گزارش بازار دوشنبه 25 مهر 90
تلاش برای بقاء!!
گزارش بازار – بتاسهم –16:25 امروز ، دوشنبه ، بازار برای اعاده حیثیت و ماندن در قیمت های حمایتی خود آماده بود . از گارد ابتدای وقت او ، خبرهای دیروز، جلسات تعیین شده … همه و همه نشان می داد که بازار امروز آماده است تا جلوی ریزش را بگیرد و درست در ابتدای وقت این موضوع را در روند بازار دیدیم که ناشی از یک موضوع بسیار مهم بود . در روز های قبل گفتیم که حقوقی ها زمانی واردبازار می شوند که سهامداران خسته شده و حسابی کتک خورده باشند!! و دراین حالت است که افراد به دو دسته تقسیم می شوند یا افرادی که خسته شده و مصر به فروش سهم خودهستند که بازنده اصلی جریان بازار این گروه بوده و یا افرادی که حداقل فروشنده نیستند و حتی به خرید روی می آورند این باعث می شود رسالت آنها برای برگشت بازار با کمک خود سهامداران و با نقدینگی کمتری از سوی انها انجام شود .
البته با گذشت زمان و رسیدن قیمت ها با نقاط جذاب فشار فروش نیز بسیار کم شده وبرای مثبت کردن شرکت ها تنها یک تلنگر و رشد قیمت کافی بود تا اکثر انها در قیمت های مناسبی برای امروز ثبت شوند و حداقل ریزش قیمت نداشته باشند .
امروز در کنار این مسائل یک اتفاق مهم دیگر نیز در حال وقوع بود . سوخت اخبار مثبت که یکی پس ازدیگری به بازار می آمد و با بی توجهی بازار مواجه شده و از بین می رفت .امروز به طور مشخص اخبار ی نظیر تعدیل مناسب همراه اول و احتمال تغییر نرخ سود به بازار رسید اما هیچ واکنشی جز افزایش حجم معاملات را نداشتیم . اخباری که شاید اگر در مقطعی به غیر از این روز ها به بازار می امد همه برای شرکت های بانکی و مخابرات در صف خرید سر و دست می شکاندند .
اما نکته ای را بهتر است در دل این گزارش به سهامداران برسانیم … آن چیزی که در بسیاری از موارد باعث تصمیمات نادرست ما می شود عصبانیت و خارج شدن از تمرکز فکر ی همیشگی است و در مقابل ان تصمیم درست گرفتن می تواند ناشی از بازخوانی حوادث قبلی ، تجربیات گذشته و راه اینده باشد . ما شدید ترین سقوط تاریخ 40 ساله بورس را در عرض 11 روز قهر رئیس جمهور تجربه کردیم اما بازار بازهم برگشت و فروشندگان در ان مقطع بازندگان بازار بودند . حال برای درک بهتر این مضوع به روز های پیش از به وجود امدن این بحران باز گردید . اگر گزارش های بازار سایت را در ان مقطع بخوانید می بینید که عمده نگرانی بازاراز جانب بازارهای جهانی بود . و کسی به مسائل سیاسی توجه آنچنانی نمی کرد . حاشیه های سیاسی داخلی وجود داشت اماخارجی خیر . به طور کلی پیش بینی می شد با توجه به گزارشات 6 ماهه مثبت بازار روند مثبتی به خود بگیرد حتی با وجود بازارهای جهانی منفی و یا خنثی . اما امروز در چه شرایطی قرار داریم . ؟! بازارهای جهانی به شدت مثبت و گزارشها نیز همراه با اخبار بنیادی مثبت تری به گوش بازار میرسد اما روند به دلیل تحت تاثیر قرار گرفتن از این خبر منفی است . هیچ کس دراین موضع که چشم انداز بازار تحت تاثیر قرار گرفته و شرایط مبهم است مشکلی نداردو ریزش بازار نیزاز همین بابت منطقی بود اما ادامه ریزش ازاین پس به فضای سه جانبه ترسیم شده بستگی دارد که اخبار مثبت ، گزارشها و دخالت حقوقی ها یک طرف، بازارهای جهانی طرف دیگر و اخبار سیاسی ضلع سوم این موضوع هستند که جهت بازار را مشخص می کنند . نتیجه گیری می کنیم که بازار از حالت احساسی افراطی خارج شده و ازین پس باید با شرایط بهتری گام برداشت چرا که خبر های بد خود را بر روی بازار خالی کرده و اثر ان رو به اتمام گذاشته است .
اما در پیش بینی وضعیت بازا به نظر میرسد سناریو های که دیروز بیان کردیم امروز هم کارگر باشد. دو نظریه مهم دراین موضع وجود دارد که نظریه اول همان ریزش شاخص تا محدوده 26000 و 26050 و سپس برگشت آرام ان است که با روند امروز تا حدودی می توان به این نظر امیدوار بود . اما بد بین های بازار معتقدند اخبار سیاسی منفی بازهم بازار را رها نمی کند و این تنها یک فرصت خروج بود و ریزش شاخص تا 25300 ادامه خواهد داشت . به نظر میرسد با توجه به جمیع جهات اخبار فعلی و اخبار موجود اقتصادی و بورسی نظر اول صحیح تر باشد مگر آنکه خبر وحشتناکی به بازار برسد که ریزش ان شدید تر شود .
نکته مهم بازار امروز این بود که اخبار بسیار مثبتی به بازار میرسید اما قدرت واکنش از ان گرفته شده بود . اخباری مانند تجدیدنظر در نرخ سود و تعدیل مخابرات که البته گفته می شود امروز اخبار بهتری از گزارش های 6 ماهه واردبازار خواهد شد که امیدواریم تغییر روند را رقم بزند .
اما در حاشیه بازر چه خبر بود …
در خبرهای سیاسی مهم ترین حاشیه ها به همان اخبار همیشگی باز می گردد که گفته می شود عربستان به طور رسمی از ایران به سازمان ملل شکایت کرده است که انتشار این خبر درست در تایم معاملات تاحدودی وضعیت را تغییرداد برای دقایقی بازاررا منفی کرد اما خیلی زود اثر ان خنثی شد . البته اظهارات اوباما در مورد پرونده هسته ای ایران در آژانس و گزارش جدید امانو که گفته می شود برنظامی بودن پرونده ایران دلالت دارد چالش بعدی بازار خواهد بود .
هنوز مهم ترین خبرهای بازار سیاسی است و این موضع است که فرمان بازار را در دست گرفته و جهت آن را مشخص می کند .
اما در خبرهای اقتصادی رشد دلار به 1250 خبر خوبی برای بازار است و البته در کنار آن تغییرنرخ سود در جلسه شورای پول اعتبار فردا، تقریباً منتفی شدن استیضاح وزیر اقتصاد و افزایش سکه و طلا از مهم ترین اخبار اقتصادی بازار بود . نکته مهم دیگر که کمی از چشم بازار دور بود تحقیق تفحص احتمالی مجلس از سازمان تامین اجتماعی است که اگر در حوزه بورس و شرکت ها وارد شود می تواند حاشیه های بازارو این حقوقی گردن کلفت را تحت تاثیر خود داشته باشد .
امروز آیتم بازارهای جهانی نیز تا حدودی برای رشد بازار به عنوان یک عامل تاثیر گذار عمل می کرد که چه از نظر بنیادی و چه روانی بسیار موثر بود که خوشبختانه اکثر بازاهای اسیا و اروپا با رشد شاخص مواجه شده و در کالایی ها نیز با افزایش قیمت همراه بودیم . قیمت مس در 7600 دلار قرار گرفت و روی هم در قیمت های 1910 دلار قرار داشت . قیمت نفت هم در رشدی جالب به 88 دلار نزدیک شده است و البته طلا هم می رود تا قله های 1700 را بار دیگر فتح کند .
بازار امشب امریکا می تواند اثر گذاری بالایی بر روند بازار فردای ما و همچنین بازارهای جهانی داشته باشد .
در پایان مقدمه به شاخص میرسم که امروز هم با ریزشی 131 واحدی به 26159 و.احد رسید. بسیاری بر این عقیده اند که بازهم ریزش 100 تا 150 واحدی دیگر در شاخص وجود دارد که با ریزش آن تمایل به افت کمتر خواهد شد .
امروز نفت پبهران و سایپا شرکت هایی بودن که اثر گذاری اندک و مثبتی را بر شاخص داشتند اما این شرکت هایی مانند پاسارگاد، مس، فولاد و صادرات بودند که با معاملات بالای خود ریزش شاخص را رقم زدند . البته سهامداران عمده پاسارگاد بیش از همه بایدجلوی ریزش این سهم را بگیرند که این چنین این روز ها شاخص را ازار می دهد . البته امروز برخی تحلیل گران اشاره داشتند که حجم معاملات و ارزش ان بدون در نظر گرفتن بلوک ها کمتر از 40 میلیارد تومان بوده که برای روزهایی که می خواهد پایه رشد روز های بعد باشد عدد کمی است .
اما در بازار به ظاهر منفی اما نسبتاً مثبت چه خبر بود …
تفرقه در سرمايه گذاريها!!!
امروز در گروه سرمايه گذاريها شاهد روند نسبتا منفي در نمادهاي اين گروه بوديم احتمالا اصلاح موقتي و كوتاهي و به فاصله 1 روز ميتواند پتانسيل مجدد را براي رشد سهام اين گروه پر پتانسيل فراهم سازد البته در اين بين معاملات مثبت برخي از شركتهاي اين گروه نيز در خور توجه بود
اما امروز سرمايه گذاري صنعت و معدن به واسطه گزارش 12 ماهه بسيار مناسب همچنان با روند مثبت مواجه بود حتي در ابتداي وقت يك آن وصنعت تا نزديكيهاي صف خريد نيز پيش رفت اما رفته رفته حجم بالاي عرضه ها نفس اين سهم را گرفت و وصنعت را به تعادل رساند به نظر ميرسد نهايتا ارام ارام اين سهم تا سطوح قيمتي 140 تومان رشد نمايد . دراین سهم شایعه فروش بلوک ایران خودرو توسط این شرکت نیز به گوش میرسد .
اما غدير امروز تا قيمتهاي 430 و حتي كمتر نيز افت قيمتي را تجربه كرد اما پتانسيلهاي بنيادي بسيار مناسب اين سهم در كنار شايعه تعديل مثبت عايدي در اين سهم باعث شد تا غدير مجددا به سطوح قيمتي بالاي 430 بازگردد به نظر ميرسد در صورت برگشت روند قيمتي غدير شاهد رشد اين سهم تا سطوح 450-460 تومان باشيم. هر چند خبرهای بهتری را در این نماد به زودی و با بهتر شدن وضعیت بازار شاهد خواهیم بود .
اما امروز در اين گروه و در نماد پارس توشه با توجه به احتمال تعديل مثبت عايدي اين شركت بابت فروش سهام بانك اقتصاد نوين و شايعاتي در خصوص احتمال اعلام سود 60 توماني توسط اين شركت امروز شاهد صف خريد وتوشه بوديم وتوشه در صورت عبور از سد قيمتي 220 تومان تا سطوح قيمتي 240 تومان جاي رشد را خواهد داشت
امروز در نمادهاي سرمايه گذاري وسپه نيز با قيمتهاي منفي و معاملات منفي به سمت سطوح قيمتي 120 تومان در حال حركت ميباشد شايعه افزايش حقوق معادن و توقف نمادهاي سنگ اهني و احتمال تعديل منفي عايدي فعلا وسپه را در فاز نزولي قرار داده است وسپه اي كه در مرز قيمتي 120 تومان قرار دارد و افت بيشتر مصادف با وسپه 115 توماني خواهد شد.
خودروييها در پرتگاه!!!
اين روزها خودروييها چندان حال و روز خوشي ندارند به هر حال پتانسيل چنداني نيز براي سهام اين گروه در مقطع فعلي وجود ندارد گزارشات 6 ماهه سهام اين گروه كه ظاهرا با توجه به شايعات موجود چندان چنگي به دل نخواهد زد روند قيمتي ارز در بازارهاي ازاد نيز همچنان بالا ميباشد تنها پتانسيل و محرك اين گروه ميتواند حركت خبهمن در اينده باشد كه شايد جاني به سهام اين گروه بدهد
امروز در اين گروه و در نماد سايپا شاهد معاملات مثبت در سهام اين شركت بوديم ظاهرا سايپا اين روزها چندان حال و روز خوشي ندارد و بيشتر تمايل به افت قيمتي دارد تا رشد قيمتي ظاهرا افزايش شديد هزينه هاي اين شركت گزارش 6 ماهه خوبي را به ارمغان نخواهد اورد اما به هر حال اخباری از عرضه های بلوکی دراین سهم باعث توجه بیشتر به این نماد شده است .
اما امروز در اين گروه و در نماد زامياد شاهد متعادل شدن سهام اي ن شركت در سطوح قيمتي 150 تومان بوديم زامياد در گروه خودروييها از وضعيت بنيادي بهتري برخوردار ميباشد افزايش سرمايه 100 درصدي انجام شده در كنار افزايش ظرفيت توليدات شركت ميتواند اينده خوبي را براي اين سهم به ارمغان بياورد
اما امروز ايرانخودرو علي رغم افزايش سرمايه از محل سود انباشته و اورده نقدي و احتمال تعديل مثبت عايدي و فروش چندين شركت بورسي و غير بورسي امروز به سطوح قيمتي كمتر از 300 تومان سقوط كرد قيمتهاي فعلي ميتواند براي اين سهم با ديد مجمع اتي جذاب باشد . دراین گروه عرضه مجدد تامین اجتماعی در قیمت های بالای 8000 ریال خبر ساز شده هر چند ممکن است که معامله انجام نشود اما انجام آن می تواند تحرک بخش خودرو شود .
دراین گروه امروز خفنآور مطابق روند معمول نوسانی خود مثبت بود که خبر خوبی برای سهامداران این سهم است . البته احتمالاً این سهم در قیمت های 3800 ریال به سمت تعادل حرکت می کند .
بيمه ايها چه ميشوند؟؟؟
اين روزها بيمه ايها همچنان تحت جو منفي افزايش نرخ ديه قرار دارند البته در اين بين برخي شركتهاي پر پتانسيل وجود دارند كه ميتوانند اثرات منفي اين افزايش نرخ را خنثي نمايند
در اين گروه بيمه دي از ان دسته از سهمهايي ميباشد كه در بالا بدان اشاره شد بيمه دي با اخذ قراردادهاي جديد حتي احتمال تعديل مثبت عايدي را نيز در اينده دارد همچنين حمايت سهامداران حقوقي اين شركت نيز باعث شد حتي امروز اين سهم به كام صف خريد برود به نظر ميرسد بيمه دي فعلا تا سطوح قيمتي 270-275 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
اما در اين گروه بيمه نوين كه تازه پا به بازار گذاشته است و از همان روز اول با روند منفي و اصلاحي به دليل جو منفي اين گروه مواجه شده است امروز با تعادل روند قيمتي خود مواجه شد بيمه نوین با توجه به پوشش بسيار ضعيف سود خود در عملكرد 3 ماهه با تعديل منفي عايدي مواجه خواهد شد
اما در ساير نمادهاي بيمه اي مانند بيمه پارسيان و اسيا و البرز همچنان روند منفي دنبال شد در اين 3 سهم به خصوص در نماد بيمه البرز چشم بازار و فعالان بازار به گزارش 6 ماهه ميباشد گزارشي كه شايعه تعديل مثبتش گوش فلك را نيز كر كرده است اما همه می ترسند مثل تجهیزاتی ها طبل تو خالی باشد! در صورت تعديل مثبت احتمالي بيمه البرز ميتوان به شكل گيري روند مثبت در گروه بيمه اي خوشبين بود در غير اينصورت روند سهام اين گروه همچنان نزولي دنبال خواهد شد
تجهيزات در فكر بازگشت!!!
امروز سهام تجهيزاتيها همانطور كه ديروز نيز اشاره داشتيم به سطوحي از قيمت رسيدند كه با حمایت بازار و سهامداران عمده خود مواجه شدند امروز اگر تجهيزاتيها جمع نميشدند حتي ممكن بود با كاهش بيشتر قيمتي طي روزهاي اتي مواجه شوند
امروز اما صدرا ليدر بي چون و چراي تجهيزاتيها حتي با قيمتهاي مثبت نيز مواجه شد و اگر كمي حمايتها بيشتر ميشد و عرضه ها كمتر شايد اين سهم با كام صف خريد نيز كشيده ميشد صدرا امروزبه هر حال مقاومت خوبي در سطوح قيمتي 220 تومان از خود نشان داد شايد بتوان به روند صعودي اين سهم طي روزهاي اتي و صدراي 240 توماني خوشبين بود
اما امروز اذراب بهتر از باقی بود . اذرابي كه حتي تا صف خريد نيز پيش رفت اما عرضه هاي سنگين امانش را بريد امروز اذراب كه با كمترين نسبت پي بر اي و احتمال تعديل مثبت به واسطه اخذ قراردادهاي جديد مواجه ميباشد و ظاهرا در گزارش 6 ماهه پوشش سود 50 درصدي را داشته بيشتر به فكر رشد قيمتي ميباشد تا افت به شرطي كه سهامداران حقوقي نيز از اين سهم حمايت كنند سهمي كه با بيش از 50 درصد سهام شناور روبرو ميباشد نمی تواند به این راحتی نوسان خوبی را شاهد باشد مگر این که حقوقی قوی پشت آن بایستد .
اما در گروه تجهيزاتيها امروز روند مپنا و حفاري همچنان منفي دنبال شد حفاري و مپنايي كه اين روزها جز تنبلهاي اين گروه ميباشند به خصوص حفاري كه علي رغم اخبار مثبت بنيادي همچنان در حال درجا زدن ميباشد به نظر نميرسد حفاري و مپنا خيال افت قيمتي بيشتري را داشته باشند و شايد طي روزهاي اتي در صورت مثبت بودن روند بازار با رشد قيمتي نيز همراه شوند
بازار برگشتي!!!
در بازار امروز داده پردازي با انتشار گزارش عملكرد 5 ماهه خود با صف خريد مواجه شد گزارشي كه در ان داده پردازي موفق به ساختن سود بر خلاف سال گذشته شده بود البته رقابت سهامداران عمده در اين سهم اصلي ترين عامل رشد اين سهم در مقطع فعلي محسوب ميشود به نظر ميرسد مداران خيال رشد تا سطوح قيمتي 320 تومان را داشته باشد
اما در بازار امروز و در نماد ليزينگ ايرانيان نيز شاهد برگشت مجدد قيمتي سهام اين شركت به سطوح قيمتي 220 تومان بوديم اگر بار ديگر وايران از سد قيمتهاي 220 تومان عبور نمايد ميتواند تا سطوح قيمتي 240 تومان رشد نمايد وايران اين روزها با شايعه تعديل مثبت عايدي در گزارش 6 ماهه نيز مواجه ميباشد
اما امروز در نماد پست بانك به تاخير افتادن برگذاري مجمع كم كم سهامداران اين بانك را نااميد ميكند همين باعث شد تا امروز وپست با صف فروش و عدم معامله چندان سهام مواجه شود ظاهرا سهامداران حقوقي فعال يعني صبا جهاد و سرمايه گذاري دانايان پارس نيز فعاليت خود را در اين سهم كاهش داده اند در صورت عدم حمايت از وپست احتمال افت قيمتي اين سهم تا سطوح 620 تومان دور از تصور نميباشد . در گروه بانک خبر جلسه شورای پول و اعتبار می تواند این بار و درست پس از اختلاس جالب توجه باشد . تغییر جوایز بانک ها و حساب های قرض الحسنه می تواند زمینه سازی برای افزایش احتمالی نرخ سود باشد .
البته امروز پاسارگاد بدجوری همه را شرمنده کرده است و البته کم کم این ریزش قیمت ها مشکوک می شود . دراین گروه شاید پارسیان و بانک ملت قابلیت های بالاتری را برای رشد داشته باشند .
امروز صف فروش بترانس نیز جالب توجه بود . به نظر میرسد که خبر مجمع 10 آبان این سهم برای چگونگی تعیین تکلیف دریافت مطالبات خبر خوبی برای سهم خواهد بود هر چند افت احتمالی سهم تا 4600 ریال منطقی است .
اما سری به گروه ساختمان می زنیم جایی که ثباع با افت قمیتی احتمالی فردا در محدوده 4000 ریال جذاب خواهد بود ومی تواند برای بازار نیز مورد توجه باشد . سود تقسیمی 1700 ریالی هر کسی را برای حضور در سهم تشویق خواهد کرد هر چند افت سهم پس از مجمع بالاست . دراین گروه وتوس هم امروز در قیمت های 152 عرضه جدی را داشت تا احتمالاً فردا در آستانه 1600 روز سختی داشته باشد .
امروز در گروه معادن و فلزات خبرهای سنگ آهنی جلب توجه می کرد که در سایت می توانید به طور کامل مشروح آن را بخوانید اما خبر مهم توقف فخوز و بافق بود که گفته می شود امشب پیش بینی سود انها ارائه شده و بازگشایی می شوند . دراین گروه توقف فخوز فولاد را شارژ کرد و مانع از قیمت های 2950 و کمتر برای سهم شد و البته به بالای 3000 ریال رسید . همه منتظر گزارش 6 ماهه سهم و خبر معادن و فلزات آن هستند .
امروز تامین اجتماعی و نفت و گاز پارسیان نسبت به جابجایی بلوک های شفن و شبریز اقدام کردند که پیش ازاین در مورد آنها توضیح داده ایم . نکته بسیار مهم در مورد شبریز است که به نظر میرسد بازار منفی شرایط خوبی را برای اضافه کردن این سهم در پرتفوی نفت و گاز پارسیان فراهم اورده است .گفته می شود پارسیان به دنبال یک بلوک ۳% از خصوصی سازی و بلوک ۹% صندوق نفت نیز خواهد بود . در صورتی که سهم بازهم منفی شود و تا زمانی که نفت وگاز کرسی های هیئت مدیره را به نفع خود تمام نکند در خرید ادامه خواهد داد . از همین روقیمت های محدوده ۱۹۰۰ تا ۲۰۰۰ ریال باردیگر می تواند برای خرید و نوسان گیری تا ۲۲۰۰ ریال بر روی این سهم مناسب باشد .
اما یکی از رخداد های مهم بازار امروز بازگشایی همراه اول با تعدیل قابل توجه بود که تعدیل این شرکت کاملاٌ سوخت شد! دیروز نماد این شرکت برای تعدیل سود متوقف شد که این سهم با تعدیلی جالب توجه و ۲۸% سود خود را به ۷۱۴۵ ریال افزایش داد .اما خبر خیلی زود سوخت و همراه در قیمت های 5هزار تومان بازگشایی شد . البته جو مثبت بازار او و مخابرات و همچنین بانک سینا را حرکت خواهد داد . امروز اخابر نیز بسیار پر حجم بود که قیمت های 3450 و 3500 ریال برای فردای سهم جذاب است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه 25 مهر 90
