گزارش بازار دوشنبه 12 دی 90
امپراطوری دلار!
گزارش بازار – بتاسهم –16:45 امروز ، بازار با یک روند کاهشی کار خود را آغاز کرد و رفته ر فته به معاملات منفی ان نیز دامن زده شد . تقریباً اکثر شرکت هایی که در روز های گذشته مثبت بودند برگشت قیمت و روند کاهشی را تجربه کردند . اما سه رویداد مهم در بازار امروز قابل بررسی بیشتر و ژرف نگری دقیق تری بود . اول این که باردیگر شاهد چرخش معاملات و تغییر جو بر روی شرکت های کوچک بودیم که این بار دو گروه قند و ساختمان بیشتر جلب توجه می کنند و در صورت ادامه روند منفی ،غذایی و کاشی نیز می توانند مورد توجه قرار گیرند . اما رویداد دوم را باید در شدت منفی بازار امروز جستجو کرد . امروز می دیدیم که با وجود خبرهای منفی که از فرمان تحریم بانک مرکزی ایران به گوش بازار رسیده واکنش ان چنان کوبنده و منفی نبود . این ممکن است چند دلیل داشته باشد که مهم ترین انها را باید در 1- این که قبلاً بازار با تصویب کنگره اثر این تحریم را لمس کرده بود و 2 به نوعی بازار به این دست خبرها عادت کرده و در حال حاضر بیشتر به رویدادهای گزارشات پیش رو و اخبار مثبت ازاین گزارشات و روند دلار می اندیشد . اما رویداد سوم جهش نرخ دلار و زمزمه هایی از بازارهای جهانی ووضیت مثبت بود . درواقع بازار با این چشم انداز که نرخ دلار به زودی به مرز باورنکردنی 1800 تومان خواهد رسید وضعیت آتی برخی شرکت های صادراتی را بسیار مثبت تصور کرده که در مورد این موضع امروز مفصل تر توضیح خواهیم داد .
اما پیش بینی روند بازار دشاورتر شده است . باز هم روز روز جدال است . جدال عوامل بنیادی مختلف با هم و این بار همه ی عوامل اعم از گزارشات ، بازارهای جهانی، جریان نقدینگی و .. در یک سو و اخبار سیاسی منفی در سوی دیگر قرار گرفته اند.این در حالی است که تنها یک خبر یعنی تحریم بانک مرکزی اوباما بازار را این چنین کرده است . امروز در بازار شاهد بودیم که با وجود این خبر منفی بازهم خریدار در بین نمادهای معتبر و حتی کوچک تر ها موج می زند .این تقویت جو خرید برای بازار و روز های آتی بسیار سرنوشت ساز خواهد بود و باید دید این افرادی که اقدام به خرید سهم می کنند می توانند در روز های آتی از این اخبارخوب که 3 خبر برجسته آن دلار، گزارشات وبازارهای جهانی است استفاده مثبت ببرند یا خیر ؟
در مورد جریان های پیش بینی شاخص و روند بازار دونظریه مهم در گزارش بازاردیروز مطرح شده بود که به کاربران توصیه می شود یک باردیگر این مطالب را مرور کنند چرا که روند بازار باید بر این دو حرکت که یکی تاثیر پذیری جدی از مسائل سیاسی و سقوط و دیگری فرسایشی و در واقع سر تعظیم فرود آوردن در مقابل سایر عوامل است که می تواند بهبود وضعیت او را تا نیمه های بهمن رقم بزند .
در حال حاضر شاخص کماکان در نقطه بی طرفی و خنثی حرکت می کند و با این که جریان سیاسی به شدت طنابی را به گردن او انداخته و قصد کشیدن او به چاه منفی را دارد اما عوامل مثبت دیگر نظیر انچه عنوان شد مانع ازاین امر شده و از شدت منفی بودن او می کاهند هر چند هنوز به نظر میرسد دراین زورآزمایی زور طرف سیاسی بسیار بیشتر از سایر عوامل است . درواقع سیاست در نوک هرم این عوامل قرار دارد که همه را تحت تاثیر خود قرار می دهد .
اما به سراغ حاشیه بازار برویم …
در مسائل سیاسی هنوز جوهر فرمان اوباما خشک نشده دلار 1700 را تحویل گرفتیم وبازار سرمایه به شدت این موضع واکنش نشان خواهد داد اگر این چند عامل و خبر مثبت در بازار وجود نداشت امروز صفوف فروش سنگین تری را در بازار شاهد بودیم . البته به نظر میرسد که فردا وضعیت بازار در واکنش به دلار بهتر باشد و امید می رود در همین گیر و دار کم کم خبرهای سیاسی به فراموشی سپرده شود. اما در کنار فرمان اخیر ادامه فعالیت ها برای مذاکرات می تواند جالب توجه باشد هر چند در کنار ان تحولات تنگه هرمز باردیگر به تیتر اخبار مهم جهان تبدیل شده است .
اما از خبرهای اقتصادی چه بیرون آمد … امروز پذیره نویسی بورس انرژی با جنجال بسیار زیاد صورت گرفت . واقعاً این حجم خریدار چرا در بورس جایی ندارد . گفته می شود آنقدر حجم درخواست ها برای خرید بورس انرژی بالا بوده که گویا برخی حاضر بودند فیش های 750 هزار تومانی را پس از پایان پذیره نویسی تا 2 میلیون خریداری کنند . پذیره نویسی که احتمال ابطال آن نیز وجود دارد .
اما در کنار آن امروز دلار سر به فلک گذاشت . با خبرهای تحریم امروز دلار به 1700 تومان رسید . امروز این نرخ هر چند بیشتر در پایان بازار قرار داشت اما بازار را شوکه کرد . و البته به نظر میرسد اثر گذاری فردای آن بیشتر باشد . بازار فلزات و محصولات پتروشیمی به شدت تحت تاثیر این نرخ قرار خواهند داشت و به نظر میرسد روز خوبی را پشت سر خواهند گذاشت .
اما پس از چند روز تعطیلی بازارهای جهانی هم اغاز به کار کردند که با خبر های مثبت از امریکا و چین اوضاع این بازارها اکثراً صعودی بود . گفته می شود شاخص اعتماد مدیران و تولید کارخانهای در چین از 49 در ماه نوامبر به 50.3 در ماه دسامبر افزایش یافته است. امروز در بیانیه اداره آمار و فدراسیون پشتیبانی چین ضمن اشاره به این موضوع نسبت به ادامه روند رشد تولید کارخانهای ابراز خوشبینی شده است. رقم 50.3 بالاتر از پیشبینی اقتصاددانهایی است که در نظرسنجی خبرگزاری بلومبرگ شرکت کرده بودند. اگر نرخ رشد اقتصادی در چین در همین حد باقی بماند بازار مواد خام بویژه فلزات اساسی در سال جاری پررونق خواهد بود. در گزارش فدراسیون پشتیبانی چین آمده است، رشد اقتصاد چین ادامه خواهد یافت اما نرخ آن پایینتر است. این بدان معناست که در سال جاری رشد اقتصاد این کشور به شدت کاهش نخواهد یافت و این خبری خوب برای بازار مواد خام است. همین موارد باعث شده چشم انداز مثبت به دو فلز روی و مس بیشتر شود و البته احتمال رشد قیمت فولاد نیز افزایش یابد . حال این رشد ها را در کنار افزایش قیمت دلار بگذارید که می بیند سود اوری شرکت های صادر کننده در سال 91 می تواند شگفت آور باشد .
از همین روست که بسیاری معتقدند که خبر تحریم درست است که شوک عمومی را به بازار وارد کرده اما با این افزایش نرخ دلار شوک مثبتی را که دوام طولانی تری در بازار خواهد داشت به بدنه سود وقیمت ها تزریق خواهد کرد .
در پایان مقدمه باید به شاخص نیز اشاره داشت که امروز با کاهش خود به 24323 واحد رسید که این کاهش 77 واحدی امروز بیشتر تحت تاثیر بانک پاسارگاد و فولاد مبارکه بوده است .
به نظر میرسد که فردا شاخص وضعت بهتر از امروز و برگشت موقت مناسب تری را شاهد باشد .
اما در بازار چه خبر بود …
ساختمانيها ستون زدند!!!
در بازار امروز همانطور كه انتظارش را داشتيم سهام گروه ساختمانيها جز اولين برگشتيهاي بازار بودند .برخی معتقدند که سهام اين گروه پتانسيلهايي دارند كه بازار به سادگي نميتواند از انها گذر كند پتانسيلهايي كه ميتواند رشد قيمتي خوبي را براي اين گروه در شرايط فعلي رکودی بازار رقم بزند
امروز در نماد مسكن شمالشرق كه حسابي مورد حمايت سهامداران حقوقي بوده و از طرف ديگر نسبت پايين پي بر اي را تجربه ميكند و در انتظار گزارش 3 ماهه و تعديل مثبت عايدي نيز ميباشد شاهد معاملات مثبت و حتي تشكيل صف خريد در انتهاي وقت معاملاتي بوديم ثشرقي كه به نظر ميرسد بتواند تا سطوح قيمتي 195-200 تومان در مرحله نخست رشد نمايد
اما امروز در نماد اس پ نيز شاهد معاملات مثبت در انتهاي وقت بوديم اگر چه شروع منفي اين سهم باعث شد تا قيمت پاياني اين سهم همچنان منفي بماند بازار بايد به نكته مهمي در اين سهم توجه نمايد و ان اينكه سود واقعي اين شركت به ازاي هر سهم 120 تومان اعلام شده است و نسبت پي بر اي اين سهم هم اكنون در مرتبه 3 واحد و جز پاينترين نسبتهاي پي بر اي ميباشد
اما امروز در نماد باغميشه كه شایعاتي در خصوص پوشش مناسب سود شركت در عملكرد 3 ماهه شنيده ميشود شاهد رشد قيمتي اين سهم و تشكيل صف خريد بر روي نماد ثباغ بوديم باغميشه نيز با توجه به نسبت پي بر اي پايين جاي رشد قيمتي را تا سطوح 300 تومان دارد
اين ابادگران مثل اينكه پله و ايستگاه اخر ندارد ثاباد امروز علي رغم عرضه هاي سنگين باز هم با صف خريد و رشد قيمتي كار خود را دنبال كرد از ثاباد شنيده ميشود شركت قصد فروش برخي از پروژه هاي خود و شناسايي سود بسيار بالايي را دارد سودي كه باعث تحول در قيمت ثاباد شده است. برخی پروژه های مشهد و گلوگاه شرکت هنوز در ابهام قرار دارند اما احتمال رونق افزایش قیمت زمین در آنها وجود دارد .
حالا نوبت بانكيهاست؟؟
امروز در نمادهاي بانكي با تقويت شايعات افزايش نرخ سود بانكي شاهد معاملات مثبت در اين گروه بوديم حتي برخي از شنيده ها حكايت از احتمال وضع سود 20 درصدي در سپردهاي بلند مدت بانكي دارد كه فعلا شايعات در حول و حوش 17-20 درصد ميگردد اما به هر حال هر گونه افزايش نرخ سود بانكي ميتواند باعث صدر نشيني بي چون و چراي گروه بانكي شود گروهي كه عمري است در حال درجا زدن و طي كردن روند خنثي ميباشد
امروز در اين گروه بانك سرمايه درست بر سر حمايت 200 توماني حمايت شد و با برگشت روند قيمتي حتي امروز با صف خريد نيز مواجه شد سرمايه گه اين روزها با شايعه تعديل مثبت در گزارش 9 ماهه و احتمال افزايش سرمايه تا پايان سال جاري مواجه ميباشد احتمال رشد قيمتي را تا سطوح 220 240 تومان را در پيش خواهد داشت . البته شنیده میشود احتمال یک معامله بلوکی دراین بانک نیز وجود دارد .
اما امروز بانك دي هم با روند صعودي مواجه شد بانك دي كه اين روزها پوشش سود مناسبي نداشته است و شايعاتي در خصوص احتمال تعديل منفي در اين سهم شنيده ميشود اما از طرف ديگر شنيده ميشود بانك دي با توجه به سرمايه گذاريهاي مناسب در زمينه شركتهاي بورسي در سال 91 ميتواند با رشد سوداوري خوبي مواجه شود بانك دي توانايي رشد قيمتي را تا سطوح 140 تومان را داراست
معجزه دلار …
اين روزها دلار پياپي در حال ركورد شكني ميباشد به طوري كه امروز شاهد رشد قيمتي دلار به سطوح بالاي 1700 تومان بوديم اين نرخ دلار ميتواند سهام معدني را با تحول مواجه سازد سهام معدني كه با اين نرخ ارز ميتواند كاملا افت قيمتي فلزات جهاني را خنثي نمايد
امروز توسعه معادن روي غول شركتهاي صنعت روي با توجه به احتمال تعديل مثبت و بحث درباره افزايش سرمايه و رشد نرخ ارز شاهد رشد مجدد سهم به سطوح قيمتي بالاي 300 تومان بوديم كروي در مقطع فعلي بيشتر روند نوساني رابين دو سطح قيمتي 285-310 تومان در پيش گرفته است
امروزملي مس كه اين روزها حسابي در سطوح قيمتي بالاي 440 تومان تثبيت شده است و به دنبال پتانسيلي براي رشد قيمتي تا سطوح 460 تومان ميگردد امروز با معاملات مثبت به سمت هدف قيمتي فوق در حال حركت ميباشد فملي پتانسيل تعديل مثبت خوبي را در گزارش 9 ماهه دارد به خصوص اينكه نرخ ارزش را به سطح 1200 تومان رسانده و از طرفي قصد افزايش نرخ تسعير ارز را به سطح 1300 تومان را دارد
امروز افتتاح طرح فولاد هرمزگان توسط رييس جمهور نتوانست فولاد مباركه را مثبت نگه دارد اين غول فولادي كه با پتانسيلهاي بيشماري همچون تعديل مثبت عايدي و افزايش سرمايه و افتتاح طرح هاي توسعه اي مواجه ميباشد ترس بزرگ اجراي گام دوم طرح تحول مانع جدي رشد قيمتي فولاد ميباشد به نظر ميرسد فولاد فعلا روند نوساني را بين دو سطح قيمتي 255-275 تومان را در پيش بگيرد . هر چند او نیز از افزایش قیمت ارز سود می برد که فردا در مورد آن توضیح خواهیم داد .
تك سهمهاي برتر!!!
در بازار امروز همچنان تك سهمهاي برتر در صدر جدول به تاخت و تاز خود فارغ از شرايط كلي بازار ادامه دادند
امروز در نماد شبريز شاهد سنگينتر شدن صف خريد اين سهم و ادامه داشتن روند صعودي بوديم شبريز با اين صف خريد و اين جو حمايتي كه به دليل شایعه تعديل مثبت عايدي ايجاد شده است به نظر به سمت سطوح قيمتي 270-275 تومان حركت خواهد كرد
امروز در نماد پتروشيمي اراك نيز انچه انتظارش را داشتيم به وقوع پيوست و امروز در اين نماد شاهد اوج گيري شاراك و رشد قيمتي اين سهم به سمت سطوح بالاي 500 تومان و حتي تشكيل صف خريد در اين نماد در انتهاي وقت معاملات بوديم شاراكي كه در بازه ميان مدت حتي اهدافي فراتر از قيمتهاي 520 تومان دارد .
امروز اما در تك سهم پمپ سازي ايران نيز شاهد معاملات مثبت به همراه رنج قيمتي بوديم ظاهرا اين روزها خبرهايي در خصوص افزايش سرمايه 60 درصدي در جريان ميباشد افزايش سرمايه اي كه از محل سود نباشته بوده و پمپ سازي را با توجه به نسبت پي بر اي پاينش جذاب ميكند تپمپي پتانسيل رشد قيمتي را براي مرحله اول تا سطوح قيمتي 330 تومان و سپس 350-360 تومان را داراست
امروز در نماد سرمايه گذاري صنعت و معدن شاهد معاملات مثبت در اين سهم در استانه قيمتهاي 120 تومان بوديم قيمتهايي كه سد محكمي بر سر راه صعود اين سهم ميباشد سد قيمتي كه در صورت شكسته شدن ميتواند به ترتيب وصنعت 125 و 130 توماني را رقم بزند
امروز گروه دارو روز سختی را در پیش داشت و با افزایش قیمت دلار به شدت منفی شد و شرکت های پرپتانسیل این گروه نظیر دتماد و دابور همچنان منفی بودند . البته موج منفی در سراسر این گروه موج می زند و می تواند تا گزارش های 9 ماهه این شرکت ها ادامه داشته باشد .
در بازار امروز مارون هم با رشد نرخ دلار مثبت معامله می شد . فردا در مورد این سهم بیشتر صحبت خواهیم کرد اما به نظر میرسد فردا این سهم نیز بتواند شرایط بهتری را نسبت به روز های قبل شاهد باشد .
دراین گروه خارک امروز منفی و مثبت را دو دل بود اما با این نرخ ارز فردا قطعاًدر مثبت ها سیر خواهد کرد .
شرایط پردیس با شایعه سود نزدیک به 6000 ریال و شفن نیز با احتمال قوی تعدیل همین گونه بود هر چند این شرکت ها نیز فردا بهتر از امروز خواهند بود .
در جمع بنید آنها وقتی به بررسی همه جانبه پتروشیمی ها و موج مثبت ساختمان میرسیم نمی توان انتظار منفی سنگین از غدیر داشت . به نظر میرسد منفی امروز سهم احتمالاً امادگی ها را برای روند رو به رشد فردا رقم بزند .
در پایان باید به دو سهم گروه برق اشاره کرد که به نظر میرسد بترانس فردا در قیمت های 3600 و حوالی آن تعادل بهتری را خواهد داشت اما مپنا با شایعه اعتصاب کارکنان خود دست و پنجه نرم خواهد کرد که می تواند سهم را به 2000 ریال بکشاند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه 12 دی 90
