گزارش بازار شنبه 10 دی 90
چرخش بزرگان !
گزارش بازار – بتاسهم –16:15 امروز ، اولین روز هفته را با رویدادهای قابل توجهی آغاز کردیم . به گزارش بازار روز های قبل اشاره خواهیم کرد که نتایج جالبی را به ما می دهد اما مهم ترین رویداد بازار امروز ی ک چرخش قابل توجه و ناگهانی بود . چرخشی که از سوی بسیاری از حقوقی ها رقم خورد و باعث توجه بازار به نماد های بزرگ بازار شد و البته بازی تغییر کرده و چرخش از سوی نمادهای کوچک به سوی نمادهای بزرگ و قدرتمند بازار گرایش پیدا کرده که چند دلیل بسیار مهم پشت این موضوع وجود دارد .
بازار امروز در ابتدا با توجه به خبرهای سیایسی کمی دو دل بود ، پس از ورود نقدینگی به این شرکت ها که استارت آن را در فولاد شاهد بودیم باقی شرکت ها نیز راه افتاده و بازهم تجهیزات و شرکت های غول پیکر فرمان بازار را در دست گرفتند . البته رونق حفاری شمال نیز موثر بود .
در گزارش بازار روز چهار شنبه این موضع تاکیدشده بود که :
نکته ای که برخی از تحلیل گران بنیادی به ان اشاره می کننداین است که در بسیاری از نمادهای رشد کرده بازار نیاز به یک اصلاح پی به ای دارد و شرکت هایی که مد نظر نوسان گیران بوده اند کمتر قابلیت تعدیل های جدی را دارند و این ریسک را برای این شرکت ها کمی افزایش می دهد اما در مقابل این شرکت های بنیادی قوی هستند که با یک خبر و یک چاشنی حمایت می توانند صفوف سنگین را برای خود رقم بزنند . شاید بهتر باشد الگوی سهامداری و نوسان گیری را با هم ترکیب کرد و سبد های جداگانه ای در این بازار تشکیل داد . بازار نباید از شرکت های قوی و بنیادی غافل شود و با آنها قهر نماید چرا که در نهایت این سود ها هستند که قیمت ها را می سازند.
امروز این موضوع به خوبی در بازار موج می زد که حفاری با خبر دکل ها، فولاد با خبر هرمزگان، تجهیزاتی ها با خبر قرارداد جدید و گزارش های 9 ماهه وباقی شرکت ها نیز به همین شکل تغییر روند دادند و وضعیت به سمت شرک هایی که سود های مناسبی داشته و در گزارش های 9 ماهه حرفی برای گفتن خواهند داشت تغییر مسیر داد .
اما بازار امروز در یک دوراهی تصمیم گیری و تردید نیز قرار داشت . دوراهی که یکی تاکید شد بازار با عوامل بنیادی خوبی مواجه است و باید مثبت باشد و از سوی دیگر خبرهای سیاسی اور ا آزار می داد . اکثر عوامل بنیادی و محیطی بازار جز یک عامل در راستای مثبت شدن آن گام برداشته اند . رشد بازارهای جهانی، رشد قیمت ارز، گزارش های مناسب پیش رو ، نقدینگی آزاد شده از مارون و به طور کلی جو آغاز هفته همگی بر افزایش قیمت ها در این هفته حکایت دارد که در روز های قبل و اخر هفته نیزتاکید شده که شنبه و یکشنبه حداقل بازار وضعیت بهتری دارد اما درست در مقابل این جریان یک وزنه سنگین سیاسی قرار گرفته که تحت تاثیر اخبار خاص سیاسی بازار می تواند امروز کمی گوشه گیر باشد بحث تحریم های مجدد .اما بازار امید وار است که موضع تهدید ها و تحریم ها به دلیل این که در حد یک لفاظی قرار گرفته است خیلی به بازار آسیب نرساند و احتمالاً چشم انداز بازار همچنان دراین دو روز مثبت باشد که خوشبختانه امروز را مثبت سپری کردیم و باید به فکر روز های سخت دوشنبه و سه شنبه بودکه شرایط تغییر کند .
در پیش بینی روند بازار باید اذعان داشت که به نظر میرسد فردا نیز وضعیت بازار حتی بهتر از امروز باشد امااز روز دوشنبه ممکن است فشار عرضه نوسان گیران در برخی نماد ها افزایش یابد و با یک چرخش به سمت کوچک تر ها را شاهد باشیم . اما به طور کلی می توان امیدوار بود که دو الی 3 روز بازار آن طراوت مثبت را داشته باشد . برخی نیز تاکید می کنند که از همین هفته و روز های بعد گزارشها به بازارمی رسند و این خود به خود عاملی برای ثبا ت ورشد بازار است .
اما به سراغ بازار و حاشیه های ان می رویم در پایان حاشیه ها به نکته ای اشاره خواهیم کرد که یک باردر بالا نیز به ان اشاره شد اما برای تاکید و کار بیشتر باردیگر ان را بررسی خواهیم کرد .
نباید از مسائل سیاسی غافل شد . ابرهای حوزه سیاست کم کم از تنگه هرمز و جلسات بروکسل به سمت بازار ما کوچ می کنند و بازار باید با حواس جمع تری وقایع را زیر نظر داشته باشد .
این روز ها بازار درگیر ۳ خبر سیاسی مهم خواهد شد . اولین آن بحث انتخابات است که وارد فاز اجرایی شده . حال بحث تائید صلاحیت ها می تواند دعوای دولت و سایر قوا را کمی بیشتر کند .که اظهارات امروز رئیس جمهور نیز آن را تائید می کرد . از سوی دیگر دو خبری که برای بازار اخبار منفی به شمار می روند اولی تهدیدات اخیر تنگه هرمز است که بازار به هیچ وجه از آن استقبال نمی کند . افزایش تحرکات نظامی دراین حوزه برای بازار خبر بدی است که هیجان های کاذب نظامی را ترغیب و تشویق کرده و اوضاع اقتصادی را متلاطم می کند . اما درست در همین گیر و داردبود که خبررسید تصمیم احتمالی درباره اعمال سری جدید تحریمها بر تهران احتمالا در نشست آتی وزرای امور خارجه اروپا که قرار است ۳۰ ژانویه آینده در بروکسل برگزار شود، اتخاذ خواهد شد. این خبر هر چند برای بازار در روز ها و ما ه های اتی اثر گذار است اما نشان می دهد هنوز باز ی سیاسی تمام نشده است . خبر فروش جنگنده های اف 16 و همچنین فروش موشک تاد به عربستان و امارات می تواند از دیگر خبرهای خاص سیاسی باشد .
البته در کنار این حجم اخبار منفی اظهارات صالحی مبنی بر پذیرفتن پیشنهاد روسیه می تواند جالب توجه باشد . باید چشم به روز های اتی داشت هر چند هنوز فشار تهدیدها بالا نیست اما می تواند بازار را ترسو کرده و خرید ها را با تاخیر مواجه سازد .
اما در خبرهای اقتصادی حوزه ارز برای بازار جالب توجه بود که نرخ ارز به 1530 رسید و باردیگر شاهد افزایش همه جانبه اکثر ارزها بودیم که خبر خوبی برای بازار ماست . در ادامه در مورد این دست موضوعات و اثر گذاری بر بازار نیز صحبت خواهیم کرد . البته بازار همچنان منتظر خبرهایی از فاز دوم طرح است که برخی آن را در هفته اخر دی ماه می دانند .
و اما بازارهای حساس جهانی که اخرین روز خود را سپری کردند و بابانوئل پوشان به سراغ کریسمس خود رفتند .
بازارهای جهانی با نگرانی از بازار اروپا کمی افت کرده بود که خبرهای مثبت از اقتصاد امریکا و بودجه های انقباضی در اسپانیا و چند کشور دیگر شوک مثبت خوبی را به بازار وارد کرد به خصوص امارهای اقتصادی در امریکا که بسیاری از کار شناسان را مجاب کرده که احتمالاً این کشور قابلیت خروج از بحران و پیش به سوی یک رونق را خواهد داشت . اما در حوزه شاخص ها شاهد بودیم که علی رغم منفی بسته شدن دیشب داووجونزدر چند روز گذشته او عملکرد خوبی از خود بروز داد و به همین خاطر بود که در اکثر شاخص ها آسیا و اروپا با رشد مواجه بودیم . اما در حوزه کالایی …
قیمت نفت به 100 دلار نزدیک شده که تهدید ایران به بستن تنگه هرمز و تقاضا برای انرژی دو عامل است که بر ثبات قیمت نفت در محدوده 99 و 100 دلار بسیار موثر بود . رشد قیمت نفت خبر خوبی برای شرکت های پتروشیمی خواهد بود . اما در حوزه فلزات قبل از هرچیز به بیلت می رسیم که 560 دلار را ثبت کرد و دیر یا زود با این رونق به 600 دلار می رسیم که می تواند شمش فخوز را در بالای 820 تومان تثبیت کند . اما در سایر کالا ها مس پس از یک افت باردیگر صعودی شدو به 7600 دلار نزدیک شده است . روی هم در قیمت های 1825 و سرب نیز در محدوده 1980 قرار دارد . و در پایان بایدبه طلا اشاره کرد که با رشد دو روز اخیر خود نگرانی ایجاد شده در معامله گران این حوزه را کاهش داد. هر اونس طلا با کمی افزایش به 1567 دلار رسیده است که امنرز با ادنک افزایش نرخ دالر بازار سکه نیز توانست تا حدودی صعودی باشد .
به طور کلی بازار های جهانی به خوبی در حال پشتیبانی بازار ما هستند اما حیف که اخبار سیاسی باز هم در بدترین مقطع به بازار می رسد .
و در پایان باید به شاخص اشاره داشت که امروز یک روز بسیار پر بار برای شاخص بود . امروز بازار با یک رشد 82 واحدی به محدوده 24403 واحد رسید که در رشد امروز شاخص 4 شرکت رانفور، مپنا، فولاد و پردیس اثر گذاری بسزایی داشتند و اگر معاملات منفی بانک پاسارگاد نبود شاخص امروز وضعیت رشد 3 رقمی را دنبال می کرد . هر چند به نظر میرسد فردا با خبر مثبت از پاسارگاد و سایر نماد ها وضعیت شاخص اوضاع بهتری را شاهد باشد .
اما نکته ای که امروز بازار را تحت تاثیر خود قرار داد اخبار مثبت از اوضاع شرکت هاست که در کنار وضعیت دلار چشم انداز فروش و شرایط پیش روی این شرکت ها را مثبت کرده است . خبر تعدیل جدی سود زاگرس که گفته می شود بیشتر ازمحل افزایش نرخ ارز در بازار بوده می تواند شوک جدیدی را به گروه صادراتی بازار وارد کند . از سوی دیگر گفته می شود خبرهای مثبت و گزارشات 9 ماهه می تواند تحولی را در بازار ایجاد کندکه به نظر میرسد تغییر مسیر بازار در این شرکت های بزرگ بیشتر به چشم خواهد امد .
اما در بازار چه خبر بود …
تجهيزاتيها از سر مرز بازگشتند!!!
در بازار امروز همانطور كه اشاره كرده بوديم سهام تجهيزاتي درست از لب مرز بازگشت قيمتي را تجربه كردند بازگشتي كه رشد 10 درصدي را در سهام تجهيزاتي به ارمغان خواهد اورد اين برگشت قيمتي نشان داد همچنان روند نوساني در گروه تجهيزاتيها ادامه دارد
امروز در گروه تجهيزاتيها روز ويژه اي بود فعال شدن ساتا از يك طرف در حفاري و انتشار خبر ورود دكل جديد اين شركت باعث صف خريد سنگين و حجم معاملات بسيار بالا در اين سهم شد امروز حفاري با حجم معاملات بالا و مهمتر از ان صف خريد سنگين ميرود تا از سد قيمتي 220 تومان عبور كرده و به قيمتهاي235 و 240 تومان برسد. هر چند برخی معتقدند که حفاری بازهم توان رشد بالایی را در بازار خواهد داشت .
از طرف ديگر امروز صدرا هم با صف خريد و روند معاملاتي مثبت مواجه شد صدرا امروز از مرز قيمتي 160 توماني بازگشت قيمتي را تجربه كرد اين سهم نيز ميرود تا بار ديگر تا سطوح قيمتي 180 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
اما امروز اذراب نيز با توجه به شايعاتي در خصوص احتمال تعديل مثبت در گزارش 9 ماهه با روند مثبت و صف خريد مواجه شد فاذري كه براي مرحله اول تا سطوح قيمتي 200 تومان رشد خواهد كرد اين سهم با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و اعلام سود 40 توماني براي سال جاري مواجه ميباشد مضافا اينكه زيان انباشته شركت نيز براي سال جاري مستهلك خواهد شد
جو مثبت تجهيزاتي ها امروز باعث صف خريد شدن مپنا در استانه قيمتهاي 220 تومان نيز شد مپنايي كه اين روزها با ديده ترديد به گزارش 9 ماه اش نگاه ميكنند از يك طرف كاهش سود عملياتي و افزايش هزينه هاي مالي و از طرف ديگر احتمال وصول كل مطالبات مپنا در سال 91 و تحول در اين شركت باعث شده است بازار همچنان به مپنا با ريسك بالا نگاه كند
من آن موجم که آرامش ندارم …
در بازار امروز همچنان شاهد معاملات مثبت در اكثر سهام پتروشيمي بوديم از يك طرف تعديل مثبت بسيار عالي زاگرس و از طرف ديگر عرضه مارون با قيمتهاي بالا و نزديك شدن به گزارشات 9 ماهه شركتها كه در صنايع پتروشيمي پيشبيني انتشار گزارشات بسيار عالي ميشود دست در دست هم داده اند تا روندي بي همتا را در گروه پتروشيمي رغم بزنند شايد پتروشيميها در فكر موج صعودي جديد باشند…
در بازار امروز پتروشيمي زاگرس پس از تعديل مثبت بالاي 30 درصدي خود با رشد قيمتي 8 درصدي پا به ميدان گذاشت پتروشيمي زاگرس نيز طبق گزارش خود قرار است ارز صادراتي خود را در بازار ازاد تسعير نمايد كه اين امر باعث رشد سوداوري خوبي در اين سه شده است برحي از شنيده ها حكايت از احتمال اعلام سود 250 توماني توسط زاگرس براي سال 91 دارد. به نظر میرسد امروز سهم در قیمت های منطقی بازگشایی شده و احتمال رشد مجدداو نیز وجود دارد .
امروز در نماد پتروشيمي خارك كه اين روزها انتظار تعديل مثبت عايدي و اعلام سود 400-420 توماني در این مرحله از اين شركت ميرود شاهد تشكيل معاملات مثبت سهم تا استانه صف خريد نيز بوديم اما عرضه هاي سنگين اجازه صف خريد را به اين سهم نداد شخارك نيز در صورت عبور از سد قيمتي 1900 تومان تا سطوح قيمتي 2200 تومان جاي رشد را خواهد داشت
امروز در نماد پتروشيمي اراك كه پتانسيل بالايي به واسطه تعديل سود سال 90 و 91 در پيش روي خود دارد و از طرفي نسبت پي بر اي بسيار پاييني را نيز تجربه ميكند امروز شاهد معاملات مثبت اين سهم در ي 500 تومان بوديم شاراك در صورتي كه بتواند از قيمتهاي 500 تومان عبور كند به اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح 520 تومان خواهد رسيد . در نماد پردیس نیز شاهد افزایش قیمت این سهم بودیم و البته در روز های آتی امیر کبیر و کرمانشاه نیز مثبت خواهند شد . امروز دراین گروه مارون گوشه گیر شده بود و با وجود اخبار خوب به نظر میرسد را ه دشواری را در پیش دارد . روز های میانی دی ماه می تواند باردیگر توجه بازار به سمت مارون بیشتر شود .
تعدیل زاگرس گروه پتروشیمی را در فاز جدیدی قرار داده است . به نظر میرسد سهامداران باید دراین گروه تمرکز بیشتری را داشته باشند به خصوص این که شنیده می شود تعدیل های جدی در راه شرکت هایی مانند مارون ، پردیس، خارک، اصفهان و فن آوران است . البته از شیران و شکلر نیز به عنوان شرکت های خاص که با تعدیل مواجه اند یاد می شود . توصیه می شود سهامداران یک یا دو شرکت ازاین گروه را در پرتفوی خود داشته باشند .
سرمايه گذاريها به دور از جنجال!!!
در بازار امروز شاهد رشد ارام و لاكپشتي سهام شركتهاي سرمايه گذاري بوديم سهامي كه پتانسيل بالايي هم از حیث سود سازي دارند و هم از جهت ارزش ان اي وي به خصوص ان دسته از شركتهايي كه به زودي مجمع خود را نيز برگذار ميكنند ميتوانند در اوليت اين گروه قرار بگيرند
اما امروز توكا فولاد با جدي شدن عرضه سهام توكا ريل و اخباري در خصوص احتمال عرضه سهام اين شركت درسال جاري شاهد عبور اين سهم از سد رواني 200 تومان به همراه صف خريد بوديم توكا فولاد كه با عرضه سهام توكا ريل سود خوبي نصيبش ميشود ميتواند تا سطوح قيمتي 220 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
امروز در نماد سرمايه گذاري صنعت و معدن انتشار پرتفوي جديد شركت كار خود را كرد پرتفوي كه نشان دهنده شناسايي سود غير عملياتي خوبي در وصنعت به دليل واگذاري سهام سايان كارت ميباشد از طرفي ظاهرا وصنعت فروش چند هكتاري زميني را در اتوبان كرج را نيز اگهي كرده و از طرف ديگر قصد فروش چند شركت خارج بورسي ديگر را در سال 90 و 91 دارد بدين ترتيب با توجه به پتانسيل مجمع پيش رو وسود بالاي سال 91 وصنعت در موقعيت مناسبي قرار خواهد گرفت كه حتي ميتواند زمينه ساز رشد قيمتي اين سهم تا سطوح 130 تومان شود
امروز غدير شروعي اتشين را اغاز كرد شروعي كه يك ان ميرفت تا غدير را به صف خريد بنشاند اما عرضه هاي سنگين باعث شد اين سهم با روند متعادلي مواجه شود غديري كه پتانسيل رشد عايدي و تعديل خوبي را براي سال 91 دارد و همچنين با پتانسيل برگزاري مجمع تا دو ماه اينده و افزايش سرمايه نيز مواجه ميباشد اما فعلا روند نوساني در اين سهم و عدم حمايت و توجه سهامداران حقوقي باعث روند خنثي در اين سهم شده است در مقطع فعلي به نظر نميرسد غدير پتانسيل رشد قيمتي را از سطوح 420 تومان رو به بالا را داشته باشد. امروز گفته می شود خبر تعدیل زاگرس و رشد سود 40 ریالی غدیر از مهم ترین دلایل توجه بازار به این گروه بود . هر چند دور دور پتروشیمی هاست و غدیر پدرخوانده آنها!
چهار گوشه بازار!!!
در بازار امروز و در گروه خدمات الكترونيكي شاهد بازگشايي رانفور پس از تعديل مثبت 20 درصدي بوديم رانفوري كه به واسطه فروش سهام خودش توسط سرمايه گذاري ايرانيان با افزايش سوداوري مواجه شده است و امروز با رشد قيمتي 10 درصدي پا به ميدان گذاشت رانفور در صورت عبور از سد قيمتي 1200 توماني تا سطوح قيمتي 1350 تومان جاي رشد را خواهد داشت
اما امروز پست بانك پس از افت قيمتي شديد در سطوح قيمتي 400 تومان ارام گرفته و با تغيير روند و صف خريد مواجه شد پست بانكي كه اين روزها دقيقا مشخص نشده است سرنوشتش چه ميشود اين سهم اگر در ليست خصوصي سازي و اصل 44 بماند ميتواند با رشد خوبي مواجه شود در غير اينصورت روند نزولي پست بانك كماكان ادامه خواهد داشت
امروز در گروه ساختماني شاهد روند منفي و نزول بوديم به طوري كه حتي در نماد مسكن شمالشرق كه اين روزها شايعه تعديل مثبتش تقريبا قطعي شده و شركت قصد تعديل مثبت را طي دو مرحله تا رسيدن به سود 55 توماني به ازاي هر سهم را دارد باز هم افت قيمتي سهم به سمت سطوح حمايتي 180 تومان را شاهد بوديم ثشرقي كه جاي افت چنداني نخواهد داشت اما در طرف ديگر ميتواند با رشد قيمتي خوبي مواجه شده و تا سطوح قيمتي 200 تومان بالا برود . در سایر شرکت ها نیز اوضاع به همین منوال بود و باید دعا کرد که ستاره ساختمانی ها افول نکند .
امروز در گروه بانک نیز توجه ها به سمت اعضای این گروه بالا گرفت که به نظرمیرسد پارسیان، کارافرین ، ملت و احتمالاً پاسارگاد نیز مثبت باشند . خبر می رسد پاسارگاد قرار داد نفتی خوبی را امضا کرده که جو آن می تواند بر سهم موثر باشد .
امروز گروه خودرو نیز واکنش نشان داد که برگشت خپارس و سایپا به بازار سریعتر بود چرا که افت آنها بیش از سایر گروه ها بوده است . هر چند به نظر میرسد ایران خودرو نیز شرایط جالبی را در پیش داشته باشد .
اما امروز شبریز نیز شرایط مثبتی را در پیش گرفت که چند روز قبل در مورد لزوم حضور یک پالایشگاه در پرتفوی سهامداران صحبت شده بود . شبریز سهام شناور خاصی ندارد و با یک خبر مثبت می تواند صفوف سنگینی را تجربه کند .
اما در پایان باید به گروه فلزات اشاره کرد که مس با خبر تعدیل زاگرس از محل نرخ ارزو رشد قیمت جهانی کمی شارژشده و مثبت شد . با توجه به شرایط نرخ ارز و روندقیمتی مس به نظر میرسد که فملی نیز به زودی برای تعدیل سود متقوف شده و احتمال اعلام سود ۷۵۰ ریالی برای این شرکت وجود دارد. اما در سوی دیگر امروز فولاد قدرت نمایی عظیمی داشت که بسیاری از فروشندگان مزاحم خود را تارو مار کرد و در محدوده 263 تومان آرام گرفت در حالی که 266 را نیز تجربه کرده بود . گفته می شوددرهمین هفته کارخانه فولاد هرمزگان افزایش رسمی ظرفیت خود به ۳ میلیون را اعلام خواهد کرد . در حالی که پیش بینی از تحقق ۱/۵ میلیون تن در سال جاری خبر می دهد که فولاد بودجه خود را با ۹۶۰ د هزار تن بسته است . تولید ۳ میلیون تنی فولاد هرمزگان در سال ۹۱ می تواند اثرات بسزایی را بر سود این سهم داشته باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 10 دی 90
