گزارش بازار شنبه ۲۳ مهر ۹۰

سایه وحشت !

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۲۵ امروز ، شنبه ، ۲۳ مهر ماه ، مهر را پشت سر می گذاریم و خبری از مهر ورزی در بازار نیست. بازار به شدت از سوی مسائل سیاسی مورد بی مهری قرار گرفته . این بی مهری این بار آنقدر جدی بوده که سایه سنگین وحشت را بر بازار مستولی کرده و همه را به ترسی عجیب دچار کرده است . ترسی که باعث شده امروز همه به فکر فروش باشند . اما چرا چنین رویدادی رخ داده است . شاید این برای اولین بار دراین مدت بود که اکثر عوامل بنیادی به سود بازار ما گام برمی داشت و حتی نرخ دلار هم که در حال کاهش بود با افزایش مواجه شده اما روند بازار کماکان منفی بود و دست هدایت گر فروش همه ی نماد ها را به سمت ۴% منفی و صفوف فروش سوق می داد . سنسور های نوسان گیری در بازار را اگر گروه تجهیزات بدانیم با صف فروش شدن خود دراخر وقت حسابی به بازار آلارم داده که این وضعیت وخیمی است که می تواند ادامه دار باشد .

اما چرا به چنین وضعیتی دچار شدیم …

سرمایه و سرمایه گذاری هم مانند آهو ترسو و مثل آب روان است و در حال حرکت . وقتی در روز های گذشته تهدید های دولت امریکا مبنی بر این که هر تصمیمی روی میز است به گوش میرسد و از سوی دیگر عربستان نیز تهدیدمی کند و آژانس هم گویا نقشه هایی در سر دارد بازار چاره ای نمی بیند جز این که به این هجمه وسیع واکنش نشان داده و منفی باشد . این ناشی از همان قاعده ترس و سیاست و فرار سرمایه های ترسو ست که نمی تواند این تهدید ها را بشنود و بی تفاوت باشد . حتی اگر در بهترین مرحله از انتشار گزارش های ۶ ماهه یا رونق بازارهای جهانی باشد .

اما بازار چه رفتاری از خود بروز خواهد داد ؟!

بازار می تواند یکی از دو راه زیر را در پیش بگیرد . برخی معقدند که این تازه آغاز یک بازی خطرناک جدید برای بازار خواهد بود ریزش ازاین پس و با استارت این موضوع رقم خواهد خورد در این موضوع تنها و تنها تحولات سیاسی بیرونی است که می تواند بازار را منفی کند اما در حالت دوم به ما می گوید که مطابق روند سال های گذشته دست توانمند برخی حقوقی ها واردبازار شده و بازار را با حمایت ازاین اخبار منفی نجات خواهد داد و البته تاکید می کند که این اتفاق پس از چند صد واحد ریزش رخ می دهد و زمانی که فروشندگان به حداقل خود رسیده و هزینه این کار کم باشد و به اصطلاح بازار خسته شده باشد .

البته شاید راه سومی را نیزدراین بین شاهد باشیم که جمیع این دو مورد است بدان معنی است که روند بازار نزولی خواهد بود اما بسیار کند و دربین این خطوط نزولی افزایش های مقطعی را نیز با خبرهای بنیادی شاهد باشیم البته تمامی این موارد باز هم در لابلای خبرهای سیاسی است که جواب می دهد .

اما در بررسی برخی نظریه های بازار این بار به بررسی نشریه کنج تحلیلگران تکنیکال می رسیم که مطرح می کنند که بازار در یک کنج مثلثی تکنیکالی قرار گرفته و این کنج نشان می دهد که یک ریزش ۸۰۰ تا ۱۰۰۰ واحدی برای شاخص وجود دارد . البته تاکید می شود این یک تحلیل تکنیکال است که از مدت ها قبل وجود داشته و همه به دنبال نشانه ای از ان بودند که امروز تحلیلگران تکنیکال براین عقیده اند ریزش ۸۰۰ تا ۱۰۰۰ واحدی که همه به ان شک داشتند با این خبر قطعی بوده و عملی خواهد شد . در رد یا تاید این نظریه باید گفت که تنها ادامه جو ترس این خبر و عدم دخالت حقو قی هاست که حکایت ترس ترس می آورد را تشدید کرده و باعث چنین ریزشی خواهد شد .

اما دستاورد این ریزش درصورتی که جدی تر باشد می تواند ریزش شاخص تا محدوده ۲۶۰۰۰ بوده اما آن چیزی که همه را نگران کرده این است که در این مقطع که گزارش های ۶ ماهه قصد ورود به بازار را دارند این شرایط باعث سوخت این گزارشات شده و دستاوردی جز اصلاح پی به ای نمادهای مهم و کل بازار را نخواهد داشت که البته از نظر بنیادی فنر بازار را برای یک رشد دیگر جمع و جمع تر می کند . شاید مثال آن را بتوان به سال گذشته و روز های قبل از آغاز طرح تحول تشبیه کرد که ریزش ها امان بازار را بریده بود و فصل خوبی را نیز در مجامع از دست داده و گزارش ها یکی پس از دیگری می سوخت حالا نیز ترس از بروز دوباره آن رویداد ها فکر و جان بازار را یک لحظه رها نمی کندو این باعث سقوط بازار شده است . بازار حافظه تاریخی خوبی دارد و لحظات تلخ و شیرین گذشته را به خوبی ثبت می کند …

اما در حاشیه بازار چه خبر است …

با بهتر شدن روند بازارهای جهانی تقریباً همگان براین عقیده اند که حالا مسائل سیاسی راه نفس بازار را گرفته و او را آزار خواهد داد . هر چند بازار مدت هاست که نشان داده به این اخبار واکنشی نشان نمی دهد و اگر هم واکنشی باشد کوتاه است . اما این بار کمی اوضاع متفاوت است . خبری که این روز ها در رسانه ها پیچیده می تواند به شدت بازار را تحت تاثیر قرار دهد چرا که پای یک طرح تروریستی در میان است و قضیه تا حدی جدی بود که رئیس جمهور امریکا نیز پیغام داده و حالا نگرانی بازار از واکنش این کشور ها به این موضوع بسیار جدی تر بوده است .

نکته بسیار مهم اینجاست که اکثر افراد داخلی و خارجی معتقدند که این طرح نمی تواند کار ایران باشد و اهداف پس پرده این طرح است که بازار را نگران کرده است . برخی معتقدند که این آغاز یک بازی و سناریو چینی علیه ایران است تا هدف های بعدی را پیش ببرد و درست در پس این اخبار بود که روزنامه فیگارو هم مطرح کرده است که به زودی گزارش آژانس مبنی بر نظامی بودن برنامه هسته ای ایران به اعضا خواهد رسید که بازهم یک ضربه دیگر علیه بازار است . اما درمقابل تمامی آنها رهبری نیز با اقتدار اعلام کرد به هیچ وجه در مقابل کشور های ظالم غربی عقب نشینی نخواهیم کرد .

این اخبار، در مجموع خبرهای خوبی برای بازار نیست و سرمایه گذاران را که بسیار محافظه کار هستند می ترساند . این نشان می دهد بازار با یک چالش جدی مواجه است که اگر توسط حقوقی ها کنترل نشود عواقب وخیمی برای بازار خواهد داشت . نکته آخر این است که از این پس بازار با هر خبر سیاسی تحت تاثیر قرار گرفته و منفی خواهد شد .

اما در بازارهای جهانی روند نسبتاً مناسبی را شاهد بودیم . بازار های جهانی ماموریت مثبت خود را تکمیل کرده و بازهم آخر هفته ای مناسب را برای ما رقم زدند که اکثر این شاخص ها با افزایش همراه شد . بازار از رشد جالب توجه داووجونز آغاز شد که با رشد شب گذشته به ۱۱۶۴۰ واحد رسید و شاخص های آسیا و اروپا نیز با رشد کار خود را به پایان بردند .

حقیقت بازارهای جهانی است که گفته می شود دو عامل پیشتیبانی بیش از ۲۰ و به عنوانی دیگر ۳۰ کشور بزرگ اقتصادی دنیا از اقتصادهای مورد بحران و همچنین شایعه افزایش آمار خرده فروشی در امریکا باعث رونق نسبی بازارها شده که اثر آن را در بازار کالایی و شاخص ها می بینیم .

مس به ۷۶۰۰ دلار نزدیک شده است و روی هم در قیمت های بالای ۱۹۱۰ دلار معامله می شود . اما خبر خوب برای نفتی هاست که قیمت نفت را در محدوده ۸۷ دلار دیدیم و البته طلا هم در قیمت های ۱۶۸۱ دلار قرار گرفت که می تواند رونق رو به رشد را در بازار سکه شاهد باشیم .

این خبرها در کنار احتمال رشد مجدد دلار می تواند اخبار خوبی برای بازار باشد اما حیف است که اخبار سیاسی همه چیز را تحت شعاع قرار داده .

اما در بازارهای اقتصادی دیگر شاهد افزایش مجدد نرخ دلار و سکه بودیم . نکته جالب این است که با این دست خبرهای سیاسی بی شک سه بازار ارز، سکه و مسکن تحت تاثیر قرار گرفته و رشد خواهند کرد و امروز همانطور هم شده و ارز با افزایش به ۱۲۵۰ نزدیک شده و سکه نیز در بازار شروع به افزایش کرد .

اما یکی از حساس ترین آیتم هایی که بازار امروز به شدت آن را دنبال می کرد شاخص بود که ریزشی ۱۷۵ واحدی یک روز تلخ را برای بازار سرمایه کشور رقم زد . روزی که کمتر دراین مدت پیش امده بود تا با چنین ریزش هایی مواجه باشیم . در بازار امروز تقریباً تنها بهمن بود که حدود ۲واحد شاخص را مثبت کرد در سایر نمادها با کاهش مواجه بودیم که ریزش ۵ شرکت غدیر، فولاد ، پاسارگاد، مپنا و سایپا بیشتر به چشم می آمد و این ۵ نماد به تنهایی بیش از ۸۰ واحد شاخص را پایئن کشیدند تا احتمالاً روند نزولی شاخص با محوریت این نمادها در روز های بعد نیز ادامه داشته باشد .

اما مهم ترین رویدادهای بازار امروز را می توان جو منفی بازار، صف فروش شدن تجهیزات در پایان کار، عرضه ثشرق با قیمت ۱۹۵۰ ، ادامه رقابت برای بلوکی های شپنا و بورس و توجه مجدد بازار به نمادهای کوچک و کم حجم از مهم ترین حوادث بازار بود .

امادر بازار چه خبر بود …

لشکر شکست خورده !

این روزها اوضاع خوبی را در بازار سرمایه شاهد نمیباشیم یکی نداند فکر میکند در کشور ما موقعیت جنگی حاکم شده است . شدت منفی در بازار به نمادهای سرمایه گذاری هم رحم نکرده است . حتی خارزم که به زودی به مجمع می رود امروز در قیمت های ۱۷۸۰ ریال قرار داشت و احتمال کاهش بیش از اندازه او همزمان با ریزش پاسارگاد و میدکو وجود دارد .

دربازار امروز سهم سرمایه گذاری صنعت و معدن با فشار عرضه مواجه بود سهمی که در ابتدای وقت با معاملات نسبتا مثبت مواجه بود امروز با فشار فروش سنگینی مواجه شد وصنعتی که این روزها سود سال ۹۰ خود را محدوده ۴۰ تومان اعلام کرده و از محل فروش سایان کارت نیز تعدیل مثبت دارد در حال رسیدن به سطوح قیمتی ۱۳۰ تومان میباشد یک منفی دیگر دراین شرکت می تواند او را بین ۱۲۵۰ تا ۱۵۰۰ ریال نوسان دهد .

اما در این گروه امروز بوعلی به سمت قیمتهای ۹۰ تومان سقوط ازاد را تجربه میکند بوعلی که این روزها با شایعه تعدیل مثبت عایدی و تقسیم عمده سود خود در مجمع از یک طرف و افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از طرف دیگر مواجه میباشد کم کم به قیمتهایی بسیار جذاب ۹۰ تومانی میرسد به نظر میرسد فعلا نوسانات خوبی را در بین دو سطح قیمتی ۹۰-۱۰۰ تومان از این سهم شاهد باشیم

اما سهم جنجالی خگستر که این روزها مورد حمایت شدید دو سهامدار حقوقی یعنی دانایان پارس و صبا تامین میباشد امروز نیز در بازاری منفی با صف فروش و افت قیمتی به سطوح زیر ۳۰۰ تومان مواجه شد خگستر این روزها با دو رویداد تعدیل مثبت عایدی و احتمال فروش سهام بانک پارسیان مواجه میباشد که البته هر دو در هاله ای قوی از ابهام قرار دارند .

امروز در بازار یکی از معدود شرکت هایی که با صف خرید مواجه بود وبهمن بوده است که معامله بیش از ۱ میلیون سهمی او باعث شد در قیمت های بالای ۱۰۴ تومان حفظ شود .

امروز روند قیمتی وتوشه نیز رو به منفی گذاشت که برخی معتقدند با این جو بازار وتوشه تا قیمت های ۲۰۰۰ ریال نزول خواهد کرد .

معدنیها نیز ریختند!!!

این روزها برخی معدنیها گل سر سبد بازار و برخی دیگر در بلاتکلیفی بسر میبرند این روزها در سهام معدنی بیشتر گروه روییها در کانون توجهات قرار دارند

امروز همچنین برخی خبرها حکایت از افزایش سود شرکتهای فولادی در راستای افزایش قیمت محصولات این شرکتها داشت به نظر میرسد با انتشار گزارشات ۶ ماهه سهام این شرکتها شاهد تحرکات خوبی نیز در سهام فولادیها باشیم

امروز در گروه سنگ اهنی شاهد شکل گیری روند منفی در دوقولوهای این گروه بودیم کچاد و کگل منفی شدند امروز کچاد باز به سمت حمایت ۶۰۰ تومانی میل کرد این سهم فعلا نوسان قیمتی را بین دو سطح ۶۰۰-۶۵۰ تومان تجربه میکند کچاد به نظر میرسد میتواند برای سال جاری به سود بالای ۸۰ تومانی به ازای هر سهم دست یابد

کگل نیز نشان داد همچنان روندش علی رغم پتانسیلهای بنیادی مانند افتتاح خط تولید جدید کنسانتره و احتمال تعدیل مثبت همچنان روند منفی را طی میکند کگل نیز به نظر در سطوح قیمتی ۶۵۰ تومان اراک بگیرد

در بازار امروز در نماد فولاد مبارکه اصفهان که حتی در روز های اخیر تا نزدیکی قیمتهای ۳۲۰ تومان نیزبالا امده بود شاهد تغییر روند قیمتی بودیم فولاد که این روزها با فروش سهام معادن و فلزات در کنار افزایش نرخ فروش محصولاتش برای سال ۹۰ تحولی در سوداوریش پدیدار خواهد شد و با شایعه تعدیل مثبت ۴۰ درصدی در گزارش ۶ ماهه خودمواجه میباشد به نظر میرسد در سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان شاهد شکل گیری سیل تقاضا باشد

امروز اما در نمادهای رویی نیز اوضاع چندان بر وفق مراد نبود و معاملات منفی را در اکثر سهام این گروه شاهد بودیم امروز در نماد کالسیمین سهام برتر این گروه شاهد روند منفی و میل شدن قیمت سهام این شرکت به سمت سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان هستیم کالسیمین این روزها با شایعه تعدیل مثبت عایدی و افزایش سرمایه ۱۲۰ درصدی مواجه میباشد

بر خلاف اخبار !

امروز در سهام گروه تجهیزاتی شاهد شنای سهام این گروه برخلاف مسیر اب بودیم علی رغم انتشار اخبار مثبت مبنی بر احتمال توافق صدرا با بانکها جهت استهمال بدهی ها و احتمال توقف نماد این شرکت و تعدیل مثبت عایدی در این شرکت با نیز روند این سهم و سایر تجهیزاتی ها برنگشت گفته می شود که ۴% منفی صدرا برای فردا قطعی شده و سهامداران کلافه این سهم پر نوسان فردا به امید حمایت های جدید از این سهم هستند .

اما در نماد اذراب هم شایعات حرف اول را می زند شایعاتی که تمامی ندارد امروز می گفت که به زودی برای تعدیل عایدی ۱۰-۱۵ درصدی نمادش متوقف خواهد شد هر چند بازار روی سهم نظر دیگری داشت و با روند منفی مواجه شد . ما پیش ازاین در سایت از گروه تجهیزات گفته بودیم که لزوم فاصله گرفتن موج سواران و سفته بازان از سهم ، انتشار اخبار درست و منطقی از انها و بهبود وضعیت بازار ۳ راه برگشت قیمتی و روند صعودی ارام در میان مدت آنهاست که در حال حاضر هر ۳ موضوع بر خلاف این گروه حرکت می کند .

اما امروز در شاهد افت قیمتی مپنا به سطوح نزدیک ۲۷۰تومان بودیم مپنایی که گفته می شود با دریافت دارایی های ثابت به جای پول نقد به شدت مخالف بوده اما همین که در دولت و مجلس دست هایی برای پرداخت مطالبات این شرکت ها فعال شده است خود می تواند روزنه امیدی برای این سهم باشد .

گذری در بازاری قرمز!!!

امروز در ۳ نماد پر پتانسیل کاشی ساز با شایعه احتمال افزایش نرخ ۱۰-۱۵ درصدی شاهد روند مثبت بودیم کسعدی و کچینی با روندی منفی مواجه بودند و کساوه همچنان روند مثبت خود را ادامه داد در سهام این گروه به خصوص کساوه که با افتتاح طرح توسعه و میزان صادرات بالا نیز روبرو میباشد میتوان رشد قیمتی را تا سطوح ۳۱۰ تومان انتظار داشت

امروز پتروشیمی پردیس با عرضه های سنگینی مواجه شد فردا این سهم به مصاف اولین سطح حساس خود یعنی سطوح قیمتی ۲۷۰۰تومان میرود پردیس با توجه به احتمال تعدیل مثبت عایدی دیگر با توجه به روند کاهشی چند روز اخیر قیمتهای جهانی اوره فعلا از جو روانی خوبی بهره نمیبرد و به نظر نمیرسد شاهد رشد قیمتی چندانی در این سهم باشیم

امروز در نماد سرمایه گذاری غدیر هم اظهارات سهامدار عمده غدیر مبنی بر اعتقاد بر رشد دو برابری این سهم تا یکسال اینده و خرید حدود ۳۰۰-۴۰۰ میلیارد تومان دارایی جدید در کنار احتمال تعدیل مثبت سرمایه گذاری غدیر هم باعث نشده تا روند این سهم مثبت شود و غدیر تا قیمتهیا ۴۴۰ تومان پایین امد به نظر میرسد در صورتی که غدیر روند اصلاحی به خود بگیرد تا سطوح قیمتی ۴۳۰ تومان اصلاح نماید در غیر اینصورت تا سطوح قیمتی ۴۷۰ تومان رشد خواهد کرد . بازهم به سهامداران توصیه می شود که باغدیر سهامداری کنید و حتی خرید در قیمت های ۴۳۰۰ ریال برای ورود مجدد به سهم بازهم مناسب و منطقی است .

اما در بازار امروز شاهد عرضه اولیه سهام شرکت سرمایه گذاری مسکن شمالشرق با قیمتهای ۱۹۵ تومان بودیم این شرکت ساختمانی با پی بر ای ۴،۴ عرضه شد و به نظر میرسد طی روزهای اتی روند صعودی به خود گرفته و بازدهی ۱۰ درصدی را به ثبت برساند

امروز در گروه بیمه ای ها با ابلاغ افزایش نرخ ده توسط وزیر دادگستری شاهد شدت گرفتن روند منفی در این گروه بودیم در این گروه حتی بیمه دی که این روزها با شایعه ارائه گزارش ۶ ماهه بسیار مناسب و احتمال تعدیل مثبت نیز با روند منفی کامل مواجه شد بیمهدی در صورتی که قیمتهای ۲۶۰ تومان را رو به پایین پشت سر بگذارد تا سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان افت قیمتی را تجربه خواهد کرد.

امروز در بین نماد های مثبت کخاک هم مثبت بود که در مورد این نماد و نوسان قیمتی او در ابتدای وقت صحبت کرده بودیم که احتمالاً تا ۷۸۰۰ ریال صعود خواهد داشت .

در این گروه خفناور هم باز هم منفی شده وریزش داشت که احتمالاً قیمت های محدوده ۳۰۰۰ ریال می تواند باردیگر شرایط برگشت سهم را تثبیت کند .

در گروه پتروشیمی ها شازند حسابی منفی بودو اصفهان هم به قیمت های تاریخی ۳۰۸ تومان رسید . سایر اعضای این گروه نیز منفی دنبال شدند . حتی خارک که با رشد دلار همگام شده و شنیده می شود به زودی برای تعدیل سود متوقف می شود . در این بین ریزش پردیس به محدوده ۲۷۰۰۰ ریال نیز جالب توجه بود که قیمت های کمتر از ۲۷ هزار ریال برای میان مدت می تواند گزینه مناسبی باشد .

امروز یک اطلاعیه شفاف سازی دیگر برای کطبس حادثه ساز شده و او را با صف فروش مواجه کرد . مدیر این شرکت تاکید می کند که در فروش پوشش و تحقق ۶۲% سود را داشتیم اما با توجه به کاهش مصرف خریداران در ماه های باقی مانده سال شرکت تعدیل خاصی را لحاظ نخواهد کرد .

امروز خودرویی ها نیز حال وروز خوبی نداشتند و تنها ختوقا کمی مثبت بود که او هم به واسطه کاهش قیمت اخیر و پی به ای مناسب کم نمی شود . سایپا با وجود خبر های مثبت از فروش برخی زیر مجموعه ها و عرضه سایپای کاشان در فرابورس با خبر بد تحقیق و تفحص جدی مواجه شده و احتمال سقوط بیشتر او محتمل است .

در بین مثبت ها لکما با خرید یک حقیقی و نوسان گیری او ادامه پیدا می کند هر چند که برخی معتقدند او نفس های اخر را می کشد و باردیگر برمی گردد به زودی این شرکت با تغییر ماهیت اساسی خود مواجه خواهد بود .

در گروه سیمان نیز امروز وضعیت تا حدودی برای برخی شرکت ها مثبت بود که سکرد یکی از آنها بوده که به واسطه گزارش خود سبز شد . سکرد که سال مالی خود را تغییر داده است گزارش ۶ ماهه پایان سال مالی فعلی منتهی به ۳۱/۰۶/۹۰ را با تعدیلی حدود ۱۰% به بازار اعلام کرده است که موفق به تحقق سود ۱۰۳۲ ریالی شده است در حالی که سود شرکت پیش ازاین ۹۱۳ ریال اعلام شده بود . به نظر میرسد که سود سال مالی ۹۱ این شرکت نیز با رشدی ۳۰ تا ۳۵% تا پایان سال مواجه باشد.

امروز گروه بانک پرمعامله اما منفی دنبال می شد که منفی کامل شرکت هایی مانند ملت ، پارسیان ، سرمایه و اقتصاد نوین می تواند جالب توجه باشد . دراین گروه بانک سینا اطلاعیه ۶ ماهه خود را منتشر کرد که مثل آب خوردن در این فضا سوخت ! این بانک در ۶ ماهه با کمک درامد حاصل از سرمایه گذاری های خود که ناشی از سود مخابرات است به تحقق سود ۲۹۴ ریالی دست یافته است که پوشش ۸۰% را در ۶ ماهه رقم زده است . نکته بسیار مهم در گزارش شرکت رشد درامد های ۳۰% بانک در تسهیلات است که به نظر میرسد ر قم ۷۷۲ میلیارد تومان ناشی از سود تسهیلات را پوشش دهد . بانک روند رو به پیشرفتی را طی می کند که به نظر میرسد تحقق سود ۴۵۰ ریالی در سال ۹۰ می تواند برای بانک محقق شود .

گروه تحلیل گری بتا سهم

شنبه ۲۳ مهر ۹۰