گزارش بازار دوشنبه ۵ دی ۹۰
زلزله عرضه مارون!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۰ امروز ، دوشنبه ، قبل از عرضه مارون و به طور کلی با توجه به روند همیشه قبل از عرضه های اولیه که پول سنگینی را نیاز دارد بازار واکنش نشان داده و با ریزش و عرضه در برخی نماد ها همراه بود به خصوص این که امروز برخی حقوقی ها نیز با این روند همراهی کرده و با حقیقی ها همراه شدند تا احتمالاً بازار فردا هم تا قبل از عرضه مارون شرایط عرضه قابل توجهی را شاهد باشد . اما فردا روز سرنوشت سازی برای بازار خواهد بود . مارون تعیین کننده جهت کلی بازار دراین هفته و روز های ابتدایی هفته بعد است . یک قیمت مناسب و یک عرضه موفق می تواند گروه پتروشیمی و برخی بزرگان بازار را همراه و همسو با خود سازد و اتفاقاً در روز های بعد با هم افزایی در قیمت های بالاتر پول خوبی را دوباره به بازار تزریق کند . در واقع عرضه مارون و صفوف خرید سنگین و همچنین طمع بازدهی حداقل ۱۰ تا۱۵% برخی نوسان گیران ، امروز باعث شد تا صفوف بسیاری از شرکت ها عرضه شده و ریزش را داشته باشیم و در صورتی که این سناریو محقق شود مارون بتواند در کوتاه مدت سود خوبی را به بازار بدهد ممکن است چند روز این شرکت های کوچک و بزرگان دیگر در شوک باشند اما ابتدای هفته بعد پول رفته به مارون دوباره به بدنه بازار باز می گردد که این موضوع توسط نوسان گیران انجام می شود . این موضوع وسناریو در برق چشمان بازار امروز پدیدار بود و بسیاری از حقوقی ها نیز به این امید نشسته اند .
اما در سوی دیگر اگر عرضه مارون با قیمت هایی که برخلاف نظر بازار است انجام پذیرد و قیمت های بالا ر ا شاهد باشیم درست ثانیه هایی پس از کشف قیمت هجوم مجدد نوسان گیران به سمت سایر نماد ها آغاز خواهد شد که این موضوع باید مد نظر سهامداران قرار گیرد .
در مورد جو بازار فردا نیز باید گفت به نظر میرسد تا وقتی عرضه مارون کامل صورت گیرد جو عرضه سهام شرکت ها ادامه خواهد داشت و قیمت عرضه است که با توجه به سناریو های بالا وضعیت بازار را روشن خواهد کرد .
اما از مارون و توجهات بازار به این سهم که بگذریم امروز بر حسب هشدار هایی که در سایت قرارگرفت عرضه ها نیز در بازار با شدت بیشتری دنبال شد . شاید برخی از ان به دلیلی عرضه مارون بود اما بسیاری معتقدند ابهامات موجود در طرح تحول و فاز دوم آن و عدم تعدیل از سوی برخی از انها ریزش این گروه به خصوص دو گروه قند و کاشی را به همراه دشت اما ساختمان تا حدودی پا بر جا بود هر چند او هم امروز با رشد سریع عرضه ها مواجه شده بود اما به هر حال نشان می دهد موج نقدینگی این روزها در حال پشت کردن به این شرکت ها و رفتن به جای مطمئن تری به نام عرضه های اولیه است که حداقل می دانند بازدهی ۱۰%را می توانند در کوتاه مدت داشته باشد .
اما در پیش بینی وضعیت بازار به طور کلی در بالا به ان اشاره شد اما همین که بازار از رخوت و کرختی نجات یافته است خود نشانه خوبی برای فعالان است . این می تواند نشانه خوبی برای بازار باشد . و شاید بدان معناست که به نوعی سهامداران با بازار آشتی کرده اند . امروز اگر این اتفاق با این شدت رخ نمی داد و جنب و جوشی صورت نمی گرفت باید به ظاهر بازار تاسف می خورد اما قدیمی های بازار این روز ها را به خوبی تجربه کرده اند . به هر حال آشتی جریان سفته باز ی و نوسان گیران که به نوعی موتور محرک بازار هستندبا بازار سرمایه می تواند پیوند خوبی ار در روز های آتی رقم بزند که مهم ترین مقطع پیش رو را باید گزارشات ۹ ماهه دانست که دراین گزارشات خبرهایی از شرایط مثبت به گوش میرسد . البته رشد بازارهای جهانی و افزایش نرخ دلار نیز دیگر اخبار خوب برای بازار است . اما در ان سو مهم ترین تحولات را باید در اجرای فاز دوم طرح هدفمند کردن یارنه ها و خبرهای خاص سیاسی جستجو کرد که اگر این اتفاقات ناگهانی رخ دهد واکنش بازار مبهم خواهد بود . در بحث اقتصادی توضیحات بیشتری را در این زمینه ارائه خواهیم داد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
جلسه سران سه قوه و همچنین سفر رئیس جمهور به قم و در کنار این دو انتخابات محلس باعث شده تا مسائل سیاسی کمی پر رنگ تر شود از سوی دیگر فشارها به سوریه بیشتر شده و گفته می شود هیئت اعزامی به سوریه از این وضعیت به هیچ وجه راضی نیست و ممکن است گزارشاتی علیه این کشور به سازمان ملل ارائه شود که کار را کمی سخت کند .
اما یکی از حاشیه های مهم بازار امروز خبرهای اقتصادی بود . دو خبر اقتصادی مهم بازار امروز را باید در نرخ دلار و جلسه ناگهانی که گفته می شود در مورد فاز دوم طرح هدفمند کردن یارانه هاست دانست . امروز در خبرها آماده بود که رئیس جمهور وزرای خود را برای جلسه ای ویژه امروز خواسته بود و گفته می شود بحث فاز دوم به سرعت در حال اجرایی شدن است . پس این بدان معناست که احتمال افزایش برخی حامل های انرژی به خصوص نفت و گازوئیل تقریباً قطعی شده است . اما نکته بسیار مهم دیگر این است که ایا بازار با فاز دوم به مانند سال قبل واکنش مثبت نشان می دهد ؟؟! به نظر نمیرسد شرایط بازار به مانند سال قبل باشد اما به هر حال اجرای فاز دوم می تواند باز هم بازار را با چالش های جدیدو البته فرصت های خاص مواجه سازد .
اما مهم ترین خبر دیگر که شاید با خبربالا نیز بی ارتباط نباشد افزایش و کاهش های ناگهانی در نرخ دلار بود که باردیگر به ۱۵۵۰ رسید و بار دیگر به ۱۵۱۰ بازگشت . افزایش مجدد نرخ دلار می تواند بر بازار موثر باشد .
اما بازارهای جهانی آغازی نیمه تعطیل و البته مثبتی را داشتند و به نظر میرسد ۲ الی ۳ روز آتی حسابی نمی توان روی آنها باز کرد تا هفته بعد در روز دوشنبه با قدرت بیشتری اغاز گر بازارباشند .
و اما امروز در شاخص چه خبر بود …
شاخص امروز با کاهشی ۷۷ واحدی یک محدوده خطرناک را لمس کرد که اگر فردا آن را جبران کند به عقیده برخی تحلیل گران وضعیت خوبی را شاهد نخواهد بود . افت امروز شاخص او را به ۲۴۳۹۰ رساند و البته دراین بین غدیر ، مپنا، مخابرات و پارسیان جلوداران این ریزش بودند . به نظر میرسد فردا وضعیت بازار نیز در گیر و دار افزایش یا کاهش های جدی باشد . نکته جالب امروز ریزش غدیر بود که برخی معتقدند سهامداران عمده غدیر مانند بانک صادرات در حال فروش سهم بوده تا در مارون حضور بهتری پیدا کنند . شاید فردا روند غدیر با این عرضه تغییر کند که امیدواریم تجربه تلخ زاگرس تکرار نشود .
ساختمانی با بار اضافه!!!
در گروه ساختمان امروز عرضه های جدی را شاهد بودیم .در کنار خبرهای بنیادی قوی که پی به ای کم ، بی اثری تحریم ها ،شائبه افزایش قیمت مسکن در بازار درست در مقابل این وضعیت شرایط بنیادی این گروه قرار دارد که به نظر میرسد با وجود اخبار مثبت از وضعیت ساختمان و رشد اندک قیمت ها هنوز رونق و حتی رونق معاملاتی انچنانی را نداریم و این باعث می شود توجه به سمت این گروه پس از افزایش اندک پی به ای این شرکت ها و قیمتهای منطقی در انها با عرضه های جدی مواجه باشد . نکته جالب دیگر این است که عرضه کننده جدی دراین گروه وجود دارد و برخی هم گروه های ( شرکت های بالا دستی و پایئن دستی سهامدار ) ساختمانی ها عرضه کننده سهام هستند که این برای گروهی که قصد رشد نوسانی را دارد نمی تواند جالب باشد که امروز دقیقاً این اتفاق رخ داد و عرضه های جدی را شاهد بودیم . البته به نظر میرسد به در نمادهایی مانند ثاخت ،شاهد و ثباغ با وجود عرضه بالا تقاضا نیز وجود داشت . امروز ا.س.پ نیز به بازار امد که در قیمت های ۳۶۳ تومان قرار گرفت و البته تا ۳۵۰۰ نیز پایئن آمد . به نظر میرسد اگر جو گروه ساختمان مثبت باشد ا.س.پ شرایط رشد قیمت تا ۴۲۰۰ ریال را دارد . امروز در نمادهای ساختمانی تحت عرضه فردای پتروشیمی مارون شاهد عرضه های بسیار سنگینی در نمادهای این گروه بودیم عرضه هایی که بیشتر از سوی سهامداران حقوقی عمده انجام شد
امروز در نماد مسکن شمالشرق شاهد عرضه سنگین و میلیونی در این نماد بودیم به طوری که امروز در نماد ثشرق شاهد معامله بیش از ۶ درصد از سهام این شرکت بودیم مسکن شمالشرقی که این روزها عرضه های بسیار سنگین و افراطی را از سوی سرمایه گذاری مسکن تجربه میکند از طرف دیگر جذابیت این سهم و نسبت پی بر ای پایین در مقابل تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۳ ماهه همچنان صف خرید دیگری برای این سهم به ارمغان اورد تا شاید طی روزهای اتی شاهد رسیدن قیمت سهام شرکت به سطوح ۲۰۰ تومان باشیم
امروز شاهد اتفاق مهم دیگری در این گروه بودیم ا اس پ پس از برگزاری مجمع و تعدیل سود ۲۰ درصدی و اعلام سود ۱۲۰ تومانی با رشد قیمتی ۲۹ درصدی بازگشایی شد البته نسبت پی بر ای بسیار پایین این سهم که هم اکنون در محدوده ۳ مرتبه میباشد احتمالا طی روزهای اتی باعث اقبال بازار به این سهم خواهد شد
اما امروز در نماد ثاخت عرضه های بسیار سنگین سهامداران عمده این سهم باعث تعادل در روند قیمتی ثاخت شد ثاخت امروز بیش از ۹ میلیون سهم خود را مورد معامله قرار داد ثاختی که در صورت عبور از قیمتهای ۲۸۰ تومان فعلی توانایی رشد را تا سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان را داراست . گفته می شود دراین چند روز غدیر عرضه کننده سهم بوده است .
امروز در نماد سرمایه گذاری شاهد که با شایعه پوشش بسایر مناسب سود خود در گزارش ۶ ماهه مواجه میباشد شاهد عرضه های بسیار سنگین در این نماد در سطوح قیمتی بالای ۱۸۰ تومان بودیم عرضه هایی که باعث از بین رفتن صف خرید در این سهم و روند تعادلی در شاهد شد به نظر نمیرسد شاهد جای رشد قیمتی چندانی را داشته باشد
کاشی سرامیکیها و اخرین نفس!!!
در بازار امروز شاهد عرضه های بسیار سنگین در نمادهای کاشی و سرامیکی و تعادل قیمتی در سهام این گروه بودیم ظاهرا میروند تا با روند اصلاحی مواجه شوند. قبل از هر چیز باید گفت که بنیاد مستضعفان که همه او را سهامدار بدون عرضه گروه کاشی و سرامیک می دانستند دست به کار شده و با عرضه برخی از شرکت ها می تواند جو این گروه را شرایط خاص مواجه سازد . از سوی دیگر کخاک شفاف سازی را ارائه داده که تعدیلی در کار نیست . در کنار ان احتمال عرضه سنگین این سهم در بازار توسط صبا تامین می رفت و تمامی این موارد باعث بر هم زدن وضعیت و نظم این گروه شد . در بازار امروز و در نماد کاشی سینا شاهد معامله بیش از ۱ درصد از سهام شرکت بودیم عرضه ای که باعث تعادل در این نماد شد کاشی سینا این روزها با شایعه تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود ۷۰ تومانی مواجه میباشد
اما امروز در لیدر این گروه یعنی چینی ایران شاهد عرضه های بسیار سنگین بودیم عرضه هایی که قیمت سهام این شرکت را از سطوح مثبت به صف فروش کشاند کچینی پس از رشد اخیر امروز به صف و به نظر میرسد در مرحله اول تا سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان اصلاح قیمتی را تجربه نماید
امروز در نماد کاشی سعدی نیز عرضه های بسیار سنگین این سهم را به سطوح قیمتی زیر ۳۰۰ تومان کشاند کاشی سعدی نیز پس از رشد قیمتی بسیار بالا و ۵۰ درصدی خود به نظر میرسد احتیاج به یک اصلاح قیمتی حسابی داشته باشد کسعدی نیز حمایتهای ۲۸۰ و ۲۶۰ تومانی را در پیش روی خود دارد
تجیهزاتیها مرز نشین شدند!!!
در بازار امروز سهام تجهیزاتی بر سر مرز قرار گرفتند سهامی که این روزها بسیاری از سهامداران خود را با این روند قیمتی که در پیش گرفته اند نگران ساخته است تجهیزاتیها اگر در معاملات فردا با تغییر روند مواجه نشوند چشم انداز نامناسبی در پیش رویشان خواهد بود
امروز در نماد صدرا شاهد صف فروش این سهم در استانه قیمتهای ۱۶۰ تومان بودیم البته صف فروش این سهم با حمایت بازار جمع اوری شد اما صدرا اکر سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان را رو به پایین بشکند تا قیمتهای ۱۴۰ تومان افت خواهد کرد اما در صورت تغییر روند باز هم شاهد صدرای ۱۸۰ تومانی خواهیم بود
امروز در نماد حفاری و مپنا نیز مثل اینکه روند منفی این دو سهم تمامی ندارد حفاری تا سطوح قیمتی ۲۰۲ تومان و مپنا تا قیمتهای کمتر از ۲۱۰ تومان پایین امد ظاهرا این دو سهم فعلا خیال در پیش گرفتن روند مثبت را ندارند و در یک بازه ۱۰ درصدی در حال نوسان میباشند که سهامداران خود را کلافه کرده اند .
مهمانی پرخرج!!!
بازار امروز تحت تاثیر عرضه اولیه سهام پتروشیمی مارون با عرضه های بسیار سنگین و روند منفی مواجه بود پتروشیمی مارونی که فردا ۳،۵ درصد از سهامش عرضه میشود و این عرضه پول بسیار زیادی را از بازار خارج خواهد کرد
مارون نیامده تعدیل مثبت ۱۰ درصدی را اعمال کرد به نظر میرسد این سهم با قیمتهای روب ه بالا عرضه شود اما با توجه به ترکیب خاص هیئت مدیره شرکت و حمایتهای ساتا با روند مثبت مواجه شود
امروز در گروه پتروشیمی ها در نماد پتروشیمی اصفهان نیز عرضه های بسیار سنگین باعث از بین رفتن صف خرید این سهم شد شصفهایی که این روزها به دلیل رشد قیمت ارز و پوشش بسیار مناسب ۶ ماهه و همچنین سرمایه گذاری کلان در بخش مسکن مورد اقبال بازار قرار گرفته است
امروز در نماد پتروشیمی خارک نیز روند نسبتا مثبتی را شاهد بودیم شخارک نیز به دلیل افزایش نرخ دلار ازاد به سطوح بالای ۱۵۰۰ تومان در کنار شایعه تعدیل مثبت عایدی مورد توجه بازار قرار گرفته است شخارک نیز به نظر میرسد ارام ارام به سمت اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۱۹۰۰ تومان در حال حرکت میباشد
چهار گوشه بازار!!!
امروز در نماد فولاد مبارکه افزایش قیمت ورق شرکت در بورس کالا باعث معاملات مثبت این سهم در اواخر وقت شد فولاد این روزها حسابی قیمت محصولاتش در حال رشد میباشد رشد قیمتی که میتواند باعث تعدیل خوبی در سود سال جاری و تعدیل بهتر و اعلام سود حداقلی ۵۰ تومانی برای سال ۹۱ این شرکت شود فولاد هم اکنون در کف قیمتی قرار دارد و به نظر میرسد در صورت عدم پیشامد شرایط ناگوار میتواند تا سطوح قیمتی ۲۷۵ و سپس ۳۰۰ تومان رشد نماید . دراین سهم شنیده می شود که گزارش هایی از رکود شکنی های تولید در فولاد های هرمزگان و مبارکه شنیده می شود برخی معتقدند که فولاد تا گزارش ۹ ماهه موفق شده بیش از ۴/۸ میلیون تن فولاد تولید کند که رقم قابل توجهی است . با توجه به بودجه ۶/۲ این شرکت و افزایش نرخ اخیر احتمال تعدیل و افزایش سود در گزارش ۹ ماهه قوت گرفته است .امروز در این گروه فاسمین با عرضه های جدی مواجه شد که به نظر میرسد استراحت موقتاین سهم در قیمت های ۶۰۰۰ ریال می تواند بار دیگر سهم را به سمت محدوده ۷۰۰۰ ریال سوق دهد .
امروز در نماد سرمایه گذاری غدیر که مالک ۷ درصدی پتروشیمی مارون نیز میباشد علی رغم عرضه پتروشیمی مارون شاهد معاملات منفی در این نماد بودیم غدیر نیز فعلا روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۴۰۰-۴۲۰ تومان در پیش گرفته است شاید غدیر با نزدیک شدن به زمان برگذاری مجمع خود که ظاهرا امسال کمی زودتر و در اسفند ماه برگذار میشود بتواند با رشد قیمتی خوبی مواجه شود
امروز در نماد خودرویی گروه بهمن شاهد افت قیمتی سهم باز هم به سطوح حمایتی ۲۲۰ تومانی بودیم قیمتهایی که چندین بار باعث برگشت روند قیمتی خبهمن شده است البته این روزها خودروییها به دلیل افزایش شدید و بی رویه نرخ ارز حال و روز خوشی ندارند و بازار هم روی خوشی به نمادهای این گروه نشان نمیدهد
در گوشه و کنار شنیده می شود که نور همدانیان برای جمع آوری بسیاری از سهم های گروه قند اقدام به منفی نمودن گروه کرده است و پس از اتمام کار خود باردیگر شاهد رشد قیمت این گروه خواهیم بود . این شایعه شاید بتواند تا حدودی با این شرایط فعلی این گروه سازگار باشد اما باید توجه داشت که قیمت برخی از انها نیز از نظر بنیادی رشد بسیار بالایی را تجربه کردند که منطقی نبود . در حال حاضر پیش بینی می شود که افت محسوس تری را در این گروه شاهد باشیم هر چند روند رشد دلار ، گزارش های۹ ماهه و به طور معمول گزارش مثبت برخی ازاین شرکت ها و افزایش احتمالی قیمت شکر می تواند وضعیت بازار بر روی این گروه را تغییر دهد .
همچنان تاکید می شود دراین گروه اگر کسانی قصد سرمایه گذاری را دارند به سراغ شرکت های بنیادی که پشتوانه ای قوی دارند نظیر اصفهان، نقش جهان، هگمتان و برخی دیگر بروند . که امروز قنقش به واسطه خبرهای مثبت از افزایش سرمایه مثبت شد و به نظر میرسد فردا نیز اصفهان با روند برگشتی مواجه باشد .
امروز اینده سازان بهشت نیز به بازار امد که قیمت های ۱۵۵ را برای خود ثبت کرد که به نظر میرسد او نیزنوسان مقطعی را شاهد باشد البته سهم برای بازار کمی گنگ است و یان کار را کمی مشکل کرده است .
در گروه بانک به نظر میرسد که پارسیان در قیمت های ۲۵۰۰ ریال استپ کرده است و ریزش بیش ازاین را لمس نکند اما به هر حال دراین گروه محرک های قوی می تواند گزارش های ۹ ماهه باشد که شرکت هایی مانند ملت ، پاسارگاد، وکار، پارسیان و برخی دیگر شرایط بهتری را می توانند در مواجه با این گزارش داشته باشند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه ۴ دی ۹۰
