گزارش بازار یکشنبه ۲۵ دی ۹۰
رقصی چنین میانه میدانم آرزوست…
گزارش بازار – بتاسهم –۱۸:۵۵ امروز ، یکشنبه ، ۲۵ دی ماه ، بازار سرمایه را در حالی آغاز کردیم که مدت هاست چنین روز ها خوب خوشی را در بازار به چشم ندیده ایم . روز های خوبی که درست به مانند سال قبل از دی ماه آغاز شده و اتش ان نمادهای بنیادی بازاررا مورد توجه قرار داده است . اتشی که با نرخ دلار آغاز شده و با گزارشات ۹ ماه و سایر اخبار و خبرهای بازارهای جهانی هدایت می شود . به هر حال یک روز مثبت دیگر را به پایان بردیم که بیش از هر کس هر چیز مدیران بازار سرمایه ازاین امر خشنود هستند چرا که می توانند در سال جهاد اقتصادی سر خود را بالا گرفته و از آمارهای مثبت صحبت کنند . پیش ازین در مورد این موضع صحبت کرده بودیم که دقیقاً جواب داد و می بینیم که در مقاطع حساس مدیران چه قدر بر امار حساسیت ویژه داشته و تاکید می کنند .
اما مطابق رویه معمول به سراغ بررسی اتفاقاتی که بازار امروز را رقم زد و همچنین پیش بینی از شرایط آینده خواهیم رفت .
بازار امروز جولانگاه بدبین ها و خوش بین های بازار بود که در این بین حقوقی ها با خرید های خود جو را به سود خوش بین ها و کسانی که به روز های خوب بازار اعتقاد بیشتری دارند هدایت کرد .
قبل از آغاز بازار دو نظریه ، سناریو ودیدگاه در مورد بازار وجود داشت . از یک سو برخی نشست ۳ بهمن و تحریم علیه ایران و همچنین تهدید امریکا و اوضاع منطقه را به زیان بازار می دیدند و احتمالاً سیاست پلیسی ارز را نیز کنار ان گذاشته وبا پیش بینی عرضهه ای بالا به استقبال بازار رفتند که شاید ۱ساعت اول بازار جولانگاه این افراد بود . در کنار انها برخی همین اخبار را مثبت دیده و با عینک خوش بینی نگاه می کنند و با برجسته سازی مذاکرات ایران و ترکیه و همچنین احتمال تعویق ۶ ماهه تحریم ایران آن را برای بازار فعلی یک فرصت می دانند . اما به هر حال رشد بازارهای جهانی و تغییرحال و هوای بازار در روز های اخیر نتوانست جو منفی را رقم بزند و تنها عرضه ها کمی بالا بود که ماهیت بازار این است و در روز های گذشته نیز تاکید شده بود که این عرضه ها بیش از آن که مضر باشند برای بازار مفید خواهند بود و به پویایی بازار و جریان نقدینگی در ان کمک می کنند .
پیش ازاین در بسیاری از موارد عنوان شده بود که بازار تا پایان ۲۲ بهمن درست قبل از انتخابات به رشد و رونق خود ادامه می دهد و تنها سرعت اوست که کمی فرق می کند و در برخی موارد با شدت و ضعف خبرها افزایش یا کاهش می یابد . به عنوان مثال می توان پیش بینی کرد که بازار فردا کمی با روند کند تری مواجه باشد و باز در روز های پایانی عطش او تند تر شود . اما در شرایط حال حاضر ۴ عامل می تواند بر سر این مسیر سبز بازار مشکلاتی را هر چند کوچک به وجود آورد . ( و البته در صورت برطرف شدن کمکی به رونق بازار است )
دو مورد ازاین ۴ مورد احتمالاً طی امروز وفردا مشخص خواهد شد اما موارد دیگر به روز های آتی موکول می شود . دو مورد اول ابهام در مورد نرخ سود و سیاست های ارزی دولت است که هر دو مورد طی جلسات امروز وفردا مشخص خواهد شد . در مورد هر دو به تفصیل صحبت خواهد شد . اما دو مورد بعدی جو بازار و شرایط عرضه های اخر ماه و همچنین عدم براورده کردن انتظارات گزارش برخی از شرکت ها می باشد و مورد اخر نیز شرایط خاص سیاسی که همیشه همراه بازار بوده و هر اظهار نظر و یا رویداد خاص می تواند پاره کننده این نوار پیروزی ها باشد و یا حداقل موقتاً بر بازار اثر بگذارد .
باا ین همه هنوز هم معتقدیم که بازاردر مقابل این ۴ مورد با یک اهرم قوی یعنی جریان نقدینگی و خرید فروش حقوقی ها و همچنین انگیزه های که می خواهد بازار مثبت باشد رشد خواهد کرد .
اما در بررسی شاخص به زودی تحلیل کاملی از شاخص بر روی سایت قرار خواهد گرفت اما این نکته بسیار مهم است که شاخص امروز با رشدی قابل توجه از نقاطی عبور کرد که حالا تحلیل گران تکنیکال با قاطعیت بر ادامه روند رشد ان تاکید دارند . شاید اعداد ۲۶۵۰۰ و ۲۷۰۰۰ کمی زود باشد اما به نظر میرسد که این نقاط خیلی اسان تر از انچه فکرش را می کنیم برای بازار قابل دسترسی بوده و بتواند در جهت کمک به افزایش بازدهی سهامداران گام بردارد .
و اما به حاشیه های جالب بازار میرسیم …
قبل از هر چیز بررسی حاشیه های سیاسی کمک زیادی به پیش بینی روند بازار خواهد کرد . اتفاقاتی که وضعیت بازار را بسیار غیر قابل پیش بینی کرده است .
وقتی چهار شنبه زنگ تعطیلی بازار به صدا در آمد اولین خبر منفی برای بازار خبر ژاپن بود که تصمیم گرفت واردات نفت ازایران را کاهش دهد . سپس چین و کره جنوبی هم واکنش های نسبتاً محتاطانه ای را نسبت به تحریم ایران نشان دادند . منابع داخلی نیز این هشدار را می دهند که چین کمی محافظه کار شده است . اما خبرهای بعدی را بایددر تنگه هرمز جستجو کرد که با انتشار خبر نامه محرمانه اوباما کار کمی حساس تر شد . پیاده کردن ۱۵ هزار نیروی امریکایی در کویت نیز خبر خاص دیگری بود که خوشبختانه بازاردر این مدت بسته بود .
اما در کنار ان خبر نشست ۳ بهمن و احتمال تعویق ۶ ماهه تحریم هااز یک سو و از زاویه ای دیگر جایگزینی نفت ایران توسط لیبی و احتمال تصمیمات خاص در نشست ۳ بهمن ریسک بازار را کمی افزایش داده در این بین راه نجات مذاکرات ترکیه است که کمی انرژی بازار را افزایش می دهد .
به طور کلی اینده بازار بازهم با مسائل سیاسی گره خورده و به نظر میرسد هفته ابتدای بهمن روز های سخت تری رانسبت به این روز ها داشت باشیم .امروز بازار به خبر مذاکرات ترکیه و همچنین تعویق ۶ ماهه تحریم نفت ایران واکنش بهتری نشان داد .
اما در کنار آن اخبار اقتصادی داخلی بیشتر بر دو محرو ارز و نرخ سود می چرخید . در حالی که مشغول نوشتن این گزارش هستیم گویا قرار است امروز جلسه هیئت دولت با محوریت نرخ سود تشکیل شود که هر تصمیمی در تعیین سرنوشت بازار فردای ما بسیار حساس و حیاتی خواهد بود .در واقع بانک ها امروز یک چشم در جلسه هیئت دولت دارند تا فردا بازار سرنوشت آنها را رقم بزند که صعودی می مانند و یا به سقوطی جدی دچار خواهند شد . امری که بی شک بر جو بازار سرمایه نیز موثر خواهد بود . باید توجه داشت که کاهش نرخ سود از سوی دولت به معنای خداحافظی بهمنی از بانک مرکزی است که این نیزبر بازار اثر نامفهموی خواهد داشت .
اما بحث دیگر بحث دلار است که از امروز سیاست بگیرو ببنند در دلار باعث شده کسی نرخ دلار ازاد را نداند! هر جند برخی مطرح کردند که نرخ ارز امروز ۱۷۱۰ در بازار خرید فروش می شد اما به هر حال شرایط خاصی بر این دو رویداد مهم اقتصادی کشور حاکم است که برای بازار ما نیز بسیار تعیین کننده خواهد بود .
از سوی دیگر شنیده می شود فرمان اجرای طرح تحول نیز دیر یا زود و با آغاز سال ۹۱ می رسد که می تواند بازار را تحت تاثیر اثرات مبهم خود قرار دهد .
اما در بازارهای جهانی چه خبر است …
بازارهای جهانی خوب پیش می رفت که ناگهان خبر کاهش رتبه اعتباری برخی کشور های اروپایی به خصوص فرانسه تاثیر بدی بر این بازارها گذاشته و کاهش را به طور یکپارچه به این بازارها تزریق کرد . به طور یکه در روز جمعه اکثر بازارها با کاهش مواجه شدند و رنگ اکثر فلزات نیز قرمز بود . اما رشد روز های قبل از ان برای بازار مفید واقع شده و امروز کمی از نظر روانی بازار را شارژ کرد به خصوص در مس و گروه روی . پیش بینی می شود دور منفی این خبر بازهم بازار دوشنبه آسیا را کمی منفی باز کند . در این بین نفت با خبر تعویق تحریم ایران کاهش یافته و به ۹۹ و ۱۰۰ دلار رسید . طلا نیز همزمان با افت بازارها به ۱۶۴۰ دلار رسیده است. اما در کاالا ها باید به مس اشاره کرد که به ۸ هزار دلار نزدیک شده و در محدوده ۷۹۶۰ دلار قرار دارد . قیمت روی هم در ۱۹۵۰ دلار قرار گرفته و سایر کالا ها نیز رشد داشتند . اما بیلت همچنان بین ۵۲۰ و ۵۳۰ سرگردان است . به هر حال بازارهای جهانی خبرهای جالبی را در دل خود دارد که مثبت و منفی بودن آن با یکدیگر ودر هفته جاری وزن کشی کرده و به نظر میرسد اخبار مثبت بازهم پیروز میدان باشد که خبر خوبی برای بازار ماست .
و درپایان مقدمه به شاخص میرسیم که امروز پروازی به یاد ماندنی و رویایی را پشت سر گذاشت . امروز شاخص بورس با افزایشی ۳۱۵ واحدی مواجه شد و به ۲۵۷۵۵ واحد رسید که در این رشد عمده ۸ نماد مس ، فولاد،غدیر،و بانک های پاسارگاد، تجارت، اقتصاد نوین ، پارسیان و کمی هم مخابرات موثر بودند .
به نظر میرسد که شاخص برای رسیدن به ۲۶ هزار راه سختی را در پیش نداشته باشد و عمده هدف او برای روز های آتی عدد ۲۷ هزار خواهد بود که دراین راه نقاط سفت و سخت برای برخورد زیاد خواهد داشت .
قیمتهای جهانی به کمک معدنیها امدند!!!
در بازار امروز به دلیل رشد شدید قیمتهای جهانی فلزات از یک طرف و قیمتهای بالای دلار از طرف دیگر و راه افتادن قطار تعدیلهای مثبت در گزارشات شرکتهای معدنی و فولادی بازار همچنان با روند مثبت سهام این گروه را همراهی کرد
امروز در نماد ملی مس بالاخره شاهد تعدیل مثبت ۷ درصدی این شرکت بودیم البته ملی مس برای ۳ ماهه پایانی سال قیمت فروش مس را ۷۲۰۰ دلار و قیمت دلار را ۱۲۰۰ تومان لحاظ کرده که هم اکنون هم قیمت مس بالاتر میباشد و هم قیمت دلار پس احتمال تعدیل مثبت عایدی دیگری تا پایان سال در نماد فملی وجود دارد فملی که امروز با صف خرید میرود تا فردا به حدال به سد قیمتی ۵۲۰ تومانی خود بپردازد. نکته ای که در صورت های مالی مس جالب است این بوده که روند تولید در شرکت از پیش بینی ها جلو تر است اما مقدار فروش جا مانده است این موضوع می تواند دو گزینه که یکی بد و دیگری خوب است را مورد توجه قرار دهد . گزینه بد این است که تحریم بر فروش محصولات مس اثر گذار بوده است و روند آن را کند کرده و گزینه خوب این است که تحربه قبلی نشان داده مس در برخی موارد دست به این کار زده و با فروش محصولات خود در مقطع مناسب سود بیشتری را شناسایی می کند . .
اما امروز در نماد فولاد مبارکه هم رشد شدید قیمت ورق در بورس کالا و احتمال ادامه داشتن روند صعودی نرخ ورق به سطوح بالای ۱۰۰۰ تومان باعث شد تا امروز فولاد با قدرت تمام به همراه صف خرید از سد قیمتی و روانی ۳۰۰ تومان عبور کرده تا راه خود را به سمت سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان هموار سازد فولاد نیز با احتمال تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۹ ماهه مواجه میباشد .
امروز در نماد توسعه معادن روی نیز شاهد حجم معاملات بسیار سنگین و تعادل در روند قیمتی این سهم بودیم . کروی که به زودی به استقبال افزایش سرمایه میرود افزایش سرمایه ای که شایعه شده با احتمال تعدیل مثبت هم برای کروی مواجه میباشد
امروز در نماد باما هم همچنان پتانسیل افزایش سرمایه بالای ۱۵۰ درصدی از محل سود انباشته باعث رشد قیمتی این سهم تا استانه سد ۲۲۰۰ تومان شد باما در صورت پشت سر گذاشتن قیمتهای ۲۲۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۴۰۰ تومان جای رشد قیمتی را خواهد داشت
ساختمانیها بر فراز برج!!!
امروز در نمادهای ساختمانیها همچنان شاهد معاملات مثبت و صفوف خرید در نمادهای برتر این گروه بودیم همانطور که در گذشته نیز اشاره کردیم پتانسیلهایی همچون نسبت پی بر ای پایین و روند رو به رشد سوداوری و افزایش قیمت در بازار مسکن باعث اقبال بازار به سهام ساختمانیها شده است
امروز در نماد بین المللی توسعه ساختمان همچنان شاهد صف خرید و روند رو به رشد بودیم ثاخت که به زودی برای افزایش سرمایه متوقف خواهد شد طی پروسه ای ۵ ساله قصد افزایش دو برابری سود خالص خود را دارد ثاخت در صورت عبور از قیمتهای روانی ۳۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
امروز نماد تازه وارد سرمایه گذاری مسکن تهران شاهد صف خرید سنگین و رشد ۵ درصدی قیمت بود ثترانی که نیامده با شایعه تعدیل مثبت ۱۰ درصدی مواجه میباشد و به نظر میرسد با توجه به سود این شرکت و اعمال پی بر ای متوسط ۵ به سود ثتران میتوان انتظار قیمتهای ۲۲۵ تومانی را از این سهم انتظار داشت
اما امروز در نماد باغمیشه همچنان شاهد صف خرید سهم و روند مثبت باغمیشه بودیم به نظر میرسد ثباغ نیز به دنبال افزایش نسبت پی بر ای خود حداقل تا سطوح ۴ مرتبه میباشد که بدین ترتیب شاهد قیمتهای ۳۰۰-۳۲۰ تومانی برای این سهم خواهیم بود
بانکیها مردد!!!
امروز نمادهای بانکی همچنان مردد بودند شایعاتی در خصوص احتمال لغو افزایش نرخ سود بانکی توسط رییس جمهور و بررسی افزایش نرخ سود بانی در جلسه هیئت دولت به وجود امده است به هر حال این روزها سرنوشت سهام بانکی به تایید یا عدم تایید افزایش نرخ سود بانکی توسط دولت گره خورده است
امروز در نمادهای بانکی در نماد بانک پارسیان که نسبت پی بر ای پایینی را تجربه میکند و به تازگی نیز اقدام به خرید ۵ درصدی سهام مخابرات نموده است شاهد معاملات مثبت و صف خرید بودی وپارس نیز پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۲۸۰ تومان و در نهایت ۳۰۰ تومان را پیش رو دارد
امروز در نماد بانک پاسارگاد شاهد توقف این سهم در سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان بودیم بانک پاسارگادی که به زودی شاهد عرضه بیمه خود در بازار فرابورس خواهد بود و از طرفی با شایعه تعدیل مثبت ۱۰-۱۵ درصدی در سود سال جاری نیز مواجه میباشد به نظر میرسد پاسارگاد در صورت عبور از سد روانی ۲۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان جای رشد را داشته باشد
اما امروز در نماد بانک تجارت هم همچنان روند صعودی سهم ادامه داشت امروز وتجارت با شکست مقاومت ۱۸۰ تومانی خود به سمت قیمتهای ۲۰۰ تومان حرکت کرد تجارتی که به دلیل نسبت پی بر ای پاینش مورد توجه بازار قرار گرفته است
قندیها به کدام سو میروند؟؟؟
در بازار امروز و در نمادهای قندی شاهد معاملات مثبت در برخی از سهام این گروه و روند منفی و خنثی در برخی دیگر بودیم
امروز در نماد قند اصفهان همچنان به دلیل گزارش بسیار مثبت ۹ ماهه و احتمال تعدیل مثبت عایدی سود سال جاری و شایعاتی در خصوص اعلام سود بسیار بالا برای سال اینده این سهم همچنان با صف خرید و روند صعودی همراه میباشد قند اصفهان به زودی به هدف قیمتی مورد نظر ما یعنی سطوح ۱۸۰۰ تومان خواهد رسید
امروز اما در نماد قند ثابت خراسان پس از اصلاح قیمتی اخیر سهم شاهد برگشت روند قیمتی قثابت به همراه صف خرید میلیونی میباشیم قثابت نیز اگر چه شفاف سازی منفی و احتمال تعدیل منفی را مطرح کرد اما این سهم مورد توجه سهامداران حقیقی و حقوقی خاصی قرار گرفته است که میتوانند قیمت سهم را مجددا به سطوح قیمتی بالای ۵۰۰ تومان برسانند
چهار گوشه بازار!!!
اما امروز در نماد گروه توسعه ملی همچنان شاهد روند رو به رشد این سهم به همراه صف خرید بودیم اما عرضه های سنگین امروز احتمالا این سهم را فردا در سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان متعادل خواهد کرد وبانکی که به دلیل رشد قیمتی و سوداوری شاراک مورد توجه بازار قرار گرفت
در بازار امروز سرمایه گذاری سایپا همچنان به دلیل معاملات مثبت ملی مس با روندی مثبت همراه بود وساپا امروز از سد قیمتهای ۲۷۵ تومان گذشت و راه خود را برای رسیدن به سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان هموار ساخت وساپایی که به زودی اقدام به عرضه بلوک ۳ درصدی ملی مس خواهد کرد. گزارش پیش بینی درامد وساپا برهمان سود ۵۶۴ ریالی تاکید کرده است و در ۹ ماهه موفق به تحقق سود ۸۷% شده است . نکته مهم این است که احتمال تحقق بیشتر سود ناشی از سود برخی زیر مجموعه های خارج بورسی و همچنین فروش ملی مس به بهمن وجود دارد .
اما در نماد مخابرات نیز شاهد عبور این سهم از سد قیمتی ۳۲۰ تومان بودیم با این معاملات مثبت اخابر به سمت قیمتهای ۳۴۰ تومان حرکت خواهد کرد اخابری که این روزها شدیدا تحت تاثیر احتمال تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه ۲۱ دی ۹۰
