گزارش بازار شنبه 5 آذر 90
بحران بی پایان…
گزارش بازار – بتاسهم –17:30 امروز ، بازار با هزاران امید و آرزو و سلام صلوات کار خود را آغاز کرد اما د رپایان آن چیزی که از آن باقی مانده بود چیزی جز ادامه بحران قبلی نبوده که همچنان سهامدارا ن را از روز های تلخ و بی هدف پیش رو می ترساند . برخی به جد معتقد بودند که بازار امروز با کمک حقوقی ها مثبت خواهد شد چرا که جلسه روز چهار شنبه نیز در همین راستا تشکیل شده بود و حتی پیش درامد نرخ دلار نیز برای بازار خوش یمن خواهد بود اما دیری نپایید که بازهم خبرهای سنگین سیاسی هضم این خبرهای مثبت را برای بازار سخت تر کرد و بازهم شاهد بیرمقی و منفی بودن شرایط بودیم .
البته این را هم بایداضافه کرد که خبری هم از حقوقی ها نبود . اما همین که امروز برخی معتقد بودند که از شدت ریزش بازار کاسته شده است خبر خوبی برای بازار بوده ! واقعاً کار بازار به کجا کشیده که از ریزش های 100 واحدی خوشحال می شویم و ارزوی تلخ تر ازآن را نمی کنیم …
آن چیزی که برای بازار ما دراین روز ها مشخص است این بوده که سهامدار نمی تواند چشم انداز درستی از شرایط را در آینده ببیند . بی شک سهام دار برای اینده وروزهای دور سهم می خرد و وقتی نداند فردا در مجلس بر سر رابطه با انگلستان و یا هفته بعد بر سر سوریه و یا ماه های بعد بر سر نفت ایران و بانک مرکزی چه بلایی می اید! بی شک حاضر به حضور قوی در بازار نخواهد بود حتی حقوقی های بازار نیز این ریسک را به خود راه نمی دهند که در بازار شرکت کنند و این موضوع باعث کم عمقی و بی رمقی بازار ما شده .
از سوی دیگر سایه های سنگین سیاست هم دست از سر بازار ما بر نمی دارند و اخبار بد یک لحظه ان را رها نمی کند که در موردآن در همین مطلب و و احتمالاً در روز های بعد نیز صحبت خواهیم کرد .
اما امروز چه بر سر بازار امد و چه شد که به اینجا رسیدیم . نکته جالب این بود که امروز بازار را با امیدواری بالایی اغاز کردیم اما هر لحظه که جلوتر میرفتیم امید بازار بیشتر به یاس تبدیل می شد .
برای مثبت شدن بازار امروز ۴عامل با هم دست و پنچه نرم می کنند و در وزن کشی بازار امروز این ۴ عامل بودند که جهت بازار را مشخص کرده و سعی در بهبود و یا بد تر شدن اوضاع داشتند . عواملی مانند ۱- رسیدن قیمت ها به نقاط حمایت بسیار جذاب ۲- جلسه ویژه حقوقی ها برای حمایت از بازار که این دو در یک سوی قضیه قصد داشتند بازار را به سمت مثبت بودن سوق دهند و در سوی دیگر دو عامل بازارهای جهانی که ریزش اخیر انها هنوز جبران نشده و در سر جای اول خود قرار دارند ومسائل سیاسی بازار را به سمت منفی … شاید در آغاز همه براین عقیده بودند که با فشار حقوقی ها جو مثبت خواهد بود اما کم کم خبرهای بدی از دنیای سیاست رسید که خطر جدی برای سوریه . تهدید این کشور و همچنین بحث فردا در مجلس و ادامه شدت تحریم ها کمی هوای بازار را ابری کرد هر چند ارموز شدت فشار منفی روز های گذشته پشت سر بازار نبود اما پایان نیافتن بحران حتی با وجود کم عمق شدن آن هنور برای بازار سرمایه یک بحران به شمار می رود .البته سر و کله حقوقی ها نیز پیدا نبود!
به هر حال بازار سرمایه غیر قابل پیش بینیشده است و نمی توان روز های پیش رو را برسی کرد اما یک چیز از همه مهم تر است . بازار دچار ارامش و رشد نخواهد شد جز با دو دلیل که یکی حمایت همه جانبه از بازار سرمایه است که به نظر میرسد مسکنی موقت برای بازار باشد اما عامل دوم همان مسائل سیاسی است که تا برطرف نشود نمی توان به بازارامیدوار بود . تنها خبری از یک مذاکره اساسی یا کوتاه امدن یکی از طرفین است که می تواند اوضاع را کمی بهبود بخشد . و البته در آن سوی سکه نیز ناکامی ها بیشتر به چشم می آید که در صورت اتفاقات ناگوار در خاورمیانه بازار با ریزش بیشتر ی مواجه خواهد شد .
اما نکته ای که باید دراین برهه به آن اشاره کرد این است که انتقاد ها از دولت و دست اندرکاران بازار سرمایه بالا گرفته در چنین شرایطی ممکن است برای رهایی از فشار این انتقاد ها بازار را حتی برای چند روز هم شده مثبت نگه داشته تا اگر بعد ها روند نزولی شد روند آن را سینوسی بدانند . به هر حال احتمال مثبت شدن اندک بازار وجود دارد به خصوص برخی تکنیکالیست ها که به شدت معتقدند با کاهش ار اس آی شاخص احتمال یک روند برگشتی قوی در بازار وجود خواهد داشت .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در مسائل سیاسی پنج موضوع بیشتر به چشم می امد که بحث اول خطرناک ترین آن بحث حمله احتمالی به سوریه است که گویا شدید تر شده است و ناو امریکایی در منطقه حضور داشته تا برای سوریه خط و نشان هایی بکشد .ضربه به سوریه بی شک به نوعی ایران را نیز درگیر یک بازی سیاسی و یا حتی نظامی خواهد کرد که برای بازار بسیار سخت و گران خواهد بود و البته امیدواریم این رویدادها در حد یک خبر باقی بماند .
بحث بعد گویا در مجلس است که شنیده می شود در رویدادی جالب بحث رابطه با انگلیس و احتمال قطع رابطه با این کشور در دستور کار روز های آتی مجلس خواهد بود که این موضع نیز بر بازار موثر است . اما عامل بعد خبرهایی از شدت تحریم ها و نشانه رفتن به سوی نفت و بانک مرکزی است اخیراً فرانسه دراین موضوع پیش قدم شده که گفته می شود هماهنگی هایی با کره ، ژاپن ، ایتالیا ، امارات و حتی چین و عربستان و برخی کشورها انجام شده تا بازهم فشار بر ایران را بیشتر کنند .
بحث چهارم ینز همچنان داخلی است که اختلافات بازهم بیشتر بروز خواهد کرد و زد و خورد های انتخاباتی بیشتر از قبل مطرح می شود و در نهایت در آخرین بحث به موضوع پرونده اختلاس میرسیم که گفته می شود حکم اعدا م برخی اعلام می شود که این موضوع نیز نمی تواند برای جو سرمایه و سرمایه گذاری در کشور چندان مناسب و منطقی باشد . حاشیه های این حکم نیز می تواند خبرهای بد بازار ما باشد .
اما در رخداهای داخلی طلا و دلار اوج گرفتندو مسکن هم کم کم بیدار می شود . فردا نرخ ارز هم می تواند به عنوان یک آیتم مثبت برای بازار و برخی شرکت های صادر کننده که شاخص ساز هستند نقش آفرینی کنند . امروز دلار به1380 تومان رسیده است و احتمال رشد آن در روز های بعد نیز وجود دارد که بی شک حرکت دلار به سمت ۱۴۰۰ و بالاتر خواهد بود و این در کوتاه مدت عاملی جهت ترغیب برخی سهامداران به خرید شرکت های صادر کننده در بازار است .
اما در بازارهای جهانی …
دراین چند روز بازارهای جهانی با ریزش در اکثر شاخص ها همراه بود که هم در اروپاو هم اسیا این امر احساس می شد اما روند روز آخر این بازارها کمی مثبت شد و تا حدودی از ریزش شاخص ها کاسته شد اما همچنان رشد خارق العاده ای را در این بازارها شاهد نبودیم .
طلا در پایان این مدت به قیمت ۱۶۸۴ دلار در هر اونس بسنده کرد و احتمالاً امروز قیمت سکه با روند دلار تغییر و نوسان کرد و افزایش یافت . اما در سایر کالا ها نفت با جدی شدن تهدیدات علیه سوریه به ۹۷ دلار بازگشت و در فلزات نیز اندک افزایش را در روز های آخر شاهد بودیم . قیمت مس در سطوح نزدیک به ۷۳۰۰ جا خوش کرده وروی هم در قیمت های ۱۹۰۰ قرار دارد . شمش بیلت در محدوده ۵۱۰ دلار قرار گرفته وقیمت شکر نیویورک هم با کاهش جدی به نزدیکی های ۶۰۰ دلار رسیده است . به طور کلی بازارهای جهانی در مسیر مثبت بازار گام بر نمی دارند اما همین که خیلی منفی نبودند برای بازار دراین شرایط خبر مثبتی است .
و درنهایت شاخص …
شاخص امروز هم روز سختی را در پیش داشت و با ریزشی 100 واحدی به 24468 واحد رسید که یک روز تلخ دیگر را در آذرماه به ثبت رساند . هنوز با آغاز ماه اذر حتی یک روز مثبت را نیز در شاخص شاهد نبودیم . امروز تعداد منفی های که بر شاخص اثر بسیار بالایی داشتند کمتر بود و مس و مخابرات بیشتر اثر منفی را داشتند که به نظر میرسد این اثر فردا کمتر باشد چرا که با رشد نرخ دلار وضعیت کمی بهتر خواهد بود . تحلیل ها در مورد شاخص بسیار گوناگون شده اما بسیاری براین عقیده اند که شاخص یک برگشت موقت 200 تا 300 واحدی خواهد داشت .
اما در بازار چه خبر بود …
ساز ناکوک بازار …
در بازار امروز و در گروه تجهيزاتيها امروز هر يك از نمادها ساز مخالف ميزدند يك سري از نمادهاي تجهيزاتي امروز به دليل حمايت سهامداران حقوقي با روند مثبت و دسته اي ديگر كه امروز از حمايت سهامداران عمده خود بي نصيب مانده بودند با روند منفي مواجه شدند
امروز در نماد صدرا حمايت جانانه سهامدار عمده اين سهم يعني قرارگاه خاتم البته به وسيله سهامدار حقوقي جديد يعني پتروگوهر فراساحل كيش باعث شد تا صدرا همچنان در سطوح قيمتي بالاي 170 تومان قرار بگيرد صدرايي كه اگر اين حمايتها كماكان ادامه پيدا کند شاید بتواند به سطوح قيمتي 180 تومان برسد . این سهم خبرهایی را از افزایش سرمایه در دل خود دارد که با اعلام آن می تواند موج خوبی را در سهم و بازار به طور موقت به وجود آورد .
امروز اما در نماد فاراك شاهد افت قيمتي اين سهم به سمت كف تاريخي خود يعني قيمتهاي 140 تومان بوديم به نظر نميرسد سد قيمتي 140 تومان اجازه افت بيشتر در اين نماد را بدهد .
امروز در نمادهاي تجهيزاتي اما حفاري روز خوبي را پيش رو داشت حمايت سهامدار عمده اين شركت يعني صبا تامين در كنار مصاحبه مسئولان شركت مبني بر عملياتي شدن يكي از دكل هاي اين شركت تا 20 روز اينده باعث رونق و اقبال بازار به اين نماد شده است حفاري نيز با فاصله گرفتن از قيمتهاي 200 تومان به سمت سطوح قيمتي 220 تومان يعني اولين هدف قيمتي خود ميرود. بحث قرار داد دراگون اویل نیز دیگر خبر مهم این سهم به شمار می رود .
دو دستگي در قنديها
در بازار امروز كاهش قيمت شكر در بازارهاي داخلي به سطوح 1050-1080 تومان باعث دو دستگي در نمادهاي قندي شد امروز برخي از نمادهاي اين گروه كه مورد توجه سهامداران حقوقي بودند در مقابل سيل عرضه ها دوام اوردند اما مابقي سهام اين گروه حتي به ورطه صف فروش كشيده شدند
در بازار امروز در نماد قنيشا همانطور كه اشاره كرده بوديم اين سهم امروز به سمت قيمتهاي 4 رقمي يعني سطوح 1000 تومان رفت امروز حتي عرضه 6 درصدي سهام اين شركت نيز نتوانست قنيشا را متعادل سازد اما با توجه به قيمتهاي فعلي به نظر ميرسد به پايان روند صعودي اين سهم نزديك شده ايم و به زودي و احتمالا همين فردا شاهد متعادل شدن روند قيمتي اين سهم خواهيم بود
امروز در نماد شكر شاهرود ديگر نماد حمايتي اين گروه شاهد صف خريد عليرغم عرضه سنگين بوديم شكر نيز امروز بيش از 3 درصد از سهام خود را مورد معامله قرار داد شكر شاهرودي كه در اين قيمتها فقط و فقط به واسطه جو حمايتي رشد كرده وگرنه پتانسيل بنيادي آنچنانی را نمی توان با این قیمت ها متصور بود .
امروز در ديگر نمادهاي قندي شايعه افزايش سرمايه قنقش از محل سود انباشته و احتمال تعديل مثبت عايدي نيز نتوانست باعث برگشت روند قيمتي اين سهم و جلوگيري از صف فروش شدن قنقش شود به نظر ميرسد قنقش در صورت شكست سد حمايتي 2200 تومان تا سطوح قيمتي 2000 تومان جاي افت را داشته باشد
اسرای بازار!
در بازار امروز سرمايه گذاريهاي شاخص مدار در راستاي افت شاخص حال و روز خوشي نداشتند و تنها در اين بين تك نمادهاي سرمايه گذاري بودند كه ان هم به مدد و همت سهامداران عمده خود مثبت بودند
در اين گروه امروز در نماد سرمايه گذاري سايپا شاهد معاملات مثبت درست بر سر سد حمايتي 250 توماني بوديم وساپايي كه با تعديل مثبت عايدي ديگر تا پايان سال مواجه ميباشد و از طرف ديگر قرار است به محض ثبت افزايش سرمايه شركت ملي مس بلوك 3 درصدي اين شركت را واگذار نمايد همچنين وساپا با شايعه افزايش سرمايه و رساندن سرمايه خود به سطح 500 ميليارد تومان نيز مواجه است
در نماد هاي سرمايه گذاري امروز پارس توشه كه با فروش سهام خود در بانك اقتصاد نوين ان هم در قيمتهاي بالا در موقعيت تعديل مثبت خوبي قرار گرفته است امروز باز هم به سمت حمايت 180 تومانيش پيش روي ميكند وتوشه پتانسيل تعديل مثبت عايدي 10-15 درصدي را از محل فروش سهام بانك اقتصاد نوين دارد بايد ديد ايا اين سهم به مانند دفعات گذشته پتانسيل بركشت قيمتي را از سطوح 180 تومان را دارد يا خير
در نمادهاي سرمايه گذاري امروز جدال سرسخت سرمايه گذاري نفت در سطوح قيمتي 100 تومان ديدني بود اين سهم كه با شايعه تعديل مثبت عايدي بالاي 20 درصدي مواجه ميباشد در صورت شكست و عبور از سد رواني 100 تومان تا سطوح قيمتي 110 تومان جاي رشد قيمتي را خواهد داشت
چهار گوشه بازار!!!
در بازار امروز در صدر جدول كنتور سازي همچنان پيشتازي ميكند اين سهم پس از بازگشايي كماكان با صف خريد و روند رو به رشد مواجه ميباشد كنتور سازي در صورتي كه تا يك ماه اينده موفق به دريافت قرارداد طرح فهام يا همان طرح تعويض كنتورهاي فرسوده شود ميتواند سود خود را پوشش دهد در غير اينصورت با تعديل منفي عايدي و افت شديد قيمتي مواجه خواهد شد در قيمتهاي فعلي كنتورسازي بر لبه تيغ قرار دارد
در گوشه و كنار بازار امروز و در نماد حتوكا خبر ورود توكا ريل تا يكماه اينده باعث صف خريد در نماد حتوكا شد حتوكايي كه در صورت واگذاري توكا ريل با تعديل مثبت خوبي مواجه خواهد شد به نظر ميرسد اينبار نيز اين سهم به سمت اهداف قيمتي 270-280 توماني حركت ميكند
این روز ها گروه پتروشیمی با دو خبر بیشتر مورد توجه قرار گرفته خبر اول خبر کاهش نرخ خوراک آنهاست که به نظر میرسد می تواند خبر خوبی برای این گروه باشد و البته خبر افزایش قیمت دلار نیز خبر جالب توجهی است امادر مقابل انها ضد خبر تحریم محصولات پتروشیمی قرار دارد که بر انها فشار جدی را وارد کرده است . اما به نظرمیرسد فردا با نرخ رشد دلار خارک هم بتواند مثبت باشد و شرایط پردیس و کرمانشاه نیز رو به صعود قرار گیرد . خبر تخفیف 15% نرخ خوارک برای اصفهان و اراک خبر جدی تری است که می تواند مورد توجه این دو شرکت باشد .
اما امروز گروه خودرو نیز در محدوده های منفی کمی متعادل شده بود و میل به رغبت نداشت .سایپا سعی می کرد باردیگر به بالای 2000 ریال باز گردد و زامیاد نیز تلاش برای بازگشت به 1300 ریال را در دستور کار قرار می داد . دراین بین به نظر میرسد که در صورت برگشت بازار 3 شرکت سایپا، پارس خودرو و زامیاد به همراه حق تقدمش بیشترین شانس را برای یک دور نوسان مثبت خواهند داشت . هر چند هر سه از نظر بنیادی با مشکلات جدی مواجه اند .
امروز شیران غرشی کرد و در یک بازار منفی با ثبت بازدهی بیش از 10% مثبت شد و به قیمت های نزدیک به 1250 تومان رسید . نایع شیمیایی ایران که از تاریخ ۲۰ مهر ماه متوقف شده است با اعلام سود سال ۹۰ خود و تعدیل جدی آن به بازار باز می گردد . این شرکت که پیش ازاین سود هر سهم خود را ۱۵۸۰ ریال اعلام کرده بود در پیش بین جدی این رقم را به ۲۵۱۰ ریال افزایش داده است که موفق به تحقق ۵۲% ان طی این مدت شده است .البته جو مثبت شیران تنها حجم وصنعت و آتی را کمی بالا برد .
امروز شکلر نیز همران با شیران مثبت شد . این سهم امسال شایعه تحقق سود نزدیک به ۲۰۰۰ ریالی او از سوی برخی از سهامداران عمده وجود دارد.
در نماد ساخت نیز امروز با کاهش سود سهم به بازار بازگشت که وساخت در گزارش ۱۲ ماهه سود ۲۰۷ ریالی خود را به ۱۶۸ ریال کاهش داده است که احتمال کاهش بیشتر سهم نیز به مرز زیر 1800 ریال وجود دارد . امروز در نماد باغميشه شاهد بازگشايي اين سهم پس از برگذاري مجمع و تقسيم سود 195 توماني بوديم ثباغ هم اكنون با نسبت پي بر اي 3 در بازار بازگشايي شد و با احتساب سود مجمع بازدهي 6 درصدي را به ثبت رساند به نظر ميرسد با توجه به نسبت پي بر اي پايين اين سهم طي ماههاي پيش رو شاهد اقبال بازار به اين نماد باشيم.
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 5 آذر 90
