گزارش بازار سه شنبه ۲۲ آذر ۹۰

موج های گنگ و کوتاه …

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۵۰ امروز ، سه شنبه ، بازار جالب را در پیش داشتیم که در طول وقت و این چند ساعت بارها رنگ عوض کرد و ازاین رو به آن رو شد تا نشان دهد هنوز خود سهامداران نیز در ثبات در روند بازار شک و دو دل هستند .امروز بازار با چند حوزه در گیر بود . از یک سو قصد داشت بازار را با جمع آوری برخی شرکت ها مدیریت کند و از سوی دیگر در همین زمینه با عرضه های جدی مواجه شده و از سوی دیگر بازارهای جهانی فشار مضاعفی را به بازار وارد می کردند و کمی چشم انداز بازار را تحت تاثیر قرار داده که بازهم بازار خودرا درگیر این حوزه کرده و با آن نیز تعاملاتی را در پیش داشت . حوزه دلار نیز خبر دیگری برای بازار بود که اثر ریزش بازارهای جهانی را کم رنگ تر می کرد .

امادر بازار امروز در ابتدای وقت سکون نسبی همراه با جو مثبت در بازار حاکم بود . کم کم بازار با رشد قیمت ها مانوس تر شده و افزایش بیشتری را در قیمت ها داشتیم اما هر چه به پایان بازار نزدیک تر می شدیم روند بازار به سمت عرضه های بیشتری سوق پیدا میکرد . و بازهم نکته مهم غیبت پر رنگ حقوقی ها بود که به خوبی حجم معامالات ضعیف در برخی نماد ها این موضوع را به رخ بازار می کشید . دیروز در گزارش بازار زمینه پیش بینی روز های آتی را فراهم کردیم و امروز یک باردیگر مطالب زنجیر وار روز های قبل را یاد اوری کرده و بر مبنای ان به روز های بعد می پردازیم :

دیروز در گزرارش عنوان شد که :

پیش بینی وضعیت بازار برای روز های اتی کمی سخت است اما اگر در شرایط سیاسی وضعیت سفید بر قرار باشد و اتفاق خاصی رخ دندهد شدت و حدت وضعیت بازارهای جهانی است که می تواند وضعیت بازار را تعیین کند که به نظر میرسد مثبت همراه با شک و تردید در بازار فردا نیز ادامه داشته باشد . بازار نیاز به یک خبر بنیادی قوی دارد که بهتر است همین روز ها به ان برسد تا شرایط خوبی را در این هفته به پایان ببریم . البته نمی توان از اخر ماه بودن و عرضه ها برای تسویه حساب های اعتباری نیز به راحتی گذشت اما به هر حال به نظر میرسد بازار در این دو روز نیز نسبتاً مثبت اما نه با شتاب بالا دنبال خواهد شد .

دقیقاً شاهدیم که شتاب بازار کم است و این به دلیل نبود خبر بنیادی قوی برای حرکت بازار است . به نظرمیرسد که حکایت فردا نیز به همین شکل باشد با این تفاوت که احتمالاً با شدت منفی شدن بیشتر بازارهای جهانی و عرضه های معمول و آخر هفته ها و به خصوص پایان ماه احتمال بالا گرفتن شدت منفی و فشار فروش در بازار بیشتر است .

به هر حال پیش بینی روند بازاردراین روز ها بسیار سخت است اما به خوبی مشخص است که فروشنده خاصی در این قیمت هادر بازار وجود ندارد و این یک حسن خوب برای بازار به شمار می رود و باید ازین فرصت به نحو احسن برای رشد قیمت ها استفاده کرد .

بنابرین می توان نتیجه گرفت که بازار برای رشد نیاز به دو پشتوانه دارد اول اخبار مناسب بنیادی که گزارش های ۹ ماهه طی ۱۵ الی ۲۰ روز آتی می توانند آغازگر این راه باشند و پس از آن نیز حمایت حقوقی ها که باید همواره همراه بازار باشد اگر این دو عامل دست در دست هم دهند وضعیت در بازار بهبود خواهد یافت و حتی اخبار سیاسی نیز تاثیر چند روزه و اندک را بر بازار دارد . درست به مانند آنچه امروز می بینیم . بازارهای جهانی منفی شده اما بازار ما به خوب ایستادگی می کند و در واقع در مقابل اخبار منفی می ایستدو این چیزی جز کاهش فشار فروش در بازار نیست .

اما در حاشیه بازار چه خبر است …

تحولات داخلی بیشتر به سمت شرایط خاص انتخاباتی شدن فضای داخلی پیش می رود و هر چه به انتخابات و اجرایی شدن آن نزدیک شویم شرایط بازار با درگیر شدن با اظهار نظر های مختلف سیاسی بیشتر می شود . امادر حوزه تحولات خارجی باید به اوضاع سوریه نیز اشاره داشت که با یک انتخابات خاص مواجه شدیم . شنیده شده قطر و ترکیه نیز تا حدودی در مواضع خود تجدید نظر کرده و کمی از مواضع قبلی خو عقب نشسته اند . البته بحث درخواست امریکا برای پس دادن هواپیما و همچنین اظهارات برخی مقامات کشورهای منطقه در مورد بحث مجدد جنگ کمی بر بازار سایه افکنده اما خیلی جدی نیست .

اما در حوزه اقتصاد داخلی شرایط متفاوت است .

می توان به شرایط خاص بازارهای جهانی اشاره داشت که با ریزش در بازارهای جهانی مواجه بودیم . این ریزش امروز وام دار ریزش دیشب سنگین در بازار امریکا بود که ریزش در شاخص های اسیا را به همراه داشت وسپس به بازار اروپا کشیده شد و بازار فلزات را نیز تحت تاثیر قرار داده که کاهش قیمت جهانی مس و روی بر بازار موثر بود . در حالی که دیروز ابتدای کار بازارها با اندکی رشد آغاز شده بود ، هر چه پیش میرفتیم وضعیت وخیم تر می شد تا این که دیشب بازار امریکا نیز بازگشایی شد و سناریوی ریزش تکمیل شده و امروز اکثر شاخص ها در اسیا و اروپا منفی بودند . البته در حال حاضر که در حال نوشتن گزارش هستیم اخبار مثبت از برخی کشورهای اروپایی از جمله المان باعث رشد بازارها وافزایش کالا ها شد که طلا به ۱۶۷۲ دلار رسید . . قیمت نفت نیز به ۹۸ دلار رسیده است وقیمت مس نیز به ۷۷۰۰ دلار رسیده است .روی نیزدر قیمت های ۲۰۰۰ دلار معامله می شود .

البته افزایش نرخ دلار در بازار تا حدودی جبران کننده ریزش های اخیر بود . در بازار شنیده می شود که دلار به نرخ ۱۳۶۰ و دلار بانک مرکزی به ۱۱۰۰ تومان رسیده است و شایعه افزایش نرخ دلار در بودجه سال ۹۱ نیز به ۱۲۵۰ تومان می تواند برای بازار خبر خوشحال کننده ای باشد . بههر حال بازار منتظر اخبار خاص بودجه است که می تواند اثرات بسزایی بر بازار داشته باشد به خصوص نرخ دلار …

اما امروز شاخص با رشدی ۶۳ واحدی به ۲۴۶۱۸ واحد رسید و بازار را سربلند کرد . امروز بازار و شاخص رشد خود را باید مدیون پتروشیمی هایی نظیر خارک ، پردیس، شازند و برخی دیگر باشندکه البته سایپا و مپنا نیز در کنار آنها به یکدیگر کمک کردند تا شاخص مثبت باشد . در آن سو تنها پارسیان و فولاد مبارکه بودند که اثر منفی بر بازار گذاشتند و البته اثر آن جدی بود . البته نکته مهم در اثر گذاری شاخص به خوبی نشان می دهد که دوام بازار و رشد شاخص نمی تواند خیلی با ثبات دنبال شود چرا که نظم مشخصی در این افزایش و کاهش ها دیده نمی شود و همین کار را کمی سخت کرده است و پیش بینی را دشوار …

اما در بازار چه خبر بود …

زیر مشت عرضه ها

امروز داروییها که مدتی بود با خبر افزایش نرخ دارو حسابی در صدر پیشتازی میکردند با مصاحبه مسئولان شرکتهای دارویی با رسانه ها مبنی بر عدم تاثیر گذاری افزایش نرخ در سود سال جاری این شرکتها شاهد متعادل شدن روند معاملاتی در سهام دارویی بودیم . البته تاکید این مدیران بر اثر پذیری بالا در سود سال بعد حکایت دارد .

امروز در نماد دارویی جابر عرضه سنگین و میلیونی این سهم را شاهد بودیم عرضه ای که باعث رشد قیمتی دجابر به سطوح قیمتی بالای ۴۰۰ تومان شد دجابر در پیش روی خود اهداف قیمتی ۴۲۰ تومان و در صورت رشد بیشتر قیمتی سطوح ۴۴۰ تومان را دارد البته با توجه به میزان عرضه های امروز و متعادل شدن سایر نمادهای دارویی احتمال متعادل شدن این سهم در سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان وجود دارد

امروز اما داروسازی لقمان نشان داد سهمی که وضعیت بنیادیش مناسب باشد در مقابل سیل عرضه ها نیز دوام خواهد اورد امروز دلقما تنها نیمی از حجم مبنای خود را معامله کرد و همچنان با صف خرید سنگین به دنبال اهداف قیمتی بالاتری میباشد

امروز در نماد دارویی رازک عرضه های سنگین باعث روند منفی در این نماد شد درازک به نظر میرسد فعلا روند اصلاحی را تا سطوح قیمتی ۱۲۵۰ تومان در پیش بگیرد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی دارد اما به دلیل نسبت پی بر ای نسبتا بالا بازار چندان روی خوشی به این سهم نشان نمیدهد.

دراین گروه دشیمی نیز امروز مورد توجه بازار بود . دشیمی یا شیمی دارویی داروپخش که گفته می شود یکی پرکاربرد ترین محصولات دارویی را تولید می کند با شایعه احتمال تعدیل سود در گزارش ۹ ماهه مواجه شده است و تحقق سود احتمالی ۸۳۰ ریالی در پایان سال را در دل خود دارد . به نظر یمرسد در کوتاه مدت این سهم قابیلیت رشد احتمالی تا ۵۰۰۰ ریال را داشته باشد

پتروشیمی ها میتازند!!!

امروز باید رشد بازار و شاخص را مدیون پتروشیمی ها باشیم که امروز ناجی شاخص بود . این روزها نمادهای پتروشیمی ها به دلیل رشد قیمت نفت و روند صعودی قیمت ارز چه در بازار ازاد و چه در بانک مرکزی و به دلیل نسبت پی بر ای پایین و تعدیلات مثبت پیش رو با روند مثبت مواجه شده اند روندی که به نظر با توجه به پتانسیل ایجاد شده از سوی ارز صادراتی این شرکتها در سال ۹۱ نیز کماکان ادامه خواهد داشت

امروز در نماد پتروشیمی اصفهان همچنان تحت تاثیر خبر اعلام سود ۸۰ تومانی و تعدیل مثبت در این شرکت شاهد صف خرید سنگین بودیم صفی که در انتهای وقت تنها به میزان حجم مبنا عرضه شد پتروشیمی اصفهان این روزها با افزایش نرخ ارز به خصوص احتمال تسعیر ارز با نرخ بازار ازاد در معرض تعدیل مثبت عایدی بسیار بالایی قرار دارد

اما امروز در نماد شاراک شاهد صف خرید سنگینی بودیم صفی که امروز با عرضه های سنگینی مواجه شد به نظر میرسد این عرضه ها از سوی سرمایه گذاری تدبیر بوده باشد شاراک این روزها با هدف قیمتی ۵۲۰-۵۳۰ تومان مواجه است شاراکی که با توجه به سود ۹۵ تومانیش جای رشد قیمتی خوبی را خواهد داشت

اما امروز در نماد پتروشیمی خارک متانول ساز بزرگ بازار که این روزها با شایعه اعلام سود ۴۴۰ تومانی مواجه میباشد امروز شاهد رشد قیمتی ارام سهم بودیم همانطور که گفتیم تاپایان سال شرکت توانایی رشد قیمتی را با توجه به تعدیل مثبت پیش رو تا سطوح قیمتی۲۰۰۰-۲۲۰۰ تومان را خواهد داشت

وقتی که کاشی طلا میشود!!!

این روزها در نمادهای کاشی و سرامیک غوغایی به پا است شایعه احتمال خروج صبا تامین از سهام کاشی و سرامیک در کنار افزایش سوداوری این شرکتها به دلیل رشد نرخ ارز و افزایش نرخی که در نیمه اول سال لحاظ شد باعث شده است تا بازار به سهام این گروه توجه ویژه ای نماید.

امروز لیدر این گروه یعنی چینی ایران با قدرت تمام از سطوح قیمتی ۳۷۵ تومان عبور کرده تا به سمت اهداف قیمتی ۳۹۰-۴۰۰ تومان برود کچینی که همین چند روز پیش تعدیل منفی اندکی داد اما بازار اعتقاد دارد با توجه به پتانسیل افزایش نرخ فروش و افزایش نرخ ارز کچینی در نیمه دوم سال با روند صعودی سوداوری مواجه میشد

امروز در نماد کاشی سعدی نیز شاهد عبور سهم از سد قیمتی ۲۲۰ تومان بودیم سهمی که در سطوح قیمتی زیر ۲۰۰ تومان در بتا سهم معرفی شد امروز با رشد قیمتی به سمت هدف ۲۴۰ تومانی خود رهسپار شد به نظر میرسد کسعدی نیز بتواند با رشد سوداوری خوبی در سال ۹۱ مواجه شود

اما امروز در یکی از شرکت های معتبر این گروه یعنی کاشی سینا شاهد صف خرید سنگین و میلیونی بودیم کساوه امروز نزدیک به ۲ درصد از سهام خود را در صف خرید میدید سهم پرپتانسیلی که صادرات بسیار بالایی به کشورهای همسایه دارد و با توجه به نسبت پی بر ای بسیار پاینش تا سطوح قیمتی ۳۰۰ و سپس ۳۵۰ تومان جای رشد را خواهد داشت

خودروییها دنده یک میروند!!!

در بازار امروزنمادهای خودروییها رشد ارام و بی سرو صدای خود را ادامه دادند سهام این گروه به دلیل نسبت پی بر ای پاینشان و توجه حقوقی ها مورد نظر بازار میباشند

امروز سایپا با معاملات مثبت توانست در سطوح قیمتی بالای ۲۰۰ تومان تثبیت شود روند روزهای اتی سایپا به جو بازار بستگی دارد اگر شاهد جو مثبت و رو به رشدی باشیم انتظار داریم تا سایپا تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان رشد نماید اما در غیر اینصورت فعلا روند سهم نوسانی خواهد بود

امروز زامیاد باز هم به سطوح قیمتی حمایتی ۱۴۰ تومانی خود واکنش نشان داده و بابرگشت روند قیمتی مواجه شد زامیادی که این روزها فعلا روندش بستگی بالایی به سایپا پیدا کرده است از طرفی نسبت پی بر ای بالا جای رشد قیمتی چندانی را برای این سهم نمیگذارد

اما امروز در نماد خاور با توجه به اغاز شماره گذاری خودروی فراز و احتمال شماره گذاری ۵۰۰ دستگاه از این محصولات امروز همانطور که وعده اش را داده بودیم شاهد صف خرید سنگین در نماد خاور بودیم خاوری که به نظر فعلا تا سطوح قیمتی ۹۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد

چهار گوشه بازار!!!

در بازار امروز و در نماد ملی مس شاهد معاملات مثبت ابتدای وقت و معاملات منفی در انتهای تایم معاملات بودیم ریزش شدید قیمتهای جهانی مس در کنار چشم انداز منفی برای این فلز به نظر میرسد باعث کاهش بیش از پیش اقیمت این سهم شود ملی مسی که به نظر تا سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان افت قیمتی را تجربه نماید

امروز در نماد ساختمانی بین المللی توسعه ساختمان شاهد حمایت از این سهم در سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان در استانه مجمع هستیم ثاخت به زودی و تا پایان این ماه مجمع خود را برگذار خواهد کرد مجمعی که شنیده میشود قصد تقسیم سود ۶۰ تومانی را در ان دارد

امروز در نماد غدیر نیز معاملات نوسانی را در قیمتهای مثبت و منفی شاهد بودیم پس از تکذیب شایعه مالکیت غدیر در کارخانه فولاد غدیر یزد به نظر میرسد باید کم کم شاهد برگشت روند معاملاتی این سهم باشیم همانطور که قبلا نیز اشاره کردیم فعلا روند غدیر بین دو سطح قیمتی ۴۱۰-۴۴۰ تومان نوسانی خواهد بود. در این سهم عدم عرضه نفت و گاز پارسیان در سال مالی ۳۰/۰۹ بوده که گفته می شود ۱۴۰ میلیارد تومان از سود غدیر براین مبنا استوار بوده است . اما دو نکته مهم این است که ۱ – عرضه این سهم در سال مالی بعد می تواند شرایط بهتری را برای غدیر رقم بزند و حتی احتمال عرضه ۱۰% از سهام این شرکت ۵% بازار و ۵% بلوکی وجود دارد که سود غدیر برای سال ۹۱ را بیشتر می کند . و نکته دوم این که احتمالاً غدیر با تقسیم سود بالای ثاخت و بالا بردن تقسیم سود نفت و گاز این موضع را کاملاً جبران خواهد کرد و حتی تعدیل اندکی را نیز به بازار ارائه می دهد .

از همین رو این خبر تاثیر روانی مقطعی را می تواند بر غدیر داشته باشد اما اثری بر سوداوری سهم ندارد و سهامداران نباید در فروش اشتباه و عجله کنند .

از سوی دیگر در حفاری شمال خبرهای خوب از منابع گازی شمال کشور باعث توجه به این سهم شده محدوده ۲۱۸ و ۲۲۰ برای بازار و این سهم بسیار حساس و حیاتی به شمار می رود که برای ۲۴۰۰ ریالی شدن باید بر ان غلبه کند .

اما در روز های گذشته از کمرجان گفته بودیم که امروز با صف خرید بیش از ۳۰۰ هزار تایی رشد خوبی را شاهد بود . رجان کار یکی از پر نوسان ترین شرکت های فرابورسی بازار به شما می رود که معمولاً در این مدت در قیمت های ۷۰۰۰ تا ۸۰۰۰ ریال در حرکت بوده است . شرایط فعلی سهم با توجه به ورود دستگاه های جدید این شرکت و تقسیم سود احتمالی بالای ۱۰۰۰ ریالی در مجمع وسود سال ۹۱ این شرکت و احتمال تعدیل آن به بالای ۲۰۰۰ ریال برای بازار قابل توجه است .

امروز با جو مثبت گروه کاشی و سرامیک کفرا نیز رشد کرد و به نظر میرسد این سهم بتواند تا سطوح ۳۹۵۰ ریال رشد کند .

اما امروز فجر برای مجمع فوق العاده جهت تقسیم سود انباشته متوقف شد که این سهم به زودی حاشیه های بیشتری را در دل خود خواهد داشت .

و در پایان باید به غبشهر اشاره کرد که امروز با صف خرید مواجه شد . ین شرکت سال مالی جدید را به زودی اغاز می کند و باید سود سال ۹۱ خود را به بازار اعلام نماید که برخی از احتمال اعلام سود بیش از سال ۹۰ از سو ی این سهم خبر می دهند . در حالی که شنیده می شود شاهد افزایش کمتر از ۵% در نرخ بهای تمام شده شرکت به دیلیل افزایش نرخ دلار هستیم گفته می شود این شرکت رشدی ۱۰% را در محصولات خود در نیمه دوم سال لحاظ کرده است . برخی از تحلیلگران معتقدند که در صورتی که اتفاق خاصی برای شرکت رخ ندهد تعدیل سود برای سال ۹۰ و ۹۱ و اعلام سود های بالا محتمل است . سهم در مجمع با احتمال تقسیم بالای ۱۰۰۰ ریال سود نقدی مواجه است و از سوی دیگر شنیده می شود برای خرید دستگاه های جدید دست به کار شده است .

گروه تحلیل گری بتا سهم

سه شنبه ۲۲ آذر ۹۰