گزارش بازار چهار شنبه 6 مهر 90
بیماری تعطیلات هراسی !
گزارش بازار – بتاسهم –17:05 امروز چهارشنبه ،مشخص بود که بازار محافظه کارانه رفتار خواهد کرد چرا که از تعطیلات می ترسد . هفته قبل آنقدر برای او شوک آور بودکه حاضر نیست دوباره چنین ریسکش را بپذیرد و وارد بازار شود و این تعطیلات را قبول کند .درواقع بازار دچار بیماری تعطیلات هراسی شده است که از هر تعطیلاتی که با بازارهای جهانی همزمان باشد وحشت کرده و ریسک این بازار پر نوسان را قبول نمی کند . به خصوص این که در دقایق پایانی بازار دیشب امریکا ریزش را شاهد بودیم که بلافاصله امروز به بازارها سرایت کرده و اسیا و اروپا و بازار فلزات و نفت را نیز منفی کرد که همین امر در محافظه کار تر شدن بازار اثر بسزایی داشت .
امروز همین موضوع باعث شد تا ترس بازار به تب تبدیل شود واز این تب سرد هیچ چیزی عاید بازار نشود و به وضوح یخ زدگی معاملات و دست نگاه داشتن در عرضه تقاضا را مشاهده می کردیم . نکته جالب این بود که امروز نه خریدار حال و خرید داشت و نه فروشنده . چرا که خریدار ازاین میترسید ناگهان با خرید اسیر دست نامرئی ریزش در بازارهای جهانی شود و فروشنده نیز معتقد بود اگر کمی صبر کند تا بازارهای جهانی روشن تر شود شاید بتواند با قیمت بالاتری سه خود را به فروش برساند . همین تعاملات و تفکرات باعث شد بازار امروز کم رونق تر از روز قبل باشد و هر چه به پایان آن نزدیک تر می شدیم شدت عرضه ها نیز بیشتر می شد . امروز در ابتدای وقت در بررسی بازار به این نکته نیز تا حدودی اشاره شد .
اما همچنان اخبار خوب در بازار وجود دارد و شاید احتمال ریزش کمتر از رشد باشد و خریداران امروز زیان کمتری ببرند با این که ریسک بالایی را تحمل کرده و حاضر به پذیرش ریسک بازارهای جهانی شدند .
به هر حال رونق چند دقیقه بازار فلزات ، امید به جلسات مثبت از یونان ، حمایت خوب حقوقی ها از بازار، دلار 1295 تومانی و گزارش های پیش روری مثبت از مهم ترین مواردی که می تواند درجه ایستادگی و امیدواری بازار را بیشتر کند .
ازاین سو شاید تنها عواملی که بر پیکر بازار زخم می زند دو عامل بازارهای جهانی و خبرهای حاشیه دار شدن بحث اختلاس باشد که کم کم به جاهای باریک کشیده می شود . البته تا وقتی استعفا ها و برکناری ها در حوزه زیر مجموعه ها باشد جای نگرانی چندانی نیست اما رسیدن این موج به وزارت خانه ها و روسای کل و خصوصی سازی برای بازار موج وخیمی از نگرانی را به همراه خواهد داشت .
اما در پیش بینی وضعیت بازار و نگاهی به نظریات و تحلیل های دیگران به بررسی نظریه یک فرصت خروج می پردازیم که گفته شده مثبت شدن بازار طی دو الی 3 روز آتی و حتی روز قبل تنها یک فرصت خروج بوده تا الگوی های تکنیکالی را تکمیل کند و مجدداً ریزش را به همراه دارد . به بار نشستن این نظریات در هفته ای آتی با روشن شدن وضعیت بازارهای جهانی مشخص می شود اما نمی توان با چند نمودار خط و الگو و سر و شانه تصمیمات مهمی از جمله خروج کامل از بازار و یا بالعکس خرید هیجانی را پیش بینی کرد . این بارهمه چیز دردستان اقتصادیون چشم آبی آن طرف آب است که سرنوشت شاخص ما راهم مشخص می کنند و حتی این خطوط نیز به اذن و دستور و تصمیمات آنهاست که تغییر می کند .
اما در حاشیه بازار این روز ها چه خبر است …
برکناری مدیران بانکی از جمله سامان، ملی و صادرات حاشیه ساز شده و گویا این برکناری ها ادامه خواهد داشت تا از مطرح شدن استیضاح وزیر اقتصاد در مجلس جلوگیری شود . امروز حتی شنیده می شد که برای بانک های سپه و پارسیان نیز پرونده ایی تشکیل شده و بهمنی و وزیر اقتصاد امروز گزارش کاملی از ان ر ا به هیئت دولت ارائه می دهند که می تواند در ادامه حیات این روند خاص موثر باشد . شایعاتی از این دست به خصوص در حوزه پول و بانک ها نمی تواند بازار سرمایه را نیز بی گزند بگذارد . حاشیه های اطرافیان رئیس جمهور نیز همچنان ادامه دارد و گویا قرار نیست به این راحتی ها به اتمام برسد . البته دراین میان جنجال نمایندگان و همچنین خبرهایی از برخی اختلاس های مجدد در مجلس نیز باعث بروز نگرانی هایی شده است . البته شنیده می شود که برخی از افراد برکنار شده از سفارش های برخی بزرگان دولتی دراین پرونده خبرداشته و برای برکناری مقاومت می کردند که هر لحظه برملا شدن این حاشیه ها کار را دشوار تر خواهد کرد .
اما در کنار این مسائل اخبار اقتصادی هم به سود بازار سرمایه دنبال می شود . دلار سوار بر یک موشک به هدف 1300 تومانی رسیده و تنها یک گام 5 تومانی دیگر برای لمس این عدد فاصله دارد که گفته می شود فردا محقق خواهد شد و شنبه بازار با دلار آزاد 1300 کار خود را پیگیر ی می کند این برای بسیار ی از شرکت ها که حداقل دلار را 1040 و 1050 در بودجه بسته اند با اهمیت خواهد بود به خصوص این که شنیده شده در ماه های اخیر شرکت های صادر کننده از طریق صرافی های برون مرزی دلار حاصل از صادرات خود را با قیمت روز نقد می کنند که اثر بسزایی بر بودجه آنها خواهد داشت و این در کنار خبر ریزش بازارهای جهانی می تواند خنثی کننده این بحث باشد و حتی در اثر موج ریزش ضربه گیر این موج ها شود .
اما در همین بازارهای جهانی چه خبراست ؟!
دیشب داووجونز بسیار خوب پیش میرفت که ناگهان با برخی اخبار نگران کنندهاز اروپا و امریکا کمی محافظه کار شده و ایستاد . درست است که شاخص ها مثبت بسته شدند اما ریزش آخر وقت کار خود را کرد و امروز اسیا و اروپا منفی بود . قیمت نفت باردیگر به 83 دلار برگشته اما نفت ایران گویا همچنان بالای 100 دلار است . در حالی که این گزارش نوشته می شود قیمت جهانی مس در سطوح 7450 دلار وروی هم در قیمت های 1915 دلار قرار دارند که همه منتظر روز های پیش رو از آن مهم تر سه روز حساس در بازار امری کا هستند که گفته می شود امشب کار سختی را در پیش دارد .
بهتر است این روز ها ما هم به مانند همه ی دنیا برای بورس امریکا و اقتصاد یونان دعاکنیم !
امرز رشد 99 واحدی در شاخص همه را خوشحال کرد . امروز شاخص با رشد همراه شد و خوش شانس بود که در کنار خود نمادهایی مانند اقتصاد نوین، مس و صندوق را داشت که باعث این رشد شدند . البته مس با وجود این که در قیمت مس با کاهش مواجه شده است اما نرخ دلار به خوبی او را حفظ کرده و البته مصاحبه امروز مدیر این شرکت نیز در بهترین مقطع ممکن به سهم تزریق شد تا بخش عمده ای از بازار که به این نماد وابسته است نیز تحت تاثیر قرار گیرد . در بازار امروز تنها نمادهایی مانند بانک ملت و سایپا منفی بودند که تاثیر آنچنانی بر بازار نداشت برخی از همین تکنیکالیست ها معتقدند خطر از سر بازار رفع شده و برخ دیگر درست بر خلاف این نظر این را یک برگشت موقت می دانند .
ساختمانيها اوج ميگيرند!!!
در بازار امروز شاهد مثبت بودن ساختماني ها بر خلاف روند كلي بازار بوديم به نظر ميرسد ساختماني ها با توجه به حسن هايي مانند عدم اسيب پذيري از بازارهاي جهاني و نوسانات نرخ ارز و پي بر اي هاي پايين اين روزها مورد توجه بازار قرار بگيرند
امروز در نماد توس گستر كه اين روزها شاهد جابجايي سهامداران حقوقي در تركيب سهام اين شركت و خريد گسترده سهام توسط شركت دانايان پارس و خروج مهر اقتصاد از تركيب سهامداري اين شركت هستيم امروز هم روند رو به رشد وتوس ادامه داشت به نظر ميرسد طي معاملات امروز مهر اقتصاد از تركيب سهامداري اين شركت خارج شد وتوس در صورت عبور از سطوح قيمتي 120 تومان تا سطوح قيمتي 130 تومان جاي رشد قيمتي را دارا ميباشد
امروز در دو سهم ساختماني مورد توجه يعني وساخت و ثنوسا شاهد رشد قيمتي وساخت از قيمتهاي 170 تومان و ثنوسا از قيكتهاي 180 تومان بوديم در صورتي كه اين دو سهم به روند صعودي خود ادامه دهند ميتوان قيمتهاي 190 توماني را براي وساخت و قيمتهاي 200 توماني را براي ثنوسا انتظار داشت از عمده دليل رشد قيمتي اين دو سهم ميتوان به رشد قيمتي سهام اقتصاد نوين كه اين گروه وساخت مالك بيش از 30 درصد اين بانك ميباشد دانست
اما امروز در نماد باغميشه شاهد توقف نماد شركت به منظور تصميم گيري در خصوص افزايش سرمايه 220 درصدي بوديم ثباغ قصد دارد سرمايه خود را تا سطح 80 ميليارد تومان افزايش دهد و با اين افزايش سرمايه احتمال تعديل مثبت عايدي اين سهم نيز بعيد نميباشد . در آ.س.پ نیز قیمت های 3450 ریال بهترین محدوده برای برگشت قیمتی و نوسان کوتاه مدت خواهد بود .
پتروشيميها و رشد بورس كالا!!!
امروز در بورس كالا به دليل رشد قيمت ارز شاهد رشد قيمت محصولات پتروشيمي بوديم بيشترين مقدار رشد مربوط به اوره بود كه از سطح 461 تومان به قيمتهاي 535 تومان رسيده است اين خبر بسيار مثبتي براي پتروشيمي پرديس تلقي ميشود و ميتواند سود شركت را با رشد قابل توجهي مواجه سازد اين روزها حتي اعلام سود 500 توماني براي پتروشيمي پرديس دور از تصور نميباشد بدين ترتيب احتمال رشد قيمتي شپديس تا سطوح قيمتي 3000 تومان در بازه ميان مدت بعيد نميباشد
اما امروز پتروشيمي شيراز نيز كه بخش قابل توجهي از بودجه شركت را اوره تشكيل ميدهد و اين روزها با شايعه تعديل مثبت عايدي و احتمال اعلام سود 50 توماني براي سال جاري مواجه ميباشد شاهد تشكيل صف خريد اين سهم بوديم شيراز نيز با توجه به رشد قيمتي اوره به نظر ميرسد تا سطوح قيمتي 320 تومان جاي رشد را داشته باشد. در روز های گذشته در مورد شیراز صحبت شده بود .
در نماد پتروشيمي فناوران شايعاتي در خصوص احتمال اعلام سود 120-140 توماني براي اين سهم در سال جاري به دليل بالا بودن فروش متانول باعث شده است تا شاهد معاملات مثبت در اين نماد در استانه قيمتهاي 900 تومان باشيم به نظر شفن با ارسال گزارش مناسب 6 ماهه خود با تعديل مثبت عايدي خوبي مواجه شود
امروز در نماد پتروشيمي ابادان كه اين روزها با شايعه فروش بخشي از زمينهاي خود در ابادان و احتمال افزايش سرمايه مواجه ميباشد معاملات مثبتي را در قيمتهاي 580 تومان در اين سهم شاهد بوديم پتروشيمي ابادان اين روزها با سد قيمتي 600 تومان مواجه ميباشد قيمتهايي كه در صورت شكسته شدن ميتواند شپترو 650 توماني را به ارمغان بياورد.
در کنار این دو اصفهان و اراک شرکت هایی هستند که با گزارش خود می تواند زمینه ساز معاملات بهتری را شاهد باشند .
بيمه ايها دو دسته!!!
در بازار امروز در نمادهاي بيمه اي كه مدتي است در وسط گود بازار به عرض اندام ميپردازند امروز شاهد دو دستگي در معاملات سهام اين گروه بوديم بيمه البرز و پارسيان با روند مثبت و بيمه دي و اسيا با روند منفي مواجه بودند
امروز در نماد بيمه پارسيان شاهد جابه جايي بلوك 38،6 ميليون سهمي معادل 3،5 درصد از سهام شركت بوديم به نظر ميرسد اين شركت بيمه اي تا قيمتهاي رواني خود يعني سطوح قيمتي 300 تومان جاي رشد را داشته باشد به خصوص اينكه پي بر اي سهم در گروه خود جز كمترين نسبت پي بر اي ها ميباشد
اما امروز باز هم شاهد رشد قيمتي و حتي صف خريد در نماد بيمه البرز بوديم ظاهرا قطار اين سهم بيمه اي ايستگاه توقفي ندارد امروز بيمه البرز در قيمتهاي 337 تومان كماكان به روند صعودي خود ادامه داد ظاهرا بيمه البرز كم كم در سطوح قيمتي 350 تومان بايد به فكر متعادل شدن باشد
اما امروز بيمه دي كه اين روزها مورد توجه سهامداران حقوقي خود كه در حال رقابت نيز ميباشند است و از طرفي با شايعه تعديل عايدي و اخذ يك قرار داد جديد مواجه ميباشد امروز باز هم نشان داد فعلا توانايي عبور از سد رواني 300 توماني را ندارد مثل اينكه ودي نياز به يك اصلاح قيمتي كوچك تا سطوح 260 تومان را دارد
باز هم اوج گيري سيمانيها!!!
در بازار امروز كماكان با توجه به شايعه احتمال افزايش 5 درصدي نرخ سيمان در كنار افزايش نرخ دلار و شایعه مذاكره شركتهاي صادر كننده سيماني براي افزايش نرخ صادرات سيمان اقبال به سهام شركتهاي سيماني كماكان حتي در بازار منفي نيز ادامه دارد
امروز در نماد سيمان غرب شاهد عبور قيمت سهام اين شركت از سطوح قيمتي 260 تومان بوديم با اين حساب سغرب راه خود را براي رسيدن به سطوح قيمتي 280 تومان باز كرده است همچنين اين روزها سغرب با شايعه احتمال تعديل عايدي و اعلام سود 60 توماني نيز مواجه ميباشد
اما در نماد سيمان تهران بالاخره امروز پس از گذشت چند روز از صف خريد و عدم عرضه سهام اين شركت گره معاملاتي به داد ستران رسيده و اين سهم را متعادل ساخت سيمان تهران در قيمتهاي حساس 275 تومان متعادل شد اين سهم در صورتي كه در روزهاي اتي روند صعودي به خود بگيرد تا قيمتهاي 300 تومان جاي رشد را خواهد داشت در غير اينصورت روند فعلي سهم را خنثي ارزيابي ميكنيم
امروز در غول سيمانيها يعني سيمان فارس و خوزستان كه اين روزها با شايعه عرضه 10 درصدي سهام سيمان ابيك قزوين در فرابورس و تعديل عايدي مواجه ميباشد شاهد تثبيت قيمت سهام شركت در سطوح قيمتي بالاي 120 تومان ميباشيم در صورت قطعي شدن عرضه سهام سيمان لبيك در فرابورس شاهد رشد قيمتي سفارس تا سطوح قيمتي 130-135 تومان خواهيم بود
چهار گوشه بازار!!!
امروز در چهار گوشه بازار شاهد اتفاقات جالبي بوديم در گروه بانكي موج منفي استعفاي مديران بانكي دامان پست بانك را هم گرفت و جو منفي بانكيها باعث عرضه صف خريد ميليوني اين سهم شد اما حاميان اين سهم از او حمایت کرده و باز هم در اواخر وقت بازار شاهد تشكيل صف خريد در اين نماد جنجالي بوديم به نظر ميرسد پست بانك نيز ميرود تا به فتح قله قيمتي 720 توماني خود برسد
امروز در نماد شركتهاي لبني در نماد لبنيات پاك كه به دليل افزايش قيمت محصولات لبني مدتي با صف خريد مواجه بود امروز وارد گره 12 درصدي شد گره اي كه نتوانست گره از مشكل اين سهم را باز نمايد و غپاك كماكان با صف خريد خود در قيمتهاي 12 درصد مثبت ماند تا همچنان روند صعودي خود را ادامه دهد
امروز در نماد شبريز نيز شاهد معاملات مثبت اين سهم و عبور موفقيت اميز شبريز از سطوح قيمتي 190 تومان بوديم شبريز كه اين روزها با شايعه تعديل مثبت عايدي و احتمال اعلام سود 25 توماني مواجه ميباشد به نظر ميرسد تا سطوح قيمتي 200 و در نهايت 220 تومان جاي رشد قيمتي را داشته باشد.
امروز ونیرو رشد خوبی داشت اما با گره نیز متعادل نشد و همچنان با صف خرید مواجه است . در کنار او از نیرو به گوش میرسد که گویا وزارت نیرو برای پرداخت مطالبات توافقاتی با پیمانکاران انجام داده که این خبر بر مپنا اثرات روانی کوچکی گذاشت .
در گروه سیمان سکرد قابلیت های بالایی را برای رشد سود دارد چرا که بودجه صادراتی خوبی را در جریان دارد . احتمال رسیدن این سهم به 8000 ریال بسیار بالاست .
امروز خبر فلزاتی ها بیشتر بر محور فخوز می چرخید . فخوز عملکرد گزارش خود را در بودجه ۳ ماهه دوم اعلام کرده که میانگین فروش شرکت در ۳ ماهه دوم در بیلت ۶۹۲ هزار تومان و در اسلب ۶۶۷ هزار تومان است که نسبت به ۳ ماهه ابتدای سال رشد ۱۰% را در نرخ فروش نشان می دهد که بی شک فروش سنگ اهنی ها نیز با رشد ۱۰% قیمت مواجه می شود . همچنان سیاست دستوری در نرخ بیلت حکم فرماست که با رشد دلار و قیمت بیلت هنوز این محصول تغییر خاصی نکرده است . همچنین در مورد فخوز احتمال پوشش بیش از ۶۰% سود شرکت و توقف برای اعلام سود ۸۰۰ ریالی از سوی فخوز وجود دارد . این خبر امروز تا حدودی سنگ آهن را نیز تحت تاثیر قرار داد آنها که انتظار بیشتری از این گزارش می رفت اما باز هم گل گهر با خبر نرخ دلار مثبت شد و کچاد هم همچنان در 625 و 630 ایستاده است .
در فولاد این شرکت همچنان در 3200 و 3180 در نوسان بود که احتمالاً تثبیت شده است . اما هم نام آلیاژی او پس از لمس قیمت های 3000 ریال در حال صعود است که در سایت از این سهم نیز گفته شده بود . در کنار این شرکت ها مس امروز نه با رشد مس بلکه با خبر افزایش نرخ دلار و مصاحبه مدیر عامل شرکت مثبت شد تا وساپا و معادن را نیز بالا بکشد . البته وساپا امروز با تائید خبر هلدینگ شدن خود را وارد فاز جدیدی کرد و انتظار 3200 ریالی شدن برای او وجود دارد . تکلیف مس این روز ها به بازارهای جهانی گره خورده که حال تعادلی مشخصی ندارد .
در کنار او فاسمین هم پر معامله بود . بی شک گزارش ۶ ماهه فاسمین یکی از گزارشات مثبت گروه روی خواهد بود که با احتمال پوشش بسیار مناسب سود شرکت مواجه خواهیم شد و حتی برخی از احتمال تحقق و پوشش سود ۷۰% در فاسمین صحبت می کنند . اما تعدیل سود با این شرایط کمی منطقی است . فاسمین هنوز هم در قیمت های ۱۰۵۰ و ۱۰۸۰ تومان محدوده حمایت و کف قیمتی است . امروز قیمت روی مجدداً افت کرده و احتمال ریزش مجدد در این روز های تعطیل نیز وجود دارد . خریداران امروز ریسک این چند روز را پذیرفته و وارد سهم شدند که امید است شنبه سربلند بیرون بیایند .
در پایان صف صندوق با عرضه امروز متعادل شد اما خبرهای مثبت از این سهم ما را به 2900 ریالی شدن این سهم و نزدیک شدن به 3000 ریال امیدوار کرده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه 6 مهر 90
