گزارش بازار شنبه 23 مهر 90
سایه وحشت !
گزارش بازار – بتاسهم –16:25 امروز ، شنبه ، 23 مهر ماه ، مهر را پشت سر می گذاریم و خبری از مهر ورزی در بازار نیست. بازار به شدت از سوی مسائل سیاسی مورد بی مهری قرار گرفته . این بی مهری این بار آنقدر جدی بوده که سایه سنگین وحشت را بر بازار مستولی کرده و همه را به ترسی عجیب دچار کرده است . ترسی که باعث شده امروز همه به فکر فروش باشند . اما چرا چنین رویدادی رخ داده است . شاید این برای اولین بار دراین مدت بود که اکثر عوامل بنیادی به سود بازار ما گام برمی داشت و حتی نرخ دلار هم که در حال کاهش بود با افزایش مواجه شده اما روند بازار کماکان منفی بود و دست هدایت گر فروش همه ی نماد ها را به سمت 4% منفی و صفوف فروش سوق می داد . سنسور های نوسان گیری در بازار را اگر گروه تجهیزات بدانیم با صف فروش شدن خود دراخر وقت حسابی به بازار آلارم داده که این وضعیت وخیمی است که می تواند ادامه دار باشد .
اما چرا به چنین وضعیتی دچار شدیم …
سرمایه و سرمایه گذاری هم مانند آهو ترسو و مثل آب روان است و در حال حرکت . وقتی در روز های گذشته تهدید های دولت امریکا مبنی بر این که هر تصمیمی روی میز است به گوش میرسد و از سوی دیگر عربستان نیز تهدیدمی کند و آژانس هم گویا نقشه هایی در سر دارد بازار چاره ای نمی بیند جز این که به این هجمه وسیع واکنش نشان داده و منفی باشد . این ناشی از همان قاعده ترس و سیاست و فرار سرمایه های ترسو ست که نمی تواند این تهدید ها را بشنود و بی تفاوت باشد . حتی اگر در بهترین مرحله از انتشار گزارش های 6 ماهه یا رونق بازارهای جهانی باشد .
اما بازار چه رفتاری از خود بروز خواهد داد ؟!
بازار می تواند یکی از دو راه زیر را در پیش بگیرد . برخی معقدند که این تازه آغاز یک بازی خطرناک جدید برای بازار خواهد بود ریزش ازاین پس و با استارت این موضوع رقم خواهد خورد در این موضوع تنها و تنها تحولات سیاسی بیرونی است که می تواند بازار را منفی کند اما در حالت دوم به ما می گوید که مطابق روند سال های گذشته دست توانمند برخی حقوقی ها واردبازار شده و بازار را با حمایت ازاین اخبار منفی نجات خواهد داد و البته تاکید می کند که این اتفاق پس از چند صد واحد ریزش رخ می دهد و زمانی که فروشندگان به حداقل خود رسیده و هزینه این کار کم باشد و به اصطلاح بازار خسته شده باشد .
البته شاید راه سومی را نیزدراین بین شاهد باشیم که جمیع این دو مورد است بدان معنی است که روند بازار نزولی خواهد بود اما بسیار کند و دربین این خطوط نزولی افزایش های مقطعی را نیز با خبرهای بنیادی شاهد باشیم البته تمامی این موارد باز هم در لابلای خبرهای سیاسی است که جواب می دهد .
اما در بررسی برخی نظریه های بازار این بار به بررسی نشریه کنج تحلیلگران تکنیکال می رسیم که مطرح می کنند که بازار در یک کنج مثلثی تکنیکالی قرار گرفته و این کنج نشان می دهد که یک ریزش 800 تا 1000 واحدی برای شاخص وجود دارد . البته تاکید می شود این یک تحلیل تکنیکال است که از مدت ها قبل وجود داشته و همه به دنبال نشانه ای از ان بودند که امروز تحلیلگران تکنیکال براین عقیده اند ریزش 800 تا 1000 واحدی که همه به ان شک داشتند با این خبر قطعی بوده و عملی خواهد شد . در رد یا تاید این نظریه باید گفت که تنها ادامه جو ترس این خبر و عدم دخالت حقو قی هاست که حکایت ترس ترس می آورد را تشدید کرده و باعث چنین ریزشی خواهد شد .
اما دستاورد این ریزش درصورتی که جدی تر باشد می تواند ریزش شاخص تا محدوده 26000 بوده اما آن چیزی که همه را نگران کرده این است که در این مقطع که گزارش های 6 ماهه قصد ورود به بازار را دارند این شرایط باعث سوخت این گزارشات شده و دستاوردی جز اصلاح پی به ای نمادهای مهم و کل بازار را نخواهد داشت که البته از نظر بنیادی فنر بازار را برای یک رشد دیگر جمع و جمع تر می کند . شاید مثال آن را بتوان به سال گذشته و روز های قبل از آغاز طرح تحول تشبیه کرد که ریزش ها امان بازار را بریده بود و فصل خوبی را نیز در مجامع از دست داده و گزارش ها یکی پس از دیگری می سوخت حالا نیز ترس از بروز دوباره آن رویداد ها فکر و جان بازار را یک لحظه رها نمی کندو این باعث سقوط بازار شده است . بازار حافظه تاریخی خوبی دارد و لحظات تلخ و شیرین گذشته را به خوبی ثبت می کند …
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
با بهتر شدن روند بازارهای جهانی تقریباً همگان براین عقیده اند که حالا مسائل سیاسی راه نفس بازار را گرفته و او را آزار خواهد داد . هر چند بازار مدت هاست که نشان داده به این اخبار واکنشی نشان نمی دهد و اگر هم واکنشی باشد کوتاه است . اما این بار کمی اوضاع متفاوت است . خبری که این روز ها در رسانه ها پیچیده می تواند به شدت بازار را تحت تاثیر قرار دهد چرا که پای یک طرح تروریستی در میان است و قضیه تا حدی جدی بود که رئیس جمهور امریکا نیز پیغام داده و حالا نگرانی بازار از واکنش این کشور ها به این موضوع بسیار جدی تر بوده است .
نکته بسیار مهم اینجاست که اکثر افراد داخلی و خارجی معتقدند که این طرح نمی تواند کار ایران باشد و اهداف پس پرده این طرح است که بازار را نگران کرده است . برخی معتقدند که این آغاز یک بازی و سناریو چینی علیه ایران است تا هدف های بعدی را پیش ببرد و درست در پس این اخبار بود که روزنامه فیگارو هم مطرح کرده است که به زودی گزارش آژانس مبنی بر نظامی بودن برنامه هسته ای ایران به اعضا خواهد رسید که بازهم یک ضربه دیگر علیه بازار است . اما درمقابل تمامی آنها رهبری نیز با اقتدار اعلام کرد به هیچ وجه در مقابل کشور های ظالم غربی عقب نشینی نخواهیم کرد .
این اخبار، در مجموع خبرهای خوبی برای بازار نیست و سرمایه گذاران را که بسیار محافظه کار هستند می ترساند . این نشان می دهد بازار با یک چالش جدی مواجه است که اگر توسط حقوقی ها کنترل نشود عواقب وخیمی برای بازار خواهد داشت . نکته آخر این است که از این پس بازار با هر خبر سیاسی تحت تاثیر قرار گرفته و منفی خواهد شد .
اما در بازارهای جهانی روند نسبتاً مناسبی را شاهد بودیم . بازار های جهانی ماموریت مثبت خود را تکمیل کرده و بازهم آخر هفته ای مناسب را برای ما رقم زدند که اکثر این شاخص ها با افزایش همراه شد . بازار از رشد جالب توجه داووجونز آغاز شد که با رشد شب گذشته به 11640 واحد رسید و شاخص های آسیا و اروپا نیز با رشد کار خود را به پایان بردند .
حقیقت بازارهای جهانی است که گفته می شود دو عامل پیشتیبانی بیش از 20 و به عنوانی دیگر 30 کشور بزرگ اقتصادی دنیا از اقتصادهای مورد بحران و همچنین شایعه افزایش آمار خرده فروشی در امریکا باعث رونق نسبی بازارها شده که اثر آن را در بازار کالایی و شاخص ها می بینیم .
مس به 7600 دلار نزدیک شده است و روی هم در قیمت های بالای 1910 دلار معامله می شود . اما خبر خوب برای نفتی هاست که قیمت نفت را در محدوده 87 دلار دیدیم و البته طلا هم در قیمت های 1681 دلار قرار گرفت که می تواند رونق رو به رشد را در بازار سکه شاهد باشیم .
این خبرها در کنار احتمال رشد مجدد دلار می تواند اخبار خوبی برای بازار باشد اما حیف است که اخبار سیاسی همه چیز را تحت شعاع قرار داده .
اما در بازارهای اقتصادی دیگر شاهد افزایش مجدد نرخ دلار و سکه بودیم . نکته جالب این است که با این دست خبرهای سیاسی بی شک سه بازار ارز، سکه و مسکن تحت تاثیر قرار گرفته و رشد خواهند کرد و امروز همانطور هم شده و ارز با افزایش به 1250 نزدیک شده و سکه نیز در بازار شروع به افزایش کرد .
اما یکی از حساس ترین آیتم هایی که بازار امروز به شدت آن را دنبال می کرد شاخص بود که ریزشی 175 واحدی یک روز تلخ را برای بازار سرمایه کشور رقم زد . روزی که کمتر دراین مدت پیش امده بود تا با چنین ریزش هایی مواجه باشیم . در بازار امروز تقریباً تنها بهمن بود که حدود 2واحد شاخص را مثبت کرد در سایر نمادها با کاهش مواجه بودیم که ریزش 5 شرکت غدیر، فولاد ، پاسارگاد، مپنا و سایپا بیشتر به چشم می آمد و این 5 نماد به تنهایی بیش از 80 واحد شاخص را پایئن کشیدند تا احتمالاً روند نزولی شاخص با محوریت این نمادها در روز های بعد نیز ادامه داشته باشد .
اما مهم ترین رویدادهای بازار امروز را می توان جو منفی بازار، صف فروش شدن تجهیزات در پایان کار، عرضه ثشرق با قیمت 1950 ، ادامه رقابت برای بلوکی های شپنا و بورس و توجه مجدد بازار به نمادهای کوچک و کم حجم از مهم ترین حوادث بازار بود .
امادر بازار چه خبر بود …
لشکر شکست خورده !
اين روزها اوضاع خوبي را در بازار سرمايه شاهد نميباشيم يكي نداند فكر ميكند در كشور ما موقعيت جنگي حاكم شده است . شدت منفی در بازار به نمادهای سرمایه گذاری هم رحم نکرده است . حتی خارزم که به زودی به مجمع می رود امروز در قیمت های 1780 ریال قرار داشت و احتمال کاهش بیش از اندازه او همزمان با ریزش پاسارگاد و میدکو وجود دارد .
دربازار امروز سهم سرمايه گذاري صنعت و معدن با فشار عرضه مواجه بود سهمي كه در ابتداي وقت با معاملات نسبتا مثبت مواجه بود امروز با فشار فروش سنگيني مواجه شد وصنعتي كه اين روزها سود سال 90 خود را محدوده 40 تومان اعلام کرده و از محل فروش سایان کارت نیز تعدیل مثبت دارد در حال رسيدن به سطوح قيمتي 130 تومان ميباشد یک منفی دیگر دراین شرکت می تواند او را بین 1250 تا 1500 ریال نوسان دهد .
اما در اين گروه امروز بوعلي به سمت قيمتهاي 90 تومان سقوط ازاد را تجربه ميكند بوعلي كه اين روزها با شايعه تعديل مثبت عايدي و تقسيم عمده سود خود در مجمع از يك طرف و افزايش سرمايه 100 درصدي از طرف ديگر مواجه ميباشد كم كم به قيمتهايي بسيار جذاب 90 توماني میرسد به نظر ميرسد فعلا نوسانات خوبي را در بين دو سطح قيمتي 90-100 تومان از اين سهم شاهد باشيم
اما سهم جنجالي خگستر كه اين روزها مورد حمايت شديد دو سهامدار حقوقي يعني دانايان پارس و صبا تامين ميباشد امروز نيز در بازاري منفي با صف فروش و افت قيمتي به سطوح زير 300 تومان مواجه شد خگستر اين روزها با دو رويداد تعديل مثبت عايدي و احتمال فروش سهام بانك پارسيان مواجه ميباشد که البته هر دو در هاله ای قوی از ابهام قرار دارند .
امروز در بازار یکی از معدود شرکت هایی که با صف خرید مواجه بود وبهمن بوده است که معامله بیش از 1 میلیون سهمی او باعث شد در قیمت های بالای 104 تومان حفظ شود .
امروز روند قیمتی وتوشه نیز رو به منفی گذاشت که برخی معتقدند با این جو بازار وتوشه تا قیمت های 2000 ریال نزول خواهد کرد .
معدنيها نيز ريختند!!!
اين روزها برخي معدنيها گل سر سبد بازار و برخي ديگر در بلاتكليفي بسر ميبرند اين روزها در سهام معدني بيشتر گروه روييها در كانون توجهات قرار دارند
امروز همچنين برخي خبرها حكايت از افزايش سود شركتهاي فولادي در راستاي افزايش قيمت محصولات اين شركتها داشت به نظر ميرسد با انتشار گزارشات 6 ماهه سهام اين شركتها شاهد تحركات خوبي نيز در سهام فولاديها باشيم
امروز در گروه سنگ اهني شاهد شكل گيري روند منفي در دوقولوهاي اين گروه بوديم كچاد و كگل منفي شدند امروز كچاد باز به سمت حمايت 600 توماني ميل كرد اين سهم فعلا نوسان قيمتي را بين دو سطح 600-650 تومان تجربه ميكند كچاد به نظر ميرسد ميتواند براي سال جاري به سود بالاي 80 توماني به ازاي هر سهم دست يابد
كگل نيز نشان داد همچنان روندش علي رغم پتانسيلهاي بنيادي مانند افتتاح خط توليد جديد كنسانتره و احتمال تعديل مثبت همچنان روند منفي را طي ميكند كگل نيز به نظر در سطوح قيمتي 650 تومان اراك بگيرد
در بازار امروز در نماد فولاد مباركه اصفهان كه حتي در روز های اخیر تا نزدیکی قيمتهاي 320 تومان نيزبالا امده بود شاهد تغيير روند قيمتي بوديم فولاد كه اين روزها با فروش سهام معادن و فلزات در كنار افزايش نرخ فروش محصولاتش براي سال 90 تحولي در سوداوريش پديدار خواهد شد و با شايعه تعديل مثبت 40 درصدي در گزارش 6 ماهه خودمواجه ميباشد به نظر ميرسد در سطوح قيمتي 300 تومان شاهد شكل گيري سيل تقاضا باشد
امروز اما در نمادهاي رويي نيز اوضاع چندان بر وفق مراد نبود و معاملات منفي را در اكثر سهام اين گروه شاهد بوديم امروز در نماد كالسيمين سهام برتر اين گروه شاهد روند منفي و ميل شدن قيمت سهام اين شركت به سمت سطوح قيمتي 1000 تومان هستيم كالسيمين اين روزها با شايعه تعديل مثبت عايدي و افزايش سرمايه 120 درصدي مواجه ميباشد
بر خلاف اخبار !
امروز در سهام گروه تجهيزاتي شاهد شناي سهام اين گروه برخلاف مسير اب بوديم علي رغم انتشار اخبار مثبت مبني بر احتمال توافق صدرا با بانكها جهت استهمال بدهي ها و احتمال توقف نماد اين شركت و تعديل مثبت عايدي در اين شركت با نيز روند اين سهم و ساير تجهيزاتي ها برنگشت گفته می شود که 4% منفی صدرا برای فردا قطعی شده و سهامداران کلافه این سهم پر نوسان فردا به امید حمایت های جدید از این سهم هستند .
اما در نماد اذراب هم شایعات حرف اول را می زند شایعاتی که تمامی ندارد امروز می گفت كه به زودي براي تعديل عايدي 10-15 درصدي نمادش متوقف خواهد شد هر چند بازار روی سهم نظر دیگری داشت و با روند منفی مواجه شد . ما پیش ازاین در سایت از گروه تجهیزات گفته بودیم که لزوم فاصله گرفتن موج سواران و سفته بازان از سهم ، انتشار اخبار درست و منطقی از انها و بهبود وضعیت بازار 3 راه برگشت قیمتی و روند صعودی ارام در میان مدت آنهاست که در حال حاضر هر 3 موضوع بر خلاف این گروه حرکت می کند .
اما امروز در شاهد افت قيمتي مپنا به سطوح نزديك 270تومان بوديم مپنايي كه گفته می شود با دریافت دارایی های ثابت به جای پول نقد به شدت مخالف بوده اما همین که در دولت و مجلس دست هایی برای پرداخت مطالبات این شرکت ها فعال شده است خود می تواند روزنه امیدی برای این سهم باشد .
گذري در بازاري قرمز!!!
امروز در 3 نماد پر پتانسيل كاشي ساز با شايعه احتمال افزايش نرخ 10-15 درصدي شاهد روند مثبت بوديم كسعدي و كچيني با روندي منفي مواجه بودند و كساوه همچنان روند مثبت خود را ادامه داد در سهام اين گروه به خصوص كساوه كه با افتتاح طرح توسعه و ميزان صادرات بالا نيز روبرو ميباشد ميتوان رشد قيمتي را تا سطوح 310 تومان انتظار داشت
امروز پتروشيمي پرديس با عرضه هاي سنگيني مواجه شد فردا اين سهم به مصاف اولين سطح حساس خود يعني سطوح قيمتي 2700تومان ميرود پرديس با توجه به احتمال تعديل مثبت عايدي ديگر با توجه به روند كاهشي چند روز اخير قيمتهاي جهاني اوره فعلا از جو رواني خوبي بهره نميبرد و به نظر نميرسد شاهد رشد قيمتي چنداني در اين سهم باشيم
امروز در نماد سرمايه گذاري غدير هم اظهارات سهامدار عمده غدير مبني بر اعتقاد بر رشد دو برابري اين سهم تا يكسال اينده و خريد حدود 300-400 ميليارد تومان دارايي جديد در كنار احتمال تعديل مثبت سرمايه گذاري غدير هم باعث نشده تا روند اين سهم مثبت شود و غدير تا قيمتهيا 440 تومان پايين امد به نظر ميرسد در صورتي كه غدير روند اصلاحي به خود بگيرد تا سطوح قيمتي 430 تومان اصلاح نمايد در غير اينصورت تا سطوح قيمتي 470 تومان رشد خواهد كرد . بازهم به سهامداران توصیه می شود که باغدیر سهامداری کنید و حتی خرید در قیمت های 4300 ریال برای ورود مجدد به سهم بازهم مناسب و منطقی است .
اما در بازار امروز شاهد عرضه اوليه سهام شركت سرمايه گذاري مسكن شمالشرق با قيمتهاي 195 تومان بوديم اين شركت ساختماني با پي بر اي 4،4 عرضه شد و به نظر ميرسد طي روزهاي اتي روند صعودي به خود گرفته و بازدهي 10 درصدي را به ثبت برساند
امروز در گروه بيمه اي ها با ابلاغ افزايش نرخ ده توسط وزير دادگستري شاهد شدت گرفتن روند منفي در اين گروه بوديم در اين گروه حتي بيمه دي كه اين روزها با شايعه ارائه گزارش 6 ماهه بسيار مناسب و احتمال تعديل مثبت نيز با روند منفي كامل مواجه شد بيمهدي در صورتي كه قيمتهاي 260 تومان را رو به پايين پشت سر بگذارد تا سطوح قيمتي 240 تومان افت قيمتي را تجربه خواهد كرد.
امروز در بین نماد های مثبت کخاک هم مثبت بود که در مورد این نماد و نوسان قیمتی او در ابتدای وقت صحبت کرده بودیم که احتمالاً تا 7800 ریال صعود خواهد داشت .
در این گروه خفناور هم باز هم منفی شده وریزش داشت که احتمالاً قیمت های محدوده 3000 ریال می تواند باردیگر شرایط برگشت سهم را تثبیت کند .
در گروه پتروشیمی ها شازند حسابی منفی بودو اصفهان هم به قیمت های تاریخی 308 تومان رسید . سایر اعضای این گروه نیز منفی دنبال شدند . حتی خارک که با رشد دلار همگام شده و شنیده می شود به زودی برای تعدیل سود متوقف می شود . در این بین ریزش پردیس به محدوده 27000 ریال نیز جالب توجه بود که قیمت های کمتر از 27 هزار ریال برای میان مدت می تواند گزینه مناسبی باشد .
امروز یک اطلاعیه شفاف سازی دیگر برای کطبس حادثه ساز شده و او را با صف فروش مواجه کرد . مدیر این شرکت تاکید می کند که در فروش پوشش و تحقق ۶۲% سود را داشتیم اما با توجه به کاهش مصرف خریداران در ماه های باقی مانده سال شرکت تعدیل خاصی را لحاظ نخواهد کرد .
امروز خودرویی ها نیز حال وروز خوبی نداشتند و تنها ختوقا کمی مثبت بود که او هم به واسطه کاهش قیمت اخیر و پی به ای مناسب کم نمی شود . سایپا با وجود خبر های مثبت از فروش برخی زیر مجموعه ها و عرضه سایپای کاشان در فرابورس با خبر بد تحقیق و تفحص جدی مواجه شده و احتمال سقوط بیشتر او محتمل است .
در بین مثبت ها لکما با خرید یک حقیقی و نوسان گیری او ادامه پیدا می کند هر چند که برخی معتقدند او نفس های اخر را می کشد و باردیگر برمی گردد به زودی این شرکت با تغییر ماهیت اساسی خود مواجه خواهد بود .
در گروه سیمان نیز امروز وضعیت تا حدودی برای برخی شرکت ها مثبت بود که سکرد یکی از آنها بوده که به واسطه گزارش خود سبز شد . سکرد که سال مالی خود را تغییر داده است گزارش ۶ ماهه پایان سال مالی فعلی منتهی به ۳۱/۰۶/۹۰ را با تعدیلی حدود ۱۰% به بازار اعلام کرده است که موفق به تحقق سود ۱۰۳۲ ریالی شده است در حالی که سود شرکت پیش ازاین ۹۱۳ ریال اعلام شده بود . به نظر میرسد که سود سال مالی ۹۱ این شرکت نیز با رشدی ۳۰ تا ۳۵% تا پایان سال مواجه باشد.
امروز گروه بانک پرمعامله اما منفی دنبال می شد که منفی کامل شرکت هایی مانند ملت ، پارسیان ، سرمایه و اقتصاد نوین می تواند جالب توجه باشد . دراین گروه بانک سینا اطلاعیه 6 ماهه خود را منتشر کرد که مثل آب خوردن در این فضا سوخت ! این بانک در ۶ ماهه با کمک درامد حاصل از سرمایه گذاری های خود که ناشی از سود مخابرات است به تحقق سود ۲۹۴ ریالی دست یافته است که پوشش ۸۰% را در ۶ ماهه رقم زده است . نکته بسیار مهم در گزارش شرکت رشد درامد های ۳۰% بانک در تسهیلات است که به نظر میرسد ر قم ۷۷۲ میلیارد تومان ناشی از سود تسهیلات را پوشش دهد . بانک روند رو به پیشرفتی را طی می کند که به نظر میرسد تحقق سود ۴۵۰ ریالی در سال ۹۰ می تواند برای بانک محقق شود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 23 مهر 90
