گزارش بازار چهارشنبه 9 آذر 90
بازاری روی آب…
گزارش بازار – بتاسهم –16:00 امروز ، چهارشنبه ، بازار یک روز سرد دیگر را برای خود رقم زد . چهره سهامداران امروز دیدنی شده بود . بی شک آنها عصبانی بودند چرا که بازهم یک عامل خارجی باعث منفی شدن بازار سرمایه امروز شده بود . البته به نظر میرسد که امروز بازار با عرضه های پی در پی مواجه باشد اما کسی فکر نمی کرد که با رخ دادن چنین اتفاقی بازار این چنینی را تحویل بگیرند . خشم سهامداران ازاین بابت بوده که بازهم یک آیتم سیاسی ضربه سختی به بازار وارد کرده و بازار و حقوقی ها نتوانستد از سد این مرحله حساس گذر کنند . مرحله ای که با حرکت دیروز مشخص بود امروز بازار را بازنده خواهد کرد و شاید حقوقی ها هم که می دانستد جو منفی شده امروز را بی خیال شده و به نوعی بازار را به حال خود رها کردند .
دلایل منفی شدن بازار امروز کاملاً مشخص بود خیلی نیاز به توضیح ندارد اما باید اذعان داشت که بخشی از آن به خاطر شرایط خاص روز قبل و ماجرای سفارت انگلستان بوده بخشی ازان هم که دیروز در گزارش بازار بیان شد به دلیل ماهیت ترس از اتفاقات روز های تعطیل است که به خصوص جلسه پیش رو بازار که از قضا قراراست بسیار اقتصادی هم باشد و به تحریم های بیشتر علیه ایران بپردازد کمی بازار ما را امروز محافظه کار کرد و نتیجه آن را امروز دیدیم .
اما چند نکته را با اختصار اشاره خواهیم کرد و سپس به روند کلی از پیش بینی بازار هفته بعد خواهیم پرداخت .
نکته مهم بازار امروز این بود که بازهم یک عامل و باز هم سیاسی عامل اصلی ریزش بازار بود که اکثر سهامداران به این موضوع به طور کامل اذعان داشتند اما دقت کردید که هنوز بارقه هایی از امید در چشم سهامداران وجود داشت . درواقع آنهابه روز های پیش رو امیدوار بودند و امروز با وجود این که بازار منفی بود اما فروشنده ها قصد فروش نداشته و حداقل در فروش خود عجله نمی کردند . بله … این همان حسی است که بازار را به این سو تقویت می کند که فشار فروش در مقطع فعلی به حداقل خود رسیده و اخبار منفی هم اثر قبل را ندارند . درواقع بازار خود را با شدید ترین تهدید ها خالی کرده و دیگر این مسائل این چنینی تنها جهت آن را چند واحد به پایئن سوق می دهد . ازاین موضع چند برداشت می شود که بازار منتظر یک بهانه است و می تواند برای خود بهانه بتراشد … بهانه هایی برای مثبت شدن . او به دنبال اخبار خوب میگردد و حال باید این اخبار خوب یادر گزارش های پیش روی 9 ماهه ، اخبار بازارهای جهانی و یاحتی نیم چه امیدی به مسائل سیاسی جستجو کند . فرض کنیم روز پنج شنبه تحریم ها فقط به تهدید و توصیه به ایران برای سازش بیشتر و کشاندن پای میز مذاکره ختم شود ( شایدخیلی بعید باشد اما یک احتمال است ) . درآن صورت بازار با این بهانه برای رشد خود برنامه ریزی خواهد کرد .
در راستای همین موضوع است که این نظریه مطرح می شود وقتی بازار ریزشی این چنینی را نشان می دهد و در دل خود رویدادهای منفی را مدام تجربه میکند به اخبار منفی عادت کرده و از این پس ریزش انچنانی را باشنیدن این اخبار از خود بروز نمی دهد . در اواخر وقت می دیدیم که برخی نمادهای بزرگ به سمت رشد قیمت سوق داشتند تا کاهش و یا در برخی نمادها با شرایط مثبت بنیادی حتی ریزش یمت نیز محدود بود .
این موضوع از این بابت مطرح می شود که حتی اگر در روز های آتی خبرهای منفی در بازار بیشتر شنیده شود می توان امیدوار بود که با مرور زمان و گذشت روز های معاملاتی و با یک خبر مثبت و یا یک فشار حقوقی ها بازار مثبت شود . هر چند مثبت این چنینی نیز خیلی با دوام نخواهد بود و از سر ناچاری است.
نقض کننده این موضوع این بوده که مدام در بازار اخبار منفی بشنویم که این امر سهامداران را دلسرد کرده و سناریوی تصمیم نهایی را جدی می کند که در یک لحظه احساسی تصمیم به خروج از بازار می گیرد .
اما پیش بینی از روند بازار را باید با دو دید کوتاه مدت و میان مدت و با بازه زمانی بلند مدت تر بررسی کرد . در کوتاه مدت بازار شنبه را تحولات دو روز پیش رو چه در بازارهای جهانی و چه مسائل سیاسی روشن می کند . اما هر چه باشد به نظر میرسد نیمه دوم آذر و پس ازتعطیلات بازار ثبات نسبی را پیدا کند مگر اتفاق خاصی رخ دهد و در مدت زمان بیشتر باید به این موضوع اشاره داشت که گزارش های 9 ماهه می تواند آیتم مناسبی برای تحول در بازار باشد که تنها چشم امید بازار دراین مدت و احتمالاً زمستانی سرد همین گرمای گزارش بازار بود .
در حوزه تحلیل شاخص تحلیل گران رفتار امروز کاهشی را منطقی ارزیابی می کردند و همین که از دید انها شاخص بار دیگر یه زیر 24 هازر سقوط نکرد نشانه خوبی است اماهمچنان چشم انداز های کاهشی برای شاخص بیش از افزایشی بودن آن است اما نه با سرعتی فزاینده و نفس گیر …
اما در حاشیه بازار ما چه خبر بود …
مهم ترین چالش بازار همچنان مسائل سیاسی است . دیروز وقتی سهامداران صحنه های حمله به سفارت را نگاه می کردند می توانستیم عصبانیت را از چشمان آنها فهمید ! بازار آماده ریزش بود و جریان دیروز و موضع گیری سرسختانه کشورها به خصوص بیانه شورای امنیت در محکوم کردن این حرکت برای بازار گران تمام شد . البته خبرهای خوبی نیز از منطقه و سوریه و همچنین شدت تحریم ها نیز به گوش میرسد که برای بازار اخبار خوبی نیست . دقت کرده اید که مدت هاست هیچ خبر خوب سیاسی را از این ستون به اطلاع کاربران نرسانده ایم !! امیدواریم طلسم این موضوع پس از مدت ها شکسته شود و روز های هفته بعد حرف های شیرین تر و زیبا تری برای سهامداران داشته باشیم .
در حاشیه مسائل اقتصادی باید به بحث داغ ارز اشاره کرد . اظهارات ضد ونقیض دراین مورد بالا گرفته و البته کاهش نرخ ارز رسمی را نیز در بازار شاهد هستیم و صرافی هانیز نرخ را در محدوده 13300 و 13350 ریال نگه داشته اند . دردیگر بازار موازی طلا در بانک ها به شدت در حال نزول است و اختلاف قیمت های بانک و بازار به بیش از 10% رسیده است که سابقه نداشته . این نشان می دهد که در بازارهای موازی نیز سیاست روشنی دنبال نمی شود و اشفتگی آنها نیز موج می زند . معامله گران آتی سکه و طلا این روز ها بیشتر مراقب خرید فروش های خود باشند . در سوی دیگر قضایا مصاحبه برخی مدیران در زمینه تحریم نفت و حتی پتروشیمی ما توسط اروپا می تواند برای بازار ارامش بخش باشد . این که اروپا مدت هاست نقش کمتری را در حوزه اقتصادایران بازی می کند و به جای آن شرکای آسیایی مانند هند و چین نشسته اند چه در نفت و چه در محصولات پتروشیمی .
امروز بازارهای جهانی کار خود را نه منفی و نه خیلی مثبت اغاز کردند که ناشی از وضعیت مثبت دیشب بازار امریکا بود که البته او هم اواخر وقت به منفی می زد که شاید جو امروز کل بازارها را تحت تاثیر قرار دهد که همین طور هم شد و بازار اسیا و تا حدودی اروپا نیز منفی بودند .
امروز قیمت نفت بین 98 و 99 دلار در نوسان بود و فلزات نیز اندکی کاهش را تجربه کردند . قیمت بیلت با کمی رشد کرده وبه ۵۲۰ دلار نزدیک می شود که خبر خوبی برای فولاد است . از سویی دگر مس در قیمت های 7320 دلار قرار دارد وروی هم در محدوده ۱۹۶۰ معامله می شود . طلا نیز در محدوده ۱۷1۰ قرارداشته که ثبات احتمالی رادر بازار سکه شاهد خواهیم بود .
نکته بسیار مهم که سهامداران باید بدانند این است که ما روز های دوشنبه و سه شنبه هفته بعد را به دلیلی تعطیلی نداریم و حدود یک هفته از بازارهای جهانی دور خواهیم بود که اتفاقات این یک هفته بر بازار چهار شنبه بسیار اثر گذار است . از همین رو ریسک نماد های مرتبط با این بازارها کمی افزایش می یابد که فشار فروش امروز دراین نماد ها شاید منطقی بود .
اما شاخص …
امروز شاخص با کاهشی 72 واحدی بازهم خود را در محدوده بالای 24 هزار و دقیق تر اگر بخواهیم بگوئیم 24016 واحد حفظ کرد . امروز مشخص بود که دست هایی در کار است تا به طور مصنوعی هم شده وضعیت بازار و شاخص را خیلی نزولی نکند که جمع آوری و حمایت سنگین از مخابرات در همین راستا بود . به نظر میرسد ازاین پس شاخص سازها بیشترمورد توجه بازار قرارگیرد . اما امروز مخابرات با درجه تاثیر بالا و در کنار ان تا حدودی سایپا و بترانس شاخص را مثبت نگه داشتند اما از آن سو پاسارگاد، تجارت ، ملی مس و پردیس ضربه ای محکم تری را بر تن شاخص زده و او را منفی کردند . روز های آتی به خصوص در بازارهای جهانی و تحولات سیاسی شاهرگ حیاتی مسیر اتی شاخص است .
اما در بازار چه خبر بود …
خودروييها يك هول ميخواهند!!!
امروز بازار در نمادهاي خودرويي معاملات متفاوتي را شاهد بود اصلاح قيمتي سهام اين گروه باعث شده است تا خودروييها به سطوح قيمتي جذابي برسند البته نبايد فراموش كرد افزايش شديد نرخ ارز و روند افزايشي ارز و احتمال تك نرخي كردن ارز ميتواند تهديد جدي براي سهام خودرويي باشد
امروز در نماد سايپا كه اين روزها مدير مالي شركت اب پاكي را بر روي دستان سهامداران اين شركت خودرويي ريخته و به انها اطمينان داده است سايپا تعديل منفي نداشته و سود خود را كاملا پوشش خواهد داد شاهد معاملات مثبتي بوديم امروز سايپا با حجم معاملات سنگين از سطوح قيمتي 180 تومان فاصله گرفت در صورتي كه اين سهم طي روزهاي اتي روند صعودي خود را حفظ نمايد تا سطوح قيمتي 200 تومان رشد خواهد كرد
اما امروز در نماد پارس خودرو كه شناسايي زيان در عملكرد 6 ماهه بازار و سهامداران اين شركت خودرويي را نگران كرده است و احتمال تعديل منفي در اين سهم افزايش يافته است امروز شاهد تشكيل صف خريد پس از افت شديد قيمتي در اين سهم بوديم خپارس به نظر ميرسد بتواند نهايتا تا سطوح قيمتي اسمي يعني قيمتهاي 100 تومان رشد نمايد
امروز اما در گروه بهمن كماكان جو منفي اين سهم ادامه داشت خبهمن پس از تعديل مثبت بالاي 20 درصدي به دليل فروش سهام سرمايه گذاري ملي با جو منفي مواجه شد و امروز علي رغم معامله بيش از 42 ميليون سهم از سهام اين شركت باز هم صف فروش براي خبهمن تشكيل شد .
سرمايه گذاريها اميدوار!!!
در بازار امروز الحق و ولانصاف نمادهاي سرمايه گذاري خوب در مقابل سيل عرضه ها و فشار فروش تحمل كردند به خصوص برخي نمادهاي پر پتانسيل اين گروه كه حتي در اواخر وقت اندكي مثبت نيز شدند
امروز در نماد غدير تمام تلاش ها صرف نگه داشتن اين نماد پرپتانسيل در سطوح 400 تومان بود غديري كه تعديل مثبت 17 درصدي خوبي داد و شايعه شده است شركتهاي پتروشيمي زير مجموعه غدير در سال 91 به دليل ازاد شدن نرخ ارز و تسعير ارزشان در بازار ازاد با رشد سوداوري خوبي مواجه خواهند شد و سود غدير به راحتي قابليت رشد تا سطوح 90 تومان را خواهد داشت غدير به نظر ميرسد در صورت برگشت روند بازار سريعا تغيير جهت داده و مثبت شود حداقل تا سطوح قيمتي 420 تومان رشد نمايد
امروز در نماد سرمايه گذاري صنعت و معدن اما حمايت ها در استانه قيمتهاي 110 تومان از اين سهم ادامه داشت به طوري كه امروز وصنعت از نمادهاي مثبت گروه سرمايه گذاري بود وصنعتي كه با پتانسيل هاي خوب بنيادي به زودي به استقبال برگذاري مجمع و تقسيم سود ميرود و از طرف ديگر با تعديل مثبت خوبي نيز در سود سال 91 مواجه ميباشد
امروز اما در نماد سرمايه گذاري سايپا حجم معاملات سنگيني را در اين نماد شاهد بوديم وساپا به نظر فعلا روند نوساني را بين دو سطح قيمتي 240-270 تومان در پيش گرفته است وساپايي كه امروز مسئولان گروه بهمن در مصاحبه اي خريد بلوك 3 درصدي ملي مسش را تاييد كردند و به نظر در سال 90 بايد شاهد تعديل مثبت بسيار بالايي در وساپا باشيم.
ساختمانيها اوج ميگيرند؟؟؟
امروز در گروه ساختمانيها باز هم در برخي از نمادهاي اين گروه شاهد معاملات مثبت خوبي بوديم طي يك بررسي كه چند خبرگذاري انجام داده اند مسكن در تهران حدود 30 درصد از ابتداي سال رشد داشته است كه در صورت ادامه داشتن اين روند صعودي ميتوان انتظارات خوبي از سهام ساختمانيها در سال 91 داشت
امروز در نماد سرمايه گذاري ساختمان شاهد اوج گيري مجدد اين سهم بوديم رقابت سهامداران عمده در اين نماد باعث شده است علي رغم وضعيت نامطلوب بنيادي وساخت شاهد معاملات مثبت در اين نماد باشيم وساخت به نظر ميردس تا سطوح قيمتي 200 تومان جاي رشد را داشته باشد
امروز در نماد سرمايه گذاري مسكن هم شايعاتي در خصوص احتمال تعديل مثبت به دليل فعاليتهاي شركت در حوزه مسكن مهر باعث معاملات مثبت اين سهم شد ثمسكن نيز پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 180 تومان دارد
امروز اما در نماد باغميشه كه هم اكنون نسبت پي بر اي 2،8 واحدي را تجربه ميكند شاهد افت قيتي بوديم بازار به سود اعلامي 795 ريالي ثباغ با ديده ترديد مينگرد و شايد گزارش عملكرد 3 ماهه بتواند به ترديدها پايان داده و روند اين سهم را مشخص نمايد
باز هم لب مرز!!!
امروز در نماد هاي تجهيزاتي شاهد معاملات منفي بوديم هر چه تلاش شد عرضه ها در اين سهم مانع متعادل شدن روند معاملاتي سهام تجهيزاتيها گرديد به طوري كه باز هم سهام تجهيزاتي به سطوح حساس حمايتيشان رسيدند
امروز در نماد صدرا تا اخرين دقايق حمايتها ادامه داشت و هر چه عرضه شد توسط سهامداران و بازار خريد شد اما در چند دقيقه پايان بازار فشار فروش و سيل عرضه ها اين سهم را به صف فروش كشاند صف فروشي كه در استانه قيمتهاي 140 تومان در اين سهم تشكيل شد صدرا در صورتي كه در روز شنبه متعادل نشود به سمت قيمتهاي 140 تومان خواهد رفت
اما امروز در نماد فاراك اين سهم مقاومت جانانه اي را در سطوح قيمتي 140 تومان از خود نشان داد به نظر نميرسد فاراك به همين راحتي تن به شكست خط حمايتي 140 تومانيش بدهد فاراكي كه منتظر گزارش 9 ماهه و تحقق شايعات مثبتش ميباشد
امروز در نماد حفاري شاهد ارام گرفتن اين سهم در سطوح قيمتي 200 تومان بوديم حفاري كه به زودي اولين دكل خود را در ابهاي خليج فارس عملياتي ميكند به سختي تن به افت قيمتي از سطوح 200 تومان ميدهد فعلا اين سهم در بين دو سطح قيمتي 190-210 تومان نوسان را تجربه خواهد كرد
چهار گوشه بازار
امروز در چهار گوشه بازار مخابرات تنها حامي شاخص امروز با معاملات بسيار خوبي همراه بودمعاملاتي كه اخابر را به سطوح قيمتي 320 تومان رساند اگر اخابر در روز شنبه هم در سطوح قيمتي بالاي 320 تومان باقي بماند تا قيمتهاي 340 تومان رشد خواهد كرد اخابري كه به زودي تعديل مثبت 10 درصدي خود را در قالب گزارش 6 ماهه ارائه خواهد كرد
امروز باردیگر کنتور سازی در صدر بازار قرار داشت که رشد قیمت این سهم فارغ از مسائل بنیادی بوده و بیشتر بر مبنای جو وبرخی سفته بازی ها صورت گفته است و هنوز بسیاری بر تحقق کامل سود شرکت دو دل هستند . البته در بازار امروز خبرهايي در خصوص برنده شدن كنتور سازي در طرح فهام و اخذ اين قرار داد از چند روز گذشته همچنان باعث صف خريد و روند رو به رشد اين سهم شد اكنتور به نظر ميرسد در صورت تاييد اين خبر تا سطوح قيمتي بالاتری رشد نمايد و در صورت عدم تاييد با افت معنا داري مواجه شود
امروز در نماد برقي ايرانترانسفو همچنان صف خريد ميليوني اين سهم پابرجا بود بترانس كه اين روزها به دليل افت قيمتي شديد مورد توجه بازار قرار گرفته است به نظر ميرسد فعلا رشد قيمتي خوبي را در پيش رو داشته باشد البته شايعاتي در خصوص احتمال تعديل منفي در اين سهم وجود دارد كه هنوز هيچ مرجعي ان را تاييد نكرده است.
معدنی دماوند هم جز مثبت های بازار امروز بود که گزارش مثبت 6 ماهه این شرکت و اصلاح مناسب قیمت و پی به ای سهم عامل خوبی جهت جذب مجدد بازار به کدما شده است .
باما بافق و کطبس سه یار همیشگی بازار بوده که این روزها صفوف خرید انها را رها نمی کنند . البته به نظر میرسد بافق و باما در آستانه تعادل قرار داشته و کمی جلو تر عرضه های جدی نیز به سراغ آنها خواهد آمد اما کطبس می تواند رشد بیشتری را تجربه کند .
امروز وصنعت از مثبت ها به منفی آمد که نشان می دهد افت قیمت سهم تا حدودی سپری شده و اخبار خوبی هم پشت سر این سهم وجود دارد . گفته می شود این شرکت به زود ی فروش یک دارایی ثابت ( قطعه زمین ) رادر دستور کار دارد که به رشد سود آن منجر خواهد شد . قیمت های 1050 تا 1070 ریال می تواند برای خرید این سهم کم ریسک مورد توجه باشد .
در گروه خودرو نیز امروز زامیاد با درصد خوب مثبت معامله می شد و سایپا نیز با حمایت سرمایه گذاری سایپا مثبت بود . به طور کلی دراین گروه حمایت های زنجیره ای و ضربدری در این شرکت ها باعث توجه بیشتر به آنها شده . امروز خبهمن نیز با بیش از 52 میلیون معامله بخشی از صف خرید را جمع کرد و هنوز بخش دیگری که گفته می شود شنبه جمع و جور می شود در سیستم باقی ماند . بهمن با وجود تعدیل سود به 650 ریال بازگشایی شد و با توجه به عدم تعدیل 20% با صف فروش سنگین مواجه شده است . احتمالاً با این وضعیت فعلی این صف نیز ادامه خواهد داشت و احتمال ریزش قیمت سهم تا کمتر از 2150 ریال نیز وجود دارد و البته جمع آوری نیز ادامه خواهد داشت که گویا دیروز شركت سرمايه گذاري توسعه نوردنا در سهم فعال بود که نشان می دهد گروه مخابرات و بانک سینا نیز به دلیل وابستگی قبلی دراین سهم فعال خواهد بود .امروز در مورد این سهم در ستون شایعات توضیحاتی ارائه شد .
با مصاحبه های متعدد سهامداران غدیر او نیز در قیمت های مثبت در پایان وقت قرار گرفت که در مورد ماهیت تحریم و شرایط خاص آن و اثر گذاری بر سهم در روز های آتی توضیحاتی ارائه می شود . اما غدیر می تواند خیلی زود خود را باردیگر در بالای 4000 ریال تثبیت کند . به خصوص این که می داند در روز های پیش رو احتمال عرضه بیش از 400 میلیارد تومان سهام در بازار از سوی او وجود دارد .
فولاد هم امروز با رشد بیلت کمی آرام گرفت و در قیمت های مثبت معامله می شد . با جمع اوری های گسترده در قیمت های بالای 2500 ریال کم کم باید سهم خود را برای ورود به محدوده 2600 ریال آماده کند .
امروز در گروه قند قند ثابت روز پر حجمی را داشت و ساتا امیدوار بود که با فشار خرید صف سهم را جمع کند که البته فعلاً این طور نشده و شاید شنبه فرصتی برای رشد قثابت مهیا شود .
امروز در بین سرمایه گذاری ها وسپه خودنمایی می کرد که به قیمت اسمی نزدیک می شود . سهمی که می تواند با 1 4% منفی دیگر قابلیت های خوبی برای خرید از خود نشان دهد .
امروز همکاران سیستم با وجود خبر خوب افزایش سرمایه منفی بود . همکاران جز شرکت هایی است که در روند نزولی قرار گرفته وبی شک در بازار منفی شرکت هایی با پی به ای بالا بیشتر مورد آسیب قرار می گیرند اما خبر افزایش سرمایه 30% شرکت از محل انباشته می تواند برای بازار مهم باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه 9 آذر 90
