گزارش بازار شنبه ۲۱ آبان ۹۰
ترجیحاً مثبت!!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۰۰ امروز ، شنبه ، بازار را در حالی آغاز کردیم که شرایط مثبت روز چهار شنبه به بازار امروز نیز سرایت کرده بود بازار تجریحاً و البته فعلاً مثبتی را در پیش داشتیم . در این که چرا بازار مثبت شده و در اواخر وقت کم کم به سمت عرضه پیش رفت دلایل متعددی را می توان بر شمرد که بخشی از ان را با هم مرور می کنیم . امروز۳ عامل توانست پرچم شاخص را همچنان سبز نگاه دارد و چشم انداز نسبتاً افزایشی را به بازار ببخشد . عامل اول کاهش فشار تهدید ها و چرخش نسبی مواضع بود که در مسائل سیاسی بیشتر در مورد آن صحبت خواهیم کرد که برای بازار یک فرصت به شمار می رود . عامل دوم رشد نسبی بازارهای جهانی به خصوص در کالای نفت است که به مرز ۹۹ دلار نزدیک شده است واین بدان معنی است که بخش عمده ای از بازارمی توانند با رشد مناسبی مواجه باشند . و عامل سوم را بایددر شنیده هایی از حضور پر رنگ حقوقی هادر روز های اخیر وروز های آتی بازار دانست که می تواند چهره بازار را طی روز های اتی کمی تغییر دهد و البتع نقش این فعالان بازار از فردا بیشتر و واضح تر مشخص خواهد شد .
اما درست در سوی دیگر این ماجرا نقاطی قرار دارد که بر شدت عرضه تاکید می کند . ادامه گفتمان سیاسی خصمانه علیه کشورمان ، شرایط سخت کشور ایتالیا در بازار های جهانی و از همه مهم تر عرضه نوسان گیران می تواند بازار را با چالش مواجه سازد که عامل اخر بیش از همه رنگ و بوی عرضه را در بازار این روز ها دامن می زد که امروز نیز شاهد آن بودیم . در واقع بازار در این روز ها که مردداست به جولانگاه نوسان گیران تبدیل شده که یکی از مهم ترین چالشهای فعلی بازاردر کنار وضعیت بازارهای جهانی است . بازار این روز ها تحت نوسانات ۸ تا۱۰% برخی از سهامداران قرار میگردو با فشار فروش انها مواجه است که برخی معتقدند برخی سطوح مقاومت اولیه و شرایط بازار و نوسان گیری در دوران رکود باعث شده تا با چند روز مثبت شدن فشار عرضه از سوی برخی نوسان گیران افزایش یاید و این موضوع فردا می تواند نمود بیشتری را در بازار داشته باشد چرا که فشار نوسان گیرانی که روز های سه شنبه و چهار شنبه سهم خریده اند بی شک فردا به شکل جدی تری به بازار وارد خواهد شد و اینجاست که باید نقش حقوقی ها را در بازار بسنجیم که ایا خبر ورود و حمایت آنها از بازار صحت دارد یا خیر ؟!
اما پیش بینی روند بازار در روز های اتی را می توان این طور براورد کرد که درروز های یکشنبه و دوشنبه جو بازار نه منفی و نه خیلی مثبت است اما فشار عرضه در روز های فردا و دوشنبه کمی بیشتر احساس خواهد شد . به خصوص این که در روز دوشنبه احتمال شدت گرفت وضعیت عرضه در بازار بیشتر است . جال با توجه یه این شرایط و با توجه به این که در روز سه شنبه با تعطیلی مجدد مواجه هستیم وبازارهای جهانی نیز جهت مشخصی را ندارند جهت گیر ی و سمت و سوی بازار می تواند تا حدودی با روند خنثی پیش برود تا اخبار مثبتی را از بازار داشته بشیم .
اما در پیش بینی شاخص و روند شاخص می توان به نظریه تکنیکالی ها اشاره کرد که بر عدد ۲۵۷۰۰ تاکید می کند . در واقع این عددنشان می دهد بازار در روز های اتی نه خیلی بالا و ونه خیلی نزول می کند اما کم کم به سمت عدد ۲۵۷۰۰ حرکت خواهد کرد و در آن نقطه است که بازهم باید جهت آن را مشخص کرد . برخی نیز بر این عقیده اند که بازار می تواند تا هفته های ابتدایی آذر به ۲۶۰۰۰ برسد اما این موضوع ضمانت اجرایی آنچنانی نداشته است .
به هر حال فردا احتمالاً روند بازار کند تر از قبل خواهد بود و نمی توان انتظاری را که امروز داشتیم از معاملات فردا هم داشته باشیم . البته بازهم تاکید می کنیم امیدواریم …
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
آن چیزی که بازار ما را تحت تاثیر قرار داده بود بحث تهدید های نظامی بود که با تدابیر مقامات عالی رتبه کشور تا حدودی گویا از سر بازار ما رفع شده است چرا که در مصاحبه مقامات غربی گفته می شود شیفت جدی را از سوی حمله نظامی به تحریم بیشتر شاهد بودیم و البته بحث تهدید نظامی همچنان گزینه موجود برای دشمنان کشور است . اما چرخش مواضع کشور های دیگر از تهدید نظامی به تحریم بیشتر برای بازار خبر خوبی است .گویا تحریم ها نیز به بانک مرکزی کشیده نمی شود و بیشتر در حوره تشدید موارد قبلی خواهد بود .
البته این وضعیت تا هفته های اول آذر پایدار خواهد بود و پس از اجلاس کشور های اروپایی و برخی نشست های دیگر مطرح شدن بحث تحریم های اقتصادی بیشتر می تواند خبر نگران کننده ای برای بازار ما باشد . در جمع بندی باید گفت که سایه تهدیدات نظامی کمی از سر بازار دور شده و این خود انرژی مثبتی را به آن می دهد . البته امروز بازار خوش شانس بود که دراین فضا ناگهان انفجاری رخ داد چرا که اگر در طول بازار این اتفاق رخ داده بود تا بخواهد ثابت کند که انفجار اخیر در یک زاغه مهمات رخ داده بازار ریزشی اساسی را تجربه می کرد . همین موضوع فردا شرکت های ایران خودرو و سایپا را نیز تحت تاثیر قرار خواهد داد .
اما در حاشیه های سیاسی باید اذعان داشت که اوضاع کمی ارام شده و این برای بازار خبر خوبی است .
در حاشیه های اقتصادی شاهد افزایبش مجدد نرخ سکه و دلار بودیم . برخی خبرها از نرخ ارز از عزم جدی مقامات بانکی برای افزایش نرخ پایه ارز خبر می دهند به طور یکه شنیده می شود به زودی اقتصاد کشور با دلار زیر ۱۱۰۰ تومانی خداحافظی خواهد کرد و نرخ احتمالی دلار جای بین ۱۱۷۰ و ۱۲۰۰ تومان خواهد بود . امروز هم دلار در محدوده ۱۳۳۵ تا ۱۳۴۰ معامله می شد و بازهم افزایش اندکی را تجربه کرد .
این خبر در صورتی که تائید شود و به زودی خبراجرایی شدن آن به بازار برسد بخش اعظمی از بازار را تحت تاثیر قرار خواهد داد که عمده اثر ان مثبت است و بر شرکت های صادر کننده موثر خواهد بود . شرکت هایی مانند غدیر، فاسمین، گروه روی ، پتروشیمی ها نظیر خارک ، فن آوران ، پردیس و … از مهم ترین آنها خواهند بود .
اما مهم ترین حوزه که از روز های آتی اثر گذاری بیشتری رادر نبود ریسک عمده سیاسی برجا خواهد گذاشت مسائل بازارهای جهانی است …
در روز های گذشته شاهد افت و خیز اساسی در بازارهای جهانی بودیم به طور یکه روز چهار شنبه و پنج شنبه عمده بازار ها منفی و سپس با خبرهای خوب از یونان و حمایت همه جانبه از اقتصاد ایتالیا بازارها مثبت شد و مهم ترین دستاورد آن برای بازار ما البته با کمک برخی تهدید ها رشد قیمت نفت به ۹۹ دلار بود که امروز برای بازار ما حیاتی خواهد بود . در سایر کالا ها سنگ آهن در بازارهای جهانی کاهش داشته و به زیر ۱۲۰ دلار رسیده است . قیمت بیلت نیز با کاهشی ۵ دلاری به ۵۲۵ دلار رسیده است . اما در کالا مس قیمت این محصول در محدوده ۷۶۵۰ و ۷۷۰۰ دلار قرار دارد . روی نیز در قیمت های ۱۹۲۱ دلار معامله می شودکه او نیز افت قیمت خود را جبران کرد و حالا نوبت بازاراست که با شایعه افزایش مجدد نرخ ارز به این خبرها واکنش مثبتی را نشان دهد .
و در پایان باید به شاخص اشاره کرد که امروز با رشدی ۶۸ واحدی به ۲۵۴۶۲ واحدی رسید که در این رشد نمادهایی مانند پاسارگاد،مپنا، سایپا و غدیر اثر بسزایی داشته و ریزش صادرات و کشتی رانی ضربه ۲۴ واحدی را بر او زدند که اگر نبودند شاخص می توانست رشدی ۳ رقمی را شاهد باشد . در مورد شاخص گفته شد که می تواند تا ۲۵۶۰۰ و ۲۵۷۰۰ نیز رشد کند . فردا احتمالاً قدرت رشد شاخص کمتر خواهد بود .
اما در بازار چه خبر بود …
تجهیزاتیها بر مدار حمایت!!!
در بازار امروز با شروع هفته جدید کماکان شاهد ادامه داشتن روند حمایتی از سهام تجهیزاتیها بودیم البته امروز حمایت جانانه ای از سهام این گروه شد زیرا با حجم بالا و سنگین عرضه ها کمتر کسی فکر میکرد سهام این گروه دوام بیاورند اما ظاهرا دور جدید حمایت سهامداران عمده تجهیزاتیها به خصوص صدرا اغاز شده است
اما امروز در نماد صدرا باز هم شاهد حجم معاملات سنگین و معامله نزدیک به ۱ درصد از سهام این شرکت بودیم امروز صدرا با فشار عرضه ها چندین بار صف خرید خود را عرضه کرد اما در نهایت اشتیاق خرید در این سهم بر عرضه ها چیره شد و صدرا با صف خرید در استانه قیمتهای ۲۱۰ تومان قرار گرفت صدرا فردا به جدال سد قیمتی ۲۲۰ تومانی میرود سدی که به نظر شاهد شدت گرفتن عرضه ها باشیم اما اگر حمایت ها ادامه داشته باشد صدرا به سمت قیمتهای بالاتر خواهد رفت در غیر اینصورت در همان سطوح قیمتی ۲۱۵ و ۲۲۰ تومان به تعادل خواهد رسید
اما امروز در نماد فاراک اگر چه معاملات مثبتی را شاهد بودیم اما این معاملات مثبت منجر به صف خرید این سهم نشد فاراک نیز این روزها اهداف قیمتی ۱۸۰ تومان را دنبال میکند که امید دارد به آن برس د و البته درایت سهم افزایش سرمایه نیز خبر دیگری است .افزایش سرمایه ای که گفته می شود صرف کاهش بار هزینه های مالی این شرکت و افزایش سوداوری در این سهم خواهد شد که از این دست شایعات از مدت ها قبل حول این سهم وجود داشته است .
اما در اذراب امروز شاهد رشد قیمتی این سهم تا استانه قیمتهای ۲۳۰ تومان بودیم اما قیمتهای ۲۳۰ تومان مانند سدی محکم جلوی رشد قیمتی این سهم را گرفت و فاذر را به سمت قیمتهای ۲۲۵ تومان هدایت کرد فاذری که با وضعیت بنیادی نسبتاً بهتری نسبت به سال های قبل قرار دارد .
اما امروز مپنا نیز با توجه به حمایت بازار از یک طرف و افت و اصلاح قیمتی بسیار شدید که باعث شده بود تا مپنا به قیمتهای جذابی برسد امروز شاهد برگشت قیمتی اینسهم و تثبیت مپنا در سطوح قیمتی بالای ۲۴۰ تومان بودیم مپنا نیز با انتشار گزارش ۶ ماه اش تکلیفش مشخص خواهد شد البته حمایت کارکنان از سهم گویا دستوری بوده و ممکن است باز هم قطع شود .
خودرویها گازش را گرفتند!!!
در بازار مثبت امروز خودروییها نیز از قافله عقب نماندند اگر چه در این گروه گزارشات چندان مثبتی را شاهد نبودیم و در گروه سایپا وضعیت بنیادی زیاد جالبی را به دلیل رشد بالای هزینه ها به خصوص هزینه های مالی شاهد نمیباشیم اما نسبت پی بر ای پایین سهام این گروه از یک طرف و اصلاح قیمتی چند وقت اخیر باعث اقبال بازار به سهام این گروه شده است
امروز در نماد پارس خودرو که در عملکرد ۶ ماهه به زیان نشسته است و در پوشش سود اعلامیش تردید وجود دارد امروز شاهد صف خرید کوچکی در قیمتهای ۱۰۴ تومان بودیم خپارس اگر شرایط مساعد باشد تا سطوح قیمتی ۱۱۰ تومان پیشروی خواهد کرد پیشروی که بییشتر به دلیل جو بازار خواهد بود تا پتانسیلهای بنیادی این سهم
امروز در نماد سایپا که این روزها با یک بررسی ساده گزارش ۶ ماه اش به تعدیل منفیش ایمان خواهیم اورد نیز حمایتها باعث شد تا این سهم از حمایت ۲۰۰ تومانی فاصله بگیرد اما به نظر نمیرسد سایپا فعلا توان رشد قیمتی چندانی را داشته باشد فعلا سطوح قیمتی ۲۱۰ نهایتاً ۲۱۵ تومانی را به عنوان هدف اول قیمتی این سهم میدانیم
اما امروز در بازار شاهد بازگشایی نماد ایرانخودرو پس از افزایش سرمایه بودیم ایرانخودرو با انتشار گزارش بسیار مناسب ۶ ماهه و احتمال تعدیل مثبت عایدیش انتظار بیشتری در بازگشایی از ان میرفت امروز ایرانخودرو در سطوح قیمتی ۲۱۹ تومان بازگشایی شده و تا قیمتهای ۲۱۵ تومان نیز بر خلاف سایر همگروهیانش افت کرد که شاید افت بیشتری را در روز های بعد دراین نماد شاهد باشیم اما نباید از حق گذشت که با وجود پی به ای بالاتر وضعیت بنیادی سهم نسبت به سایر خودرویی ها کمی بهتر است .
گروهی که تلخ نمی شوند!
این روزها ظاهرا قندیها خیال استراحت ندارند پی بر ای های دو رقمی و انتظارات بازار در حالی از این گروه میباشد که نرخ فروش بودجه شکر اغلب شرکتها ۱۱۵۰ تومان میباشد در حالی که قیمت فروش شکر درب کارخانه نیز در سطوح ۱۱۰۰ تومان قرار دارد به نظر میرسد حرکتهای پشت پرده و روندهای سفته بازی سهام این گروه را تحت تاثیر قرار داده است . البته نباید از حق گذشت که چشم انداز نرخ شکر کمی رو به رشد است که ناشی از افزایش نرخ دلار بوده از سوی دیگر قندی ها عمدتاً در ۶ ماهه دوم فعالیت می کنند که این نیز اثر بسزایی بر روند این گروه خواهد داشت .
امروز در نماد شکر شاهرود شاهد صف خرید میلیونی این سهم در قیمتهای ۵۲۰ تومان بودیم ظاهرا قشکر با این صف خرید که حدود ۵ درصد از کل سهام شرکت را شامل میشود قصد عبور از سد قیمتی ۵۲۰ و رسیدن به قیمتهای ۵۸۰ تومان را دارد قیمتهایی که از دید بنیادی دیگر توجیه پذیری ندارد
امروز در نماد قشهد پس از برگزاری مجمع و تقسیم سود ۸ تومانی شاهد بازگشایی این سهم در جو مثبت قندیها با رشد ۲۳ درصدی بودیم ظاهرا قشهد نیز با توجه به روند قندیها قصد رسیدن به قیمتهای بالای ۹۰۰ تومان را طی روزهای اینده دارد در حالی که این سهم نسبت پی بر ای بالای ۱۳ را تجربه میکند
اما در نماد قند نیشابور در کمال تعجب قیمت سهام این شرکت از سطوح قیمتی ۷۲۰ تومان نیز عبور کرده و پی بر ای سهم نیز از مرتبه ۲۰ گذشت نهایتا امسال میتواند به سود ۶۰-۷۰ تومانی برسد . اما از سوی دیگر قند اصفهان که گویا از شهر های غرب کشور در حال خرید چغندر است با روندی رو به رشد مواجه شده هر چند که امروز معامله سنگینی را شاهد بودو برخی معتقدند سهم فردا به همراه چند شرکت قندی دیگر استراحتی نسبتاً موقت را در پیش خواهند داشت . اصفهان می تواند دوباره در قیمت های ۱۲۰۰ تومان مورد توجه بازار قرار گیرد .
دوگانه بانکی ها!
امروز بانکیها به نوعی سرگردان بودند از یک طرف بحث اختلاس ۳ هزار میلیارد تومانی تمامی ندارد و از طرف دیگر این گروه با پتانسیل هایی همچون احتمال افزایش نرخ سود بانکی و گزارشات مثبت ۶ ماهه و احتمال تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشند که به نظر میرسد در بازه زمانی چند ماهه و تاپایان سال شاهد اقبال بیشتری به سهام این گروه و رشد قیمتی در نمادهای برتر بانکی باشیم
اما امروز در نماد بانک پارسیان پس از انتشار مجوز افزایش سرمایه این بانک شاهد اقبال به این سهم میباشیم پارسیان امروز توانست به سطوح قیمتی بالای ۳۲۰ تومان برود سطوحی که اگر در ان تثبیت شود ارام ارام و تا زمان افزایش سرمایه میتوان انتظار وپارس ۳۴۰ تومانی را نیز داشت
امروز اما در بانک سینا که این روزها شایعات احتمال تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود بالای ۴۰ تومانیش به گوش میرسد این روزها حسابی گل کاشت و توانست در سطوح قیمتی بالای ۳۱۰ تومان دوام اورده و تثبیت شود به نظر میرسد وسینا نیز جای افت قیمتی چندانی نداشته باشد و با تعدیل احتمالی به سمت سطوح قیمتی ۳۲۰-۳۳۰ تومان حرکت نماید
امروز جو منفی در نماد بانک صادرات همچنان ادامه داشت امروز خبر منفی مطالبات ۲۴۰۰ میلیارد تومانی این بانک از دولت سبب صف فروش در این نماد شد بانک صادرات این روزها از همه طرف بد میاورد به طوری که هم اکنون کمترین نسبت پی بر ای و قیمتی را در گروه بانکی شاهد میباشد و به نظر میرسد با این روندی که در پیش گرفته است تا قیمتهای ۱۲۰ تومان نیز افت قیمتی را تجربه نماید. دراین گروه انصار و تجارت نیز می توانند در قیمت های منفی و کنونی مورد توجه بازار قرار گیرند .
گوشه وکنار بازار!!!
امروز در نمادهای پتروشیمی پتروشیمی زاگرس با توجه به شکل گیری شایعه احتمال تعدیل مثبت عایدی با صف خرید و روند رو به رشد مواجه شد ظاهرا پتروشیمی زاگرس تا قیکتهای ۱۲۵۰ تومان و سطوح عرضه اولیه پیشروی خواهد کرد
امروز اما در نماد معدنی کالسیمین شاهد معاملات مثبت در این نماد بودیم و همانطور که انتظارش را داشتیم این سهم به سطوح قیمتی ۱۱۰ تومان رسید سطوحی که به مانند سدی محکم جلوی رشد قیمتی فاسمین را گرفته که البته اینبار امیدواری به شکست آن جدی تر است . با توجه به پتانسیل افزایش سرمایه پیش روی این سهم و احتمال رشد قیمتهای جهانی روی احتمال شکسته شدن سد قیمتی ۱۱۰۰ تومان و رشد قیمتی کالسیمین تا سطوح ۱۲۰۰ تومان محتمل است که امروز نیز این سهم را به همراه دتماد و پارسیان به عنوان گزینه های مناسب بلند مدت معرفی کردیم .
امروز در نماد ساختمانی ثاخت نیز شاهد حمایت بازار و تثبیت قیمتی سهام این شرکت در سطوح قیمتی بالای ۳۰۰ تومان بودیم ثاخت که تا یکماه اینده به استقبال مجمع و تقسیم سود ۵۰-۶۰ تومانی میرود به نظر میرسد جای رشد قیمتی را تا سطوح ۳۲۰ و ۳۳۰ تومان در مرحله اول را داشته باشد . دراین گروه افرادی که دید میان مدت به بازار دارند به خصوص صندوق ها می توانند بر روی ثباغ نیز حساب کنند که حداقل سود ۱۹۰ تومانی را در مجمع تقسیم خواهد کرد .
در سایر گروه ها در دارویی ها دتماد امروز برای مجمع فوق العاده و افزایش سرمایه ۲۰۰% متوقف شد که می توانست گزینه خوبی برای بلند مدت ها باشد . در کنار او وپخش هم با شایعه تعدیل سود و افزایش ارزش ذاتی مواجه است که می تواند تا مرز ۸۶۰۰ و حتی بیشتر نیز رشد کند .
امروز بترانس با حمایت ونیکی با رشد قیمت مواجه شد که البته این رشد بیشتر ناشی از ریزش سنگین این سهم در روز های اخیر بوده که اگر خبر خوبی رادر ادامه آن نداشته باشد محکوم به ریزش مجدد است .
در نماد پکویر نیز که خبر فروش حدود ۴ میلیارد تومان دارایی آن در بازار پیچیده با رشد قیمتی مواجه شدیم که گفته می شود تعدیل سود ۶۰۰ ریالی دور از دسترس نیست .
سه نماد مورد توجه بازار امروز غدیر، شبریز و فولاد بودند که فولاد با خبرهای ضد و نقیض سنگ اهنی سعی می کند تا زمان معامله بلوکی که هفته بعد باشد دست به عصا حرکت کند اما محدوده زیر ۲۷۰۰ ریال همچنان می تواند قیمت های مناسبی برای سهم باشد . در گزارش بازار و ستون شایعات بارهااز غدیر و پالایش نفت تبریز گفته بودیم که حالا با توجه به مصاحبه مدیرعامل این شرکت به نظر میرسد که هر دو شرکت با رشد قیمت مواجه باشند . احتمال اعلام حداقل سود ۸۰۰ به بالا برای سال ۹۱ ، احتمال تعدیل سود سال ۹۰ به بیش از ۹۰۰ ریال ، افزایش قیمت نفت و افزایش قیمت دلار خبرهایی است که تنها در حوزه بیرونی بر غدیر موثر است . افزایش سود نفت و گاز پارسیان به واسطه عرضه کرمانشاه و برخی تعدیل ها و همچنین خبرهای خوب دیگر در غدیر باعث توجه بازار به این سهم خواهد شد که در صورت افت چند روز آتی در قیمتهای زیر ۴۲۰۰ خریدنی خواهد بود .
از سوی دیگر شبریز نیز با اصلاح پی به ای جدی مواجه شده و قیمت های فوق برای میان مدت یکی از گزینه های جالب توجه بازار به شمار می رود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه ۲۱آبان ۹۰
