گزارش بازار شنبه 19 آذر 90
آغازی ریزشی …
گزارش بازار – بتاسهم –16:50 امروز ، شنبه ، 19 آذر ماه ، بازار سرمایه کار خود رادر حالی آغاز کرد که به نظر میرسد بازار همانطور که پیش بینی می شد در یک سیکل منطقی نوسانی قرار گرفته که در ابتدای صبح نیز به آن اشاره شد . برخی می گویند که دلیلی برای ریزش بازار امروز وجود نداشت اتفاقاً باید گفت امروز کسانی که به رشد بازار علاقه دارند باید دعا می کردند که روندی ریزشی و اصلاحی در بازار شکل گیرد تا دوران نوسانات مقطعی به بازار برگردد و حالت نسبتاً عادی بر بازار حاکم شود .
بازار امروز در یک بزنگاه حساس قرار گرفت و طی دو روز آتی مشخص خواهد شد که از این آزمون و گردنه سربلند بیرون خواهد آمد یا باز هم باید منفی شنین سیاهی و سردی زمستان باشیم .
امااز دلایل منفی شدن بازار امروز باید گفت و پس از ان به راهکار ها و روز های دور و نزدیک سهم اشاره خواهیم کرد .
قبل از هر چیز باید گفت در بازاری قرارداریم که بستر یک ریزش موقت در آن موج می زند و این نه به خاطر مسائل سیاسی یا جهانی بلکه در ساختار خود بازار است که احتمال ریزش در برخی نماد ها و نقد کردن برخی نوسان گیران پس از یک دور مثبت را افزایش می دهد .در روز های گذشته گفتیم که بسیاری از حقوقی ها و حتی حقیقی ها اعتباری سهم خریدند و با رشد بازار باید برای شناسایی سود و تسویه برخی حساب ها عرضه را در دستور کار قرار دهند که امروز یکی از آن روز ها بود و البته رگه هایی رادر بازار چهار شنبه نیز می دیدیم . اما در کنار آن اخباری نظیر بحث بهپاد امریکایی، تحولات سوریه،تحریم ژاپن و بازارهای جهانی دراین روند موثر بود . در بازارهای جهانی قیمتها هنوز به دوران توقف چهار شنبه نرسیده و کاهش داشته است که برای بازار جای نگرانی دارد . البته خبرهای سایسی شاید چندان جالب نباشد اما همین که تحریم نفت و بانک مرکزی در حال حاضر به فراموشی سپرده شده برای بازار خبر خوبی است .
اما چرا باید ازاین نوسان خوشحال بود …
بی شک نمی توان گفت که بازار باید هر روز روند صعودی داشته باشد . اگر سهامداران و فعالان بازار سرمایه بازاری مثبت با روند و دوام بیشتری را می خواهند باید چنین روز های نوسانی را با جان و دل خریدار باشند و حتی از آن به عنوان فرصت های خزید استفاده کنند . فرصت هایی که می تواند بازدهی های جالبی را رقم بزند . اما این روند در صورتی مثبت خواهد بود که حقوقی ها صحنه بازی را ترک نکرده باشند و دوباره با ریزش منفی برخی نمادها که می تواند یکشنبه و دوشنبه باشد با ورود به صحنه و خرید سهام شرایط برگشتی را رقم بزند در غیر این صورت و در صورتی که آنها وارد عرصه نشوند بازار در شرایط رکود و موقعیت های نه رشد و نه کاهش و نوسان هایی با طول موج کوتاه قرار خواهد گرفت .
اما در پیش بینی روند های کوتاه مدت و میان مدت بازار امروز بحث مطرح خواهد شد و سعی خواهیم کرد در روز های بعد بیشتر روی این پیش بینی صحبت کنیم و در صورت تغییرات الگوی این رفتار نسبت به به روز کردن آن اقدام کنیم .
به نظر میرسد بازار فردا نیز منفی باشدو البته شدت منفی آن احتمالاً به خصوص تا 1ساعت مانده به پایان بازار سفت سخت تر خواهد بود . اما روند جمع آوری بازار از اواخر وقت فردا و بازار دو شنبه کم کم خودنمایی خواهد کرد و به نظر میرسد همین پورسه برای هفته بعد نیز تکرار شود . اما روند بازاردر هفته آتی با توجه به فشار آخر ماه برخی شرکت ها و کارگزاری ها بیشتر خواهد بود .
در میان مدت تر به نظر میرسد با موعد گزارش های 9 ماهه ، بازار سرمایه وضعیت بهتری خواهد داشت به خصوص این که در دوران ژانویه تغیر و تحولات ناگهانی نمی توان در دنیای سیاست رخ دهد و بازار نفس راحتی خواهد کشید . اما بسیاری معتقدند روز های خوب بازارمی توانداز نیمه دی ماه تا نیمه بهمن ماه باشد که وضعیت بازار بهتر از این روز ها دنبال خواهد شد.
در مورد شاخص نیز بسیاری معتقدند که هنوز به جایگاه پیش بینی روند نرسیده است و روز های آتی می توان بهتر در مورد آن تصمیم گیری کرد اما در کانال هایی که رسم می شود نشان می دهد شاخص در حال حاضر می تواند بین 200 تا 250 واحد از موقعیت فعلی نوسان مثبت و منفی داشته باشد که امیدواریم چشم انداز مثبت آن بیشتر به چشم بیاید .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
دراوضاع و احول سیاسی بدترین خبرهای ممکنه برای بازار را می توان 3 موضوع دانست . خبر اول تحریم برخی شرکت ها توسط ژاپن است که انتشار دقیق تر لیست آن بازار را تحت تاثیر قرار می دهد چرا که تعداد زیادی از شرکت ها از خودرو گرفته تا پتروشیمی با ژاپنی ها کار می کنند . موضع بعد خبرهای بد سوریه است که روز به روز تحولات بدتر می شود . اوضاع در سوریه بحرانی دنبال شده و به نظرمیرسد تحرکات سفت و سخت تر علیه این کشور در جریان است . روسیه نیز خود درگیر مسائل داخلی شده است و کمتر حمایت می کند .
اما موضوع اخر بحث بهپاد اخیر است که بسیار مورد آن صحبت شد شایدبهتر باشد ما فقط به ابعاد ان بر بازار بپردایم که خوشبختانه به دلیل اظهار نظرهای منطقیو ارام هر دو طرف و ابهامات بیشتر این موضوع و البته بعد های غیر سیاسی و اطلاعاتی این قضیه نیزمی تواند با آشکار تر شدن آن بر بازار اثر اندکی بگذارد اما تا وقتی هر یک از طرفین موضع خصمانه اتخاذ نکرده اند در قالب یک رخداد منطقی تلقی می شود .
اما در حال و هوای اقتصادی امروز نرخ دلار با اندکی کاهش در 1345 تومان بود و البته دلار بانکی به 1100 نزدیک می شد . سکه نیز تا حدودی ثابت و ابته کاهش اندکی داشت . گفته می شود در هفته های اخر آذر تغییرات بنیادی را در بازار سکه و ارز شاهد خواهیم بود که می تواند به سود بازار ما تمام شود . اول این که شنیده می شود بانک مرکزی قصد فروش ازاد دلار به نرخ 1290 تومان را دارد تا فشار فروش دلار را بالا ببرد و همچنین شنیده می شود قصد براین است تا دلاردر نرخ 1250 تثبیت و تک نرخی شود و این عملیات سنگین عرضه ها از آغازاین هفته عملی خواهد شد . شکست قیمت سکه نیزاز دیگر برنامه های بانک مرکزی است که از تب و تاب افتادن بازار سکه نیز به سود بازار خواهد بود . از سوی دیگر رشد نرخ دلار به 1250 تومان برای بازار یک خبر جذاب خواهد بود که می تواند بازار را با این اخبار هدایت کند که همانطور که گفتیم افزایش نرخ ارز بانکی نکته جالب بازار امروز بود . . به هر حال اخبار مثبت احتمالی از سه حوزه ارز و سکه به خصوص ارز در کنار رشد احتمالی بازارهای جهانی بازار دوشنبه به بعد را تحت تاثیر قرارمی دهد .
اما بازارهای جهانی رخداد مهم و البته نوسان او با تغییرات قابل ملاحظه باردیگر به نقاط اولیه که بسته شده بود برگشت . بازارهای جهانی تعطیلات تاثیر آنچنانی بر بازار ما نداشت و در مجموع نسبت به روز چهار شنبه شرایط کمی کاهشی شد . به خصوص در قیمت نفت که نفت حدود 102 دلار را با 99 دلاری عوض کردیم . در شاخص ها دیشب کمی بازار امریکا جان گرفت تا امیدواری به بازارها در هفته بعد نیز بیشتر باشد . در بازار فلزات قیمت ها پس از یک کاهش نگران کننده مجدداًافزایشی شد تا نگرانی سهامداران کمی کمتر شود . قیمت مس در سوطح 7900 قرار گرفت تا برای لحظاتی هم به 8000 دلار حمله کند .روی در محدوده 2000 دلار قرار داشت و سعی داشت بالای این رقم تثبیت شود . بی شک کاهش قیمت جهانی طلا امروز کار ر ابرای ریزش سکه سخت تر خواهد کرد . از سوی دیگر قیمت بیلت نیز 553 دلار رسید که این افزایش قیمت خبری خوب برای فولاد به شمارمی رودکه این روزها خبرهای خوبی نیزاز این سهم به گوش میرسد .
به طور کلی بازارهای جهانی خطری برای بازار ما ایجاد نکرده و روندی خنثی و در حالی کمک به ثبات بازار داشت . اما آغاز اون در دوشنبه می تواند برای بازار ما بسیار راه گشا و حساس باشد .
و اما شاخص …
شاخص امروز در ظاهر مثبت امادر دل خود آتش منفی و ترس از ریزش فردا را به همراه داشت و از چهره او موج می زند که فردا احتمالاً ریزشی نزدیک به 100 واحد را می تواند لمس کند . امروز رشد 25 واحد شاخص را باید مدیون معاملات مثبت ابتدای وقت و سپس بازگشایی فاسمین و عرضه صف مپنا و بترانس باشیم . امروز شاخص با این رشد به 24688 واحد رسید و برای روز بعد لحظه شمار ی می کند تا مقاومت جدی را از خود نشان دهد . این روز ها تحلیلهای زیادی از شاخص منتشر می شود اما شاید دو الی 3 هفته دیگر باید صبرکنیم .
معدنيها همچنان صعودي!!!
امروز نمادهاي معدني از يك طرف شاهد كاهش نسبي قيمت فلزات در بازارهاي جهاني بودند و از طرف ديگر شاهد رشد قيمت دلار حتي در دلار بانك مركزي تا سطح 1094 تومان بودند امري كه ميتواند كاهش قيمتهاي جهاني روي را جبران كرده و با توجه به افزايش توليد و فروش در برخي از شركتهاي اين گروه حتي باعث تعديل مثبت ديگري شود
امروز در اين گروه شاهد بازگشايي نماد كالسيمين پس از افزايش سرمايه بوديم كالسيمني كه پس از افزايش سرمايه با بازدهي بيش از 8 درصدي پا به ميدان گذاشت كالسيمين افزايش سرمايه خود را به منظور اجراي طرح افزايش توليد از طريق باطله با ظرفيت 4 هزار تن شمش روي در سال اجرايي كرد. فاسمین امروز پس از افزایش سرمایه ۱۲۰% و با سرمایه جدیدو اعلام سود جدیدی به بازار باز گشت. این شرکت سود هر سهم خود را پس از افزایش سرمایه مبلغ ۷۵۱ ریال اعلام نموده که تحقق سود ۴۳۹ ریالی یا ۶۰% را رقم زده است . البته فروش ضعیف ۱۷ میلیارد تومانی در ۲ ماه اخیر کمی باعث نگرانی و البته تاکید بر سود شرکت شده است .
اما امروز در نماد فراوري كه برخي از شنيده ها حكايت از تعديل مثبت عايدي در اين نماد و اعلام سود خوبي در عملكرد 9 ماهه از اين سهم دارد امروز شاهد پابرجايي صف خريد سنگين سهم و عرضه سهام اندكي در اين نماد بوديم فراوري نيز در بازه ميان مدت جاي رشد قيمتي را تا سطوح 440-450 تومان را داراست
اما امروز در نماد ملي مس پس از هبر افزايش نرخ دلار بانك مركزي شاهد جهش قيمتي و حتي تشكيل صف خريد در اين نماد بوديم اما به نظر نميرسد فملي فعلا بتواند از سد قيمتي 460 تومان عبور كرده و به هدف قيمتي 480 توماني خود برسد در مقطع فعلي انتظار نوسان قيمتي اين سهم را در سطوح 440-460 تومان را داريم . البته روز دوشنبه جهت بازارهای جهانی برای این گروه بسیار مهم است فردا احتمالاً اکثر اعضای این گروه همگام با سایر بازار کمی استراحت و اصلاح را در پیش خواهند داشت . اما در این گیر و دار این گروه سنگ آهن است که برخی خبرهایی را از او منتشر می کنند .
گفته می شود این هفته و و در اواخر آن احتمال بازگشایی برخی سهام شرکت های سنگ آهنی وجود دارد . از سوی دیگر ومعادن ۳۰ آذر به مجمع می رود و تلاش ها برای بازگشایی قبل از مجمع این سهم وجود دارد . شنیده شده قرار است سنگ آهنی ها بدون تعدیل و با احتمال گزارش های مناسب ۸ ماهه وارد بازار شوند . از سو ی دیگر سرمایه گذاری امید قراراست به شدت از دو شرکت گلگهر و چادرملو حمایت کند .
دارو های نیروزا!
اين روزها با خبر بسيار عالي وزير بهداشت مبني بر افزايش نرخ دارو در سال جاري و سال اينده شاهد جهش قيمتي سهام داروييها ميباشيم جهش قيمتي كه در بي اعتنايي كامل اين گروه به فزايش نرخ ارز صورت ميگيرد. البته این تصمیم ناشی از همین رشد نرخ ارز است که عملی شده و می تواند گزارش های 9 ماهه گروه دارو را پر بار تر کرده و البته سال 91 را با سود های بهتری برای انها رقم بزند .
امروز در اين گروه در نماد دارويي لقمان كه اين روزها در حال افتتاح طرح هاي توسعه اي خود ميباشد و در سال جاري شنيده ها حكايت از احتمال اعلام سود 90 تومانيش دارد شاهد صف خريد و روند صعودي در اين نماد ميباشيم دلقما كه پتانسيل خوبي را به واسطه طرح هاي توسعه اي خود دارد به سمت اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح 440 تومان در حال حركت ميباشد
اما امروز در نماد دارويي جابر كه از ديد بنيادي پتانسيل خوبي را هم از جهت تعديل عايدي و هم طرح توسعه دارد پس از اصلاح قيمتي و رسيدن به كف قيمتي امروز شاهد شكل گيري صف خريد و رشد قيمتي در اين نماد بوديم دجابر نيز پتانسيل رشد قيمتي را طي روزهاي اتي تا سطوح قيمتي 400 تومان را دارا ميباشد
امروز در نماد دارويي كوثر نيز كه به واسطه فروش بلوكي سهام داروسازي فارابي و نسبت پي بر اي پايين مورد توجه بازار قرار گرفته است شاهد شتكيل صف خريد و روند رو به رشد در اين نماد بوديم دكوثر نيز به سمت اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح 300 تومان پيشروي ميكند.
دراین گروه چهار شرکت دتماد، رازک ، فارابی و کیمیدارو از هر نظر می توانند برای بازه زمانی میان مدت جز گزینه های مناسب بازار به شمار بروند .
نقش خاطره می زند!
اين روزها در بازار سهام شركتهاي كاشي و سراميكي مورد توجه ويژه بازار قرار گرفته اند گروهي كه كمتر در ديد بازار ميباشد و هرازگاهي به دلايل بنيادي و پی به ای های کم و تقسیم سود بالا با رشد و اقبال بازار مواجه ميباشد اينبار نيز پي بر اي پايين در سهام اين گروه و افزايش نرخ كاشي و سراميك در بازار و احتمل تعديل مثبت در اكثر سهام اين گروه باعث توجه بازار به شكتهاي كاشي و سراميكي شده است
امروز در نماد ليدر اين گروه يعني چيني ايران شاهد پابرجايي صف خريد و رشد قيمتي اين سهم و عرضه هاي سنگين بوديم عرضه هايي كه نتوانست صف خريد كچيني را از بين ببرد به نظر ميرسد كچيني پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 350-360 تومان را داشته باشد
اما امروز در نماد كاشي سينا كه داراي نسبت پي بر اي بسيار پايين و احتمال تعديل عايدي و اعلام سود 70 توماني به همراه افتتاح طرح توسعه ميباشد و از طرفي ميزان صادرات بالايي نيز در اين گروه دارد همچنان صف خريد بدون عرضه را در اين نماد شاهد هستيم شايد گره 12 درصدي بتواند گره عدم عرضه سهام اين شركت را باز نمايد هدف قيمتي كساوه نيز سطوح قيمتي 300 تومان ميباشد
در ديگر نماد پرطرفدار بازار يعني كاشي سعدي نيز پس از اصلاح قيمتي اين سهم تا سطوح 190 تومان شاهد برگشت روند قيمتي سهم و تثبيت مجدد در قيمتهاي بالاي 200 تومان هستيم كسعدي نيز پتانسيل رشد قيمتي را پيش رو را دارد
پائیز سرمایه گذاری ها …
امروز عرضه هاي سنگين و رسيدن شاخص به مقاومت خود باعث شد تا نمادهای سرمايه گذاري كم اورده و نتوانند به مانند روزها قبل با رشد قيمتي به كار خود پايان دهند البته برخي از نمادهاي اين گروه كه وارد سال مالي جديد شده و به زودي مجمع خود را برگذار ميكنند هنوز هم مورد توجه بازار هستند
امروز در نماد پرپتانسيل سرمايه گذاري سايپا كه تحليل تكنيكال و بنيادي سهم در سايت قرار داده شد شاهد برگشت قيمتي سهم از سد قيمتي 275 تومان بوديم و وساپا نشان داد فعلا پتانسيل شكست سد قيمتي 275 تومان را ندارد اما با توجه به تعديل قابل توجه از فروش بلوك 3 درصدي ملي مس در كنار افزايش سرمايه از اين طريق به نظر ميرسد وساپا بتواند در بازه ميان مدت تا سطوح قيمتي 300 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
امروز در نماد سرمايه گذاري صنعت و معدن نيز كه اين روزها سهامداران شبه شدت به دنبال زمان برگذاري مجمع اين شركت ميباشند نيز شاهد برگشت قيمتي اين سهم از سطوح 120 تومان بوديم وصنعت نيز به نظر فعلا در سطوح قيمتي 110-120 تومان نوسان نمايد سطوحي كه تنها ميتواند با خبر مثبتي مانند برگذاري مجمع رو به بالا شكسته شود
امروز در نماد توكا فولاد با جدي شدن شايعات عرضه سهام توكا ريل در سال 90 شاهد رشد قيمتي اين سهم بوديم البته از وتوكا با توجه به ان اي وي و سود فعليش نميتوان انتظار رشد قيمتي چنداني داشت و در مقطع فعلي نهايتا ميتوان انتظار رشد قيمتي اين سهم را تا سطوح 200 تومان انتظار داشت توكا ريل ظاهرا تمامي فعاليتهاي خود را به شركتهاي زير مجموعه واگذار كرده و هم اكنون كاملا در كسوت شركت سرمايه گذاري ميباشد.
غدیر هم با کاهش قیمت اوره کمی مورد بی مهری بازار قرار گرفت و سقوط کرد . پیش ازاین گفته شده بود که توسعه الوند با سال مالی ۳۰/۰۹ خود را برای ورود به بازار اماده می کند . شنیده شده این شرکت با سود حدود ۱۴۰۰ ریالی برای سال ۹۰ و ۱۲۴۰ ریالی برای سال ۹۱ به بازار می اید و البته سرمایه جدید شرکت نیز ۶۰۰ میلیارد تومان خواهد بود . حالا شنیده می شودکه شرکت قصد دارد با صندوق ذخیره فرهنگیان جابجایی هایی را صورت دهد که سهام پترو شیمی خراسان را ازاین مجموعه خریداری کرده و به جای آن سهام مروارید را به صندوق بفروشد . گفته می شود با این جابجایی حدود ۱۳۰ ریال به سود هر سهم نفت و گاز پارسیان اضافه خواهد شد که اگر سیاست تقسیم را ۱۰۰% محاسبه کنیم سود غدیر می تواند تا ۶۰ ریال افزایش یابد . این خبر خوبی برای غدیر به شمارمی رود که به زودی عرضه چند شرکت در فرابورس را تجربه خواهد کرد . البته خبر دیگری نیز برای غدیر در راه است که می تواند در همین هفته تغییراتی را در این سهم ایجاد کند .
چهار گوشه بازار!!!
امروز در چهار گوشه بازار شاهد وارد شدن نماد بترانس به گره معاملاتي بوديم سهمي كه با افت شديد قيمتي در جند ماه گذشته مواچه شده بود اما از زمان برگزاري نشستي با مسئولان شركت و رد شرايط بحراني در اين شركت با روند صعودي مواجه شده و امروز بالاخره به گره معاملاتي رفته و متعادل شد مطالبات بالا و هزينه هاي مالي سنگين از مشكلات اصلي اين شركت ميباشد
امروز در نماد هاي پتروشيمي عرضه هاي سنگين هم نتوانست صف خريد پتروشيمي اصفهان را از بين ببرد البته صف حريد كه يكبار عرضه شد اما عطش بازار مجددا اين سهم را با صف خريد مواجه ساخت احتمال تعيدل مثبت بالاي 20 درصدي در اين سهم در گزارش 9 ماهه و پي بر اي پايين و رشد نرخ ارز از دلايل اقبال بازار به اين نماد ميباشد. در سوی دیگر پردیس قرار داشت که امروز با کاهش قیمت مواجه شد . کاهش قیمت اوره در بازارهای جهانی به حدود ۴۰۵ دلار و همچنین احتمال کاهش نرخ دلار برخی را نسبت به پردیس نگران کرده است . اما باید اذعان داشت که با توجه به مجمع شرکت که در اواخر دی و یا اوایل بهمن برگزار خواهد شد و همچنین پرداخت احتمالی سوددر بهمن ماه و اعلام سود نزدیک به سود سال ۹۰ برای سال ۹۱ و احتمال تعدیل ان در طول دوره و تقسیم سود احتمالی ۵۲۰۰ ریالی در مجمع پردیس را می تواند در صورت افت قیمت تا محدوده ۲۵۰۰۰ ریال برای یک بازه زمانی ۳ الی ۴ ماهه برای خرید جذاب نماید .
امروز كنتور سازي همچنان در لواي شايعه برنده شدن در مناقصه طرح فهام به روند صعودي خود ادامه ميدهد و امروز با شكستن سد قيمتي 1200 توماني خود به سمت قيمتهاي 1400 تومان در حال حركت ميباشد در صورتي كه شايعه برنده شدن كنتور سازي در اين طرح صحت داشته باشد اين سهم در قيمتهاي فعلي توجيه خواهد داشت در غير اينصورت بايد منتظر افت قيمتي شديد در اين سهم بود.
امروز بیمه ما نیز به بازار آمد که در سکوت بازار در قیمت های 131 تومان مورد توجه قرار گرفت . بانک ملت تا حدودی حامی سهم است و به نظر میرسد کمی رشد را در دستور کار خود داشته باشد البته اگر مورد حمایت قرار گیرد .
امروز گروه تجهیزات با عرضه بسیار سنگین و البته جمع آوری مناسب سهامدار عمده همراه بود در ابتدای وقت دلیل عرضه این گروه را گفتیم که عرضه صدرا به سرعت به به نماد های آذر اب و فاراک سرایت کرد و این دو نیز منفی شدند که به نظر میرسد روز دوشنبه باردیگر این شرکتها مورد توجه موج سواران قرار گیرند . نکته جالب امروز همراهی مپنا با سایر شرکت های این گروه بود که باعث عرضه صف خرید این سهم شد . و در نهایت باید به گروه بهمن اشاره کرد که امروز با خبر تحریم سنگین ژاپن کمی گوشه گیر شده و با کاهش قمیت مواجه شد . این خبر برای بهمن بسیار سنگین بود و باید اثرات آن را به طور واضح برای سهامداران مشخص کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 19 آذر 90
