گزارش بازار سه شنبه 20 دی 90
عطش و آتش پتروشیمی ها!
گزارش بازار – بتاسهم –16:35 امروز ، بازار سه شنبه را در حالی آغاز می کنیم که وضعیت بازار با رونق گروه پتروشیمی بهتر شد و توقف نماد شفن خیلی زود بسیاری از خبرهای بد سیاسی را به حاشیه راند و البته رونق مثبت بازارهای جهانی و اخبار رو به صعود دلار نیزدر این روند بسیار موثر بود . امروز بازار روز حساسی را پشت سر گذاشت . به این دلیل که گام در مسیری می زد که باید الگویی را تکمیل می کرد . برای روشن شدن در مورد وضعیت بازار مطابق روز های قبل کمی از گذشته که همیشه چراغ راه آینده بوده کمک گرفته و به بررسی بهتر اوضاع می پردازیم .
در گزارش بازار دیروز در مورد شاخص و البته در تحلیل ابتدای هفته شاخص نیزدر مورد این موارد صحبت کردیم اما یک باردیگر به مرور کلی موارد پرداخته و بازهم روندی از روز های آتی را در نظر خواهیم داشت و به بررسی روز ها و هفته های آتی می پردازیم :
دیروز در گزارش بازار نوشته شده بود که :
در گزارش های بازار گذشته نیز به این موضع اشاره شد اما یک باردیگر تکرار می شود که بازار و به طور کلی قیمت ها در جهت سود افزایش می یابد و موج های نوسان گیری اگر پشتوانه سود و بنیادی نداشته باشند فرو میریزند . شرکت های کوچک در خلا بازار سرمایه قوی رونق دو چندانی یافتند اما با این شرایط بنیادی توجه بازار به شرکت های سود ساز و با گزارش مناسب بیشتر شده . نزدیک بودن مجامع و گزارشات مثبت ناشی از همین رویداد است که می بینیم این روز ها این دست شرکتها که از قضا شاخص ساز نیز هستند رونق گرفته اند اما عامل اصلی را مدت ها پیش و در تحلیل های مختلف بیان کردیم . سال جهاد اقتصادی به پایان میرسدو بازار سرمایه به عنوان نماد اقتصاد کشور نمی تواند دست خالی باشد . از سوی دیگر ۲۲ بهمن فصل آمار! نزدیک است و در دهه فجر منفی وبودن بازار برای دولت خوش یمن نیست . تمامی ان موارد به همراه بستر مناسب گزارشات مثبت و نرخ دلار بازار را به سمت یک حرکت مثبت سوق می دهد .
البته نمی توان از رونق خرید ها توسط برخی حقوقی ها و صندوق ها سخن نگفت که شنیده می شود نقدینگی ۳۰۰ میلیارد تومانی صندوق ها کم کم در بازار به چخرش می افتد و می تواند ماه های پیش رو به خصوص ۶ ماهه اول سال ۹۰ را پررونق تر نماید .
به هر حال به نظر میرسد طی یک ماه آتی روند بازار با این شرایط و در صورتی که خبر خاص منفی سیاسی نرسد می تواند با همین شتاب نرم و ارام مثبت باشد .در تحلیل های شاخص عنوان شده بود که ۲۵۲۰۰ اولین هدف و شاید ۱۰۰ یا ۲۰۰ واحد بالاتر اهداف سنگینی برای شاخص خواهد بود که نشان می دهد فردا موج جدیدی از عرضه ها نیزدر راه بازار خواهد بود .
شاخص در حال تکمیل کردن سناریوی 25200 واحد خود است و 22 بهمن نیز در راه است . این بدان معنی است که شاخص روندی نسبتاً نرم و صعودی در پیش دارد که اولین ایستگاه او 25200 یعنی معاملات فرداست . فردا عرضه ها جدی تر از امروز بوده . برخی نوسان گیران به دلیل ماهیت تعطیلات پیش رو پیاده می شوند . این خصوص قیمت روز هایی است که بازار چند روز تعطیل است اما در نقطه مقابل ان شرایط خاص بازار فردا قرار دارد . بازاری را تحویل می گیریم که نقدینگی با بازار اشتی کرده است ، جریان خرید ادامه دارد، گزارش ها یکی پس ازدیگری با اخبار خوش میرسد، بازارهای جهانی رونق نسبی گرفته و از همه مهم تر دلار بازهم رکورد شکسته و به 1750 نزدیک می شود .
جمیع این موارد به نظر میرسد که نشان میدهد بازار فردا یک روز پر حجم ، پر عرضه و البته خوش نوسان خواهد بود . می توان ابتدا در قیمت های مثبت پیاده شود و بعد دوباره سوار برخی شرکت های ارزنده شد و سپس بازار دوباره با برگشت در هفته بعد مواجه باشد .
نکته مهم نقاط 25200 برای شاخص است که باید یک استراحت و درجای جدی همراه با حجم معاملات بالا رادر ان داشته باشد . این نشان می دهد که شرایط بازار برای روز های خاص پیش رو خاص تر شده است . البته نباید از حق گذشت که شرایط سیاسی نیز فشار سنگینی را به بازار وارد کرده است که در ستون بررسی سیاسی بازار به ان می پردازیم . به هر حال موج آشتی بازار به نقاط خوبی رسیده است و جریان آشتی نقدینگی با بازار به نقاط جالب خود رسیده است . خرید های خوبی در نمادهای بزرگ انجام شده و فرایند ورود خروج به خوبی صورت گرفته است این بدان معنی است که هنوز می توان به موج های بهتری در بازار آن هم تا روز های اواخر بهمن امیدوار بود .
اما در حاشیه بازار چه خبر است…
مهم ترین خبرها خبر های سیاسی است . در اوضاع داخلی موج تایئد و رد صلاحیت ها آغاز شد که علی مطهری اولین قربانی رد صلاحیت ها بوده است . متشنج شدن جو می تواند بر بازار اثر گذار باشد اما تا کنون خیلی این جو تشدید نشده است . اما مهم ترین خبرها خبرهای سیاسی است به خصوص در دو حوزه تحریم ها و غنی سازی جدید . ژاپن اعلام کرده با عربستان به توافق رسیده تا مازاد نیاز خود را جبران کند . از سوی دیگر شنیده می شود با اعلام این که ایران تاسیسات غنی سازی خود را در فردو راه اندازی کرده است با واکنش کشور های غربی مواجه شده است . آمريكا ، فرانسه ، بريتانيا و آلمان جزء نخستين كشورهايي بودند كه به اعلام آژانس مبني بر آغاز غني سازي 20 درصدي ايران در سايت فردو واكنش نشان دادند که اکثر آنها بر اقدام کشورمان را مغاير قوانين بين المللى و تشديد تنش می دانند .
بازار از تعطیلات طولانی می ترسد و همیشه نسبت به این روز های تعطیل واکنش نشان داده است که به نظر میرسد این بار نیز این اتفاق رخ داده و برخی از ترس خبرهای ناگوار فردا بیشتر به سمت نقد حرکت کنند .
اما سری به خبرهای اقتصادی می زنیم که دلاردر ان حرف اول را می زند . انقدر قیمت دلار هر روز و هر لحظه تغییر می کند که ممکن است هنگامی که این گزارش را می خوانید قیمت دلار دستخوش تغییراتی شده باشد امادر حال حاضر این نرخ در محدوده 1720 تومان قرار دارد و ممکن است به 1800 تومان هم برسد که اشفتگی ارزی کشور را نشان می دهد و البته به زودی موج فشار جدی تورمی بر مردم وارد خواهد شد .
اما در حوزه بازارهای جهانی باید به رشد اکثر شاخص ها و محصولات اشاره کرد . امروز خبرهای خوب در اکثر بازهای جهانی و رشد دیشب داووجونز باعث صعودی شدن شاخص ها شد . قیمت نفت به 102 دلار رسید که احتمال افزایش مجدد آن نیز وجود دارد . قیمت طلا نیز صعودی شده و به 1630 دلار نزدیک شد که این رشد و همزمان افزایش قیمت دلار اتشی به بازار سکه و طلا زده است .
اما در بازار فلزات مس به 7600 دلار رسیده وروی نیز با رشد به 1900 دلار نزدیک می شود . به نظر میرسد در صورت ادامه خبرهای خوب بازارهای جهانی و خبر دلار فشار مثبت به بازار مضاعف شده و خبرهای خاص سیاسی بیشتر به حاشیه رانده می شوند .
و در پایان این مقدمه به شاخص میرسیم که امروز با رشدی 124 واحدی به 25207 واحد رسید که در بازار امروز شرکتهای پتروشیمی مانند غدیر، خارک،پردیس و نفت اصفهان و همچنین مخابرات و ملی مس اثر بسزایی بر رشد بازار داشتند . رسیدن به نقطه 25200 و 300 برای بازار نقاط حساسی است . جایی که یک استراحت موقت می تواند در انجا جریان داشته باشد که بیشتر فعالان بازار چشم به معاملات فردا دارند .
اما در بازار چه خبر بود …
سرمايه گذاريها به پا خواستند!!!
در بازار امروز همانطور كه پيشبيني ميشد نمادهاي پر پتانسيل سرمايه گذاريها با اقبال بازار مواجه شده و روند صعودي به خود گرفتند
در بازار امروز و در نماد سرمايه گذاري سايپا بهبود وضعيت معاملات سهام خودروييها و روند رو به رشد قيمتي ملي مس باعث صف خريد و رشد قيمتي اين سهم شد همانطور كه در گذشته نيز عنوان كرديم وساپا در كانال نوساني 240-275 تومان قرار دارد وساپايي كه پتانسيل تعديل مثبت و افزايش سرمايه تا سطح 500 ميليارد تومان را به واسطه فروش بلوك 3 درصدي ملي مس را به همراه دارد. فردا سعی خواهد شد در مورد این سهم اخبار جالبی را ارائه دهیم که برای سهامداران مهم خواهد بود .
امروز در نماد سرمايه گذاري اتيه دماوند كه مالك عمده سهام شيميايي ايران ميباشد به دليل عملكرد خيره كننده شركت زير مجموعه خود همچنان با صف خريد سنگين مواجه ميباشد به نظر ميرسد واتي اهداف قيمتي 120 و 130 توماني را در پيش گرفته باشد واتي كه با رشد بالاي ارزش ان اي وي با بازگشايي شيران مواجه خواهد شد . امروز با حرکت آتی و خبر شیران ولصنم و وصنعت نیز مورد توجه بازار قرار گرفتند چرا که 15% از سهام آتیه و 10% از وصنعت را در اختیار دارد و این شرایط بر او نیز موثر است . البته باید توجه داشت پایداری این خبر برای ولصنم بسیار کم و احتمال متعادل شدن سهم نسبت به بقیه بیشتر است .
امروز در نماد سرمايه گذاري گروه توسعه ملي يا همان وبانك خودمان بالاخره پس از مدتها شاراك باعث رشد قيمتي و صف خريد اين سهم پرپتانسيل شد وبانكي كه هم ارزش ان اي وي بسيار بالايي دارد و هم از سود بالايي برخوردار ميباشد و هم پتانسيلهايي مانند احتمال معامله عمده را در پيش روي خود دارد وبانك نيز پتانسيل رشد را تا سطوح قيمتي 260 تومان را در پيش روي خود دارد. خارک و اراک می توانند شرکت های توسعه ملی و وبانک را به حرکت دراورند و صد البته غدیر نیز دیگر شرکتی است که به زودی قابلیت تبدیل شدن به لیدری بازار را خواهد داشت . رونق گروه پتروشیمی ها بر غدیر موثر بوده و این سهم کم کم مورد توجه بازار قرار خواهد گرفت . به زودی قطار اخبار مثبت از غدیر نیز به بازار می رسد که پردیس اولین آن خواهد بود . به زودی خبر نفت و گاز پارسیان نیز به بازار می رسد که تاثیر شگرفی بر سود و روند حرکتی غدیر خواهد داشت .
اما امروز در نماد سرمايه گذاري رنا هم خبر احتمال افزايش سرمايه به همراه خروج اين شركت از يكي از دو شركت خودروسازي باعث اقبال شديد به اين سهم شده است امروز ورنا به سطوح قيمتي بالاي 200 تومان صعود كرد سطوحي كه اگر بتواند در بالاي ان تثبيت شود تا قيمتهاي 220 تومان جاي رشد را خواهد داشت . شرکت احتمالاً مجمع موفقی را خواهد داشت.
پتروشيميها و باز هم كمك دلار
امروز در گروه پتروشيمي رشد قيمت دلار به سطوح بالاي 1700 تومان و توقف نماد شفن باعث رشد قيمتي و معاملات مثبت در سهام شركتهاي پتروشيمي شد
در اينگروه امروز شاراك همچنان با صف خريد سنگين و حجم معاملات بالا به پيشروي خود ادامه داد شاراك كه پتانسيل تعديل عايدي بسيار خوبي را در پيش رو دارد اهداف قيمتي 580-600 توماني را در پيش روي خود دارد
امروز پتروشيمي خارك با حجم معاملات ميليوني و با قدرت تمام به سطوح قيمتي بالاي 2000 تومان صعودكرد شخارك با اين صعود قيمتي به سمت اهداف قيمتي 2200 توماني خود در حال حركت ميباشد شخاركي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي را براي سال جاري و سال اينده دارد و برخی از توقف احتمالی نماد این شرکت در معاملات فردا خبر می دهند .
و بالاخره امروز شپديس هم 3000 توماني شد شپديسي كه گفته ميشود براي سال جاري به سود نزدیک به 600 توماني رسيده و در مجمع هم قصد تقسيم سود 550 توماني را به ازاي هر سهم دارد و از طرف ديگر براي سال اينده نيز قصد اعلام تعدیل سود را دارد به نظر ميرسد با ديد ميان مدت شپديس به سمت قيمتهاي 3200-3300 تومان حركت نمايد
اما امروز متانول ساز بزرگ بازار يعني پتروشيمي زاگرس هم با صف خريد و معاملات مثبت مواجه شد زاگرس نيز اين روزها با پتانسيل تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد زاگرس نيز اهداف قيمتي 1400-1500 توماني را در پيش روي خود دارد.
دیگر شرکت پتروشیمی یعنی کرمانشاه گوشه گیر شده است . در نماد پتروشیمی کرمانشاه نیز با احتمال تعدیل و توقف نماد مواجه هستیم و به نظر میرسد که قیمت های ۵۲۰۰ و کمتر می تواند برای رشد احتمالی تا ۶۰۰۰ ریال مناسب باشد . احتمال توقف نماد شرکت در گزارش ۹ ماهه و یا پوشش بسیار مناسب سود وجود دارد .
در نماد پالایشگاه ها امروز شبریز عرضه را در پیش داشت اما نفت و گاز به خوبی بازار را جمع می کند . در 12 دی ماه در مورد شپنا و شبریز صحبت شده بود که با قطعی شدن تغییرات در قیمت بنزین به نظر میرسد شپنا می تواند مورد توجه باشد . در کنار آن شپنا نیز می تواند در قیمت های زیر ۴۰۰۰ ریال مورد توجه باشد . البته روند قیمتی شپنا بسیار کند و عرضه ها در آن بالاست که امروز دیدیم صف خرید او بلافاصله عرضه شد .
ليزينگيها صدر نشين شدند!!!
در بازار امروز نمادهاي ليزينگي به دليل نسبت پي بر اي بسيار پايينشان در كنار پتانسيل رشد سوداوري و ساير پتانسيلها مانند حاشيه امنيت بالا و احتمال رشد نرخ سود بانكي با روند مثبت مواجه شدند
امروز ليزينگ رايان سايپا با حجم معاملات بسيار سنگين از سد قيمتي 540 تومان نيز گذشت تا ارام ارام به سمت هدف قيمتي 580 توماني خود حركت نمايد ولساپا اين روزها به دليل نسبت پي بر اي پايين و افزايش سرمايه 100 درصدي پيش رو مورد توجه و اقبال بازار قرار گرفته است. رایان دست به انتشار اوراق مشارکت خواهد زد که انتشار این اوراق با نرخ سود مناسب و 17% می تواند در جذب نقدینگی به شرکت موثر باشد و احتمال افزایش سود آوری رایان را در پی خواهد داشت .
اما امروز ليزينگ صنعت و معدن هم همچنان پيشتاز بود اين سهم نيز با توجه به مالكيت در شركتهاي سرمايه گذاري صنعت و معدن و اتيه دماوند به طور غير مستقيم از سود شيميايي ايران بهره مند ميشود و از طرف ديگر احتمال تعديل مثبتش نيز بسيار بالا ميباشد ولصنم نيز به سمت قيمتهاي 160 توماني در حال حركت ميباشد
نرخ سود بانكي پاشنه اشيل بانكيها
اين روزها سهام بانكيها در تب و تاب افزايش نرخ سود بانكي سپري ميكنند سهام بانكي كه مدتهاست در روند ي خنثي قرار دارند و با نسبت پي بر اي بسيار عالي و عمدتا در محدوده 5 تا 6 واحد پتانسيل رشد قيمتي حداقل 20 درصدي را دارند پتانسيلي كه احتمالا با افزايش نرخ سود بانكي ايجاد خواهد شد. البته نباید از نظر دور داشت که دیروز تیتر روزنامه دولت درست برخلاف شنیده های بازار بود که از افزایش نرخ سود حکایت داشت . درواقع به خوبی مشخص است دولت باردیگر در مقابل نرخ سود موضع گرفته است . این خبر در حالی مطرح می شود که بهمنی ماندن خود را منوط به افزایش نرخ سود و اعمال برخی سیاست ها کرده بود . گفته می شود شدت اختلاف بسیار بالاست از همین رو شاید گروه بانک با این اخبار کمی دچار شوک معاملاتی و سیاست صبر شوند .
اما امروز در نماد پست بانك خبرهايي از احتمال برگزاري قريب الوقوع مجمع شركت باز هم باعث اقبال بازار به اين نماد جنجالي شده است در نماد پست بانك انتظار رشد قيمتي اين سهم را تا سطوح قيمتي 480-500 تومان را براي مرحله اول را داريم
امروز با توجه به انتشار گزارش 9 ماهه بانك سينا و پوشش بالاي 90 درصدي سود اين بانك در عملكرد 9 ماهه و احتمال تعديل اندک مثبت در اين سهم باعث شد تا بانك سينا همچنان معاملات مثبتي را در قيمتهاي بالاي 300 تومان تجربه نمايد البته نبايد فراموش كرد كه وسينا با توجه به نسبت پي بر اي بالايش جاي رشد قيمتي چنداني را نخواهد داشت و تعديل احتمالي نيز صرف اصلاح پي بر اي سهم خواهد شد
امروز بانك ملت شان داد مشكل اساسي در شكست سد قيمتي 220 توماني خود دارد بانك ملتي كه پتانسيل افزايش از محل سودانباشته و احتمال تعديل مثبت عايدي را در پيش روي خود دارد و براحتي ميتواند در صورت پشت سر گذاشتن قيمتهاي 220 توماني با رشد 10 درصدي همراه شود
چهار گوشه بازار!!!
در بازار امروز توسعه معادن روي كه به زودي به استقبال افزايش سرمايه ميرود كماكان با صف خريد سنگين و عدم عرضه سهام چندان كار خود را دنبال كرد به نظر ميرسد افزايش سرمايه بسيار پرباري در انتظار كروي باشد كرويي كه قصد دارد تا در دو مرحله افزايش سرمايه خود را اجرايي نمايد
امروز توكا فولاد در لواي ورود توكا ريل تا مدتي ديگر با روند مثبت همراه شد اين سهم با صف خريد امروز از سد قيمتي 220 تومان عبور كرده تا با يك جهش ديگر خود را به سطوح قيمتي 240 توماني برساند اين روزها با ورود توكا ريل بازار انتظار تعديل خوبي در وتوكا دارد
اما در گروه انفورماتیک امروز مداران مثبت بود که ناشی از اخبار معامله بلوکی و قرارداد جدید است . گفته می شود به زودی و باردیگر معامله بلوکی ایرانیان برای خروج از رانفور رقم می خورد که احتمالاً باردیگر منجر به توقف نماد این شرکت خواهد شد . همچنان قیمت های زیر 12000 ریال توصیه به خرید میان مدت می شود و البته خبر دیگری نیز شنیده می شود که گویا بانک صنعت و معدن مذاکراتی را برای خرید برخی بلوک های ایرانیان به عمل اورده است .
امروزموتوژن هم با عرضه های سنگین متعادل شد . به نظر میرسد سهم پس از یک ریزش باردیگر صعودی باشد و البته پیشنهاد به حضور در مجمع سهم برای میان مدت ها می شود که افزایش سرمایه را نیز در دل خود دارد .
امروز در گروه ساختمان نیز با حمایت ها و جمع آوری عشایر و ساتا شاهد برگشت آ.س.پ و ثباغ بودیم . البته در این گروه به نظر میرسد کم کم به ثاخت نیز می رسیم .
امروز گروه خودرو کمی بهتر بود . شنیده می شود دراین گروه به زودی اخبار مثبت از گروه بهمن و ایران خودرو به گوش بازار می رسد که می تواند برای هر دو سهم جالب باشد .
در نماد بهران نیز باردیگر سهم مورد توجه قرار گرفته که هر چند با عرضه های جدی همراه بود. این سهم نیز با افزایش سرمایه جدی خود می تواند برای میان مدت ها قابل توجه باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه 20 دی 90
