گزارش بازار سه شنبه 22 آذر 90
موج های گنگ و کوتاه …
گزارش بازار – بتاسهم –16:50 امروز ، سه شنبه ، بازار جالب را در پیش داشتیم که در طول وقت و این چند ساعت بارها رنگ عوض کرد و ازاین رو به آن رو شد تا نشان دهد هنوز خود سهامداران نیز در ثبات در روند بازار شک و دو دل هستند .امروز بازار با چند حوزه در گیر بود . از یک سو قصد داشت بازار را با جمع آوری برخی شرکت ها مدیریت کند و از سوی دیگر در همین زمینه با عرضه های جدی مواجه شده و از سوی دیگر بازارهای جهانی فشار مضاعفی را به بازار وارد می کردند و کمی چشم انداز بازار را تحت تاثیر قرار داده که بازهم بازار خودرا درگیر این حوزه کرده و با آن نیز تعاملاتی را در پیش داشت . حوزه دلار نیز خبر دیگری برای بازار بود که اثر ریزش بازارهای جهانی را کم رنگ تر می کرد .
امادر بازار امروز در ابتدای وقت سکون نسبی همراه با جو مثبت در بازار حاکم بود . کم کم بازار با رشد قیمت ها مانوس تر شده و افزایش بیشتری را در قیمت ها داشتیم اما هر چه به پایان بازار نزدیک تر می شدیم روند بازار به سمت عرضه های بیشتری سوق پیدا میکرد . و بازهم نکته مهم غیبت پر رنگ حقوقی ها بود که به خوبی حجم معامالات ضعیف در برخی نماد ها این موضوع را به رخ بازار می کشید . دیروز در گزارش بازار زمینه پیش بینی روز های آتی را فراهم کردیم و امروز یک باردیگر مطالب زنجیر وار روز های قبل را یاد اوری کرده و بر مبنای ان به روز های بعد می پردازیم :
دیروز در گزرارش عنوان شد که :
پیش بینی وضعیت بازار برای روز های اتی کمی سخت است اما اگر در شرایط سیاسی وضعیت سفید بر قرار باشد و اتفاق خاصی رخ دندهد شدت و حدت وضعیت بازارهای جهانی است که می تواند وضعیت بازار را تعیین کند که به نظر میرسد مثبت همراه با شک و تردید در بازار فردا نیز ادامه داشته باشد . بازار نیاز به یک خبر بنیادی قوی دارد که بهتر است همین روز ها به ان برسد تا شرایط خوبی را در این هفته به پایان ببریم . البته نمی توان از اخر ماه بودن و عرضه ها برای تسویه حساب های اعتباری نیز به راحتی گذشت اما به هر حال به نظر میرسد بازار در این دو روز نیز نسبتاً مثبت اما نه با شتاب بالا دنبال خواهد شد .
دقیقاً شاهدیم که شتاب بازار کم است و این به دلیل نبود خبر بنیادی قوی برای حرکت بازار است . به نظرمیرسد که حکایت فردا نیز به همین شکل باشد با این تفاوت که احتمالاً با شدت منفی شدن بیشتر بازارهای جهانی و عرضه های معمول و آخر هفته ها و به خصوص پایان ماه احتمال بالا گرفتن شدت منفی و فشار فروش در بازار بیشتر است .
به هر حال پیش بینی روند بازاردراین روز ها بسیار سخت است اما به خوبی مشخص است که فروشنده خاصی در این قیمت هادر بازار وجود ندارد و این یک حسن خوب برای بازار به شمار می رود و باید ازین فرصت به نحو احسن برای رشد قیمت ها استفاده کرد .
بنابرین می توان نتیجه گرفت که بازار برای رشد نیاز به دو پشتوانه دارد اول اخبار مناسب بنیادی که گزارش های 9 ماهه طی 15 الی 20 روز آتی می توانند آغازگر این راه باشند و پس از آن نیز حمایت حقوقی ها که باید همواره همراه بازار باشد اگر این دو عامل دست در دست هم دهند وضعیت در بازار بهبود خواهد یافت و حتی اخبار سیاسی نیز تاثیر چند روزه و اندک را بر بازار دارد . درست به مانند آنچه امروز می بینیم . بازارهای جهانی منفی شده اما بازار ما به خوب ایستادگی می کند و در واقع در مقابل اخبار منفی می ایستدو این چیزی جز کاهش فشار فروش در بازار نیست .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
تحولات داخلی بیشتر به سمت شرایط خاص انتخاباتی شدن فضای داخلی پیش می رود و هر چه به انتخابات و اجرایی شدن آن نزدیک شویم شرایط بازار با درگیر شدن با اظهار نظر های مختلف سیاسی بیشتر می شود . امادر حوزه تحولات خارجی باید به اوضاع سوریه نیز اشاره داشت که با یک انتخابات خاص مواجه شدیم . شنیده شده قطر و ترکیه نیز تا حدودی در مواضع خود تجدید نظر کرده و کمی از مواضع قبلی خو عقب نشسته اند . البته بحث درخواست امریکا برای پس دادن هواپیما و همچنین اظهارات برخی مقامات کشورهای منطقه در مورد بحث مجدد جنگ کمی بر بازار سایه افکنده اما خیلی جدی نیست .
اما در حوزه اقتصاد داخلی شرایط متفاوت است .
می توان به شرایط خاص بازارهای جهانی اشاره داشت که با ریزش در بازارهای جهانی مواجه بودیم . این ریزش امروز وام دار ریزش دیشب سنگین در بازار امریکا بود که ریزش در شاخص های اسیا را به همراه داشت وسپس به بازار اروپا کشیده شد و بازار فلزات را نیز تحت تاثیر قرار داده که کاهش قیمت جهانی مس و روی بر بازار موثر بود . در حالی که دیروز ابتدای کار بازارها با اندکی رشد آغاز شده بود ، هر چه پیش میرفتیم وضعیت وخیم تر می شد تا این که دیشب بازار امریکا نیز بازگشایی شد و سناریوی ریزش تکمیل شده و امروز اکثر شاخص ها در اسیا و اروپا منفی بودند . البته در حال حاضر که در حال نوشتن گزارش هستیم اخبار مثبت از برخی کشورهای اروپایی از جمله المان باعث رشد بازارها وافزایش کالا ها شد که طلا به 1672 دلار رسید . . قیمت نفت نیز به 98 دلار رسیده است وقیمت مس نیز به 7700 دلار رسیده است .روی نیزدر قیمت های 2000 دلار معامله می شود .
البته افزایش نرخ دلار در بازار تا حدودی جبران کننده ریزش های اخیر بود . در بازار شنیده می شود که دلار به نرخ 1360 و دلار بانک مرکزی به 1100 تومان رسیده است و شایعه افزایش نرخ دلار در بودجه سال 91 نیز به 1250 تومان می تواند برای بازار خبر خوشحال کننده ای باشد . بههر حال بازار منتظر اخبار خاص بودجه است که می تواند اثرات بسزایی بر بازار داشته باشد به خصوص نرخ دلار …
اما امروز شاخص با رشدی 63 واحدی به 24618 واحد رسید و بازار را سربلند کرد . امروز بازار و شاخص رشد خود را باید مدیون پتروشیمی هایی نظیر خارک ، پردیس، شازند و برخی دیگر باشندکه البته سایپا و مپنا نیز در کنار آنها به یکدیگر کمک کردند تا شاخص مثبت باشد . در آن سو تنها پارسیان و فولاد مبارکه بودند که اثر منفی بر بازار گذاشتند و البته اثر آن جدی بود . البته نکته مهم در اثر گذاری شاخص به خوبی نشان می دهد که دوام بازار و رشد شاخص نمی تواند خیلی با ثبات دنبال شود چرا که نظم مشخصی در این افزایش و کاهش ها دیده نمی شود و همین کار را کمی سخت کرده است و پیش بینی را دشوار …
اما در بازار چه خبر بود …
زير مشت عرضه ها
امروز داروييها كه مدتي بود با خبر افزايش نرخ دارو حسابي در صدر پيشتازي ميكردند با مصاحبه مسئولان شركتهاي دارويي با رسانه ها مبني بر عدم تاثير گذاري افزايش نرخ در سود سال جاري اين شركتها شاهد متعادل شدن روند معاملاتي در سهام دارويي بوديم . البته تاکید این مدیران بر اثر پذیری بالا در سود سال بعد حکایت دارد .
امروز در نماد دارويي جابر عرضه سنگين و ميليوني اين سهم را شاهد بوديم عرضه اي كه باعث رشد قيمتي دجابر به سطوح قيمتي بالاي 400 تومان شد دجابر در پيش روي خود اهداف قيمتي 420 تومان و در صورت رشد بيشتر قيمتي سطوح 440 تومان را دارد البته با توجه به ميزان عرضه هاي امروز و متعادل شدن ساير نمادهاي دارويي احتمال متعادل شدن اين سهم در سطوح قيمتي 420 تومان وجود دارد
امروز اما داروسازي لقمان نشان داد سهمي كه وضعيت بنياديش مناسب باشد در مقابل سيل عرضه ها نيز دوام خواهد اورد امروز دلقما تنها نيمي از حجم مبناي خود را معامله كرد و همچنان با صف خريد سنگين به دنبال اهداف قيمتي بالاتري ميباشد
امروز در نماد دارويي رازك عرضه هاي سنگين باعث روند منفي در اين نماد شد درازك به نظر ميرسد فعلا روند اصلاحي را تا سطوح قيمتي 1250 تومان در پيش بگيرد سهمي كه وضعيت بنيادي خوبي دارد اما به دليل نسبت پي بر اي نسبتا بالا بازار چندان روي خوشي به اين سهم نشان نميدهد.
دراین گروه دشیمی نیز امروز مورد توجه بازار بود . دشیمی یا شیمی دارویی داروپخش که گفته می شود یکی پرکاربرد ترین محصولات دارویی را تولید می کند با شایعه احتمال تعدیل سود در گزارش ۹ ماهه مواجه شده است و تحقق سود احتمالی ۸۳۰ ریالی در پایان سال را در دل خود دارد . به نظر یمرسد در کوتاه مدت این سهم قابیلیت رشد احتمالی تا ۵۰۰۰ ریال را داشته باشد
پتروشيمي ها ميتازند!!!
امروز باید رشد بازار و شاخص را مدیون پتروشیمی ها باشیم که امروز ناجی شاخص بود . اين روزها نمادهاي پتروشيمي ها به دليل رشد قيمت نفت و روند صعودي قيمت ارز چه در بازار ازاد و چه در بانك مركزي و به دليل نسبت پي بر اي پايين و تعديلات مثبت پيش رو با روند مثبت مواجه شده اند روندي كه به نظر با توجه به پتانسيل ايجاد شده از سوي ارز صادراتي اين شركتها در سال 91 نيز كماكان ادامه خواهد داشت
امروز در نماد پتروشيمي اصفهان همچنان تحت تاثير خبر اعلام سود 80 توماني و تعديل مثبت در اين شركت شاهد صف خريد سنگين بوديم صفي كه در انتهاي وقت تنها به ميزان حجم مبنا عرضه شد پتروشيمي اصفهان اين روزها با افزايش نرخ ارز به خصوص احتمال تسعير ارز با نرخ بازار ازاد در معرض تعديل مثبت عايدي بسيار بالايي قرار دارد
اما امروز در نماد شاراك شاهد صف خريد سنگيني بوديم صفي كه امروز با عرضه هاي سنگيني مواجه شد به نظر ميرسد اين عرضه ها از سوي سرمايه گذاري تدبير بوده باشد شاراك اين روزها با هدف قيمتي 520-530 تومان مواجه است شاراكي كه با توجه به سود 95 تومانيش جاي رشد قيمتي خوبي را خواهد داشت
اما امروز در نماد پتروشيمي خارك متانول ساز بزرگ بازار كه اين روزها با شايعه اعلام سود 440 توماني مواجه ميباشد امروز شاهد رشد قيمتي ارام سهم بوديم همانطور كه گفتيم تاپايان سال شركت توانايي رشد قيمتي را با توجه به تعديل مثبت پيش رو تا سطوح قيمتي2000-2200 تومان را خواهد داشت
وقتي كه كاشي طلا ميشود!!!
اين روزها در نمادهاي كاشي و سراميك غوغايي به پا است شايعه احتمال خروج صبا تامين از سهام كاشي و سراميك در كنار افزايش سوداوري اين شركتها به دليل رشد نرخ ارز و افزايش نرخي كه در نيمه اول سال لحاظ شد باعث شده است تا بازار به سهام اين گروه توجه ويژه اي نمايد.
امروز ليدر اين گروه يعني چيني ايران با قدرت تمام از سطوح قيمتي 375 تومان عبور كرده تا به سمت اهداف قيمتي 390-400 تومان برود كچيني كه همين چند روز پيش تعديل منفي اندكي داد اما بازار اعتقاد دارد با توجه به پتانسيل افزايش نرخ فروش و افزايش نرخ ارز كچيني در نيمه دوم سال با روند صعودي سوداوري مواجه ميشد
امروز در نماد كاشي سعدي نيز شاهد عبور سهم از سد قيمتي 220 تومان بوديم سهمي كه در سطوح قيمتي زير 200 تومان در بتا سهم معرفي شد امروز با رشد قيمتي به سمت هدف 240 توماني خود رهسپار شد به نظر ميرسد كسعدي نيز بتواند با رشد سوداوري خوبي در سال 91 مواجه شود
اما امروز در یکی از شرکت های معتبر اين گروه يعني كاشي سينا شاهد صف خريد سنگين و ميليوني بوديم كساوه امروز نزديك به 2 درصد از سهام خود را در صف خريد ميديد سهم پرپتانسيلي كه صادرات بسيار بالايي به كشورهاي همسايه دارد و با توجه به نسبت پي بر اي بسيار پاينش تا سطوح قيمتي 300 و سپس 350 تومان جاي رشد را خواهد داشت
خودروييها دنده يك ميروند!!!
در بازار امروزنمادهاي خودروييها رشد ارام و بي سرو صداي خود را ادامه دادند سهام اين گروه به دليل نسبت پي بر اي پاينشان و توجه حقوقي ها مورد نظر بازار ميباشند
امروز سايپا با معاملات مثبت توانست در سطوح قيمتي بالاي 200 تومان تثبيت شود روند روزهاي اتي سايپا به جو بازار بستگي دارد اگر شاهد جو مثبت و رو به رشدي باشيم انتظار داريم تا سايپا تا سطوح قيمتي 220 تومان رشد نمايد اما در غير اينصورت فعلا روند سهم نوساني خواهد بود
امروز زامياد باز هم به سطوح قيمتي حمايتي 140 توماني خود واكنش نشان داده و بابرگشت روند قيمتي مواجه شد زاميادي كه اين روزها فعلا روندش بستگي بالايي به سايپا پيدا كرده است از طرفي نسبت پي بر اي بالا جاي رشد قيمتي چنداني را براي اين سهم نميگذارد
اما امروز در نماد خاور با توجه به اغاز شماره گذاري خودروي فراز و احتمال شماره گذاري 500 دستگاه از اين محصولات امروز همانطور كه وعده اش را داده بوديم شاهد صف خريد سنگين در نماد خاور بوديم خاوري كه به نظر فعلا تا سطوح قيمتي 90 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد
چهار گوشه بازار!!!
در بازار امروز و در نماد ملي مس شاهد معاملات مثبت ابتداي وقت و معاملات منفي در انتهاي تايم معاملات بوديم ريزش شديد قيمتهاي جهاني مس در كنار چشم انداز منفي براي اين فلز به نظر ميرسد باعث كاهش بيش از پيش اقيمت اين سهم شود ملي مسي كه به نظر تا سطوح قيمتي 420 تومان افت قيمتي را تجربه نمايد
امروز در نماد ساختماني بين المللي توسعه ساختمان شاهد حمايت از اين سهم در سطوح قيمتي 300 تومان در استانه مجمع هستيم ثاخت به زودي و تا پايان اين ماه مجمع خود را برگذار خواهد كرد مجمعي كه شنيده ميشود قصد تقسيم سود 60 توماني را در ان دارد
امروز در نماد غدير نيز معاملات نوساني را در قيمتهاي مثبت و منفي شاهد بوديم پس از تكذيب شايعه مالكيت غدير در كارخانه فولاد غدير يزد به نظر ميرسد بايد كم كم شاهد برگشت روند معاملاتي اين سهم باشيم همانطور كه قبلا نيز اشاره كرديم فعلا روند غدير بين دو سطح قيمتي 410-440 تومان نوساني خواهد بود. در این سهم عدم عرضه نفت و گاز پارسیان در سال مالی ۳۰/۰۹ بوده که گفته می شود ۱۴۰ میلیارد تومان از سود غدیر براین مبنا استوار بوده است . اما دو نکته مهم این است که ۱ – عرضه این سهم در سال مالی بعد می تواند شرایط بهتری را برای غدیر رقم بزند و حتی احتمال عرضه ۱۰% از سهام این شرکت ۵% بازار و ۵% بلوکی وجود دارد که سود غدیر برای سال ۹۱ را بیشتر می کند . و نکته دوم این که احتمالاً غدیر با تقسیم سود بالای ثاخت و بالا بردن تقسیم سود نفت و گاز این موضع را کاملاً جبران خواهد کرد و حتی تعدیل اندکی را نیز به بازار ارائه می دهد .
از همین رو این خبر تاثیر روانی مقطعی را می تواند بر غدیر داشته باشد اما اثری بر سوداوری سهم ندارد و سهامداران نباید در فروش اشتباه و عجله کنند .
از سوی دیگر در حفاری شمال خبرهای خوب از منابع گازی شمال کشور باعث توجه به این سهم شده محدوده 218 و 220 برای بازار و این سهم بسیار حساس و حیاتی به شمار می رود که برای 2400 ریالی شدن باید بر ان غلبه کند .
اما در روز های گذشته از کمرجان گفته بودیم که امروز با صف خرید بیش از 300 هزار تایی رشد خوبی را شاهد بود . رجان کار یکی از پر نوسان ترین شرکت های فرابورسی بازار به شما می رود که معمولاً در این مدت در قیمت های ۷۰۰۰ تا ۸۰۰۰ ریال در حرکت بوده است . شرایط فعلی سهم با توجه به ورود دستگاه های جدید این شرکت و تقسیم سود احتمالی بالای ۱۰۰۰ ریالی در مجمع وسود سال ۹۱ این شرکت و احتمال تعدیل آن به بالای ۲۰۰۰ ریال برای بازار قابل توجه است .
امروز با جو مثبت گروه کاشی و سرامیک کفرا نیز رشد کرد و به نظر میرسد این سهم بتواند تا سطوح 3950 ریال رشد کند .
اما امروز فجر برای مجمع فوق العاده جهت تقسیم سود انباشته متوقف شد که این سهم به زودی حاشیه های بیشتری را در دل خود خواهد داشت .
و در پایان باید به غبشهر اشاره کرد که امروز با صف خرید مواجه شد . ین شرکت سال مالی جدید را به زودی اغاز می کند و باید سود سال ۹۱ خود را به بازار اعلام نماید که برخی از احتمال اعلام سود بیش از سال ۹۰ از سو ی این سهم خبر می دهند . در حالی که شنیده می شود شاهد افزایش کمتر از ۵% در نرخ بهای تمام شده شرکت به دیلیل افزایش نرخ دلار هستیم گفته می شود این شرکت رشدی ۱۰% را در محصولات خود در نیمه دوم سال لحاظ کرده است . برخی از تحلیلگران معتقدند که در صورتی که اتفاق خاصی برای شرکت رخ ندهد تعدیل سود برای سال ۹۰ و ۹۱ و اعلام سود های بالا محتمل است . سهم در مجمع با احتمال تقسیم بالای ۱۰۰۰ ریال سود نقدی مواجه است و از سوی دیگر شنیده می شود برای خرید دستگاه های جدید دست به کار شده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه 22 آذر 90
