گزارش بازار شنبه ۱۰ دی ۹۰

چرخش بزرگان !

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۱۵ امروز ، اولین روز هفته را با رویدادهای قابل توجهی آغاز کردیم . به گزارش بازار روز های قبل اشاره خواهیم کرد که نتایج جالبی را به ما می دهد اما مهم ترین رویداد بازار امروز ی ک چرخش قابل توجه و ناگهانی بود . چرخشی که از سوی بسیاری از حقوقی ها رقم خورد و باعث توجه بازار به نماد های بزرگ بازار شد و البته بازی تغییر کرده و چرخش از سوی نمادهای کوچک به سوی نمادهای بزرگ و قدرتمند بازار گرایش پیدا کرده که چند دلیل بسیار مهم پشت این موضوع وجود دارد .

بازار امروز در ابتدا با توجه به خبرهای سیایسی کمی دو دل بود ، پس از ورود نقدینگی به این شرکت ها که استارت آن را در فولاد شاهد بودیم باقی شرکت ها نیز راه افتاده و بازهم تجهیزات و شرکت های غول پیکر فرمان بازار را در دست گرفتند . البته رونق حفاری شمال نیز موثر بود .

در گزارش بازار روز چهار شنبه این موضع تاکیدشده بود که :

نکته ای که برخی از تحلیل گران بنیادی به ان اشاره می کننداین است که در بسیاری از نمادهای رشد کرده بازار نیاز به یک اصلاح پی به ای دارد و شرکت هایی که مد نظر نوسان گیران بوده اند کمتر قابلیت تعدیل های جدی را دارند و این ریسک را برای این شرکت ها کمی افزایش می دهد اما در مقابل این شرکت های بنیادی قوی هستند که با یک خبر و یک چاشنی حمایت می توانند صفوف سنگین را برای خود رقم بزنند . شاید بهتر باشد الگوی سهامداری و نوسان گیری را با هم ترکیب کرد و سبد های جداگانه ای در این بازار تشکیل داد . بازار نباید از شرکت های قوی و بنیادی غافل شود و با آنها قهر نماید چرا که در نهایت این سود ها هستند که قیمت ها را می سازند.

امروز این موضوع به خوبی در بازار موج می زد که حفاری با خبر دکل ها، فولاد با خبر هرمزگان، تجهیزاتی ها با خبر قرارداد جدید و گزارش های ۹ ماهه وباقی شرکت ها نیز به همین شکل تغییر روند دادند و وضعیت به سمت شرک هایی که سود های مناسبی داشته و در گزارش های ۹ ماهه حرفی برای گفتن خواهند داشت تغییر مسیر داد .

اما بازار امروز در یک دوراهی تصمیم گیری و تردید نیز قرار داشت . دوراهی که یکی تاکید شد بازار با عوامل بنیادی خوبی مواجه است و باید مثبت باشد و از سوی دیگر خبرهای سیاسی اور ا آزار می داد . اکثر عوامل بنیادی و محیطی بازار جز یک عامل در راستای مثبت شدن آن گام برداشته اند . رشد بازارهای جهانی، رشد قیمت ارز، گزارش های مناسب پیش رو ، نقدینگی آزاد شده از مارون و به طور کلی جو آغاز هفته همگی بر افزایش قیمت ها در این هفته حکایت دارد که در روز های قبل و اخر هفته نیزتاکید شده که شنبه و یکشنبه حداقل بازار وضعیت بهتری دارد اما درست در مقابل این جریان یک وزنه سنگین سیاسی قرار گرفته که تحت تاثیر اخبار خاص سیاسی بازار می تواند امروز کمی گوشه گیر باشد بحث تحریم های مجدد .اما بازار امید وار است که موضع تهدید ها و تحریم ها به دلیل این که در حد یک لفاظی قرار گرفته است خیلی به بازار آسیب نرساند و احتمالاً چشم انداز بازار همچنان دراین دو روز مثبت باشد که خوشبختانه امروز را مثبت سپری کردیم و باید به فکر روز های سخت دوشنبه و سه شنبه بودکه شرایط تغییر کند .

در پیش بینی روند بازار باید اذعان داشت که به نظر میرسد فردا نیز وضعیت بازار حتی بهتر از امروز باشد امااز روز دوشنبه ممکن است فشار عرضه نوسان گیران در برخی نماد ها افزایش یابد و با یک چرخش به سمت کوچک تر ها را شاهد باشیم . اما به طور کلی می توان امیدوار بود که دو الی ۳ روز بازار آن طراوت مثبت را داشته باشد . برخی نیز تاکید می کنند که از همین هفته و روز های بعد گزارشها به بازارمی رسند و این خود به خود عاملی برای ثبا ت ورشد بازار است .

اما به سراغ بازار و حاشیه های ان می رویم در پایان حاشیه ها به نکته ای اشاره خواهیم کرد که یک باردر بالا نیز به ان اشاره شد اما برای تاکید و کار بیشتر باردیگر ان را بررسی خواهیم کرد .

نباید از مسائل سیاسی غافل شد . ابرهای حوزه سیاست کم کم از تنگه هرمز و جلسات بروکسل به سمت بازار ما کوچ می کنند و بازار باید با حواس جمع تری وقایع را زیر نظر داشته باشد .

این روز ها بازار درگیر ۳ خبر سیاسی مهم خواهد شد . اولین آن بحث انتخابات است که وارد فاز اجرایی شده . حال بحث تائید صلاحیت ها می تواند دعوای دولت و سایر قوا را کمی بیشتر کند .که اظهارات امروز رئیس جمهور نیز آن را تائید می کرد . از سوی دیگر دو خبری که برای بازار اخبار منفی به شمار می روند اولی تهدیدات اخیر تنگه هرمز است که بازار به هیچ وجه از آن استقبال نمی کند . افزایش تحرکات نظامی دراین حوزه برای بازار خبر بدی است که هیجان های کاذب نظامی را ترغیب و تشویق کرده و اوضاع اقتصادی را متلاطم می کند . اما درست در همین گیر و داردبود که خبررسید تصمیم احتمالی درباره اعمال سری جدید تحریم‌ها بر تهران احتمالا در نشست آتی وزرای امور خارجه اروپا که قرار است ۳۰ ژانویه آینده در بروکسل برگزار شود، اتخاذ خواهد شد. این خبر هر چند برای بازار در روز ها و ما ه های اتی اثر گذار است اما نشان می دهد هنوز باز ی سیاسی تمام نشده است . خبر فروش جنگنده های اف ۱۶ و همچنین فروش موشک تاد به عربستان و امارات می تواند از دیگر خبرهای خاص سیاسی باشد .

البته در کنار این حجم اخبار منفی اظهارات صالحی مبنی بر پذیرفتن پیشنهاد روسیه می تواند جالب توجه باشد . باید چشم به روز های اتی داشت هر چند هنوز فشار تهدیدها بالا نیست اما می تواند بازار را ترسو کرده و خرید ها را با تاخیر مواجه سازد .

اما در خبرهای اقتصادی حوزه ارز برای بازار جالب توجه بود که نرخ ارز به ۱۵۳۰ رسید و باردیگر شاهد افزایش همه جانبه اکثر ارزها بودیم که خبر خوبی برای بازار ماست . در ادامه در مورد این دست موضوعات و اثر گذاری بر بازار نیز صحبت خواهیم کرد . البته بازار همچنان منتظر خبرهایی از فاز دوم طرح است که برخی آن را در هفته اخر دی ماه می دانند .

و اما بازارهای حساس جهانی که اخرین روز خود را سپری کردند و بابانوئل پوشان به سراغ کریسمس خود رفتند .

بازارهای جهانی با نگرانی از بازار اروپا کمی افت کرده بود که خبرهای مثبت از اقتصاد امریکا و بودجه های انقباضی در اسپانیا و چند کشور دیگر شوک مثبت خوبی را به بازار وارد کرد به خصوص امارهای اقتصادی در امریکا که بسیاری از کار شناسان را مجاب کرده که احتمالاً این کشور قابلیت خروج از بحران و پیش به سوی یک رونق را خواهد داشت . اما در حوزه شاخص ها شاهد بودیم که علی رغم منفی بسته شدن دیشب داووجونزدر چند روز گذشته او عملکرد خوبی از خود بروز داد و به همین خاطر بود که در اکثر شاخص ها آسیا و اروپا با رشد مواجه بودیم . اما در حوزه کالایی …

قیمت نفت به ۱۰۰ دلار نزدیک شده که تهدید ایران به بستن تنگه هرمز و تقاضا برای انرژی دو عامل است که بر ثبات قیمت نفت در محدوده ۹۹ و ۱۰۰ دلار بسیار موثر بود . رشد قیمت نفت خبر خوبی برای شرکت های پتروشیمی خواهد بود . اما در حوزه فلزات قبل از هرچیز به بیلت می رسیم که ۵۶۰ دلار را ثبت کرد و دیر یا زود با این رونق به ۶۰۰ دلار می رسیم که می تواند شمش فخوز را در بالای ۸۲۰ تومان تثبیت کند . اما در سایر کالا ها مس پس از یک افت باردیگر صعودی شدو به ۷۶۰۰ دلار نزدیک شده است . روی هم در قیمت های ۱۸۲۵ و سرب نیز در محدوده ۱۹۸۰ قرار دارد . و در پایان بایدبه طلا اشاره کرد که با رشد دو روز اخیر خود نگرانی ایجاد شده در معامله گران این حوزه را کاهش داد. هر اونس طلا با کمی افزایش به ۱۵۶۷ دلار رسیده است که امنرز با ادنک افزایش نرخ دالر بازار سکه نیز توانست تا حدودی صعودی باشد .

به طور کلی بازار های جهانی به خوبی در حال پشتیبانی بازار ما هستند اما حیف که اخبار سیاسی باز هم در بدترین مقطع به بازار می رسد .

و در پایان باید به شاخص اشاره داشت که امروز یک روز بسیار پر بار برای شاخص بود . امروز بازار با یک رشد ۸۲ واحدی به محدوده ۲۴۴۰۳ واحد رسید که در رشد امروز شاخص ۴ شرکت رانفور، مپنا، فولاد و پردیس اثر گذاری بسزایی داشتند و اگر معاملات منفی بانک پاسارگاد نبود شاخص امروز وضعیت رشد ۳ رقمی را دنبال می کرد . هر چند به نظر میرسد فردا با خبر مثبت از پاسارگاد و سایر نماد ها وضعیت شاخص اوضاع بهتری را شاهد باشد .

اما نکته ای که امروز بازار را تحت تاثیر خود قرار داد اخبار مثبت از اوضاع شرکت هاست که در کنار وضعیت دلار چشم انداز فروش و شرایط پیش روی این شرکت ها را مثبت کرده است . خبر تعدیل جدی سود زاگرس که گفته می شود بیشتر ازمحل افزایش نرخ ارز در بازار بوده می تواند شوک جدیدی را به گروه صادراتی بازار وارد کند . از سوی دیگر گفته می شود خبرهای مثبت و گزارشات ۹ ماهه می تواند تحولی را در بازار ایجاد کندکه به نظر میرسد تغییر مسیر بازار در این شرکت های بزرگ بیشتر به چشم خواهد امد .

اما در بازار چه خبر بود …

تجهیزاتیها از سر مرز بازگشتند!!!

در بازار امروز همانطور که اشاره کرده بودیم سهام تجهیزاتی درست از لب مرز بازگشت قیمتی را تجربه کردند بازگشتی که رشد ۱۰ درصدی را در سهام تجهیزاتی به ارمغان خواهد اورد این برگشت قیمتی نشان داد همچنان روند نوسانی در گروه تجهیزاتیها ادامه دارد

امروز در گروه تجهیزاتیها روز ویژه ای بود فعال شدن ساتا از یک طرف در حفاری و انتشار خبر ورود دکل جدید این شرکت باعث صف خرید سنگین و حجم معاملات بسیار بالا در این سهم شد امروز حفاری با حجم معاملات بالا و مهمتر از ان صف خرید سنگین میرود تا از سد قیمتی ۲۲۰ تومان عبور کرده و به قیمتهای۲۳۵ و ۲۴۰ تومان برسد. هر چند برخی معتقدند که حفاری بازهم توان رشد بالایی را در بازار خواهد داشت .

از طرف دیگر امروز صدرا هم با صف خرید و روند معاملاتی مثبت مواجه شد صدرا امروز از مرز قیمتی ۱۶۰ تومانی بازگشت قیمتی را تجربه کرد این سهم نیز میرود تا بار دیگر تا سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید

اما امروز اذراب نیز با توجه به شایعاتی در خصوص احتمال تعدیل مثبت در گزارش ۹ ماهه با روند مثبت و صف خرید مواجه شد فاذری که برای مرحله اول تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان رشد خواهد کرد این سهم با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود ۴۰ تومانی برای سال جاری مواجه میباشد مضافا اینکه زیان انباشته شرکت نیز برای سال جاری مستهلک خواهد شد

جو مثبت تجهیزاتی ها امروز باعث صف خرید شدن مپنا در استانه قیمتهای ۲۲۰ تومان نیز شد مپنایی که این روزها با دیده تردید به گزارش ۹ ماه اش نگاه میکنند از یک طرف کاهش سود عملیاتی و افزایش هزینه های مالی و از طرف دیگر احتمال وصول کل مطالبات مپنا در سال ۹۱ و تحول در این شرکت باعث شده است بازار همچنان به مپنا با ریسک بالا نگاه کند

من آن موجم که آرامش ندارم …

در بازار امروز همچنان شاهد معاملات مثبت در اکثر سهام پتروشیمی بودیم از یک طرف تعدیل مثبت بسیار عالی زاگرس و از طرف دیگر عرضه مارون با قیمتهای بالا و نزدیک شدن به گزارشات ۹ ماهه شرکتها که در صنایع پتروشیمی پیشبینی انتشار گزارشات بسیار عالی میشود دست در دست هم داده اند تا روندی بی همتا را در گروه پتروشیمی رغم بزنند شاید پتروشیمیها در فکر موج صعودی جدید باشند…

در بازار امروز پتروشیمی زاگرس پس از تعدیل مثبت بالای ۳۰ درصدی خود با رشد قیمتی ۸ درصدی پا به میدان گذاشت پتروشیمی زاگرس نیز طبق گزارش خود قرار است ارز صادراتی خود را در بازار ازاد تسعیر نماید که این امر باعث رشد سوداوری خوبی در این سه شده است برحی از شنیده ها حکایت از احتمال اعلام سود ۲۵۰ تومانی توسط زاگرس برای سال ۹۱ دارد. به نظر میرسد امروز سهم در قیمت های منطقی بازگشایی شده و احتمال رشد مجدداو نیز وجود دارد .

امروز در نماد پتروشیمی خارک که این روزها انتظار تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود ۴۰۰-۴۲۰ تومانی در این مرحله از این شرکت میرود شاهد تشکیل معاملات مثبت سهم تا استانه صف خرید نیز بودیم اما عرضه های سنگین اجازه صف خرید را به این سهم نداد شخارک نیز در صورت عبور از سد قیمتی ۱۹۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۲۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت

امروز در نماد پتروشیمی اراک که پتانسیل بالایی به واسطه تعدیل سود سال ۹۰ و ۹۱ در پیش روی خود دارد و از طرفی نسبت پی بر ای بسیار پایینی را نیز تجربه میکند امروز شاهد معاملات مثبت این سهم در ی ۵۰۰ تومان بودیم شاراک در صورتی که بتواند از قیمتهای ۵۰۰ تومان عبور کند به اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۵۲۰ تومان خواهد رسید . در نماد پردیس نیز شاهد افزایش قیمت این سهم بودیم و البته در روز های آتی امیر کبیر و کرمانشاه نیز مثبت خواهند شد . امروز دراین گروه مارون گوشه گیر شده بود و با وجود اخبار خوب به نظر میرسد را ه دشواری را در پیش دارد . روز های میانی دی ماه می تواند باردیگر توجه بازار به سمت مارون بیشتر شود .

تعدیل زاگرس گروه پتروشیمی را در فاز جدیدی قرار داده است . به نظر میرسد سهامداران باید دراین گروه تمرکز بیشتری را داشته باشند به خصوص این که شنیده می شود تعدیل های جدی در راه شرکت هایی مانند مارون ، پردیس، خارک، اصفهان و فن آوران است . البته از شیران و شکلر نیز به عنوان شرکت های خاص که با تعدیل مواجه اند یاد می شود . توصیه می شود سهامداران یک یا دو شرکت ازاین گروه را در پرتفوی خود داشته باشند .

سرمایه گذاریها به دور از جنجال!!!

در بازار امروز شاهد رشد ارام و لاکپشتی سهام شرکتهای سرمایه گذاری بودیم سهامی که پتانسیل بالایی هم از حیث سود سازی دارند و هم از جهت ارزش ان ای وی به خصوص ان دسته از شرکتهایی که به زودی مجمع خود را نیز برگذار میکنند میتوانند در اولیت این گروه قرار بگیرند

اما امروز توکا فولاد با جدی شدن عرضه سهام توکا ریل و اخباری در خصوص احتمال عرضه سهام این شرکت درسال جاری شاهد عبور این سهم از سد روانی ۲۰۰ تومان به همراه صف خرید بودیم توکا فولاد که با عرضه سهام توکا ریل سود خوبی نصیبش میشود میتواند تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید

امروز در نماد سرمایه گذاری صنعت و معدن انتشار پرتفوی جدید شرکت کار خود را کرد پرتفوی که نشان دهنده شناسایی سود غیر عملیاتی خوبی در وصنعت به دلیل واگذاری سهام سایان کارت میباشد از طرفی ظاهرا وصنعت فروش چند هکتاری زمینی را در اتوبان کرج را نیز اگهی کرده و از طرف دیگر قصد فروش چند شرکت خارج بورسی دیگر را در سال ۹۰ و ۹۱ دارد بدین ترتیب با توجه به پتانسیل مجمع پیش رو وسود بالای سال ۹۱ وصنعت در موقعیت مناسبی قرار خواهد گرفت که حتی میتواند زمینه ساز رشد قیمتی این سهم تا سطوح ۱۳۰ تومان شود

امروز غدیر شروعی اتشین را اغاز کرد شروعی که یک ان میرفت تا غدیر را به صف خرید بنشاند اما عرضه های سنگین باعث شد این سهم با روند متعادلی مواجه شود غدیری که پتانسیل رشد عایدی و تعدیل خوبی را برای سال ۹۱ دارد و همچنین با پتانسیل برگزاری مجمع تا دو ماه اینده و افزایش سرمایه نیز مواجه میباشد اما فعلا روند نوسانی در این سهم و عدم حمایت و توجه سهامداران حقوقی باعث روند خنثی در این سهم شده است در مقطع فعلی به نظر نمیرسد غدیر پتانسیل رشد قیمتی را از سطوح ۴۲۰ تومان رو به بالا را داشته باشد. امروز گفته می شود خبر تعدیل زاگرس و رشد سود ۴۰ ریالی غدیر از مهم ترین دلایل توجه بازار به این گروه بود . هر چند دور دور پتروشیمی هاست و غدیر پدرخوانده آنها!

چهار گوشه بازار!!!

در بازار امروز و در گروه خدمات الکترونیکی شاهد بازگشایی رانفور پس از تعدیل مثبت ۲۰ درصدی بودیم رانفوری که به واسطه فروش سهام خودش توسط سرمایه گذاری ایرانیان با افزایش سوداوری مواجه شده است و امروز با رشد قیمتی ۱۰ درصدی پا به میدان گذاشت رانفور در صورت عبور از سد قیمتی ۱۲۰۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۱۳۵۰ تومان جای رشد را خواهد داشت

اما امروز پست بانک پس از افت قیمتی شدید در سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان ارام گرفته و با تغییر روند و صف خرید مواجه شد پست بانکی که این روزها دقیقا مشخص نشده است سرنوشتش چه میشود این سهم اگر در لیست خصوصی سازی و اصل ۴۴ بماند میتواند با رشد خوبی مواجه شود در غیر اینصورت روند نزولی پست بانک کماکان ادامه خواهد داشت

امروز در گروه ساختمانی شاهد روند منفی و نزول بودیم به طوری که حتی در نماد مسکن شمالشرق که این روزها شایعه تعدیل مثبتش تقریبا قطعی شده و شرکت قصد تعدیل مثبت را طی دو مرحله تا رسیدن به سود ۵۵ تومانی به ازای هر سهم را دارد باز هم افت قیمتی سهم به سمت سطوح حمایتی ۱۸۰ تومان را شاهد بودیم ثشرقی که جای افت چندانی نخواهد داشت اما در طرف دیگر میتواند با رشد قیمتی خوبی مواجه شده و تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان بالا برود . در سایر شرکت ها نیز اوضاع به همین منوال بود و باید دعا کرد که ستاره ساختمانی ها افول نکند .

امروز در گروه بانک نیز توجه ها به سمت اعضای این گروه بالا گرفت که به نظرمیرسد پارسیان، کارافرین ، ملت و احتمالاً پاسارگاد نیز مثبت باشند . خبر می رسد پاسارگاد قرار داد نفتی خوبی را امضا کرده که جو آن می تواند بر سهم موثر باشد .

امروز گروه خودرو نیز واکنش نشان داد که برگشت خپارس و سایپا به بازار سریعتر بود چرا که افت آنها بیش از سایر گروه ها بوده است . هر چند به نظر میرسد ایران خودرو نیز شرایط جالبی را در پیش داشته باشد .

اما امروز شبریز نیز شرایط مثبتی را در پیش گرفت که چند روز قبل در مورد لزوم حضور یک پالایشگاه در پرتفوی سهامداران صحبت شده بود . شبریز سهام شناور خاصی ندارد و با یک خبر مثبت می تواند صفوف سنگینی را تجربه کند .

اما در پایان باید به گروه فلزات اشاره کرد که مس با خبر تعدیل زاگرس از محل نرخ ارزو رشد قیمت جهانی کمی شارژشده و مثبت شد . با توجه به شرایط نرخ ارز و روندقیمتی مس به نظر میرسد که فملی نیز به زودی برای تعدیل سود متقوف شده و احتمال اعلام سود ۷۵۰ ریالی برای این شرکت وجود دارد. اما در سوی دیگر امروز فولاد قدرت نمایی عظیمی داشت که بسیاری از فروشندگان مزاحم خود را تارو مار کرد و در محدوده ۲۶۳ تومان آرام گرفت در حالی که ۲۶۶ را نیز تجربه کرده بود . گفته می شوددرهمین هفته کارخانه فولاد هرمزگان افزایش رسمی ظرفیت خود به ۳ میلیون را اعلام خواهد کرد . در حالی که پیش بینی از تحقق ۱/۵ میلیون تن در سال جاری خبر می دهد که فولاد بودجه خود را با ۹۶۰ د هزار تن بسته است . تولید ۳ میلیون تنی فولاد هرمزگان در سال ۹۱ می تواند اثرات بسزایی را بر سود این سهم داشته باشد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

شنبه ۱۰ دی ۹۰