گزارش بازار دوشنبه ۱۲ دی ۹۰
امپراطوری دلار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۴۵ امروز ، بازار با یک روند کاهشی کار خود را آغاز کرد و رفته ر فته به معاملات منفی ان نیز دامن زده شد . تقریباً اکثر شرکت هایی که در روز های گذشته مثبت بودند برگشت قیمت و روند کاهشی را تجربه کردند . اما سه رویداد مهم در بازار امروز قابل بررسی بیشتر و ژرف نگری دقیق تری بود . اول این که باردیگر شاهد چرخش معاملات و تغییر جو بر روی شرکت های کوچک بودیم که این بار دو گروه قند و ساختمان بیشتر جلب توجه می کنند و در صورت ادامه روند منفی ،غذایی و کاشی نیز می توانند مورد توجه قرار گیرند . اما رویداد دوم را باید در شدت منفی بازار امروز جستجو کرد . امروز می دیدیم که با وجود خبرهای منفی که از فرمان تحریم بانک مرکزی ایران به گوش بازار رسیده واکنش ان چنان کوبنده و منفی نبود . این ممکن است چند دلیل داشته باشد که مهم ترین انها را باید در ۱- این که قبلاً بازار با تصویب کنگره اثر این تحریم را لمس کرده بود و ۲ به نوعی بازار به این دست خبرها عادت کرده و در حال حاضر بیشتر به رویدادهای گزارشات پیش رو و اخبار مثبت ازاین گزارشات و روند دلار می اندیشد . اما رویداد سوم جهش نرخ دلار و زمزمه هایی از بازارهای جهانی ووضیت مثبت بود . درواقع بازار با این چشم انداز که نرخ دلار به زودی به مرز باورنکردنی ۱۸۰۰ تومان خواهد رسید وضعیت آتی برخی شرکت های صادراتی را بسیار مثبت تصور کرده که در مورد این موضع امروز مفصل تر توضیح خواهیم داد .
اما پیش بینی روند بازار دشاورتر شده است . باز هم روز روز جدال است . جدال عوامل بنیادی مختلف با هم و این بار همه ی عوامل اعم از گزارشات ، بازارهای جهانی، جریان نقدینگی و .. در یک سو و اخبار سیاسی منفی در سوی دیگر قرار گرفته اند.این در حالی است که تنها یک خبر یعنی تحریم بانک مرکزی اوباما بازار را این چنین کرده است . امروز در بازار شاهد بودیم که با وجود این خبر منفی بازهم خریدار در بین نمادهای معتبر و حتی کوچک تر ها موج می زند .این تقویت جو خرید برای بازار و روز های آتی بسیار سرنوشت ساز خواهد بود و باید دید این افرادی که اقدام به خرید سهم می کنند می توانند در روز های آتی از این اخبارخوب که ۳ خبر برجسته آن دلار، گزارشات وبازارهای جهانی است استفاده مثبت ببرند یا خیر ؟
در مورد جریان های پیش بینی شاخص و روند بازار دونظریه مهم در گزارش بازاردیروز مطرح شده بود که به کاربران توصیه می شود یک باردیگر این مطالب را مرور کنند چرا که روند بازار باید بر این دو حرکت که یکی تاثیر پذیری جدی از مسائل سیاسی و سقوط و دیگری فرسایشی و در واقع سر تعظیم فرود آوردن در مقابل سایر عوامل است که می تواند بهبود وضعیت او را تا نیمه های بهمن رقم بزند .
در حال حاضر شاخص کماکان در نقطه بی طرفی و خنثی حرکت می کند و با این که جریان سیاسی به شدت طنابی را به گردن او انداخته و قصد کشیدن او به چاه منفی را دارد اما عوامل مثبت دیگر نظیر انچه عنوان شد مانع ازاین امر شده و از شدت منفی بودن او می کاهند هر چند هنوز به نظر میرسد دراین زورآزمایی زور طرف سیاسی بسیار بیشتر از سایر عوامل است . درواقع سیاست در نوک هرم این عوامل قرار دارد که همه را تحت تاثیر خود قرار می دهد .
اما به سراغ حاشیه بازار برویم …
در مسائل سیاسی هنوز جوهر فرمان اوباما خشک نشده دلار ۱۷۰۰ را تحویل گرفتیم وبازار سرمایه به شدت این موضع واکنش نشان خواهد داد اگر این چند عامل و خبر مثبت در بازار وجود نداشت امروز صفوف فروش سنگین تری را در بازار شاهد بودیم . البته به نظر میرسد که فردا وضعیت بازار در واکنش به دلار بهتر باشد و امید می رود در همین گیر و دار کم کم خبرهای سیاسی به فراموشی سپرده شود. اما در کنار فرمان اخیر ادامه فعالیت ها برای مذاکرات می تواند جالب توجه باشد هر چند در کنار ان تحولات تنگه هرمز باردیگر به تیتر اخبار مهم جهان تبدیل شده است .
اما از خبرهای اقتصادی چه بیرون آمد … امروز پذیره نویسی بورس انرژی با جنجال بسیار زیاد صورت گرفت . واقعاً این حجم خریدار چرا در بورس جایی ندارد . گفته می شود آنقدر حجم درخواست ها برای خرید بورس انرژی بالا بوده که گویا برخی حاضر بودند فیش های ۷۵۰ هزار تومانی را پس از پایان پذیره نویسی تا ۲ میلیون خریداری کنند . پذیره نویسی که احتمال ابطال آن نیز وجود دارد .
اما در کنار آن امروز دلار سر به فلک گذاشت . با خبرهای تحریم امروز دلار به ۱۷۰۰ تومان رسید . امروز این نرخ هر چند بیشتر در پایان بازار قرار داشت اما بازار را شوکه کرد . و البته به نظر میرسد اثر گذاری فردای آن بیشتر باشد . بازار فلزات و محصولات پتروشیمی به شدت تحت تاثیر این نرخ قرار خواهند داشت و به نظر میرسد روز خوبی را پشت سر خواهند گذاشت .
اما پس از چند روز تعطیلی بازارهای جهانی هم اغاز به کار کردند که با خبر های مثبت از امریکا و چین اوضاع این بازارها اکثراً صعودی بود . گفته می شود شاخص اعتماد مدیران و تولید کارخانه‌ای در چین از ۴۹ در ماه نوامبر به ۵۰.۳ در ماه دسامبر افزایش یافته است. امروز در بیانیه اداره آمار و فدراسیون پشتیبانی چین ضمن اشاره به این موضوع نسبت به ادامه روند رشد تولید کارخانه‌ای ابراز خوشبینی شده است. رقم ۵۰.۳ بالاتر از پیش‌بینی اقتصاددان‌هایی است که در نظرسنجی خبرگزاری بلومبرگ شرکت کرده بودند. اگر نرخ رشد اقتصادی در چین در همین حد باقی بماند بازار مواد خام بویژه فلزات اساسی در سال جاری پررونق خواهد بود. در گزارش فدراسیون پشتیبانی چین آمده است، رشد اقتصاد چین ادامه خواهد یافت اما نرخ آن پایین‌تر است. این بدان معناست که در سال جاری رشد اقتصاد این کشور به شدت کاهش نخواهد یافت و این خبری خوب برای بازار مواد خام است. همین موارد باعث شده چشم انداز مثبت به دو فلز روی و مس بیشتر شود و البته احتمال رشد قیمت فولاد نیز افزایش یابد . حال این رشد ها را در کنار افزایش قیمت دلار بگذارید که می بیند سود اوری شرکت های صادر کننده در سال ۹۱ می تواند شگفت آور باشد .
از همین روست که بسیاری معتقدند که خبر تحریم درست است که شوک عمومی را به بازار وارد کرده اما با این افزایش نرخ دلار شوک مثبتی را که دوام طولانی تری در بازار خواهد داشت به بدنه سود وقیمت ها تزریق خواهد کرد .
در پایان مقدمه باید به شاخص نیز اشاره داشت که امروز با کاهش خود به ۲۴۳۲۳ واحد رسید که این کاهش ۷۷ واحدی امروز بیشتر تحت تاثیر بانک پاسارگاد و فولاد مبارکه بوده است .
به نظر میرسد که فردا شاخص وضعت بهتر از امروز و برگشت موقت مناسب تری را شاهد باشد .
اما در بازار چه خبر بود …
ساختمانیها ستون زدند!!!
در بازار امروز همانطور که انتظارش را داشتیم سهام گروه ساختمانیها جز اولین برگشتیهای بازار بودند .برخی معتقدند که سهام این گروه پتانسیلهایی دارند که بازار به سادگی نمیتواند از انها گذر کند پتانسیلهایی که میتواند رشد قیمتی خوبی را برای این گروه در شرایط فعلی رکودی بازار رقم بزند
امروز در نماد مسکن شمالشرق که حسابی مورد حمایت سهامداران حقوقی بوده و از طرف دیگر نسبت پایین پی بر ای را تجربه میکند و در انتظار گزارش ۳ ماهه و تعدیل مثبت عایدی نیز میباشد شاهد معاملات مثبت و حتی تشکیل صف خرید در انتهای وقت معاملاتی بودیم ثشرقی که به نظر میرسد بتواند تا سطوح قیمتی ۱۹۵-۲۰۰ تومان در مرحله نخست رشد نماید
اما امروز در نماد اس پ نیز شاهد معاملات مثبت در انتهای وقت بودیم اگر چه شروع منفی این سهم باعث شد تا قیمت پایانی این سهم همچنان منفی بماند بازار باید به نکته مهمی در این سهم توجه نماید و ان اینکه سود واقعی این شرکت به ازای هر سهم ۱۲۰ تومان اعلام شده است و نسبت پی بر ای این سهم هم اکنون در مرتبه ۳ واحد و جز پاینترین نسبتهای پی بر ای میباشد
اما امروز در نماد باغمیشه که شایعاتی در خصوص پوشش مناسب سود شرکت در عملکرد ۳ ماهه شنیده میشود شاهد رشد قیمتی این سهم و تشکیل صف خرید بر روی نماد ثباغ بودیم باغمیشه نیز با توجه به نسبت پی بر ای پایین جای رشد قیمتی را تا سطوح ۳۰۰ تومان دارد
این ابادگران مثل اینکه پله و ایستگاه اخر ندارد ثاباد امروز علی رغم عرضه های سنگین باز هم با صف خرید و رشد قیمتی کار خود را دنبال کرد از ثاباد شنیده میشود شرکت قصد فروش برخی از پروژه های خود و شناسایی سود بسیار بالایی را دارد سودی که باعث تحول در قیمت ثاباد شده است. برخی پروژه های مشهد و گلوگاه شرکت هنوز در ابهام قرار دارند اما احتمال رونق افزایش قیمت زمین در آنها وجود دارد .
حالا نوبت بانکیهاست؟؟
امروز در نمادهای بانکی با تقویت شایعات افزایش نرخ سود بانکی شاهد معاملات مثبت در این گروه بودیم حتی برخی از شنیده ها حکایت از احتمال وضع سود ۲۰ درصدی در سپردهای بلند مدت بانکی دارد که فعلا شایعات در حول و حوش ۱۷-۲۰ درصد میگردد اما به هر حال هر گونه افزایش نرخ سود بانکی میتواند باعث صدر نشینی بی چون و چرای گروه بانکی شود گروهی که عمری است در حال درجا زدن و طی کردن روند خنثی میباشد
امروز در این گروه بانک سرمایه درست بر سر حمایت ۲۰۰ تومانی حمایت شد و با برگشت روند قیمتی حتی امروز با صف خرید نیز مواجه شد سرمایه گه این روزها با شایعه تعدیل مثبت در گزارش ۹ ماهه و احتمال افزایش سرمایه تا پایان سال جاری مواجه میباشد احتمال رشد قیمتی را تا سطوح ۲۲۰ ۲۴۰ تومان را در پیش خواهد داشت . البته شنیده میشود احتمال یک معامله بلوکی دراین بانک نیز وجود دارد .
اما امروز بانک دی هم با روند صعودی مواجه شد بانک دی که این روزها پوشش سود مناسبی نداشته است و شایعاتی در خصوص احتمال تعدیل منفی در این سهم شنیده میشود اما از طرف دیگر شنیده میشود بانک دی با توجه به سرمایه گذاریهای مناسب در زمینه شرکتهای بورسی در سال ۹۱ میتواند با رشد سوداوری خوبی مواجه شود بانک دی توانایی رشد قیمتی را تا سطوح ۱۴۰ تومان را داراست
معجزه دلار …
این روزها دلار پیاپی در حال رکورد شکنی میباشد به طوری که امروز شاهد رشد قیمتی دلار به سطوح بالای ۱۷۰۰ تومان بودیم این نرخ دلار میتواند سهام معدنی را با تحول مواجه سازد سهام معدنی که با این نرخ ارز میتواند کاملا افت قیمتی فلزات جهانی را خنثی نماید
امروز توسعه معادن روی غول شرکتهای صنعت روی با توجه به احتمال تعدیل مثبت و بحث درباره افزایش سرمایه و رشد نرخ ارز شاهد رشد مجدد سهم به سطوح قیمتی بالای ۳۰۰ تومان بودیم کروی در مقطع فعلی بیشتر روند نوسانی رابین دو سطح قیمتی ۲۸۵-۳۱۰ تومان در پیش گرفته است
امروزملی مس که این روزها حسابی در سطوح قیمتی بالای ۴۴۰ تومان تثبیت شده است و به دنبال پتانسیلی برای رشد قیمتی تا سطوح ۴۶۰ تومان میگردد امروز با معاملات مثبت به سمت هدف قیمتی فوق در حال حرکت میباشد فملی پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را در گزارش ۹ ماهه دارد به خصوص اینکه نرخ ارزش را به سطح ۱۲۰۰ تومان رسانده و از طرفی قصد افزایش نرخ تسعیر ارز را به سطح ۱۳۰۰ تومان را دارد
امروز افتتاح طرح فولاد هرمزگان توسط رییس جمهور نتوانست فولاد مبارکه را مثبت نگه دارد این غول فولادی که با پتانسیلهای بیشماری همچون تعدیل مثبت عایدی و افزایش سرمایه و افتتاح طرح های توسعه ای مواجه میباشد ترس بزرگ اجرای گام دوم طرح تحول مانع جدی رشد قیمتی فولاد میباشد به نظر میرسد فولاد فعلا روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۲۵۵-۲۷۵ تومان را در پیش بگیرد . هر چند او نیز از افزایش قیمت ارز سود می برد که فردا در مورد آن توضیح خواهیم داد .
تک سهمهای برتر!!!
در بازار امروز همچنان تک سهمهای برتر در صدر جدول به تاخت و تاز خود فارغ از شرایط کلی بازار ادامه دادند
امروز در نماد شبریز شاهد سنگینتر شدن صف خرید این سهم و ادامه داشتن روند صعودی بودیم شبریز با این صف خرید و این جو حمایتی که به دلیل شایعه تعدیل مثبت عایدی ایجاد شده است به نظر به سمت سطوح قیمتی ۲۷۰-۲۷۵ تومان حرکت خواهد کرد
امروز در نماد پتروشیمی اراک نیز انچه انتظارش را داشتیم به وقوع پیوست و امروز در این نماد شاهد اوج گیری شاراک و رشد قیمتی این سهم به سمت سطوح بالای ۵۰۰ تومان و حتی تشکیل صف خرید در این نماد در انتهای وقت معاملات بودیم شاراکی که در بازه میان مدت حتی اهدافی فراتر از قیمتهای ۵۲۰ تومان دارد .
امروز اما در تک سهم پمپ سازی ایران نیز شاهد معاملات مثبت به همراه رنج قیمتی بودیم ظاهرا این روزها خبرهایی در خصوص افزایش سرمایه ۶۰ درصدی در جریان میباشد افزایش سرمایه ای که از محل سود نباشته بوده و پمپ سازی را با توجه به نسبت پی بر ای پاینش جذاب میکند تپمپی پتانسیل رشد قیمتی را برای مرحله اول تا سطوح قیمتی ۳۳۰ تومان و سپس ۳۵۰-۳۶۰ تومان را داراست
امروز در نماد سرمایه گذاری صنعت و معدن شاهد معاملات مثبت در این سهم در استانه قیمتهای ۱۲۰ تومان بودیم قیمتهایی که سد محکمی بر سر راه صعود این سهم میباشد سد قیمتی که در صورت شکسته شدن میتواند به ترتیب وصنعت ۱۲۵ و ۱۳۰ تومانی را رقم بزند
امروز گروه دارو روز سختی را در پیش داشت و با افزایش قیمت دلار به شدت منفی شد و شرکت های پرپتانسیل این گروه نظیر دتماد و دابور همچنان منفی بودند . البته موج منفی در سراسر این گروه موج می زند و می تواند تا گزارش های ۹ ماهه این شرکت ها ادامه داشته باشد .
در بازار امروز مارون هم با رشد نرخ دلار مثبت معامله می شد . فردا در مورد این سهم بیشتر صحبت خواهیم کرد اما به نظر میرسد فردا این سهم نیز بتواند شرایط بهتری را نسبت به روز های قبل شاهد باشد .
دراین گروه خارک امروز منفی و مثبت را دو دل بود اما با این نرخ ارز فردا قطعاًدر مثبت ها سیر خواهد کرد .
شرایط پردیس با شایعه سود نزدیک به ۶۰۰۰ ریال و شفن نیز با احتمال قوی تعدیل همین گونه بود هر چند این شرکت ها نیز فردا بهتر از امروز خواهند بود .
در جمع بنید آنها وقتی به بررسی همه جانبه پتروشیمی ها و موج مثبت ساختمان میرسیم نمی توان انتظار منفی سنگین از غدیر داشت . به نظر میرسد منفی امروز سهم احتمالاً امادگی ها را برای روند رو به رشد فردا رقم بزند .
در پایان باید به دو سهم گروه برق اشاره کرد که به نظر میرسد بترانس فردا در قیمت های ۳۶۰۰ و حوالی آن تعادل بهتری را خواهد داشت اما مپنا با شایعه اعتصاب کارکنان خود دست و پنجه نرم خواهد کرد که می تواند سهم را به ۲۰۰۰ ریال بکشاند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه ۱۲ دی ۹۰
