گزارش بازار شنبه 7 آبان 90
بازاری نم کشیده!
گزارش بازار – بتاسهم –16:07 امروز ، شنبه ، 7 آبان ماه بازار با هزار امید و آرزو کار خود را آغاز کرد اما همه ی آمال های خود را بر باد رفته دید چرا که بازار ان طور که سهامداران انتظارش را داشتند مثبت نبود . حقیقت امر این است که بسیاری منتظر بودند بازار امروز مثبت باشد و فردا شتاب عرضه ها بیشتر باشد اما حتی واکنش به بحث بازارهای جهانی یک روز نیز دوام نیاورد تا وضعیت بازار امروز نشان دهد که عمق ضعف در بازار ما بیش از آن چیزی است که تصورش را می کردیم و البته این ضعف دلایل خاص خود را دارد .
در واقع در بازار یک نو ضعف شدید معاملاتی دیده می شود که می تواند ناشی از عدم تحرک خرید حقیقی و حقوقی ها باشد که بی شک ناشی از نوعی ترس و بد بینی و حداقل شرایط مبهم در آینده است . برخی نیزمعتقدند که با توجه به در پیش داشتن طرح استیضاح در کوتاه مدت و انتخابات در میان مدت و شرایط داخلی فعلی حضور در بازار سرمایه با افزایش ریسک بالایی مواجه شده که حرکت به سمت نقد کردن بخشی از سهام توسط برخی از حقوقی و حقیقی ها بهترین راه به نظر میرسد که می تواند ناشی از جمع بندی در مطالب بالا باشد .
اما به هر حال وضعیت بازار امروز با وجود رشد نصف و نیمه شاخص راضی کننده نبودو ریزش احتمالی در بازار فردا از عواقب بازار ما خواهد بود که می تواند در روحیه سهامداران موثر باشد . برخی معتقدند که در چنین روز هایی که بازار انتظار رشد را دارد وقتی همراهی صورت نمی پذیرد ضربه سختی به انتظار سهامداران وارد آمده و ریزش ها شدید تر می شود چرا که تمرکز فکری و کاری برخی از این سهامداران تحت تاثیر این موضوع قرار گرفته و با افزایش عرضه از سوی آنها مواجه می شود . این موضوع شاید برای روز های بعد بازار ما نیز رخ دهد .
اما دلیل منفی بودن بازار ما با وجود شرایط مثبت بازارهای جهانی چه بود . اول این که باید گفت حجم منفی بازار انقدر جدی نبود و تنهاعدم رشد بود که بازار را نگران کرد . دوم این که بازار بر اثر شرایط سیاسی منفی شده و انتظار این است که با یک خبر خوب سیاسی بازار برگردد چرا که طبق تجربیات قبلی عاملی که باعث از بین رفتن اعتماد در بازار شده باید خود برطرف کننده این موضوع باشد حال انکه نه تنها تغییر در مسائل سیاسی اضافه نشده بلکه برخی تهدید ها و فشار ها کار را سخت تر کرده است . شایددر حال حاضرو یا امروز و چند روز گذشته خبر خاصی نبود اما بازار ترس از روز های آتی را نمی تواند در چهره خود پنهان کند . او از هر لحظه اتفاقات ناگوار و تیرهایی که به سمت او روانه می شود وحشت دارد همین ترس و وحشت است که شاید با وجود اخبار مثبت بازارهای جهانی ، بازار را دچار چنین وضعیتی کرده است .
اما پیش بینی بازار …
به واقع پیش بینی روز های آتی بازار کار دشواری شده است اما به نظر میرسد که وضعیت بازار فردا نیز بهتر از امروز نیست و ممکن است تنها برخی قیمت ها مانع از ریزش بیشتر نمادها شود که نقاط حمایت انها جدی تر از قبل بوده و شاید این بار نیز تکرار شود . پیش بینی ها حاکی ازاین است که روز دوشنبه بازارهای جهانی ممکن است شدت مثبت روز های قبل را نداشته باشند که خود عاملی برای صبر و تحمل بازار است اما رشد دلار در روز های پیش رو خبر مثبتی برای بازار است .
با اتفاق امروز بازار باید گفت که بازار برای تغییر جهت به یک خبر بسیار قوی بنیادی احتیاج دارد که حتی صرفاً نباید بورسی و یا اقتصادی باشد . اتفاقاً به نظر میرسد که اخبار از نوع سیاسی به بازار کمک بیشتری را می کند که امیدواریم در روز های اتی از نوع بد آن به بازار نرسد .
در تحلیل شاخص نیز امروز بسیاری از تحلیل گران تکنیکال معتقد بودند که شاخص با برگشت مجدد به 26 هزار الگوهای اخیر را به هم میریزد که این امر محقق نشد و باردیگر انها دو هدف 25600 و 25300 را برای بازار ترسیم کردند که امیدوایم محقق نشود و تنها یک تحلیل روی کاغذ باشد .
اما در همین راستا بهتر است نقطه نظرات بنیادی و تکنیکالی را کمی کنار هم قرار دهیم . روز سه شنبه استیضاح وزیر اجرا خواهد شد و شاید بازار تا آن زمان به همین شکل و با همین روند به کار خود ادامه دهد اما بی شک نتیجه این کار روند بازار را تعیین می کند که اگر این نتیجه مثبت باشد و استیضاح رای بیاورد شاید ریزش اخیر برای بازار منطقی جلوه کند و دلیل بنیادی آن نیز از راه برسد . از همین روست که برخی حقوقی ها نیز ترجیح می دهند تا سه شنبه و تعیین تکلیف نهایی اندکی صبر کنند .
در حاشیه بازار چه خبر است …
در مسائل سیاسی خارجی اظهارات وزیر امور خارجه آمریکا و برخی مقامات این کشور چندان برای بازار خوشایند نبود و البته چندان هم ترس آور نیست اما نشان می دهد شرایط برای ایران چندان جالب توجه نبوده و تهدید ها بسیار است . بحث آژانس نیز می تواند طی 3 هفته آتی بازهم برای بازار دلهره آور باشد . البته جمعه این هفته سوریه ان هم با محوریت احتمال دخالت نظامی کمی پیش بینی ها را سخت تر کرده است .
اما در حوزه مسائل داخلی شایعه دستگیری معاون بانک مرکزی ، اظهارات اخیر رئیس جمهور و استیضاح وزیراقتصاد به خصوص آخری یعنی بحث استیضاح مهمترین چالش و خبر فعلی بازار ما به شمار می رود که ممکن است این هفته بازار را تماماً با مشکل مواجه سازد حتی با وجود این که خبرهای خوبی در بازار نهفته است که البته این موضوع باعث جمع شدن فنر و پتانسیل بازار خواهد شد .
در حوزه مسائل اقتصادی بسیار معتقدند حقوقی ها تا تعیین تکلیف استیضاح فعالیت چندانی در بازار نخواهند داشت اما رشد نرخ به 1300 و همچنین تحولات حوزه بازار پول از مهم ترین خبرهای این بخش است .
اما این هفته هیچ چیز به اندازه بازارهای جهانی برای سهامداران خوشحال کننده نبود هر چند که افت بازار همه چیز را تحت تاثیر خود قرار داد . در این 3 روز بازار امریکا روز خوبی را در پیش داشت که با رشد اخیر خود به بالای 12000 واحد رسید و لحظات شیرینی را در بازار ها رقم زد . دلیل این امر این است که شامگاه چهارشنبه شاهد توافق سران اروپا پس از ماهها رایزنی بود؛ سران اروپا که برای هفدهمین بار در دوسال گذشته موضوع بحران مالی در برخی از کشورهای این اتحادیه را به بحث گذاشته بودند، سرانجام موافقت کردند تا با بخشش حجم عمدهاي از بدهیهای یونان این کشور را از لبه ورشکستگی دور کنند. نجات یونان سایه فروپاشی را از سر اتحادیه پولی اروپا و یورو دور کرد تا بار دیگر آرامش به صحنه اقتصاد جهانی بازگردد. بازارهای جهانی نیز استقبال چشمگیری از این توافق کرده و بهای مس به عنوان نشانهای از امید به رشد اقتصاد در آینده، شش درصد رشد كرد. بهای فلزات پایه دیگر از جمله روی، سرب و نیکل نیز 5درصد جهش کرد.
اما اگر دقیق تر به بازارها نگاه کنیم . قیمت نفت در حال حاضر بین 93 و 94 دلار در نوسان است که خبر خوبی برای کل بازار ما و البته گروه های پتروشیمی است . طلا در محدوده 1744 دلار قرار دارد که او نیز رشد خوبی داشته و امروز اثر آن را در بازار سکه مشاهده کردیم . در فلزات قیمت مس به 8100 دلار رسیده و در آن نقطه در حال نوسان است . این در حالی است که رشد قابل توجه این کالا امروز فملی را ابتدا به صفوف خرید و سپس در محدوده مثبت قرار داد . در فلز روی قیمت ها به 1950 دلار رسیده است که زیر مجموعه های روی نظیر فراور و فسرب و باما و همچنین بافق مثبت بودند . آلومینیوم هم به 2200 دلار رسید و سرب هم 2068 دلار معامله می شود . هر چند برخی معتقدند که روز دوشنبه بازارها ضعیف تر ازاین هفته خواهند بود
در شاخص نیز با رشد 38 واحدی شاخص مواجه شدیم که بیشتر ناشی از رشد دو سهم ملی مس و بانک پاسارگاد بود و از آن سو نیز مپنا، فولاد و مخابرات بر پیکر آن یادگاری حک کردند تا رشد 73 واحدی که پدید آمده بود کم رنگ شود . به نظر میرسد شاخص حتی برای بازگشت و تثبیت در کانال 26 هزار نیز راهی سخت را در پیش دارد .
تجيهزاتيها مقاومت ميكنند!!!
در بازار امروز شاهد مقاومت تجيهزاتيها در سطوح قيمتي مثبت بوديم اين روزها جو حمايتي خوبي از سوي سهامداران عمده اين گروه ايجاد شده است البته 3 تجهيزاتي صدرا و فاراك و اذراب يك مسير را در پيش گرفته اند و مپنا و حفاري مسير ديگري را فعلا روند سهام اين گروه مبهم ميباشد و تا شايد جو مثبت بازار يا ايجاد پتانسيلي باعث رشد سهام اين گروه شود
اما در اين گروه امروز صدرا كماكان با جو حمايتي سهامدار عمده خود مواجه بود البته افت قيمتي و اصلاح اين سهم قيمت صدرا را به مرز 200 تومان رسانده است قيمتهايي كه نوسانگيران را براي نوسانگيري وسوسه ميكند صدرا اين روزها فارغ حاشیه های ضعیف بنیادی تنها بر اساس جو حمايتي در حال نوسان ميباشد به نظر ميرسد فعلا صدرا بين دو سطح قيمتي 200 تا نهایتاً و در بهترین حالت فعلی بازار 220 تومان نوسان قيمتي را تجربه نمايد.
اما امروز در نماد اذراب كه در پايان معاملات به استقبال برگزاري مجمع براي تغيير اساسنامه و انتخاب اعضاي هيئت مديره ميرود امروز با نوسانات شديد در قيمتهاي منفي و مثبت مواجه بود فاذر نيز بين دو سطح قيمتي 220-240 تومان گير افتاده است اما نسبت پي بر اي پايين و افزايش سرمايه باعث شده است توجه سهامداران حقوقي بار ديگر به اين شركت جلب شود
اما امروز در نماد مپنا شايعاتي در خصوص افزايش هزينه هاي مالي اين شركت و احتمال تعديل منفي باعث افت شديد در نماد مپنا شد مپنا اين روزها به كمترين قيمت ممكنه رسيده است و نسبت پي بر اي اين سهم افت شديدي نموده است ترس بازار از احتمال تعديل منفي مپنا باعث شرايط نامناسب بر روي اين نماد گرديده است به نظر ميرسد مپنا با گزارش 6 ماهه خود تكليف خود را مشخص نمايد . گزارشی که البته باید تلفیقی باشد تا براورد مناسبی را از وضعیت این شرکت ارائه کند .
معدنيها و كمكهاي جهاني!!!
امروز بازار معدنيها و فلزی ها نسبتا مثبت بود قيمتهاي جهاني روز گذشته با رشد خوبي مواجه شدند و شاهد افزايش نرخ مس و روي بوديم همين امر باعث شد امروز روز مثبتي براي سهام این شرکت ها باشد
در بازار امروز و در نماد ملي مس با توجه به رشدقيمتهاي جهاني مس به سطوح 8 هزار دلار شاهد معاملات مثبت در اين نماد در استانه قيمتهاي 470 تومان بوديم فملي فعلا جاي نوسان و رشد قيمتي چنداني ندارد سطوح قيمتي 470-480 تومان به عنوان هدف نهايي اين سهم ميباشد
امروز اما در نماد باما شاهد معاملات مثبت و صعود مجدد قيمت سهام اين شركت به سطوح بالاي2 هزار تومان بوديم باما كه اين روزها اب پاكي را بر روي دستان سهامداران خود با انتشار گزارش 6 ماهه و عدم تعديل مثبت عايدي و همچنين شفاف سازي درباره افزايش سرمايه ريخت به نظر ميرسد نهايتا بتواند رشد قيمتي را تا سطوح قيمتي 2150 و 2200 تومان تجربه نمايد
امروز اما در نمادهاي فولادي بازار روز خوبي را براي فولاد غول بازار سرمايه شاهد نبوديم فولاد امروز به سطوح قيمتي كمتر از 290 تومان رسيد و در صورتي كه در سطوح قيمتي كمتر از 290 تومان تثبيت شود تا سطوح قيمتي 270 تومان جاي افت قيمتي را خواهد داشت گزارش نه چندان مناسب فولاد و عدم تعديل مثبت تا سطوحي كه بازار انتظار داشت باعث جو منفي بر روي فولاد شد بازار انتظار داشت فولاد حداقل 45 تومان سود به ازاي هر سهم اعلام نمايد كه چنين نشد و حالا گارد منفی نسبت به سهم گرفته شده . البته خبرهایی از قیمت گذاری شمش در بورس کالا می تواند بر این سهم و به طور کلی جو گروه فولادموثر باشد .
سرمايه گذاريها مردد!!
امروز اگر چه بازار با روندي منفي و كسل كننده مواجه بود اما شاخص با رشد همراه شد همين امر نيز باعث شد تا برخي شركتهاي سرمايه گذاري هم راستاي شاخص با روند نسبتا مثبت مواجه شوند
در بازار امروز در نماد خگستر شاهد دست و پا زدن اين سهم براي عبور از مقاومت 275 توماني بوديم خگستر در صورتي كه بتواند از اين سد قيمتي عبور نمايد ميتواند تا سطوح قيمتي 300 تومان رشد نمايد اين روزها شايعه احتمال فروش سهام بانك پارسيان در راستاي سياستهاي ايرانخودرو باعث اقبال به سهام اين شركت شده است
امروز اما در نماد توسعه صنعتي كه با اصلاح قيمتي بسيار مناسب به سطوح قيمتي خوبي رسيده شايعه احتمال تعديل مثبت عايدي در گزارش 12 ماهه خود به مانند ديگر سرمايه گذاريها باعث عدم افت قيمتي در اين نماد شد به نظر ميرسد وتوصا كم كم به خصوص با انتشار گزارش 12 ماهه خود تغيير جهت داده و تا سطوح قيمتي 130 تومان رشد نمايد
اما امروز در نماد سرمايه گذاري صنعت و معدن كه تا يك ماه اينده اقدام به برگذاري مجمع خود كرده و امروز با انتشار عملكرد يك ماهه خود به سود 3،2 ميليارد توماني در شروع سال مالي 91 رسيده است و با تعديل عايدي خوبي مواجه ميباشد شاهد معاملات منفي و رسيدن قيمت سهام اين شركت به سطوح حمايتي خود بوديم به نظر ميرسد كم كم بايد شاهد برگشت روند قيمتي سهام اين شركت باشيم وصنعت در صورت برگشت روند قيمتي خود تا سطوح 135 تومان جاي رشد را خواهد داشت.
تك سهمهاي پيشرو!!!
اما امروز در تك سهمهاي بازار برعكس بازار شاهد معاملات مثبت بوديم اين روزها سهام بتاي منفي در بازار بيشتر خودنمايي ميكنند تا سهام برتر و مورد توجه بازار
امروز در گروه بانكيها بانك پاسارگاد با حمايت سهامداران عمده خود مجددا به سطوح قيمتي بالاي 200 تومان بازگشت وپاسار كه در گزارش 6 ماهه خود بر خلاف انتظار بازار تعديل عايدي نداد به نظر ميرسد فعلا نهايتا بتواند تا سطوح قيمت 210 تومان رشد نمايد توجه سهامداران بايد به نسبت پي بر اي بالاي اين سهم باشد پي بر اي وپاسار هم اكنون در محدوده 7 ميباشد در صورتي كه پي بر اي متوسط گروه بانكي يك واحد كمتر و در سطوح 6 قرار دارد . البته پاسارگاد این روز ها با حمایت خود شاخص را نیز بالا میکشد که می تواند در راستای حمایت از بازار باشد .
اما امروز بيمه دي بالاخره به اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح 290 تومان رسيد قيمتهاي 290-300 تومان سد بسيار محكمي بر سر راه رشد و صعود بيمه دي ميباشد بيمه دي كه اين روزها به واسطه اخذ قرار داد جديد با شايعه احتمال تعديل مثبت 20-30 درصدي مواجه ميباشد
در بازار امروز در نمادهاي قند و شكري معاملات شكر شاهرود قابل توجه بود اين سهم امروز با عرضه هاي سنگين تا قيمتهاي درصد منفي پايين رفت ولي با حمايت مواجه شده و مجددا با يك نوسان 8 درصدي به قيمتهاي 4 درصد مثبت و صف خريد رسيد قشكر به نظر ميرسد قصد رسيدن به اهداف مورد نظر ما يعني سطوح قيمتي 420 تومان را دارد
امروز در غول مخابراتي بازار يعني اخبار كه اين روزها با افزايش چند ريالي نرخ مكالمات تلفن ثابت از يك طرف و تعديل مثبت همراه از طرف ديگر با شايعه تعديل مثبت عايدي مواجه شده است سد قيمتي 360 تومان مانع رشد قيمتي اين سهم ميشود اخابر فعلا بين دو سطح قيمتي 340-360 تومان نوسان قيمتي را تجربه ميكند تا در صورت تعديل عايدي و شكست سد قيمتي 360 تومان تا سطوح قيمتي 380 تومان رشد نمايد
امروز در گروه پتروشيمي هاي اگر خاطر كاربران مانده باشد در تحليلي از اين سهم پيشبيني سود 340 توماني را داده بوديم امروز شخارك دقيقا سود 340 توماني را براي سال 90 اعلام كرده است البته اين سود تا پايان سال قابليت رشد بيشتر را نيز دارد به نظر ميرسد شخارك كم كم بايد به فكر رشد قيمتي حداقل تا سطوح 1900 تومان باشد
در اين گروه همچنين شايعات شبريز درست از اب درامد و اين سهم براي تعديل مثبت عايدي با توقف نماد مواجه شد. در نماد حتوکا نیز با وجود عرضه هایی که گفته می شود از سوی صبا تامین بوده مقاومت کرده و احتمال می رود با توجه به گزارش مثبت این سهم تا 2800 ریال قدرت رشد داشته باشد .
در گروه بهشهری ها توسعه صنایع بهشهر با خبر تعدیل مثبت مواجه شده و فروش برخی دارایی ها در کنار حمایت خارزم و بعضاً غدیر در روند رو به رشد سهم موثر بوده است .
در گروه قند همچنین باید از قن اصفهان نام برد . با این که روند گزارش دهی شرکت معمولاً زیان مقطعی را در دل خود دارد اما تاکید قند اصفهان بر سود قبلی نکته جالبی بود که به بازار رسید و. البته کاهش قیمت سهم می تواند با جو منفی این سهم ادامه یاید . شاید دو الی 3 منفی دیگر و محدوده 12000 ریال بار دیگر محدوده مناسبی جهت ورود نوسان گیران به سهم باشد
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 7آبان 90
