی یعنی سطوح ۱۹۰۰ تومان هموار سازد . البته گفته می شود فردا اصفهان یک عرضه جدی را خواهد داشت .

اما امروز در نماد وبانک نیز همچنان صف خرید و روند رو به رشد سهم در استانه قیمتهای حساس ۲۶۰ تومانی ادامه داشت وبانک با توجه به ارزش بسیار بالای ان ای وی و احتمال تعدیل مثبت عایدی به دلیل رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود با موقعیت خوبی مواجه شده است که حتی میتواند قیمت سهام شرکت را تا سطوح قیمتی ۲۸۰-۳۰۰ تومان افزایش دهد.

در بازار و گروه فلزات تحولات دلار کمی بازار را تحت تاثیر قرار داد . هر چند خبرها در این گروه همچنان مثبت است . البته کروی و فاسمین منفی بودند اما مس مقاومت می کرد . امروز در بورس کالا شاهد افزیش نرخ کاتد مس به ۱۱ هزار و ۹۹۹ تومان در هر کیلو بودیم که شرایط خوبی را برای این سهم رقم می زند . این بیشترین نرخی است که در کاتد مس تا به امروز معامله شده است و به نظر میرسد انتشار این خبر در بازار می تواند در روز های آتی بر مس اثر گذار باشد . هر چند مس در پله های ۵۲۰۰ ریال  با مشکلاتی مواجه است اما می تواند آن را رد کند .در بازار این روز ها فولاد برای گذر از ۳۲۰۰ ریال روز های سختی را دارد اما هنوز هدف سهم اهداف بالاتری است .

اما این روز ها مخابرات هم برای بازار شاخ و شانه می کشد و مثبت است که او خیلی وقت بود تکانی به خود نداده بود . در نماد مخابرات برخی شنیده ها حاکی از ان است که احتمال جهش حرکتی این سهم در بازار وجود دارد . تقسیم سود به موقع ، حفظ قیمتی سهم ، عدم رشد آنچنانی و حمایت احتمالی دو زیر مجموعه مخابرات از این شرکت باعث شده تا احتمالاً مخابرات هم یکی از گزینه های رشد که البته بسیار کند است در بازار شود . گفته می شود توجه بازار برای حصول سریعتر نتیجه به نمادهای شاخص ساز بیشتر است . به نظر میرسد اخابر نیزبه ۳۴۵۰ ریال برسد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

دوشنبه ۲۶ دی ۹۰