گزارش بازار دوشنبه ۷ آذر ۹۰

سلامی تلخ  به  ۲۳ هزار …

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۴۰ امروز ، دوشنبه ، بازار سرمایه به  ۲۳ هزار سلام کرد و هر چه  تلاش کرد که  برای جلوگیری از  ورود  به این  کانال  تلاش کند نتوانست و  با  ۲۴ هزار خداحافظی کرد تا  امید بسیاری از سهامداران  به  بازار کمتر و کمتر شود . امروز نکته  جالب مصاحبه  همه جانبه  مدیران  بود و نکته  جالب تر این که دلیل این  ریزش را که  البته  آمارهای انها نیز اشتباه  بود  به  بازارهای موازی ربط می دهند و کسی هنوز جرات  این  را  پیدا  نکرده  که  بگوید این  همه  ایتم های سیاسی و اقتصادی عامل اصلی ریزش بازار بوده است . وقتی دوستان خجالت می کشند که  با سهامداران  رو راست باشند پس امید انها به  تلاش برای برگشت  بازار نیز کم  رنگ  تر می شود . البته  امیدواریم حداقل در پنهان  دست  به  کار شده و شرایط را  تغییر دهند  .

امروز حقوقی ها  با  اعتباری که در اختیار آنها  قرار گرفته  بود  چند  برا برای متعادل کردن  بازار حمله  کردند  اما  فایده ای نداشته   و بازهم  فشار فروش بر بازار غلبه  کردو تنها  توانستند تا حدودی چند نماد مخابرات ، غدیر ، مس  ، بانک ملت و فولاد  را که  بر شاخص اثر منفی می گذاشتند  کمی کنترل کرده و حداقل از اثر منفی آن بکاهند   اما  بازار نتوانست  به خوبی به این حرکت  واکنش نشان  دهد و بازهم  با  فشار فروش در برخی از نماد ها  حتی در نمادهای یاد  شده  مواجه بود و  مانع از درصد مثبت کل بازار  شده  و ریزش شاخص بازهم  رقم خورد .

آنچه مشخص است  این است که باز هم  سهامداران در  برگشت   بازار ناکام ماندند و البته  امید واری مقامات  هم  همچنان  بی فایده است . جالب اینجاست که وزیر از امار مثبتی حر ف می زد  که  سهامداران  آن را  لمس نکردند  که  البته این  اظهارات چیزی جز نمک  بر زخم  سهامداران  پاشیدن  نیست .

فرق امروز با  روز های قبل این بود که  امروز فشار فروش بازار کمتر بود   اما  امیدی به  رشد قیمت در روز های آتی نیست و  حتی شرکت هایی که  امروز مثبت شده بودند با جو منفی دوباره  بازارو یا  یک خبر منفی دیگر شکننده خواهند بود . این  همان  ترسی است که  بازار را  به  ان واداشته  تا از خرید های جدی اجتناب کند . وقتی هر هفته  یک  جلسه  ویژه  برای تحریم  بیشتر ایران  برگزار می شود بازار نمی تواند  زیر بمباران  این  اخبار منفی طاقت  بیاورد . البته  امید بازار همچنان  باقی است و چشم امید او به  حرکت  حقوقی ها ، تغییرات در بازارهای موازی و تغییر مثبت در بازارهای جهانی است که  به نظر میرسد بازارهای جهانی بتوانند شرایط خوبی راد ر این  مدت  با تصویب بودجه  ۷۰۰ میلیارد دلاری کمک  به ایتالیا  پیش رو داشته  باشند . دور جدید مجامع  برخی سرمایه  گذاری ها  و اعلام  سود  شرکت هایی که  ۳۰ اذری هستند نیز می تواند  بر روند  بازار موثر باشد .

اما در مورد  پیش بینی بازار باید گفت که  برخی عقیده  دارند  بازار باید امروز بر می گشت و عدم  بازگشت  او  با  وجود  تجهیز منابع  مالی نشانه خوبی نیست  و علائم  تکنیکالی نیز بر سقوط احتمالی بیشتر خبر می دهند که  با  کنار هم  گذاشتن  اخبار بنیادی می توان  این  طور نتیجه  گرفت  که  احتمال اخبار بد داخلی و اخبار تحریم  اروپا  و خبرهای بد سوریه عامل این  ریزش مجدد  باشد  . به هر حال  عدم  رشد در بازار امروز ، پیش بینی بازار را  بیش از پیش دشوار کرد . برخی معتقدند که وقتی وزیر همه چیز را  با  شاخص می سنجد پس اهمیت  آن بیش از پیش مشخص تر می شود و این امید به  کمک  حقوقی ها  به  بازار را بیشتر  خواهد کرد  . از سوی دیگر بازار فروشنده  خود را  کم کم  از دست  می دهد و این  روند  ریزشی بازار را  کند  تر خواهد کرد در واقع اگر قرار باشد  سقوطی را نیز در شاخص شاهد  باشیم این  سقوط به  سرعت  روز های قبل نیست  .

باید منتظر تعیین  سیاست های کلان بازار از سوی حقوقی ها  بود چرا  که  صفوف فروشی  که  ایجاد می شود  را  حقیقی ها نمی توانند  با  قدرت  اندک  خود  جمع  و جور کنند .

اما  به  حاشیه  بازار باز می گردیم …

در مسائل سیاسی بحث های دشیب نماینده ویژه  پرونده  اختلاس کمی بازار را دچار مشکل کرده  چرا  که  از پس این  خبرها  شنیده می شود  با  بازخوانی جدی این  اتفاقات پای  برخی کارگزاری ها ، فعالان  بورس  و خصوصی سازی نیز به  میان  می اید که  برای بازار خوب نیست . اما به نظر میرسد تا حدودی از سیاسی شدن  بیش از حد این  پرونده  جلوگیری می شود .

در سایر خبرها  حرکت  ناور امریکا  به  سمت  سوریه ، تهدیدهای متقابل طرفین ، فضای جنگی منطقه  و خبر نشست  پنج  شنبه  اتحادیه  اروپا  برای اعمال  تحریم های بیشتر می تواند اخبار خوب سیاسی برای بازار نباشد .

اما در مقابل در خبرهای اقتصادی حرف های جالبی را می شنویم  که  عمده  آن در حوزه  ارز است  که  برای بازار مهم  است  . اول این که دیر یا  زود  سیاست ارزی کشور تغییر خواهد کرد  . گفته می شود رئیس کل بانک مرکزی با تأکید بر اینکه قیمت سکه و ارز طی امروز و فردا به شدت کاهش پیدا خواهد کرد بازار را  کمی نگران  کرده و البته در پی آن اظهار داشته است  که طی روزهای جاری دستورالعملی را به شبکه بانکی ابلاغ خواهیم کرد تا هر کسی به هر میزان ارز بخواهد از بانک مرکزی دریافت کند اما فقط برای واردات نه سرمایه‌گذاری شخصی و البته  می توان  نتیجه  گرفت  که  ممکن  است  طی روز های آتی نرخ  ارز به  سمت  ۱۲۸۰ و ۱۳۰۰  سوق یافته و سپس تک  نرخی روی این  نرخ  صورت  گیرد . این  خبر می تواند  برای بازار هم خوب وهم  بد  باشد  . افزایش نرخ ارزسمی بی شک  بازار را  خوشحال  خواهد کرد اما بایددید  این  تصمیم چگونه و از نظر ورانی چه  طور به  بازار خواهد رسید .

اما  امروز در بازارهای جهانی شاهدبازگشایی مثبت  این  بازارها  بودیم  تا  انگیزه  مثبت دیگری برای رشد در چهره  بازار پدیدار شود . بازارهای اسیا و اروپا آغاز به کار کرده  که  با  رشد ناگهانی در اکثر این  بازارها  مواجه  هستیم . . فلزات  افزایش بالای ۲% را تجربه کردند . مس به  ۷۴۰۰ رسیده  وروی  هم  به  ۲۰۰۰ دلار نزدیک  می شود  و نفت  به  نزدیک  ۱۰۰  دلار رسیده  که خبر خوحشال  کنند ای برای بازار است و البته  عامل آن هم  ایران  بوده !!  . طلا  هم رشد بالای ی را داشته  که  امروز بازار طلا با  رشد قیمت  سکه  مواجه  شد .  اما  کاهش دلار به  ۱۳۶۰  و زیر آن ممکن  است  کمی روند  طلا در داخل   کند و نگرانی را  به  این  حوزه  باز گرداند .

در پایان  مقدمه  به  شاخص میرسیم  که  امروز حقوقی ها  راه  مخابرات  ، غدیر ، فولاد و مس را از سایر بازار جدا کردند تا  ریزش شاخص ۳ رقمی نشود و تنها  با  افت  ۷۸  واحدی به کانال  ۲۳ هزار سقوط کند . بسیار ی معتقدند که  ماندن در کانال  ۲۳ هزار برای بازار نشانه خوبی نیست و نشان  می دهد  طی ماه های آتی به  احتمال  قوی ریزش بیشتر را نیز می تواند  تحمل کند . در بازار امروز مپنا و اقتصاد نوین  سردمدار ریزش بوده و باقی شرکتهای ریز و درشت بازار نیز دست  به دست هم  شاخص را  منفی می کردند . نکته  جالب این  بود که  گویا مدیران بورسی از قبل برنامه  ریزی کرده  بودند  که  با  اعلام  تعدیل دو غول بورسی یعنی بهمن و غدیر جو بازار را  تغییر دهند که هر دو زیر جو مثبت  بازار له  شد  و سوخت  و اثر مثبت  آنها  چیزی را  برای شاخص باقی نگذاشت  .

اما در بازار چه خبر است  …

در حالی که بازار سرمایه کشور در چهار روز کاری گذشته بیش از ۵/۴ درصد افت میانگین قیمت سهام را تجربه کرده است، مدیرعامل بورس تهران در اظهارنظری کاملا متفاوت با جو بازار، عرضه‌کنندگان این روزهای سهام را افراد پشیمان آینده خوانده است. قالیباف اصل معتقد است هیچ عامل مشخصی که سودآوری شرکت‌ها را تهدید کند، ایجاد نشده و معامله‌گران تحت‌تاثیر اخبار پیرامونی و جو روانی منفی به فروش سهام روی آورده‌اند. بالاترین مقام اجرایی بازار سرمایه پیش‌بینی کرده عدم‌تعادل فعلی از بورس تهران رخت بربندد و روزهای پرسود تالار شیشه‌ای بار دیگر کام سرمایه‌گذاران صبور را شیرین کند.

هنوز جو متلاطم  است  …

در بازار امروز و در نمادهای سرمایه گذاری شاهد افزایش حجم معاملات و حتی مثبت شدن چند نماد سرمایه گذاری بودیم سرمایه گذاریهایی که به مانند اولین گل بهار میباشند و در صورتی که درخت انها شکوفه بزند ارمغان بهار یا به عبارتی برگشت روند بازار را میدهند

امروز در گروه سرمایه گذاری ها، سرمایه گذاری غدیر توانست با خبرهای خوب و بدی که داشت، با حمایت سهامداران خود مواجه شود و رشد ۵/۱ درصدی را در این بازار منفی امروز تجربه کرده است. طبق نظر کارشناس ها این سهم چند مدتی است که در افت به سر می برد و تا زیر ۳۸۰ نیز کشیده شده این در حالی است که غدیر سود سال مالی سال ۹۱ خود را با توجه به افزایش سودآوری شرکت های زیر مجموعه خود با تعدیل ۱۷ درصدی مبلغ  ۸۳۵ ریال اعلام نموده است. یکی از خبرهای دیگر پیرامون غدیر هم تعویق واگذاری نفت و گاز پارسیان است که گفته شده امسال انجام نخواهد شد. اما سهام مارون به زودی عرضه می شود و افزای سود سهام نفت و گاز پارسیان ، جبران سود این تعویق واگذاری را خواهد کرد. فردا در مورد  سود غدیر و جزئیات  آن بیشتر صحبت  خواهیم  کرد . امروز در بازار انتشار خبر پرداخت یک ماه زودتر سود سهامداران حقیقی خوارزمی باعث اقبال و جو روانی مثبت به این سهم سرمایه گذاری شد و در اواخر وقت شاهد معاملات مثبتی در این سهم بودیم خوارزمی این روزها بین دو سطح قیمتی ۱۴۰-۱۶۰ تومان نوسان خواهد کرد و اگر جو بازار مثبت شود با شکست سد قیمتی ۱۶۰ تومان تا سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان رشد خواهد کرد

دیگر شرکت های سرمایه گذاری هم منفی معامله شدند. سرمایه گذاری توسعه ملی با ۴ درصد کاهش قیمتی امروز مواجه شده است.

امروز در نماد سرمایه گذاری سایپا که در انتظار ثبت افزایش سرمایه ملی مس و فروش بلوکی سهام این شرکت میباشد امروز شاهد افت قیمتی سهم علی رغم معاملات و حمایتها به سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان بودیم وساپا در صورتی که از سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان افت بیشتری را تجربه نماید تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان پایین خواهد امد که با توجه به پتانسیل های بنیادی وساپا این احتمال فعلا ضعیف میباشد. این  سهم که اخیراً بازگشایی شده  تا به امروز ۱۶ درصد افت قیمت سهام را تجربه داشته است. در مورد آینده ی این سهم و حتی بیشتر سهم های موجود در بورس می توان گفت که این قیمت ها واقعاً اصلاحات زیادی را تجربه کرده اند .

دو فازی شدن پتروشیمی ها

در نماد پتروشیمی ها شاهد برخی افزایش قیمت ها و در برخی دیگر شاهد کاهش قیمت سهام هستیم. در پتروشیمی تازه وارد کرمانشاه هم خنثی بودن را می بینیم که این امر ثابت ماندن قیمت سهم را در چند روز گذشته را به دنبال داشته است. در نمادهایی مثل شاراک، شخارک، کازرو ، شصفا، شفن و … شاهد کاهش تقریباً حداکثری قیمتی سهم در امروز بودیم. در این نمادها از یک طرف افزایش قیمت نفت و همچنین افزایش دلار تاثیرات مثبتی را ایجاد می کند و از طرف دیگر تحریم مواد شیمیایی و پتروشیمی ایران از سوی کشورهای غربی می تواند نتایج سوئی را به دنبال داشته باشد. به همین دلیل تکلیف آینده ی روشن این شرکت ها بسته به دید افراد دارد.

نماد شپدیس که تازه از فرابورس به بازار بورس دعوت شده است هم در ۲ روزی که وارد این بازار شده بود ، نتوانست ثبات قیمتی داشته باشد. البته این کاهش ها همانطور که گفته شد مربوط به اکثر سهم های بازار است و این به جو بازار مربوط می شود. شاید بتوان گفت که اثرات روانی منفی این تحریم ها در همین جو منفی بازار مخلوط شده است و پس از بازگشت بازار به روند صعودی، این هیاهوی تحریم ها هم کم شده تا این سهم ها هم روند متعادلی به خود بگیرند.

اما در نمادهای از این گروه مثل شپارس، زاگرس و شفارس شاهد رشد تقریباً حداکثری قیمت بودیم. زاگرس به نظر میرسد با توجه به افزایش نرخ ارز و پوشش مناسب سود خود در عملکرد ۶ ماهه با تعدیل مثبت خوبی تا پایان سال جاری مواجه شود

در مورد شفارس باید گفت که این سهم در قیمت های حدود ۲۰۰ تومان حمایت شد و توانست یک موج صعودی را آغاز کند. قیمت ۲۳۰ تومان به عنوان یکی از مقاومت های سهم محسوب می شود اما قوی به نظر نمی رسد و ممکن است سهم به مقاومت های ۲۴۴ تومان برخورد کند. درصورتی که بتواند این مقاوت را رد کند می توان انتظار رشد تا ۲۷۰ تومان را از این سهم داشت.

در دو شرکت  پتروشیمی اصفهان و شازند علاوه بر خبرهای خوب تخفیف در نرخ  خوراک این  شرکت ها  که  احتمال تعدیل رادر آنها افزایش می دهد ، اصلاح  قیمتی مناسب  و همچنین پی به ای های منطقی مورد  توجه  باشند اما هنوز برگشتی نمی بینند .

تجهیزاتی های نازک نارنجی

امروز در نماد تجهیزاتی ها و پیمانکاری های شاهد افت حداکثری در اکثر نمادها بودیم. دیگر سهامداران این سهم ها مثل ماشین سازی اراک، آذراب و همچنین صدرا کلافه شدند و این امر باعث شد هر ۳ سهم با صف فروش مواجه شوند. امروز صدرا اگر چه در ابتدا با حمایت خوب سهامدارا حامی خود مواجه شد اما فشار فروش رفته رفته این سهم را مجددا به صف فروش کشاند

صدرا به افت حداکثری امروز به قیمت ۱۶۲ تومان رسید که این قیمت یک محدوده حمایتی نسبتاً خوبی برای سهم محسوب می شود. اما حمایت بسیار قوی این سهم در قیمت ۱۴۴ تومان می باشد که تا کنون چندین بار از سهم در این قیمت حمایت جدی صورت گرفته است. برخی این  روز ها  تاکید می کنند  صدرا یکی از گزینه ای معتبر بازار است  اما  باید گفت که برای ورود به این سهم هنوز هیچ نشانه های مثبتی نمایان نشده است.

امروز بانک مرکزی دوباره خطاب به بدهکاران عمده ی بانکی هشدار داده است و گفته برای تقسیط بدهی به بانک مراجعه کنند. شرکت صدرا یکی از بدهکاران بانکی عمده است و همیشه از عدم تقسیط بدهی از سوی بانک ها ناراضی بوده است. بنابراین با این اوضاع می توان اتفاقات جدیدی را در صدرا انتظار داشت.

در مورد فاراک هم طبق گفته بعضی کارشناسان تکنیکی در موج اصلاحی C قرار گرفته است.

بانکیها یکی یکی!!!

این روزها گروه بانکیها چشم انتظار افزایش نرخ سود بانکی میباشند افزایشی که ظاهرا قرار است نرخ سود بانکی را ۲ تا ۲،۵ درصد افزایش دهد و تنها عامل نجات سهام این گروه میباشند سهامی که در برخی از شرکتها باعث افت شدید قیمتی و نسبت پی بر ای شده است

اما امروز در نماد بانک ملت معاملات مثبت و حمایت سهامداران حقوقی این بانک باعث صعود قیمتی بانک ملت به سطوح بالای ۲۰۰ تومان شد این بانک در صورتی که بتواند در سطوح قیمتی بالای ۲۰۰ تومان تثبیت شود تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان رشد خواهد کرد بانک ملتی که هنوز پتانسیل افزایش سرمایه و تعدیل مثبت را در پیش روی خود دارد

امروز در نماد بانک صادرات شاهد تلاش سهامداران حقوقی برای بازگرداندن ابروی از دست رفته این بانک بودن بانک صادراتی که با شکست سد حمایتی ۱۲۰ تومان کم کم به سمت قیمتهای ۱۰۰ تومان پیشروی میکرد امروز با حمایت حقوقی ها کمی مثبت شد و به استانه قیمتهای ۱۲۰ تومانی بازگشت بانک صادرات هنوز هم نگرانیهایی را علی رغم تکذیب مسئولان بانک در خصوص عدم تاثیر احتلاس ۳۰۰۰ میلیارد تومانی بر سود شرکت وجود دارد

امروز در نماد بانک سینایی که حتی حمایت سرمایه گذاری نوردنا و حتی تعدیل مثبت پیش رو هم از روند منفیش نمیکاهد شاهد افت قیمتی این سهم به سطوح حمایتی ۲۸۰ تومانی میباشیم سطوحی که انتظار پایان روند منفی در بانک سینا و برگشت احتمالی این سهم را داریم . دراین  گروه بانک  دی ، کارافرین  و بازگشایی گردشگری می تواند  خبر های خوبی برای این  سهم  باشد .

امید به خبرهای خوب جهانی

دربازار امروز با رشد نسبی بازار های جهانی رونق نسبی در برخی از نمادهای معدنی هستیم.

امروز در دو نماد بافق و باما که هر روز با صف فروش و روند منفی مواجه بودند و انصافا افت قیمتی بسیار بالایی را هم تجربه کردند امروز شاهد معاملات منفی اول وقت و رنج مثبت و حتی تشکیل صف خرید در اواسط بازار در این دو نماد رویی بودیم . در مدتی که  بازار با چالش جدی مواجه  بود  ریزش سنگینی را در نماد  بافق شاهد  بودیم  و این  شرکت  با توجه  به  سود ۵۲۷  ریالی به قیمت های ۱۰۰۰ تومان  نزدیک  شد  و کاهش نزدیک  به  ۵۰% را در ۴۰  روز اخیر داشته است  . حال  تعدیل سود  شرکت  از ۵۲۷  به  ۶۸۳ ریال  می تواند  بهانه خوبی برای یک  نوسان  مثبت و آغاز روند هیجانی نوسانی دراین  سهم  باشد  بامایی که به قیمتهای جذابی رسیده است به نظر میرسد در صورتی که شرایط بازار های جهانی کماکان صعودی باشد این دو سهم نوسانات مثبت خوبی را تا اخر هفته بدهند

امروز در نماد ملی مس هم به خصوص در اواخر وقت تلاشهای زیادی صورت گرفت تا این غول مسی بازار در سطوح قیمتی پایین ۴۰۰ تومان تثبیت نشود که چنین شد به نظر میرسد فردا در صورت مثبت ماندن روند قیمتهای جهانی مس فملی بتواند به سطوح بالای ۴۰۰ تومان بازگردد فملی که این روزها از احتمال تعدیل مثبت عایدیش و اعلام سود ۶۵ تومانی سخن گفته میشود.

امروز در نماد کروی کماکان شاهد ادامه داشتن حمایتهای سرسخت تجلی سامانه در این نماد بودیم تجلی سامانه هر روز در حال خرید عمده سهام عرضه شده کروی میباشد وبه نظر نمیرسد این حقوقی اجازه بدهد کروی به سطوح قیمتی کمتر از ۲۸۰ تومان سقوط نماید کرویی که این روزها با شایعه احتمال تعدیل مثبت دیگری نیز مواجه میباشد

این  روز ها  کطبس مثبت  بود که  دلیل اصلی آن را  باید در فروش ۲۰%  سهم شرکت فراوری ذغال سنگ  جستجو کرد که  با این  فروش سود  کطبس می تواند تا  ۱۰۰۰ ریال افزایش یابد  . حال  با توجه  به این  شرایط و فروش سهام  توسط این  شرکت و غیر عملیاتی بودن  سود  آن اول از همه  باید از احتمال توقف نماد شرکت در صورت  قطعی بودن  آن گفت و سپس باید به این  نکته  اشاره  کرد که به نظر میرسد منگنز  و طبس در این  مدت  پیش رو  بازدهی بالایی را  بتوانند در قیمت  خود  ثبت  کنند.

امروز رشد قیمت  فولاد نیز جالب توجه  بوده و با  معامله  بیش از ۱۲ میلیونی به نوعی فروشندگان خود را تار  و مار کرد .

در چهار گوشه بازار !!!

شرکت خودروسازی بهمن سود خود را ۲۰ درصد تعدیل داده و به ۶۵ تومان رسانده است و در انتظار بازگشایی است. این سهم یکی از سهم هایی است که از موج منفی اخیر در امان مانده است. این سهم امروز هم بازگشایی نشده است و منتظر روز های بعد ماند .

امروز مخابرات به عنوان حامی شاخص ظاهرا شد این غول بازار سرمایه امروز با معاملات مثبت روز خوبی را پشت سر گذاشت البته معاملات مثبتی که عمدتا در لوای حمایت سهامداران حقوقی و برای حفظ شاخص انجام شد به نظر میرسد اخابر بتواند تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان رشد نمایدو با حمایت ، به رشد ۲ درصدی دست یابد.

امروز بیمه البرز همانطور که فکرش را میکردیم در سطوح مقاومتی ۳۶۰ تومان ارام گرفت به گفته می شود  یک  معامله  بلوکی در قیمت های احتمالی ۴۵۰۰  ریال در انتظار سهم  است که باید دید  صحت  دارد  یا خیر ؟!

امروز بترانس حجم  بالایی را زد و به نظر میرسد اگر نتواند دراین  قیمت ها استوار بماند  محدوده ۲۶۰۰  آخرین وبهترین  نقطه  برای خرید این  سهم  است  . هر چند  بهنظر میرسد این  سهم  حرکاتی را در بازاراز  خود  بروز دهد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

دوشنبه ۷ آذر ۹۰