گزارش بازار سه شنبه 8 آذر 90
دوراهی تردید در بازار…
گزارش بازار – بتاسهم –16:40 امروز ، سه شنبه پس از مدت ها بازار رنگ از یاد رفته سبز را به خود دید و با رشد قیمت مواجه شد . اگر امروز هم بازار مثبت نمی شد امید سهامدارن به این بازار به کلی از بین می رفت . امروز حقوقی ها با تمام قوا به میدان آمدند و با هرچه در توان داشتند صفوف عرضه را در هم شکسته و تا اخر وقت هم پای آن ایستادند . نکته جالب بازار امروز این بود که حقوقی ها علاوه براین که در ابتدای بازار موج مثبت را به آن وارد کرده تا پایان هر سهمی که احساس می شد با روندی منفی و یا احساس خطر منفی شدن و کاهش قمیت مواجه می شود حمایت کرده تا تابلوی اولین روز مثبت در آذر ماه با رشد شاخص همراه شود .
امااز دلیل مثبت شدن بازار امروز باید گفت که امروز خبرهای مثبت از بازارهای جهانی رشد بیش از 2% در شاخص داووجونز و حرکت فلزات و از همه مهم تر در بحث داخلی حمایت وزیر از بازار، سکوت وسقوط بازارهای موازی ، و در پاین سه عامل بسیار مهم یعنی کمبود فروشنده افراطی و رسیدن قیمت ها به نقاط حمایت بسیار جدی و ارزندگی بسیاری از شرکت ها و در نهایت حمایت حقوقی ها جو مثبت بازار را رقم زد . جوی که به نظر میرسد امروز یک دو راهی بزرگ را پیش پای سهامداران قرار داد که در مورد آن صحبت خواهیم کرد .
به هر حال ناله و شیون سهامداران جواب داد و بالاخره حقوقی ها که متولیان بازارهستند به داد او رسیده و باعث شدند تا برخی حقیقی هایی که مدام از فروش دم می زنند تغییر عقیده داده و امروز در صفوف خریدقرار گیرند .
اما نکته مهم گزارش بازار امروز مثبت شدن بازار نبود بلکه همه امروز از دوام مثبت بودن بازار صحبت می کردند . کاربران گرامی شک نکنید که همه از ته دل دوست داریم بازار با همین وضعیت مثبت ادامه دهد و همه در این بازار و چنین فضایی قرار داشته باشیم . اما بازار بر سر یک دوراهی قرار گرفته است . دوراهی که تعیین می کند این بازی چه طور ادامه خواهد یافت . ایا بر سر یک رشد قیمت اساسی قرار گرفته ایم و یا این جو مثبت ناشی از ریزش بیش از حد نماد ها بوده و یک هیجان موقتی است که تا چند روز دیگر و حتی فردا ممکن است با سیل عرضه ها متوقف شود .
حقیقت امر این است که جدال جدی بین بازار سرمایه و سیاست در گرفته است که این جدال فردا رنگ وبوی جدی تری به خود میگیرد . جدال بین حقوقی هاست که وظیفه دارند شاخص را مثبت کنند و خبرهای سیاسی و رویداهای متعدد از تحریم تا تهدید که می تواند بر بازار اثر منفی بگذارد .
امروز بازار مثبت بود اما هیچ توجه کرده اید که سهامداران چه حقیقی و چه حقوقی با علم به این که تحریم های بیشتر و جلسات تصمیم گیری در راه است معاملات مثبت را یکی پس ازدیگری می زدند. این نشان می دهد که برخی و تقریباً همه بر یک برگشت توافق داشتند اما ایا بر ادامه مسیر هم توافق دارند؟؟ این روند ادامه خواهد داشت .؟
بی شک ما نیز دلمان می خواهد این شرایط ادامه پیدا کند اما روند بازار و معامله گری راه خود را می رود و مدت هاست که پا روی دل سهامداران گذاشته است . دوراهی بازار ازاین جهت است که باید انتخاب کند می خواهد به مسائل سیاسی بی توجه باشد یا مطابق روز های قبل ان را در کانون توجه ها قرار داده . بسیاری معتقدند با وجود اخبار منفی رفتار مثبت بازار توجیهی ندارد مگر این که قدرت جمع آوری حقوقی ها بسیار بالا باشد . اما شاید منطق حکم کند که برخی با ترس از اتفاقات پنج شنبه فردا روی به عرضه بیاورند و منتظر روز های بعد باشد . قطعاً بازی بازار دو مسیر را طی می کند یا تحریم ها در روز پنج شنبه وضع می شود که بازار شنبه و یکشنبه خنک و درجه دمای ان نسبتاً سرد و البته با خبرهای بورسی ، اقتصادی ، بازارهای جهانی و دخالت حقوقی ها بالا و پایئن می شود و یا تحریم تصیوب نخواهد شد و تنها تهدید در کار است که بازار می تواند بازهم به مسیر رشد خود ادامه دهد . این چشم انداز پیش روی بازار ماست و سهامدارن باید بسته به دید خود در بازار تصمیم گیری کنند . البته ذکر این موضع نیز جدی است که خبرهای بد اثر منفی سنگین خود را بر بازار گذاشته و ما ریزش سنگنین روز های قبل را نخواهیم داشت . حتی اگر تحریم ها و فشار تهدیدها کمی ساکت شود چند روز بعد بازارمی تواند دوباره امیدوار باشد اما روند صعودی بازار تکه پاره و نامتناوب و نا منظم خواهد بود .
ما نیز امیدواریم چنین چیزی روی ندهد و هیچ تحریمی و تهدید در کار نباشد .
موارد بالا به نوعی پیش بینی روند بازار در هفته ای آتی بود که از قضا روز های تعطیل زیادی را نیز در پیش داریم .
اما در حاشیه بازار ما چه خبر بود …
مهم ترین چالش بازار همچنان مسائل سیاسی است برخورد رئیس جمهور در جلسه سران قوا و همچنین حواله دادن سوالات به روز های اتی می تواند بازهم برای بازار ما در روز ها و هفته های بعد در صورت ایجاد چالش سوال برانگیز باشد . از سوی دیگر گفته می شود همچنان اختلاس می تواند از بازار سرمایه قربانی بگیرد . اما مهم ترین حاشیه بازار در دو حوزه سیاست خارجی و تحریم ها و همچنین مسئله سوریه نهفته است . در بحث تحریم ها چشم ها به جلسه روز پنج شنبه دوخته شده که از خبرهای به گوش میرسد که فشار های بیشتری علیه ایران در راه است . روزنامه آمريكايي وال استريت ژورنال به نقل از برخي ديپلمات هاي غربي نوشت كه اتحاديه اروپا پيش نويس قطعنامه اي را آماده ساخته كه بر اساس آن اعضاي اين اتحاديه در دور جديد تحريم هاي خود عليه ايران تحريم هاي مالي احتمالا بانك مركزي ، تحريم هاي حوزه انرژي ( تحريم خريد نفت ) و نيز تحريم هاي حوزه حمل و نقل ( تحريم هاي هوايي) وضع خواهند كرد. این خبر خوبی برای بازار نیست و بی شک قطعی و تصویب این خبرها عواقب بدی را نیز برای بازار دارد . البته اسیا می تواند همچنان شریک خوبی برای ایران باشد اما مبادله با ایران سخت و سخت تر خواهد شد . در سوریه نیز تحولات منطقه ای به زیان این کشور است و یک جرقه دراین کشور اوضاع بازار را به هم میریزد . به خصوص این که عربستان، قطر و ترکیه همگام و یک صدا علیه این کشور دست به کار شده اند .
اما درحوزه اقتصادی مهم ترین بحث ، بحث دلار و سکه است . امروز بازارهای رقیب بورس کمی ارام گرفتند که بازار سرمایه افزایش یافت البته در اواخر وقت بازهم شاهد افزایش قیمت ها در بازار سکه و دلار بودیم که قیمت دلار که تا 1320 نیز نزول کرده بود باردیگر به 1340 نزدیک شد . سکه نیز فقط در بانک ها ارزان است و صرافی ها همچنان در قیمت های قبلی می فروشند . به هر حال تحولات ارزی در پیش است و این تحولات به زودی در نرخ سود نیز نتیجه خواهد داد و شاهد افزایش نرخ سود خواهیم بود .
اما در بازارهای جهانی با وجود برخی اخبار منفی اکثر بازارها مثبت هستند . رشد بازار امریکا در شب گذشته خبر خوبی برای بازارهای آسیا و اروپا بود و همچنان مثبت هستند اما پیش بینی می شود امروز وضعیت مثبت روز قبل را نداشته باشد .در حال حاضر نفت در قیمت های 98 دلار قرار گرفته و طلا نیز در محدوده 1720 دلار معامله می شود . مس نیز به 7500 نزدیک می شود و روی هم در قیمت های 2000 دلار کم کم جشن می گیرد .تنها بیلت است که به 505 دلار رسیده. روز های پیش رو با تعطیلی بازار ما و به خصوص تعطیلی روز های دوشنبه و سه شنبه در هفته بعد اثر گذاری بازارهای جهانی در روز چهار شنبه خود را به رخ بازار خواهد کشید که امیدواریم مثبت باشد .
اما در پایان به شاخص میرسیم که امروز بشکن و بالا بنداز! بود برای مدیران بورسی که پس از مدت ها معجزه کرده و موفق شدند شاخص را بالا بکشند آن هم سه رقمی . البته امروز جمع آوری پاسارگاد و نوین و بازگشایی بهمن کار را خراب کرد وگرنه به سمت رشد بیش از 200 واحد شاخص حرکت می کردیم . امروز شاخص با رشدی 111 واحدی مواجه بود که بیشتر این رشد را باید مدیون 3 نماد مس ، فولاد و غدیر باشد که البته مپنا و پردیس نیزدراین رشد موثر واقع شدند . برگشت به کانال 24 هزار خبر خوبی بود اما ازاین پس باید تلاش شود بحث ماندن در این کانال جدی باشد .
اما در بازار چه خبر بود …
خوشبختانه بازار امروز مثبت است و اگر بخواهیم بنویسیم باید از اکثر نمادهای مثبت نوشت ! اما نکته مهم این بود که کاربرانی که طی روز های گذشته ستون تحلیل شایعات را دنبال کردند سعی شد در بحرانی ترین شرایط نیز به معرفی سهم پرداخته که امروز مزد صبر خود را گرفتند …
اولين برگشتيها!!!
امروز بالاخره بازار با قدرت تمام برگشت و شركتهاي سرمايه گذاري همانطور كه اشاره كرديم جز اولين شركتهاي برگشتي در بازار امروز بودند
امروز غول سرمايه گذاري ها يعني سرمايه گذاري غدير همانطور كه وعده داده بوديم در صدر برگشتي ها بود غدير امروز به سرعت با صف خريد مواجه شده و به سطوح قيمتي بالاي 400 تومان بزشگت تعديل مثبت عايدي در اين سهم و عرضه سهام دو شركت پتروشيمي مارون و نفت و گاز پارسيان در بازار فرابورس تا پايان سال پتانسيل هاي بالايي را براي اين سهم به ارمغان خواهد اورد به نظر ميرسد غدير به ترتيب اهداف قيمتي 420 و 440 تومان را در پيش روي خود خواهد داشت البته نه با سرعتی که تصورش را بکنیم .
امروز در نماد سرمايه گذاري صنعت و معدن كه ظاهرا قصد فروش زميني را در اتوبان كرج و تعديل عايدي سود سال 91 به همراه برگزاري مجمع تا يكماه اينده را دارد امروز شاهد تشكيل صف خريد و رشد قيمتي در اين نماد بوديم وصنعت نيز ميرود تا ارام ارام به هدف قيمتي 119 توماني خود برسد
اما امروز در اين گروه و در نماد سرمايه گذاري سايپا كه از پرطرفدارترين نمادهاي بازار ميباشد شاهد تشكيل صف خريد و رشد قيمتي در اين نماد بوديم وساپا به نظر ميرسد ميتواند تا سطوح قيمتي 270 تومان رشد نمايد وساپايي كه قصد فروش بلوكي سهام ملي مس را تا اخر امسال را نيز دارد. فردا خبری را در مورد این شرکت در بازار خواهیم گفت .
تجهيزاتيها به خود امدند!!!
امروز نمادهاي تجهيزاتي ها در مقابل جو مثبت بازار سرتعظيم فرود اورده و انها نيز با روند بسيار مثبتي مواجه شدند تجهيزاتيها نيز همگي با صفوف خريد خوبي پس از افت سنگين اخير راه خود را براي فتح قله هاي جديد هموار ساختند بايد ديد در روزهاي اتي چه سرنوشتي در انتظار سهام تاثير گذار تجهيزاتي خواهد بود . انصافاً این گروه نبض سفته بازی بازار است و بهتر بورس برای حیات شاخص هم شده کمی با او مهربان باشد .
امروز صدرا با حجم معاملات سنگين مورد حمايت شديد بازار قرار گرفت صدرايي كه حتي در ابتداي وقت كمي منفي نيز شد اما سريعا با حمايت بازار و صف خريد مواجه شد صف خريد سنگيني كه صدرا را در استانه قيمتهاي 170 تومان قرار داد به نظر ميرسد صدرا هدف قيمتي 180 تومان را نشانه رفته است قيمتهايي كه به عنوان سد قيمتي بر سر راه صدرا قرار دارد
امروز در نماد اذراب و فاراك هم معاملات مثبتي را شاهد بوديم اين معاملات مثبت باعث رشد قيمتي فاذر به سطوح بالاي 180 تومان و رشد قيمتي فاراك به سطوح قيمتي بالاي 140 تومان شد به نظر ميرسد اين دو سهم نيز در راستاي رشد قيمتي صدرا با رشد قيمتي 5-10 درصدي مواجه شوند
امروز در اين گروه حفاري كماكان روند رو به رشد خود را ادامه داد حفاري به نظر ميرسد اينبار بخواهد حداقل تا قيمتهاي 220 تومان بالا برود حفاري كه تا چند هفته ديگر دكل جديد خود را عملياتي خواهد كرد و به دليل ريسك پايين و اصلاح قيمتي اخير مورد توجه سهامدارانش ميباشد. در این نماد صبا تامین هم خریدار بوده و البته حقیقی های مانده در سهم نیز فروشنده نیستند .
معدني ها صدر نشين شدند!!!
امروز هم رشد بازارهاي جهاني و هم جو مثبت در بازار داخلي باعث شد تا نمادهاي معدني و فولادي در بازار صدر نشين شوند البته با توجه به قيمتهاي فعلي دلار و با توجه به رويكرد شركتها مبني بر تسعير ارز در بازار ازاد به نظر ميرسد شاهد تعديلات مثبت خوبي در سال 90 از سهام معدني و فولادي باشيم
امروز در نماد معادن منگنز شاهد بازگشايي عالي اين نماد بوديم معادن منگنز پس از تعديل مثبت 50 درصدي با رشد قيمتي 26 درصدي بازگشايي شد معادن منگنز به نظر ميرسد فعلا روندي خنثي در پيش بگيرد
در نماد باما و بافق شاهد تشكيل صف خريد در اين دو سهم و عدم عرضه سهام بوديم دو سهمي كه افت شديدي طي چند هفته گذشته تجربه كرده بودند باز هم مورد توجه سهامداران قرار گرفتند در اين دو سهم و در نماد باما شنيده ميشود شركت قابليت تعديل مثبت خوبي را در عملكرد 9 ماهه دارد
امروز در نماد ملي مس هم حمايتها از اين سهم نتيجه داد و فملي با رشد قيمتي و صف خريد به سطوح قيمتي بالاي 410 تومان رسيد فملي كه اين روزها به دليل افزايش قيمتهاي جهاني مس و فروش داخلي با دلار 1100 توماني با شايعه تعديل مثبت و اعلام سود 65 توماني مواجه ميباشد فملي به نظر ميرسد براي مرحله اول جاي رشد قيمتي را تا سطوح 420 تومان را داشته باشد. دراین گروه فولاد هم مثبت بود که البته کاهش قیمت بیلت مانع از رشد جدی او میشد اما شاید اگر جو بازار دوام داشته باشد بتواند تا 2800 ریال بالا بیاید .
امروز فولاژ نیز مثبت شد . فولاژ یکی از شرکت هایی است که افت قیمت بالایی را داشته و حالا به محدوده کمتر از عرضه اولیه ۲۵۰۰ ریالی رسیده بود و امروز مثبت شد . دیروز هم این سهم با جمع آوری گسترده سهامداران عمده خود مواجه بود . با توجه به شایعات متعدد اعلام سود ۳۸۰ ریالی از سوی شرکت احتمال رشد مقطعی تا ۲۷۰۰ ریال وجود دارد .
در انتظار جادوي سود بانكي!!!
اين روزها باز هم بحث افزايش نرخ سود بانكي داغ شده است و امروز باز هم بهمني رييس بانك مركزي طي مصاحبه اي ابراز داشته به زودي پيشنهاد افزايش سود بانكي را به شوراي پول و اعتبار ميبرد اين امر باعث شده است تا سهام بانكي و ليزينگي از لاك خود بيرون بيايند
امروز در نمادهاي بانكي در نماد بانك كارافرين كه افت بسيار شديدي در حد 30 درصد را طي هفته هاي اخير تجربه كرده بود امروز شاهد برگشت روند قيمتي اين سهم به همراه صف خريد سنگيني بوديم وكار كه با حمايت حقوقي ها به خصوص صبا تامين مواجه ميباشد به نظر ميرسد تا سطوح قيمتي 260 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
امروز در نماد بانك پاسارگاد كه از همان ابتداي بازگشايي با جو منفي و صف فروش سنگين مواجه شد امروز بيش از 11 ميليون سهم از صف فروش سهم جمع اوري شد اما بيش از 20 ميليون سهم ديگر در صف فروش باقي ماند پي بر اي بالاي سهم اصلاح قيمتي وپاسار را تا سطوح 180 تومان اجباري ميكند
اما امروز در نماد ليزينگي ها ودر نماد ليزينگ رايان سايپا كه افزايش سرمايه 100 درصديش نيز به بورس ارسال شده است و احتمالا تا اخر امسال افزايش سرمايه مذكور را اجرايي ميكند شاهد معاملات مثبت به همراه صف خريد بوديم ولساپا نيز اهداف قيمتي 480 و 500 تومان را در پيش رو دارد. رایان سهم خوبی با دید مجمع است . در سایر نماد ها می توان به جمع و جور شدن نسبی اقتصاد نوین اشاره کرد . امروز بانک ملت هم مثبت بود . انک ملت از جمله نمادهایی بود که پیش ازاین خبر تعدیل ان را در سایت گفته بودیم اما با منفی شدن بازار مورد بی مهری قرار گرفت و افت قیمت را تجربه کرد . و حالا در قیمت های زیر ۲۰۰۰ ریال با حمایت صبا تامین و صندوق آتیه کارکنان مواجه شده است . این سهم در گزارش اخیر خود سود هر سهم خود را از ۳۵۳ ریال به ۳۸۳ ریال افزایش داده است که این تعدیل ۸% می تواند در جو روانی این سهم که این روز ها به شدت به آن نیاز دارد موثر باشد .
چهار گوشه بازار!!!
امروز در نمادهاي بيمه اي شاهد شكسته شدن مقاومت 360 توماني توسط بيمه البرز بوديم امروز در كمال تعجب بيمه البرز با حجم معاملاتي بالا و صف خريد از سد قيمتهاي 360 تومان نيز عبور كرد سهمي كه اين روزها حسابي مورد توجه سهامداران حقوقي قرار گرفته است و به نظر ميرسد تا سطوح قيمتي 380 تومان نيز رشد قيمتي را تجربه نمايد
امروز در نماد زامياد وسايپا نيز شاهد روند صعودي بوديم دو سهمي كه حسابي طي اين مدت افت قيمتي را تجربه كرده بودند و به كف قيمتي رسيده بودند به خصوص اينكه در نماد سايپا با صحبتهاي مدير مالي اين شركت شايعه تعديل منفي اين سهم نيز تكذيب شده و ميتوان انتظار رشد قيمتي اين سهم را تا سطوح 200 تومان داشت. اما در این گروه بهمن به بازار آمد و با توجه به توقف در دوران بحران به صف فروش رفت که ناشی از عدم تعدیل بالای 20% است . ین شرکت که پیش ازاین سود هر سهم خود را ۵۵۰ ریال اعلام کرده بود در تعدیل جدید با افزایش نسبی ۲۰% این سود را به ۶۵۰ ریال افزایش داده است . دلايل عمده تعديل سود هر سهم ناشي از سود حاصل از فروش سهام شرکت سرمايه گذاري ملي ايران ، پيش بيني زيان تسعير ارز به مبلغ ۰۰۰ر۱۵۰ ميليون ريال ، افزايش درآمدهاي متفرقه و افزايش سود حاصل از سرمايه گذاري در شرکتهاي کيا مهستان و سرمايه گذاري پويا همگام که به ترتيب مالک ۱ و ۹/۱ درصد از سهام شرکت سايپا مي باشندبوده است .
روند تولید مناسب در خودروی سواری ، فروش نسبتاً منطقی در خودروهای مزدا سواری و البته عدم تحقق بودجه در خودروهای دیگر به خصوص وانت ها باعث خواهد شد سود عملیاتی شرکت دستخوش تغییرات انچنانی نشود اما بی شک خبرهای مربوط به خرید سهام و سود سپرده ناشی از فروش سهام سایپا دراین مدت می تواند بر سهم موثر باشد . شاید بازگشایی امروز در 2300 به بالا فشار را بیشتر کرد اما بی شک سهم در صورت جو مثبت بازار در قیمت های 2150 و به طور کلی زیر 2200 مثبت خواهد بود . دو شرکت الکترویک خودرو وشرق و رینگ سازی مشهد در این روز های بازار به حداقل قیمت خود و درواقع به قیمت اسمی رسیده اند .که امروز هر دو مثبت بودند .
امروز در نماد مخابرات هم روند اندكي مثبت بود اما اين روند مثبت نتوانس قيمت اخابر رابه سطوح قيمتي بالاي 320 تومان برساند مخابراتي كه به زودي با تعديل مثبت 10 درصدي مواجه خواهد شد و در صورتي كه در سطوح قيمتي بالاي 320 تومان تثبيت شود تا قيمتهاي 340 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد.
امروز بترانس هم مثبت بود . کی از شرکت هایی که افت بسیار بالایی را در این مدت در بازار تجربه کرده است بترانس بوده که نمودار ان همه چیز را مشخص می کند .امروز به واسطه همین افت و جمع آوری سهامداران عمده سهم مثبت و با صف خرید همراه شد که صف او می تواند پایدار باشد . این سهم شرکتی است که در صورت جفت جور شدن شرایط بنیادی و پرداخت مطالبات می تواند سود ۹۰۰ ریالی را نیز به بازار اعلام کند . شاید خرید این سهم بادید بلند مدت و ۱ ساله منطقی باشد و در سوی دیگر نوسان گیری های مقطعی روی سهم بسیار بالاست . به نظر میرسد در محدوده ۳۰۰۰ تا ۳۴۰۰ ریال یک نوسان مقطعی در بترانس خواهیم داشت.
امروز دو شرکت فرابورسی یعنی پکویر و مرجان کار هر دو مثبت بودند . در بازار هستند شرکت هایی که با پی به ای منطقی و سیاست تقسیم سود بالا مورد بی مهری بازار قرار گرفتند شاید تجربه ثباغ و تقسیم سود مناسب و یا برخی شرکت های دیگر نظیر بوعلی و ا.س.پ بتواند این موضوع را روشن کند که حضور در مجمع برخی شرکت ها می تواند سود بهتری را رقم بزند .
امروز دو شرکت کویر تایر و مرجان کار که ازاین دست هستند مثبت بودند و مرجان به نیمچه صفی هم رسید . هر دو با اعلام سود سال ۹۱ ، احتمال تعدیل، پوشش مناسب سود امسال و احتمال تحقق سود بالاتر ، تقسیم سود بالا در مجمع پی به ای مناسب وجه اشتراک دارند که این دو در بازار مثبت نیز با توجه به ماهیت فرابورسی بودن با سرعت بیشتری رشد می کنند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه 8 آذر 90
