گزارش بازار چهار شنبه 23 شهریور 90
هفته ای سیاست زده!
گزارش بازار – بتاسهم –17:25 امروز چهار شنبه ، تراکتور قدرتمند سیاست روشن شده و با خبرهایی که سر تییتر آن اختلاس بود حسابی زمین بازار را شخم زدو تحویل سهامداران داد تا هفته ای نه چندان خوب را در بازار شاهد باشیم . هفته ای که بازدهی روز های گذشته را با خود برد و برخی از شرکت ها هر چه خورده بودند پس دادند!! در روز های گذشته از عوامل متعدد این رشد و ریزش صحبت کرده بودم که در حال حاضر دو دیدگاه عمده برای این موضع وجود دارد .
دردیدگاه اول دو عامل اصلی را دلیل ریزش بازار می دانند که هر دو عامل بنیادی و با شرایط بازار سازگاری دارد . عامل اول به ساختار پایان شهریور بازار باز می گردد که فشار عرضه از سوی سهامداران حقیقی و حقوقی بسیار بالاتر از هر زمان دیگری است . و عامل دوم را به ریزش بازارهای جهانی نسبت می دهد که شرایط سخت یونان وریزش این بازارها به شدت بر بازار اثر گذار بوده و ترس را در خرید سهام بیشتر کرده است . این دو عامل دیگاه اول بنیادی را در مورد ریزش بازار بیان می کند .
اما دیدگاه دوم کاملاً سیاسی است . شرایط منطقه ، اوضاع هسته ای و از همه مهم تر ایجا دشدن مجدد حاشیه های سیاسی پیرامون اطرافیان رئیس جمهور که امروز نمود جدی تری پیدا کرده است باعث شده تا بازار بازهم با ترس از اتفاقات ناگوار خرید های خود را به تعویق بیاندازد . بی شک این موضوع بر بازار اثر گذار خواهد بود در فضای تند اقتصادی و سیاسی کسی حاضر به سرمایه گذاری سنگین در بازار سهام نیست .
شاید هر یک از دو دیدگاه به طور کامل دلایل منفی شدن بازارنباشند اما ترکیب این دو عمده دلایل ریزش بازار را بیان می کند که بر بازار سرمایه فشار زیادی را وارد کرده است .
اما اگر بخواهیم بر اساس این دو فاکتور به پیش بینی بازار بپردازیم می بینم که تنها در صورت رشد بازارهای جهانی بخشی از بازار می تواند شرایط بهتری را شاهد باشد اکثر عوامل دست به دست هم خواهد داد تا با آغاز مهر بازار بهتری را داشته باشیم .
اما در حاشیه بازار امروز چه خبر بود …
اگر چرخی تیزبینانه در بازار داشته باشیم . می بینیم که شاید بازار حق داشته باشد بترسد و دست به چینین رفتار محافظه کارانه ای بزند . این روز ها خبر بزرگترین اختلاس تاریخ کشور در دولتی که داعیه این موضع را داشته به شدت فشار را بر دولت بیشتر کرده طور ی که امروز رئیس جمهور نیز به این موضوع اشاره کرد و آن را زیر سوال برد . رئیس جمهور در جمله ای جالب و خاص بیان کرد که برخیها در جریان این اختلاس دولت را متهم میکنند، در حالی که ما باز هم سکوت میکنیم که به خاطر مقام معظم رهبری است که البته این سکوت وحدت بخش طولانی مدت نخواهد بود . به خصوص جمله آخرکه هر اظهار نظر خاصی می تواند دوطرف را در استانه انتخابات بازهم با یک چالش قوی تر مواجه کند . این شاید همان موضوعی است که بازار نیز از آن وحشت دارد و سعی می کند از آن دور باشد که البته این حاشیه ها به او اجازه چنین کار ی نمی دهند .
در سویی دیگر تحولات سوریه و اظهار نظر عربستان ، تحزکات ترکیه در منطقه و انتشار متن نامه جلیلی به اشتون که از سوی او بیان شده است که شرایط جدید را مطرح نمی کند بازار را کمی دل نگران کرده است که در آغاز ماه مهر ورزی و بازگشایی مدارس بازار با خبرهای نگران کننده سیاسی بار دیگر افسرده شود .
اما در حوزه اقتصادی خبر این اختلاس همه چیز را تحت قشار قرار داده وگویا این موضع باعث شده تا طرح تحول نظام بانکی دراولویت اجرا قرار گیرد و با این موضوع بانک ها در محاق افزایش یا کاهش قرار گرفته اندکه البته با توجه به سابقه قبلی دیدگاه دولت نسبت به بانک ها نگرانی آنها بیشتر شده است . اما از سو ی دیگر خنکی هوا در بازار سکه کمی بازار را خوشحال تر کرده چرا که توجه سرمایه گذاران خرد به سمت این بازار بیش از پیش زیاد شده بود . اما ار سوی دیگر باز هم با افزایش نرخ دلار مواجه ایم که می تواند برای بازار شرایط خوبی را در کوتاه مدت رقم نزد . امروز شنیده می شد که نرخ دلار باز هم با افزایش به 1260 تومان رسیده است که دراین مدت بی سابقه بوده .
در بررسی بازارهای جهانی خبرها از شاخص ها نسبتاً خوب است اما رشد ارزش دلار باعث کاهش اندک در برخی از کالا ها شده است به طور که یخ زدگی قیمتی را در کالاهای فلزی مشاهده می کنیم . خوش شانسی بازار این است که قیمت نفت در مرز 90 و 89 دلار قرار گرفته است و در شاخص ها هم داووجونز باردیگر به بالای 11 هزار بازگشته است . بازارهای آسیا و اروپا نیز تا حدودی مثبت بود اما در بازار کالایی مس در سطوح 8720 و روی هم در قیمت های 2180 دلار قرار داشت که هنوز تغیر شگرفی رادر آنها شاهد نیستیم . در قیمت بیلت هم کاهش جدی این کالا به زیر 600 و محدوده 580 دلار خبر خوبی برای گروه سنگ آهن و فولاد نبود و امروز روند آنها را در بازار می دیدیم که چگونه است .
اما در حوزه شاخص بورس بازهم با کاهش مواجه شدیم که این کاهش این روز ها و درست قبل از نمایشگاه بورس برای مدیران بورسی گران تمام شده است . امروز شاخص با ریزشی کمتر از 100 واحدی و حدود 96 واحد در محدوده 26836 واحدی قرار گرفت که این ریزش امروز را نمادهایی مانند فولاد و مخابرات رقم زدند که هردو با شایعات منفی مواجه بوده که دیروز به آنها اشاره شد . تنها شرکتی هایی که در راه رشد شاخص گام برداشتند شاید بتوان ازدو شرکت پاسارگاد و ایران خودرو نام بردکه نگذاشتند حداقل ریزش شاخص 3 رقمی باشد . با این شرایط شاید شاخص به محدوده 26500 نیز برسد و باردیگر کابوس های جدی مرز 27 و گذر از آن تکرار شود .
درجا می زنند اما …
در بازار امروز همانطور كه انتظار داشتيم سهام تجهيزاتيها با روند متعادلي همراه بودند و به نظر ميرسد از روز های آتی روند بهتر اما نه چندان مثبتی را در این گروه شاهد باشیم .
امروز صدرا از سطوح حمايتي 260 تومان بازگشت اين سهم با توجه به شايعه وصول بخشي از وام 500 ميليون دلاري با برگشت و حمايت سهامداران خود مواجه شد به طوري كه در اواخر وقت نيز حتي تا قيمتهاي مثبت نيز پيش رفت واحتمالا از روز شنبه با اندک مثبت مواجه خواهد بود .
اما امروز فاراك نشان داد به هيچ وجه قصد پايين امدن از حمايت 190 توماني را ندارد اين سهم در صورت برگشت روند قيمتي اهداف 200 و 210 تومان را در پيش روي خود دارد فاراكي كه اين روزها با شايعه احتمال اعلام سود 25 توماني در گزارش 6 ماهه خود كه اواخر مهرماه منتشر ميشود مواجه ميباشد
اما در اين گروه امروز حفاري مجددا به حمايت 240 توماني خود برخورد كرد همانطور كه در گزارشات قبلي گفتيم حفاري سيكل نوساني را بين دو سطح قيمتي 240-260 تومان ساخته است و دائما بين اين دو سطح نوسان ميكند امروز نيز حفاري با برخورد به حمايت 240 توماني به نظر ميرسد از شنبه روند صعودي به خود بگيرد و تا سقف 260 تومان رشد نمايد
اما مپنا نيز كه اين روزها سيكل نوساني را بين دو سطح 275-300 تومان ساخته است امروز تا سطوح قيمتي 278 تومان پايين امد مپنا نيز ميتواند در صورت برگشت باز هم با روند مثبت تا سطوح قيمتي نزديك 300 تومان رشد نمايد .
شفا بخش یا سودبخش !؟
اين روزها داروييها به جاي اينكه شفا بخش باشند حسابي سود بخش شده اند از يك طرف شايعه افزايش نرخ تمام دارروها تكذيب شد و ظاهرا تنها 12 قلم داروي خاص مجوز افزايش نرخ را گرفته اند و از طرف ديگر شاهد صفوف خريد و روند مثبت سهام داروييها ميباشيم فعلا بازار اعتقاد دارد داروييها جداي از مجوز وزارت بهداشت اقدام به افزايش نرخ 10-15 درصدي محصولات خود كرده اند
در بازار امروز در نماد البرز دارو كه با چند شايعه مثبت از جمله افتتاح طرح توسعه و افزايش نرخ محصولات و در نتيجه تعديل عايدي و احتمال اعلام سود 200 توماني مواجه ميباشد امروز هم شاهد صف خريد سنگين اين سهم و عرضه سهام به ميزان نيمي از حجم مبنا بوديم ظاهرا داروسازي البرز در صورت عبور از سطوح قيمتي 1300 تومان تا قيمتهاي 1400 تومان بالا خواهد رفت
امروز در نماد دجابر شاهد سنگينتر شدن صف خريد اين سهم و افزايش عرضه ها در اين نماد بوديم داروسازي جابر كه با شايعه تعديل مثبت عايدي خوبي مواجه ميباشد به نظر ميرسد به زودي به اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح 460 تومان برسد . امروز در نماد داروسازي ابوريحان عرضه 10 برابري حجم مبناي سهم معادل 1 درصد از كل سهام شركت باعث كاهش شديد صف خريد اين سهم شد به نظر ميرسد ارام ارام شاهد تعادل قيمتي دابور باشيم
امروز در نمادهاي ايران دارو و داروسازي فارابي و داروسازي سبحان و رازك و سبحان دارو شاهد تعادل قيمتي بوديم و انتظار ميرود از روز شنبه شاهد عرضه هاي بيشتر در سهام اين گروه و تعادل بيشتر سهام دارويي باشيم . امروز سینادارو نیز با گره خوردن خود یک رشد قیمت منطقی را به خارزم که سهامدار عمده او بود تزریق کرد تا هر دو مثبت باشند .
بيمه ايها بيمه شدند!!!
اين روزها گروه بيمه ابستن اخبار بسيار مثبتي هستند اخباري كه باعث شده است شاهد روند مثبت در سهام بيمه اي باشيم روندي كه با توجه به افزايش نرخ بيمه شايد كمتر كسي فكرش را ميكرد اينطور صعودي شود
امروز در نماد بيمه البرز براي سومين روز متوالي شاهد صف خريد سنگين بالاي 2 ميليون سهمي در اين نماد و عدم عرضه سهام بوديم به نظر ميرسد روز دوشنبه شاهد وارد شدن اين سهم به گره معاملاتي باشيم بيمه البرز همچنين اين روزها با شايعه تعديل مثبت عايدي مواجه مباشد و فعالان بازار انتظار دارند اين سهم حداقل تا سطوح قيمتي 300 تومان رشد نمايد
اما امروز در نماد بيمه دي با تاييد شدن شايعه قرار داد اين شركت بيمه اي با سازمان بازنشستگي كشوري شاهد رشد مجدد قيمتي سهام اين شركت بيمه اي بوديم ودي با اين قرار داد تقريبا تعديل مثبتش قطعي شده است شنيده ميشود ارزش اين قرار داد بيش از 120 ميليارد تومان و سود
اما امروز بيمه اسيا كه از سطوح قيمتي 470 تومان تا سطوح قيمتي 330 تومان اصلاح قيمتي را تجربه كرده بود اين روزها به دليل جو مثبت سهام بيمه اي با روند مثبت مواجه شده است به نظر ميرسد اسيا نيز تا سطوح قيمتي 380 تومان رشد نمايد اما پي بر اي بالاي سهم اجازه رشد بيشتر را به اين سهم نخواهد داد
قنديها قصد ارام شدن ندارند!!!
اين روزها همچنان شاهد رشد قيمتي شكر در بازارهاي جهاني و افزايش نرخ دلار در بازارهاي داخلي ميباشيم دلاري كه در بازار ازاد به قيمتهاي 1260 تومان رسيده است به نظر ميرسد با توجه به روند شكل گرفته و واردات كشورهايي كه تا سال گذشته صادر كننده شكر بوده اند باعث ادامه دار شدن روند صعودي قيمتهاي جهاني شكر خواهد شد
امروز در نماد قند اصفهان شاهد پشت سر گذاشته شدن قيمتهاي 1550 تومان و نزديك شدن به مقاومت 1600 توماني هستيم در صورتي كه اين سهم از سد مقاومت 1600 تومان هم بگذرد به هدف قيمتي 2000 توماني خواهد رسيد به نظر ميرسد قند اصفهان بتواند براي سال جاري حتي به سود300 توماني نيز برسد اما شایعات از سود حتی 400 و به بالاتر نیز خبر می دهند .
اما امروز در قند نقش جهان شاهد عبور قيمت اين سهم از سطوحقيمتي 2000 تومان بوديم قنيشا كه اين روزها با شايعه اعلام سود 250 توماني مواجه ميباشد به نظر ميرسد هدف قيمتي 2100-2200 تومان را در پيش رو خواهد داشت
اما در نماد قند نيشابور الگوي تكنيكالي سر و شانه سقف با هدف قيمتي 460 تومان صادر شده است و به نظر ميرسد طي روزهاي اتي شاهد نزول و افت قيمتي قنيشا باشيم قنيشا بعد از افت قيمتي بدون وقفه احتياج به كمي استراحت و طي كردن روند اصلاحي نيز دارد
چهار گوشه بازار!!!
در بازار امروز سرمايه گذاري بوعلي بالاخره از سطوح قيمتي 100 تومان عبور كرده و امروز در قيمتهاي بالاي 103 تومان با صف خريد مواجه بود بوعلي كه اين روزها حمايت همه جانبه سهامدارا عمده خود يعني بانك دي را در پشت سر خود احساس ميكند با شايعه احتمال تعديل مثبت و همچنين رشد قيمتي سهم تا سطوح 110 تومان را خواهيم داشت . این سهم از شرکت های مطرح شده در سبد سهام بود که خوشبختانه بازدهی خوبی را داد .
امروز در نماد پتروشيمي ها پتروشيمي خارك با گمانه زنيهايي مبني بر احتمال افزايش نرخ دلار دولتي شاهد رشد قيمتي سهم و پشت سر گذاشتن قيمتهاي 1800 تومان بوديم يواش يواش در اين نماد شاهد رسيدن قيمت اين سهم به هدف 1900 تومان ميباشيم اين روزها در شخارك شايعه احتمال اعلام سود 360 توماني در گزارش 6 ماهه وجود دارد. این روز ها پتروشیمی ها کمی به حاشیه رفته اند اما با خبرهای مناسب از رشد قیمتی در بورس کالا باردیگر به صدر خواهند آمد . از سوی دیگر قیمت نفت نیز با رشد مواجه است . در این بین پتروشیمی اصفهان در قیمت های ۳۱۰۰ و صندوق بازنشستگی در محدوده ۲۵۵۰ تا ۲۶۰۰ ریال گزینه های جالب توجه بازار به شمار می روند .که شاید وصندوق با برخی خبرها از جمله ورود به بورس کالا به طور جدی مورد توجه باشد .
اما امروز در نماد كابلهاي مخابراتي شهيد قندي كه اين روزها ابستن اخبار مثبتي همچون دو قرار داد جديد با افغانستان و افزايش سرمايه و تعديل عايدي مواجه ميباشد امروز اين سهم بر سر مقاومت 375 توماني با حجم معاملات بسيار سنگين نزديك به 3 ميليون سهمي به تعادل رسيد شنبه روز مهمي براي بكام خواهد بود در صورت در پيش گرفتن معاملات مثبت شاهد بكام 300 توماني خواهيم بود در غير اينصورت اين سهم احتمال اصلاح قيمتي را تا سطوح 260 تومان دارد. داستان مخابرات همان قضیه همیشگی است و احتمالاً سهم تا 3350 ریال سقوط خواهد کرد .
اما امروز گروه خودرو یک روز نسبتاً پر خبر اما سرد را پشت سر گذاشت . شنیده شده است که تندر-۹۰، سوزوکی گرندویتارا، پراید، ریو و تیبا، پنج محصولی هستند که با چراغ سبز کمیته قیمتگذاری، مجوز افزايش قيمت گرفتهاند. در این بین، تندر-۹۰ سه درصد گران شده و ویتارا نیز هشت درصد افزایش قیمت را تجربه کرده است. تیبا، ریو و پراید نیز، دو درصد گران شدهاند. که از نظر ریالی حدود سه میلیون و ۵۰۰ هزار تومان به قیمت گرندویتارای فول، ۵۰۰ هزار تومان به قیمت تندر-۹۰، حدود ۳۰۰ هزار تومان به قیمت ریو، ۱۸۰ هزار تومان به قیمت پراید و ۲۳۰ هزار تومان نیز به قیمت تیبا افزوده شده است. اما کار به همین جا ختم نشده و کمیته باردیگر در هفته اتی جلساتی را باری افزایش قیمت باقی خودرو ها خواهد داشت که طبق خبرهای رسیده شرکتهای مختلف خودروسازی کشور لیست خود را برای خودروهایی نظیر مگان، نیسان قشقایی، نیسان تینا، خانواده پژو ۲۰۶، پژو ۲۰۷ آی، ماکسیما، مزدا۲ و مزدا۳ارائه کرده اند که به احتمال فراوان ظرف روزهای آینده رشد قيمت خواهند داشت.اما دیدیم که امروز کمترین رشد قیمت در این مجموعه رقم خورد و بازهم فناور و سهامدار عمده او نصیر ماشین رشد قیمت را تجربه کردند . البته ایران خودرو هم با خبر افزایش سرمایه و جدی تر شدن شایعات سهم کمی مثبت بود . اما زامیاد، سایپا و گروه بهمن هنوز در حال فکر کردن برای رشد هستند .
در پایان به بررسی دو شرکت می پردازیم که یکی از آنها فولاد علمدار منفی است که این روز ها بلای جان شاخص شده و قیمت او تا 3200 ریال هم افت کرد . این روز ها فولاد اخبار خوب وبد زیادی را در دل خود دارد . دیروز خبر سانحه در خط تولید و متوقف شدن آن را شندیدیم که همزمان با خبر اعلام تعدیل ۹% سود شرکت بود و این خبر باعث ریزش سهم شد که خیلی زود تکذیب شده. اما در کنار آن انتظارات بازار از فولاد در مورد تعدیل افزایش یافته است که نکته بسیار مهمی است و همین موضوع باعث رشد پی به ای این سهم شده است . در بازار شنیده شده فولاد در گزارش ۶ ماهه بین ۲۲۰ تا ۲۳۰ ریال سود محقق کرده و احتمالاً سود محدوده ۳۶۰ تا ۳۸۰ ریال را به بازار اعلام خواهد کرد . این در حالی بود که انتظار بازار از این سهم سود های بالاتری بوده است و همین موضوع در کنار عدم معامله محصولات شرکت در بورس کالا باعث کم توجهی سهامداران نسبت به سهم شده است . شاید کمی صبر و قیمت های 3200 ریال چاره رشد مجدد فولاد باشد .
اما شرکت دوم شرکتی است که ئدر روز های قبل در مورد او زیاد گفته شده بود . مرقام شرکتی است که شنیده شده تعدیل مثبت را در دستور کار خود دارد و در روز های قبل نیز از احتمال قراردادهای او و افزایش سود سال 90 شرکت به دلیل فروش ساختمان و شناسایی سود غیر عملیاتی صحبت شده بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه 23 شهریور 90
