گزارش بازار دوشنبه ۲۸ آذر ۹۰
آتش بازی دلار …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۴۰ امروز ، دوشنبه ، ۲۸ آذر ماه بازار سرمایه کار خود را در حالی آغازکرد که آتش بازی بازارهای موازی امروز بیش از پیش به چشم می امد و البته در بازار ما نیز شدت عرضه ها در بسیاری از نماد ها بالا گرفت تا در بزنگاه حساسی برای سفته بازان قرار داشته باشیم . برخی از شرکت ها که بازار نگاه ویژه به انها پیدا کرده بود با عرضه های جدی مواجه شدو البته این از ذات این گونه شرکت ها بود . در روز های قبل نیز گفته بودیم که این برای یک نوسان گیری است که این شرکت ها داغ شده و با گرفتن چند نوسان مثبت انهایی که فرصت را برای نقد کردن مناسب دیدند هجوم اوردند .
حال با این شرایط بازار در ایستگاه جالب و البته پر خطری قرار دارد . باید فکری بکند اگر می خواهد چراغ این شرکت ها همچنان روشن بماند باید با تزریق مجدد پول صفوف احتمالی در هم شکسته را جا بزند که در دقیقه های پایانی بازار میدیم که برخی از صفوفی که عرضه شد چنین حالتی را پیدا کرده بودند و این نشان می دهد این لقمه بسیار چرب تر از ان است که تصورش را می کردند .
اما در سوی دیگر اگر حمایت صورت نگیرد حقیقی های فلک زده که طبق معمول برخی از انها طبق جو و بر روال صف نشینی در اوج خریده اند در صفوف فروش قرار گرفته وبازهم این حقوقی ها هستند که سهم را مفت از انها می خرند و روز از نو روزی از نو .
اما یک اتفاق مهم دیگر که در حاشیه بازار زیاد شده بود بحث بازارهای موازی و آتش بازی بازار دلار و سکه بود که این بازارها را به اوج رساند . ادامه فرایند رشد نرخ دلار ، بر بازار موثر خواهد بود و می تواند دراین شرایط حساس ریزشی در بازارهای جهانی به نوعی جلوی افت بیش از اندازه این نماد ها را بگیرد .
اما برای پیش بینی روز های سخت تری را در پیش داریم . پیش بینی روند بازار را باید در سه گروه انجام داد . گروه اول شرکت هایی هستند که مرتبط با بازارهای جهانی هستند ، گروه دوم شرکت های کوچک که موج سواری و سفته بازی روی انها وجود دارد و گروه سوم دلشدگان و گوشه نشیان و البته بزرگان بازار بوده که تکلیف گروه سوم مشخص است و تا زمانی که گزارش ۹ ماهه ارائه شود روند این گروه به ههمین شکل ثابت و ساکن و راکد خواهد بود . اما گروه اول را باید با نرخ دلار سنجید بازارهای جهانی وضعیت خوبی ندارند و اگر افزایشی در انها رخ دهد بیشتر بسته به نرخ دلار خواهد بود البته تغییر وضعیت حتی اندک این بازارها نیز بر این شرکت ها مثور است اما اگر روند دلار با این سرعت رشد کند آنها نیز نسبتاً ( نه با سرعت ) صعودی خواهند بود .
اما گروه دوم که این روز ها نبض بازار ما شده است …
به نظر میرسد هنوز بازی سهامداران و سفته بازان دراین شرکت ها به اتمام نرسیده باشد و حتی اگر ریزشی در پایان وقت اتفاق افتاد و یا فردا رخ دهد احتمالاً بازهم ادامه خواهد داشت از همین رو به نظرمیرسد هنوز گروه هایی مانند قند، دارو،سیمان،کاشی و سرامیک ، غذایی و تایر و برخی از معدنی های کوچک بازهم بتوانند بازی خود را ادامه دهند . چرا که شواهد و وقرائن نشان می دهد هنوز سیکل چرخشی و گردش سهام به اتمام نرسیده و بازی ممکن است همچنان ادامه داشته باشد .
به هر حال وضعیت این سه گروه را باید در بازار با هم بررسی کرد که در حال حاضر گروه های کوچک بازار در اوج و صدر نشینی قرار دارند .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
گفته می شود در هفته بعد اوضاع سیاسی داخلی دستخوش تغییراتی جدی قرار خواهد گرفت اما احتمال بازتر شدن فضای سیاسی در داخل در هفته بعد می تواند خبرهای بهتری را برای بازار به همراه داشته باشد . به طور کلی از دی ماه اخبار بیشتری چه سیاسی ، چه اقتصادی، چه جهانی و چه گزارش های بورسی بر بازار احاطه بیشتری خواهد داشت . در تحولات خارجی مرگ رهبر کره شمالی می تواند یکی دیگر از کشورهای خاص را با مشکلاتی مواجه سازد که ژاپن و کره در شوک این مرگ قرار گرفته اند . اما در تحولی دیگر اوضاع سوریه نیز رو به وخامت می رود هر چند گفته می شود اسد در حال مذاکره برای عدم ارجاع پرونده است اما گویا فشار ها و حتی توصیه ها برای چنگ علیه سوریه بالا گرفته است .
در خبری دیگر نیز شنیده می شود در مسائل علیه ایران فردا جلسه ای با حضور ۱۱ کشور خواهند داشت تا در مورد تحریم بیشتر نفت و بانک مرکزی ایران تصمیم گیری کنند که خبر خوبی برای بازار نیست و می تواند عرضه هایی را به همراه داشته باشد . نکته جالب حضور برخی کشورهای منطقه مانند قطر و عربستان دراین نشست است .
اما در حوزه اقتصادی گفته می شود امشب رئیس جمهور با مردم صحبت خواهد کرد که در حوزه طرح تحول خواهد بود . افزایش احتمالی یارانه ها و از سوی دیگر افزایش قیمت بنزین مهم ترین خبری است که در بازار شنیده می شود از سوی دیگر امروز اتش بازی بازار ارز و سکه را در پیش داشتیم . دیروز خبرهای بازار ارز همه را غافلگیر کرد و امروز نیز این غافلگیر ی ادامه داشت و دلار به ۱۴۴۰ تومان رسید و شوک بزرگی به اقتصاد کشور وارد کرد. گویا مدیران دولتی و بانک مرکزی قصدی برای جلوگیری ازاین افزایش نرخ نداشته و دلار خیلی زود به سمت ۱۵۰۰ در حرکت است و اینجاست که ممکن است پیش بینی برخی صرافان مبنی بر دلار ۱۶۰۰ تومانی در پایان سال بیشتر خودنمایی کند .
دیروز نرخ دلار در محدوده ۱۴۰۸ به کار خود پایان داد و امروز به ۱۴۴۰ رسید . اما از اثر نرخ دلار در بازار ما…
با توجه به روند بازار های جهانی که کاملاً منفی است افزایش نرخ دلار تنها خنثی کننده جهت منفی بازار بوده است و در واقع کمک می کند تا اثر این ریزش ها در بازارهای جهانی کم شود . البته وقتی که یک رشد مقطعی را در بازارها شاهد بودیم با سرعت بالایی قیمت شرکت هایی که وابستگی به بازارهای جهانی دارند نیز رشد خواهد کرد .
در نرخ سکه نیز با این رشد در بازار طلا و رشد قیمت پایه بانک مرکزی شاهد افزایش آن بودیم . نکته جالب این است که بانک مرکزی گویا به دلیل ناموفق بودن در سیاست فروش سکه( برخی نیز شایعه کاهش ذخایر طلا را مطرح کردند ) ، فروش سکه نقد را متوقف کرده است و به پیش فروش سکه روی اورده که احتمالاً بازهم نمی تواند این موضوع را تحت تاثیر قرار دهد .
اما بازارهای جهانی که بسیار منفی آغاز کرده و با بازشدن بازارهای اروپا و مثبت بودن اندک آنها کمی مثبت شد . اکثر شاخص ها در بازار اسیا نزولی دنبال شد که البته شدت ان خیلی بالا نیست و برخی آن را به مرگ رهبر کره شمالی نسبت می دهند . این نزول به قیمت نفت نیز سرایت کرد و به ۹۳ و ۹۲ دلار رسیده است و البته با بازگشایی بازار اروپا به سمت۹۴ و ۹۵ دلار حرکت کرد . طلا نیز ۵ الی ۶ دلار در حال حاضر کاهش نشان و در محدوده ۱۵۹۰ قرار دارد.سقوط اما در بازار فلزات با شدت بیشتری دنبال می شود . قیمت مس که به نوعی شاخصی برای رشد اقتصاد صنعتی در دنیاست با کاهشی اندک به ۷۲۶۰ دلار امده. روی نیز در قیمت های ۱۸۶۰ دلار قرار دارد . امروز در گروه روی خبر افزایش نرخ دلار همه را نسبت به این قیمت ها در بازارهای جهانی بی تفاوت کرده بود .
خبرهایی از جلسه امروز وزرای اروپا و اخباری از گزارش شرکت های امریکایی شاید تنها راه نجات ازاین شرایط ریزشی باشد .
اما شاخص …
دیروز گفته بویدم که شاخص باید بین ۲۵۰ تا ۳۰۰ واحد رشد کند تا تائید شود روند فعلی را حفظ خواهد کرد و در بازار نیزمی توانیم به وضوح ببینیم که چنین قدرتی هنوز حاصل نشده و امید به رشد بازار طولانی مدت نیست . امروز شاخص با رشدی تنها ۳۴ واحد که البته ان را هم مدیون ایران خودرو، بهران و بترانس بود در محدوده ۲۴۶۳۸ واحد قرار گرفت . امروز حجم بالای معاملات مس ، پاسارگاد و اقتصادنوین مانع از ۳ رقمی شدن رشد شاخص داد و البته سایر بانکی ها نیز براین امر موثر بودند .
اما در بازار چه خبر بود …
سیمانیها وارد بازی شدند!!!
امروز همچنان در نمادهای سیمانی شاهد افزایش اقبال بازار به این نمادها در کنار معاملات مثبت سهام سیمانی بودیم سیمانیهایی که این روزها به دلیل نسبت پی بر ای پایین و افزایش نرخ ارز مورد توجه بازار قرار گرفته اند
امروز در این گروه و در نماد سیمان شاهرود صف خرید و روند رو به رشد این سهم بودیم سیمان شاهرودی که شایعه شده قابلیت تعدیل مثبت خوبی در سود سال جاری خود را دارد و در صورت عبور از قیمتهای ۲۷۵ تومان تا سطوح قیمتی ۲۹۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
امرو سیمان تهران با صف خرید سنگین و روند مثبت به سطوح قیمتی بالای ۲۴۰ تومان صعود کرد ستران که با پتانسیل رشد سود شرکتهای زیر مجموعه و احتمال تعدیل مثبت مواجه میباشد در حال جایگزینی خطوط تولیدی جدید با خطوط تولیدی قدیمی و فرسوده خود میباشد
اما امروز در هلدینگ سیمانی فارس و خوزستان شایعه عرضه ۵ درصدی سیمان ابیک در بازار فرابورس باعث تشکیل صف خرید سنگین در این نماد شده است از طرف دیگر سفارس با احتمال تعدیل مثبت عایدی به دلیل رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود مواجه میباشد سفارس اهداف قیمتی ۱۲۰ تومان را در پیش روی خود دارد
اولین ترک کاشی ها!
در بازار امروز شاهد عرضه های بسیار سنگین در نمادهای کاشی و سرامیکی بازار بودیم عرضه های سنگینی که برخی از نمادهای این گروه را به تعادل رساند روند احساسی شکل گرفته در نمادهای کاشی و سرامیک در حال فروکش کردن میباشد و شاید همین فردا شاهد متعادل شدن تمام سهام این گروه باشیم
امروز در نماد چینی ایران که به همین تازگی تعدیل منفی چند ریالی را در سود خود اعمال کرد امروز بالاخره عطش بازار با عرضه سنگین بیش از ۴ درصدی سهام این شرکت فروکش کرد کچینی به هدف قیمتی ۴۴۰ تومانی خود رسید و به نظر نمیرسد بتواند از سطوح قیمتی فعلی رشد بالاتری را تجربه نماید
اما امروز در نماد کاشی تکسرام نیز شاهد عرضه های سنگینی در این نماد بودیم عرضه هایی که حدود۴ درصد از کل سهام شرکت را تشکیل میداد این عرضه های سنگین باعث کاهش شدید صف خرید کترام شد کترامی که رشد قیمتی بسیار بالایی را علی رغم سود پایین وضعیت مبهمش تجربه کرده است
اما امروز در گل سرسبد این گروه یعنی کاشی سینا شاهد عرضه سهام به میزان حجم مبنا در مقابل صف خرید و سنگین این سهم بودیم کساوه با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و عدم رشد قیمتی چندان در این گروه پتانسیل رشد را تا سطوح قیمتی ۳۴۰-۳۶۰ تومان را دارا میباشد.
تجهیزاتیها و توفان عرضه ها!
در بازار امروز تجهیزاتیها شاهد عرضه های سنگین در این نمادها بودیم به طوری که انتهای وقت چیزی نمانده بود تا نمادهای تجهیزاتی منفی شوند باز هم مثل اینکه تجهیزاتیها در عبور از سدهای قیمتی حساس خود باز ماندند البته به نظر میرسد با انتشار گزارشات ۹ ماهه سهام این گروه حاقل شفاف تر شوند که به نظر میرسد فاراک و فاذر وضعیت بهتری را شاهد باشند .
امروز در نماد صدرا شاهد حجم معاملات بسیار سنگین در این نماد بودیم صدرایی که امروز چندین بار به کام صف خرید رفت و هر بار با عرضه های سنگین بازار متعادل شد و حتی در دقایق پایانی تا مرز قیمتهای منفی نیز افت کرد صدرا شاهرا باز هم بر سر سد قیمتی ۱۸۰ تومان ناکام ماند
امروز در نماد اذراب که شنیده میشود شرکت امسال با تعدیل خوبی همراه میباشد و شاید تعدیلش را در گزارش ۹ ماهه ارائه دهد شاهد معاملات مثبت به همراه صف خرید بودیم صفی که به مانند صدرا با عرضه های سنگین از بین رفت و باز هم فاذر بر سر قیمتهای ۲۰۰ تومان با ایست بازار مواجه شد فاذر این روزها با احتمال اعلام سود ۴۰ تومانی در گزارش ۹ ماهه مواجه میباشد
امروز در نماد مپنا اگر چه اخبار مثبت در زمینه وصول مطلبات مپنا و روند بهتر در سال ۹۱ برای این شرکت باعث رشد قیمتی این سهم در ابتدای وقت تا سطوح بالای ۲۳۰ تومان شد اما به مرور این سهم در اخر بازار به سرنوشت دیگر تجهیزاتیها دچار شده و با سیل عرضه ها حتی به قیمتهای منفی نیز کشیده شد مپنا این روزها به نظر میرسد روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۲۲۰-۲۴۰ تومان در پیش بگیرد
گوشه و کنار بازار!!!
امروز در نمادهای قندی و در نماد قند نقش جهان که به زودی برای افزایش سرمایه از محل سود انباشته متوقف خواهد شد گره معاملاتی بالاخره توانست گره این سهم را باز کند و عرضه های سنگین باعث تعادل در این نماد شد این روزها بر روی قنقش شایعه شده است شرکت به همراه افزایش سرمایه قصد تعدیل مثبت عایدی را نیز دارد و البته همدانیان نیز همچنان حامی سهم خواهد بود .
امروز جو مثبت سهام شرکتهای سیمانی از یک طرف و برگذاری مجمع بسیار عالی از طرف دیگر به همراته تقسیم سود ۲۵ تومانی و خبرهایی از افزایش سرمایه ۳۰ درصدی در بوعلی امروز باعث تشکیل صف خرید سنگین در این سهم و رشد قیمت بوعلی به سطوح بالای ۸۰ تومان بودیم به نظر میرسد بوعلی تا سطوح قیمتی ۸۸-۹۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید
امروز در نماد پتروشیمی شازند که این روزها با شایعه خرید سهام توسط ساتا مواجه میباشد شاهد افت قیمتی این سهم به کف قیمتی ۴۶۰ تومانی بودیم شاراکی که این روزها باشایعه اعلام سود ۱۱۰ تومانی برای سال جاری مواجه میباشد و از طرف دیگر پتانسیل رشد قیمتی خوبی را در بازه میان مدت حداقل تا سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان را داراست
امروز در نماد ایران ترانسفو باز هم فعالیتهای گسترده سهامداران حقوقی باعث اقبال بازار به سهام این سهم شده است در بترانس زیمنس در حال خروج از این سهم میباشد و سهامداران حقوقی رقابت شدیدی را برای خرید سهام این شرکت اغاز کرده اند. این شرکت با فروش احتمالی ۴ میلیون سهم در معاملات روز های آتی طور کامل از سهم خارج می شود چرا که گویا حق تقدم ها را نیز به فروش رسانده است . با این شرایط بترانس فروشنده خاصی نداشته و با خبرهای خوب می تواند روند قیمتی بهتری را در پیش داشته باشد . در حال حاضر شایعه دریافت ۴۰ میلیارد تومان مطالبات و دریافت بیشتر انها در سال ۹۰ می تواند بر روند سهم حکم رانی کند .
امروز شاهد عرضه سرمایه گذاری اقتصاد نوین در بازار بودیم که به نظر میرسد با این تعدد سهامدار عمده و سرمایه کم شاهد رشد قیمت احتمالی آن باشیم .
امروز دارویی ها کمی روند برگشتی را تجربه کردند که بی شک با گزارشات ۹ ماهه تغییر خواهند کرد . رازک به نظر میرسد فردا بتواند مثبت باشد اما بازی امروز دکوثر جالب توجه بود . ر خبرها گفته می شد که دارو سازی کوثر با فروش ملک احمد قصیر خود ،حدود ۱۵ تومان به سود خود اضافه خواهد کرد این تعدیل مثبت می تواند در کنار خبرهای دیگر و افت قیمت شرکت ،باعث رشد احتمالی قیمت تا ۳۶۰ تومان شود.
امروز در گروه سرمایه گذاری ها وصنعت منفی و وسپه مثبت بود . روند قیمتی بوعلی درس های خوبی را به سهامداران دادکه با کمی صبرو دید میان مدت می توان بازدهی مناسبی را رقم زد . به نظر میرسد شرایط دو شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن و سپه نیز با توجه به تمامی موارد به مانند بوعلی و حتی بهتر از او باشد . به خصوص اگر در گروه سنگ آهن خبرها صحت داشته باشد بازدهی وسپه بالاتر خواهد بود .
امروز در سمگا نیز معاملات پرحجم و بلوکی را شاهد بودیم که این سهم نیز برای بازه زمانی ۲ الی ۳ ماهه می تواند بازدهی خوبی را داشته باشد .
امروز گروه غذایی با وجود جو عرضه بازهم مثبت بود که البته فردا جمعی ازاین شرکت ها از این قطار مثبت پیاده خواهند شد . دراین گروه بهنوش امروز عرضه شد و به نظر میرسد غبشهر هنوز می تواند بازدهی مناسبی را تجربه کند .
اما درپتروشیمی ها اوضاع چندان جالب نیست اما با رشد نرخ دلار خارک، زاگرس و پردیس می توانند مورد توجه باشند . در پتروشیمی پردیس با دو گانگی جدی مواجه شده ایم از یک سو کاهش قیمت اوره شتابی جدی به خود گرفته است و گویا به ۳۷۰ دلار در هر تن رسیده و برخی حتی پیش بینی کاهش بیشتر را برای اوره دارند و از سوی دیگر نرخ دلار به ۱۴۱۰ نزدیک می شود و بودجه پردیس طبق آخرین محاسبات بر مبنای کمتر از ۱۲۰۰ است و به گفته شرکت و مدیران آن با نرخ ازاد محصولات خود را به فروش می رسانند . . این دوگانگی به همراه مجمع اخر دی شرکت و همچنین تقسیم سود درست چند روز پس از مجمع باعث شده سهم در دوگانگی رشد یا عدم رشد قرار گیرد . اما به نظر میرسد با توجه به این شرایط قیمت های ۲۵۰۰۰ تا ۲۶۰۰۰ محدوده مناسبی برای خرید میان مدت بر این سهم است . گفته می شود قیمت اوره ۳ الی ۴ ماه دیگر باز هم روندی صعودی به خود خواهد گرفت که ان مقطع برای خرید مجدد پردیس جذاب خواهد بود.
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه ۲۸ آذر ۹۰
