گزارش بازار چهار شنبه 18 آبان 90
بالاخره بازار خندید…
گزارش بازار – بتاسهم –17:00 امروز ، چهارشنبه ، 18 ابان ماه بازار در آخر هفته کمی عمق ریزش روز های قبل خود را جبران کرد و لبخندی از سر ناچاری زد . حال انکه این لبخند به این دلیل بوده که دیگر رمقی و نایی برای ریزش مجدد نداشت و یا برخی معتقدند خبرهای سیاسی عامل آن بوده است. خیلی فرقی نمی کند اما بی شک هر دو عامل به نوعی در روند برگشتی بازار موثر بودند و می توان آنها را باعث و بانی این برگشت موقتی دانست .
بازار ما امروز به این دلیل مثبت بود که فروشنده خاصی وجود نداشت و همه از این ریزش ها به تنگ امده بودند و اگر امروز هم قیمت ها کم میشد باید فاتحه بازار را می خواندیم . از سوی دیگر برخی معتقدند از روز سه شنبه حقوقی ها مجاب به خرید در بازار شدند و نیمچه افزایش فعالیت رادر بازار شاهد بودیم و از سوی دیگر بحث خبرهای سیاسی هم کم کم از حمله نظامی دور شده و به سمت برخورد های منطقی تر حرکت می کند . کاهش درجه ریسک سیاسی، اصلاح جدی و جذاب شدن قیمت ها، خبرهای خوب از نرخ دلارو رشد آن، افزایش قیمت نفت و سایر کالاهای جهانی، خبرهای خوب از شرکت ها و نیمچه حمایت بازار از سوی حقوقی ها باعث و بانی این رشد بود .
در حالی که سهامداران هفته ای سخت و طاقت فرسا را پشت سر گذاشتند اما آخر فیلم این هفته بازار با وجود ریزش سنگین با اندک رشد و لبخند به پایان رسید که البته این لبخند هزاران سوال دیگر را برای سهامداران به وجود آورد که مهمترین آن این بود که تا کی این وضعیت دوام خواهد داشت . این همان سوالی است که سعی می شود در ادامه به آن پاسخ داده شود .
چند دیدگاه در بازار وجود دارد . برخی معتقدند که هنوز هیچ چیز عوض نشده و سهامداران و بازار آنقدر که صفحات سیاه دیده اند یک نقطه سفید برای آنها انقدر جذاب و بزرگ شده که به ان اتکا کرده و سعی می کنند خود را نجات دهند . هنوز مسائل سیاسی می تواند بر بازار موثر باشد و نفس بازار را بگیرد . اما دیدگاه های دیگری نیز براین شرایط اثر گذار است که اکثر ان بر مسائل سیاسی و اقتصادی و تحلیل های خاص سوار می شود . برخی معتقدند که بازار کم کم آرام تر شده و باردیگر سکان بازار را بازارهای جهانی و اخبار شرکتها در دست می گیرند و قیمت ها نیز طی هفته بعد به نقاط خوبی در رشد می رسند . اما در کنار دو دیگاه بالا می توان دیدگاه سومی را نیز لحاظ کرد که فعلاً بازار در حال جبران است و احتمالاً طی یک یا دو روز آتی و اول هفته بعد مثبت خواهد بود که شدت روند مثبت و منفی بازارهای جهانی جهت دقیق آن را مشخص می کند اما پس از ان بازهم اختیار و عنان بازار در دست اخبار سیاسی است مسلماً اگر کشور های غربی کر ، کور و لال شوند همه چیز را به فراموشی بسپارند ( که بعید است ) بازار می تواند در یک فضای آرام روندی نسبتاً رو به رشدو حرکت به سمت 26 هزار را در پیش بگیرد امادر غیر این صورت هر چه فضای بیرونی غبار الود تر و روند داخلی نیز بی نظم تر باشد بازار سعی می کند در لابلای این رشد ها دنبال فرصت خروج باشد که کار را برای سهامدارانی که می خواهند در این بازار کار کنند سخت تر خواهد کرد .
اما هفته قبل و اتفاقات آن نشانه های خوبی برا ی بازار داشت . اول این که نشان داد بازار زیر چنین حملات سنگینی خوب مقاومت کردو حالا با برگشت دو الی سه روز بعد می توان جبران کند که البته امیدوریم این طور باشد. نکته بعد درس همیشگی بازار به سهامداران بود که تحت تاثیر جو های خاص اقدام به فروش نکنند به طور خاص مشخص بود که در روز های سه شنبه و امروز بازار کم کم خود را برای برگشت اماده می کند و فروش سهام منطقی نبود که همین امر رخ داد . که این اتفاقات نشان می دهد باید به بازار اطمینان بیشتری داشت هر چند مشکلات زیادی را نیز در دل خود دارد . البته لطمات مادی و معنوی که بازار به سهامداران زده است جبران ناپذیر است و بی شک باید منتظر موج اول خروج برخی سهامداران در روز های شنبه و یکشنبه بود که بازار را فعلاً می بوسند و کنار می گذارند . در سوی دیگر نوسان گیران هم روز های یکشنبه در حال نقد کردن خواهند بود پس این رشد حتی با وجود ارامش نسبی در فضای سیاسی خیلی هم دوام آنچنانی ندارد و البته روند سینوسی را طی خواهد کرد و پس از ریزش موقتی باردیگر تلاش برای رشد را آغاز می کند .
اما پیش بینی تکنیکالیست ها از روند شاخص چیست؟ عدد 25300 محقق شد و حال به نظر میرسد که باید طی روز های آتی کمی به این رویداد ها نگاه کنیم تا جهت بعدی شاخص مشخص باشد اما به نظر میرسد ثبات احتمالی در محدوده 25500 در هفته ای آتی در دستور کار قرار گیرد و اگر بازارهای جهانی مثبت باشد به سمت 26 هزار نیز گام بردارد .
اما در حاشیه بازار چه خبر است .
گزارش آژانس منتشر شده و این گزارش برای بازار حرف جدیدی ندارد چرا که در روز های قبل هجمه سنگینی را از مفاد مهم آن در رسانه ها داشتیم حتی می توان ابراز امیدواری کرد که عدم تاکید اژانس بر نبود دلایل کافی برای ساخت سلاح از سوی ایران خبر امیدوار کننده ای است . اعتراض روسیه و چین به این گزارش ، اظهار نظر وزیر دفاع اسرائیل در مورد این که قصدی برای حمله نظامی به ایران ندارد و موارد دیگر کمی شرایط را دراین بلبشوی سیاسی بهتر و امیدوار کننده تر کرده است .
برخی معتقدند که تمامی این فشار ها سیاسی بوده و قصد امتیاز گیری از ایران را دارند و تاکید می کرد پرونده ایران باردیگر برای اعمال تحریم های بیشتر به سازمان ملل می رود که پروسه ای طولانی است . و تاکید داشت بحث حمله نظامی کم کم فرسایشی شده و تنهااهرم فشار است و بحث آژانس نیز کم کم فراموش می شود که البته امیدواریم این طور باشد . در مسائل سیاسی این چند روز بسیار حساس خواهد بود و چشم و گوش سهامداران به مصاحبه و ها و اظهار نظر ها دوخته خواهد شد تا ببینند می تواند فضا کمی ارام تر باشد یا خیر ؟!
در خبرهای اقتصادی داخل نیز نرخ دلار با رشد به 1330 تومان رسیده است و کم کم طلا نیز در حال اوج گرفتن است هر چند برخی معتقدند که هر دو با رشد انفجاری مواجه نیستند و تنها نرم نرمک رشد می کنند . اما در حوزه دلار رشد این ارز حتی اگر سریع هم باشد بازار از آن اسنقبال می کند .
اما در حوزه بازارهای جهانی .جایی که ایتالیا جای یونان را گرفته و تغییرات در هیئت حاکمه برای بازارها بسیار مهم است . دراین بازارها نفت کمی کاهش یافت و بین 95و 96 دلار دست وپا می زند از سوی دیگر در قیمت طلا باردیگر شاهد رشد این محصول به نزدیک های 1794 دلار هستیم . بازارهای اروپا منفی شده و احتمالاً امریکا نیز منفی بازگشایی می شود . در فلزات نیز با کاهش مواجه هستیم . که سقوط قیمت مس به 7700 و روی به 1945 دلار از مهم ترین خبرهای این بازار است . سقوط قمیت سنگ اهن و همچنین کاهش قیمت بیلت به 530 و کمتر از مهم ترین رویدادهاست . هر چند خبر مثبت سنگ آهن مبنی بر عدم دریافت حق بهره معادن می تواند برای بازار و این گروه و فولادی ها مهم باشد .
نکته مهم اینجاست که حالا که بازارهای جهانی باید پشت شاخص بایستند آنها روند ریزشی را دنبال کرده اند که امیدواریم دراین چند روز تعطیلی بازار ما فعالیت آنها بهتر شود.
اما یکی از قشنگ ترین نقاط بازار امروز شاخص بود که درست در 25300 ایستاد و حالا کم کم به فکر بازگشت است . شاخص امروز با رشدی 65 واحدی تغییر مسیر داد و به محدوده 25394 واحد رسید اما همه منتظر جهت گیری های روز های بعد هستند که او را می تواند در اعداد بالاتری قرار دهد . برخی معتقدند که شاخص در روز های آتی در محدوده 25500 تا 25600 حرکت کرده و تثبت می شود و دوباره روندی کاهشی خواهد داشت که سعی می شود هفته بعد در مورد آن بیشتر صحبت کنیم . در رشد 65 واحدی امروز غدیر، فولاد و سایپا نقش بسزایی را بازی کردند که البته نقش غدیر بیش از پیش موثر بود و البته در منفی ها نیز بانک صادرات و مپنا پیشتار بودند که بترانس نیز در کنار آنها قرار داشت .
اما در بازار چه خبر بود …
قب لاز آغاز بازار باید گفت که وقتی سنسور سفته بازها یعنی صدرا مثبت و صف خرید باشد یعنی بازار به روال عادی دوران خرید وفروش خود بازگشته از همین رو با تجهیزات آغاز می کنیم که امروز هر سه نماد با صف خرید همراه شدند .
تجهيزاتيها اول!!!
امروز همانطور كه پيشبيني ميكرديم بازار با تعادل و برگشت روند مواجه شد و سهام تجهيزاتي در صفوف اول برگشت قيمتي و روند بازار بودند در بازار امروز صدرا سر از پا نميشناخت اين سهم در لواي حمايت سهامدارحقوقي خود كه ظاهرا قول داده تا از سهام صدرا كماكان حمايت كند شاهد روند مثبت بوديم به طوري كه امروز با معامله بيش 1 درصد از سهام اين شركت فروشندگان صدرا تار و مار شدند و صدرا باز هم توانست براي بار ديگر در سطوح قيمتي بالاي 200 تومان تثبيت شود
اما فاراك و فاذر نيز با جمع اوري صفوف فروش و حتي چيده شدن صف خريد براي معاملات امروز مواجه شدند ميتوان گفت سهام شركتهاي اين گروه به كف قيمتي خود رسيده اند و بايد امروز برگشت قيمتي را تجربه ميكردند فاراك براي مرحله اول احتمالاً در محدوده 180 تومان و فاذر نيز 240 تومان خواهد ديد البته به شرطي كه حمايتها كماكان از سهام اين گروه ادامه داشته باشد
در اين گروه و در نماد فاذر ظاهرا افزايش سرمايه 200 درصدي قرار است به زودي به بورس ارسال شود و در صورت گرفتن مجوز افزايش سرمايه فاذر با اقبال بسيار خوبي در بازار مواجه خواهد شد
اما در دو نماد حفاري و مپنا نيز اگر چه شدت معاملات مثبت به مانند ساير تجهيزاتيها نبود ولي اين دو سهم نيز با برگشت روند قيمتي و معاملات مثبت مواجه شدند در نماد مپنا فعال شدن مجدد سهامدار حقوقي كاركنان مپنا نشانه خوبي را براي سهامداران مپنا به ارمغان اورده است هر چند بسیاری دراین نماد مترصد فرصتی برای فرار کردن هستند .
یار و ياور شاخص
اما سرمايه گذاري هاي پر پتانسيل اين سلاطين بازار همانطور كه پيشبيني ميكرديم هم ما را رو سفيد كردند و هم سهامدارانشان را. اين سهام پر پتانسيل امروز اكثرا مثبت بودند و حتي برخي از شركتهاي سرمايه گذاري در اواخر وقت با صف خريد نيز مواجه شدند
امروز سرمايه گذاري مورد توجه بازار يعني سرمايه گذاري صنعت و معدن با صف خريد و معاملات مثبت مواجه شد ديروز همانطور كه گفيتم حمايت 119 توماني سطح سرسختي جلوي ريزش بيشتر اين سهم خواهد بود و امروز وصنعت به اين حمايت واكنش نشان داده و مثبت شد وصنعت كه با شايعه فروش گسترده شركتهاي زير مجموعه خارح بورسي مواجه است پس از فروش 3 شركت زير مجموعه خود در سال 90 قصد فروش بلوكي سهام سايان كارت را نيز دارد
امروز سرمايه گذاري غدير اين غول سرمايه گذاري بازار نيز بالاخره از سطوح قيمتي 420 تومان بازگشت قيمتي را تجربه كرد و به سطوح قيمتي بالاي 430 تومان رسيد غدير كه قصد دارد به زودي 2 درصد از سهام پتروشيمي كرمانشاه را در بازار عرضه نمايد تا پايان سال اقدام به ورود سهام هلدينگ نفت و گاز پارسيان در بازار فرابورس خواهد نمود و البته خبرهای دیگری را نیز در دل خود دارد که در هفته های آخر آبان و اوایل آذر می تواند برای بازار خوشحال کننده باشد . در روز های رکود به شدت از سوی برخی کاربران مورد هجوم واقع شدیم که چرا تشویق به خرید سهام و به خصوص غدیر و فولاد می شویم البته باید دقت کرد خرید سهام با ریسک همراه است اما در بازار این چنیی که به اندازه کافی ریسک را همراه خود دارد بهتر است به سراغ شرکت های کم ریسک تر برویم .
امروز در نماد سرمايه گذاري بوعلي نيز با وعده سهامدار عمده جديد اين شركت يعني بانك دي مبني بر برگذاري زود هنگام مجمع و تصويب افزايش سرمايه 100 درصدي شاهد برگشت روند قيمتي بوعلي بوديم بوعلي همانطور كه اشاره شد براي افزايش سرمايه 100 درصدي با حمايت سهامداران عمده اين شركت قيمت سهام بوعبي به سطوح قيمتي بالاي 100 تومان خواهد رسيد. در سایر شرکت ها وتوکا نیز مثبت بود و در کنار آن شاهد بودیم ونیکی و خارزم هم نسبتاً مثبت بودند که البته به نظر میرسد شنبه شاهد نیز به بازار و وضعیت آن واکنش نشان دهد .
نوبتي هم باشد نوبت معدنيهاست!!!
امروز در بازارهاي جهاني اگر چه اوضاع چندان مثبت و جالبي را شاهد نبوديم اما در گروه معدنيها به دليل رشد نرخ دلار در بازار از يك طرف و اصلاح قيمتي چند روزه اخير از طرف ديگر شاهد اقبال بازار به نمادهاي معدني و فولادي بوديم
امروز در نمادهاي رويي بازار بسيار خوبي را شاهد بوديم ليدر اين گروه يعني كروي با معاملات مثبت خود در استانه قيمتهاي 290 تومان قرار گرفت همانطور كه قبلا نيز اشاره داشتيم فعلا كروي سيكل نوساني را بين دو سطح قيمتي 280-320 تومان در پيش گرفته است
اما در نماد كالسيمين ديگر سهم برتر و مورد توجه اين گروه شاهد معاملات مثبت در اين سهم دراستانه سد قيمتي 1100 تومان بوديم كالسيمين كه به زودي به مجمع افزايش سرمايه براي اجرايي كردن طرح هاي توسعه اي خود و توليد شمش روز با كيفيت بالا از پسماندها را برگزار ميكند به نظر ميرسد در صورت مثبت بودن بازار هاي جهاني و حمايت از بازار در روز شنبه بتواند از سد قيمتي 1100 تومان عبور كرده و به سمت قيمتهاي 1200 تومان حركت نمايد. پیش ازاین گفته بودیم فاسمین برای بلندمدت و و میان مدت گزینه مناسبی است .
اما در نمادهاي فولادي امروز فولاد مباركه با رشد قيمتي خوبي همراه شد البته فولاد به دليل افزايش قيمت سنگ اهن به دليل افزايش هزينه هاي پرداختي 29 هزارتوماني به صندوق فولاد با جو خوبي مواجه نميباشد و حتي گفته ميشود گزارش 9 ماهه اين سهم نيز خالي از تعديل مثبت ميباشد فولاد نيز به نظر فعلا نهايتا تا سطوح قيمتي 290-300 تومان جاي رشد را داشته باشد هر چند او خبر مثبت خرید یک شرکت ورق سازی را در دل خود دارد .
امادر گوشه و کنار بازار شنیده می شد که سنگ آهنی ها با فشار و کمک بورس توانسته اند امتیازاتی را از دولت بگیرند که به بازگشایی مثبت آنها کمک خواهد کرد که گفته می شود هفته بعد نهایی شده و راهی بازار می شود . امروز مس هم مثبت بود اما بیشتر نظاره می کرد تا دراین چند روز روند بازارهای جهانی را مشاهده کند .
بانكيها و ليزينگيها راه افتادند
در بازار امروز بانكيها و ليزينگيها هم جز اولين برگشتيها بودند البته بانكيها اين روزها با چندين و چند خبر خوب همراه ميباشند اول تاكيد بر افزايش نرخ سود بانكي دوم گزارشات خوب 6 ماهه كه ميتواند قطار تعديلات مثبت را براي سهام اين شركتها در نيمه دوم سال براه بياندازد و سوم اصلاح بسيار خوب قيمت و پي بر اي سهام اين گروه كه همگي ميتوانند سهام بانكي را به عنوان ليدر بازار مطرح نمايند
اما در نماد بانك سينا پوشش 80 درصدي اين بانك در عملكرد 6 ماهه و احتمال تعديل مثبت عايدي هر آن اين سهم را در استانه تعديل مثبت قرار داده است همين امر باعث شده است تا بانك سينا افت قيمتي را نداشته باشد و به جاي ان با معاملات مثبت نيز مواجه شود بانك سينا فعلا تا زمان مشخص شدن زمان و مقدار تعديل مثبتش در سطوح قيمتي 300-340 تومان نوسان خواهد كرد
اما امروز در نماد بانك كارافرين حمايتهاي قاطع صبا تامين حتي اين سهم را تا ساتانه صف خريد نيز پيشبرد وكار هم فعلا روند نوساني را بين دو سطح قيمتي 280-300 تومان در پيش گرفته است و به دليل نسبت پي بر اي پايين و حمايت سهامداران حقوقي جز كم ريسكترين بانكها در بازار ميباشد
اما در نماد هاي ليزينگي ليزينگ ايرانيان كه در معاملات ديروز از سطح حياتي 200 تومان به زير كشيده شده بود مجددا شاهد رشد اين سهم به سطوح قيمتي بالاي 200 تومان ميباشيم وايران در قيمتهاي بسيار مناسبي با ديد ميان مدت قرار گرفته سهمي كه هم پي بر اي مناسبي دارد و هم با احتمال تعديل مثبت 20 درصدي مواجه ميشود شايعه شده است شركت قصد دارد در همين گزارش 6 ماهه حسابرسي شده خود تعديل مثبتش را به بازار اعلام نمايد
چهار گوشه بازار!!!
در چهار گوشه بازار امروز در گروه خودرويي شايعات ما درست از اب درامد و زامياد با پوشش نامناسب سود خود و احتمال تعديل منفي مواجه شده است زامياد در عملكرد 6 ماهه بسيار ضعيف عملكرده است و با رشد شديد هزينه هاي مالي خود مواجه شده و چه بسا اگر درامدهاي حاصل از فروش اقساطي نبود اين سهم با تعديل منفي سنگيني مواجه ميشد زامياد به نظر نميرسد با توجه به گزارش 6 ماهه و احتمال تعديل منفي پتانسيل رشد قيمتي را داشته باشد
امروز در نماد ساختماني بين المللي توسعه ساختمان كه كمترين نسبت پي بر اي را در گروه خود دارد و پي بر اي 4 را تجربه ميكند و تا يك ماه اينده به مجمع نيز ميرود و با تقسيم سود 50 -60 توماني نيز مواجه ميبشود امروز با حمايت بازار مجددا به سطوح قيمتي بالاي 300 تومان بازگشت با توجه به پتانسيلهاي اين سهم و بالاتر بودن 20 درصدي سود سال 91 اين شركت به نسبت سال 90 خريد اين سهم با ديد مجمع گزينه كم ريسك و مناسبي ميباشد
اما امروز همراه اول نيز معاملات مثبتي را تجربه كرد اين سهم كه با شايعه احتمال تعديل مثبت عايدي و اعلام سود 750 توماني و تقسيم سود 700 توماني در مجمع مواجه ميباشد فعلا بين دو سطح قيمتي 4800-5000 تومان نوسان خواهد كرد . خبر دیگر این سهم بحث افزایش سرمایه این سهم است که جدی تر شده .
اما در سایر نمادها قندی ها نیز امروز مثبت بودند که اصفهان در صدر آنها بود گفته می شود تعدیل اصفهان به زودی به بازار می آید . در گروه پتروشیمی پردیس متوقف شد تا شنبه راهی تابلوی اصلی بورس شود که خبر بسیار خوبی برای سهم است و اعتبار آن را نشان می دهد و همزمان خبر افزایش سرمایه و تعدیل سود سال 91 او نیز بر سر زبان هاست .
در روز های گذشته درستون شایعات از شرکت های کوچک و بزرگ بسیاری صحبت شده بود که خوشبختانه جواب داد و امروز اکثر آنها صف خرید بودند . پکویر که شایعه فروش دارایی های او را کار کردیم امروز بسیار پر حجم بود و گفته می شود به زودی دراین موضوع شفاف سازی خواهدکرد .
کفرا نیز با گزارش مناسب و پی به ای خوب مورد توجه بازار قرار داشت و صف خرید شد .
امروز از خساپا گفتیم که او نیز برگشت و احتمالاً تا 2150 رشد خواهد داشت . از سوی دیگر خپارس نیز می تواند با توجه به افت قیمت جدی یکی از گزینه های جالب توجه نوسان گیری بازار باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه 18آبان 90
