گزارش بازار یکشنبه 16 مرداد 90
تردید تریدرها!!؟
گزارش بازار – بتاسهم –17:50
امروز یکشنبه ، 16 مرداد ماه در حالی از نیمه داغ مرداد عبور کرده ایم و چله تابستان را پشت سر می گذاریم که بازار سرد وبی روح و البته با تردید کار خود را دنبال می کند . بازار این روز ها نه اهل ریزش است و نه به صعودی مجدد می اندیشد و البته بازار امروز بیش از هر چیز دو دل و مردد و منتظر بود . منتظر چی ؟؟ به طور دقیق و کامل مشخص است که بازار می خواهد جهت بازار های جهانی را بسنجد و سپس گام بعدی خود را بردارد . در این مقدمه به بررسی ابعاد تصمیمات جدید سرمایه گذار ان در احتمالات و سناریو های مختلف اشاره می کنیم که آغاز ان از معاملات فردا خواهد بود .
آنچه برای بازار مهم است حرکت ابتدای کار بازار های جهانی است . اخبار حول و هوش این بازار ها جالب نیست و بسیاری از کار شناسان بر این عقیده اند که نه با سرعت هفته قبل بلکه کمی کمتر ریزش بازار های جهانی را شاهد خواهیم بود که احتمال قوی تری برای بازار فرداست . دراین حالت بی شک نماد های مرتبط با این بازار ها سطوح حمایت اول خود را شکسته و با ناامیدی به این بازار ها به نوعی آزاد و رها می شوند و یکی از مهم ترین حامیان خود را از دست می دهند . این آغاز یک مرحله جدیددر بازار است که ریزش مرحله اول این شرکت ها را رقم می زند. این ریزش تا انجا ادمه خواهد داشت که بازار ها نیز یک پالس مثبت صادر کنند که برگشت آنها خواهد بود . اما اگر روند این بازار ها بازهم نزولی باشد چار ه ای جز ریزش مجدد نیست . در واقع دراین حالت بازار دچار یک شبه بحران شده که ریزش مداوم و عدم رشد بازار های جهانی از مهم ترین خصوصیات آن است . نماد های بزرگ و مرتبط قربانی این حادثه شده و بازار به بحرانی عمیق فرو می رود .
مهم ترین رخداد این سناریو می تواند این نکته باشد که بازار ما دو تکه شده و راه گروه های مرتبط با بازار های جهانی و شرکت های مرتبط با آنها از بقیه بازار نظیر گروه هایی مانند خودرو ، بانک، ساختمان، دارو ، سیمان ، تجهیزات و مخابرات جدا می شود و شاهد کوچ احتمالی نوسان گیران به این گروه ها خواهیم بود.
اما سناریوی بعدی این موضوع را تقویت می کند که ریزش بازار ها به اتمام رسیده و فردا با بازگشایی بازار ها رشد را شاهد خواهیم بود این سناریو هر چند ضعیف اما محتمل است چرا که حمایت از بازار ها می تواند جواب دهد و در این صورت پس از یک اصلاح صورت گرفته اخیر نمادهای مرتبط با این بازار ها وبه طور کلی بازار به روند نوسانی خود باز می گردند چرا که بازار حاشیه منفی دیگری را جز این احساس نمی کند .
شاید بد ترین سناریو و بد ترین حالت بی جهتی و سردرگمی این بازار هاست که یک روز مثبت و روز دیگر منفی خواهد بود که بازار ما را نیز به دنبال خود کشانده و این رفتار را در او تقویت می کند .
به هر حال این حال و روز بازار ماست و همه منتظر آغاز یک هفته حساس و پر تنش برای بازار های جهانی هستند . بازارهایی که در 3 روز گذشته بیش از 3 تریلیون دلار!!! زیان را به کشور های مختلف از جمله امریکا واردکرده است .
با این پیش بینی و سناریو سازی به سراغ حاشیه های بازار امروز می رویم …
در مسائل سایس میی توان مهم ترین خبر را احتمال حمله نظامی به سوریه دانست که البته با برخی اظهر نظر ها و تماس ها به خصوص تماس رئیس جمهور روسیه و بان کی مون و اصلاحات سوریه کمی ضعیف تر شده است اما تحولات این کشور همچنان روح بازار ما و ترس از اتفاقات ناگوار را ازار می دهد .
اما در حاشیه مسائل اقتصادی برخی خبرها از تودیع وزیر نفت و حمایت جدی قاسمی از قرار گاه خاتم دراین مراسم بازار و گروه تجهیزات را خوش بین کرده است . البته اظهار نظر برخی معاونین فعلی وزارت نفت در مورد پتروشیمی ها نیز این امکان را تقویت می کند که به زودی تصمیماتی را در باره قدرتمند کردن پتروشیمی ها اتخاذ کند . اما در رخداد مهم دیگر شاهد افزایش آرام و اندک نرخ دلار هستیم که می تواند بر بازار ما و شرکت هایی که صادرات قوی دارند موثر باشد . این خبر این روز ها در این شرایط شاید کمتر به چشم آید چرا که صادراتی ها با بحران قیمتی در دنیا مواجه شده اند اما می توان به بهبود وضعیت نماد هایی مانندمس ، گل گهر و پتروشیمی ها نظیر زاگرس و خارک امیدوار بود .
در مورد بازار های جهانی اخبار خوب کم رنگ و اخبار بد پر رنگ شده است که کاهش اعتبار امریکا و افزایش ریسک بد ترین خبر برای این بازار ها بوده که البته کاهش شاخص سایر بازار کشور های مختلف کار را کمی برای آغاز بازار فردا سخت کرده است که باید همه منتظر این آغاز باشیم . شاید یکی از مهم ترین ابتدای هفته را در بازار های جهانی در طی این سالیان اخیر شاهد باشیم که در سرنوشت بازار ما بسیار اثر گذار است .
اما در بازار امروز شاخص نیز باز هم تسلیم شدو به زیر 25 هزار امد و با ریزشی 85 واحدی عمق بحران را در این 2 روز با نزدیک به 400 واحد کاهش بیشتر نشان داد . در بازار امروز فولا دبا رشد قیمت خود در اردوی افزایش شاخص بود اما نماد هایی مانند پارسیان ، مس و گل گهرو برخی دیگر همچنان بر طلب کاهشی بودن بازار می کوبیدند .
اما مهم ترین رویداد های بازار امروز را می توان با رونق مجدد برخی شرکت های فرابورسی به خصوص بانک ها و جریان های انحرافی!! ، عرضه صفوف تجهیزاتی ها ، صف خریدخارزم ، معاملات پر حجم نمادهای زاگرس، وساپا ، فاسمین و برخی دیگر و همچنین توقف ریزش بیش از اندازه نمادهای بزرگ و گردن کلفت بازار اشاره داشت که البته فردا مشخص خواهد شد که موقتی بوده یا خیر … .
اما در بازار چه خبر بود …
روز عرضه !
در بازار امروز در گروه تجهيزات پس از رشد قيمتي اخير انتظار اصلاح قيمتي در سهام اين گروه را داشتيم البته با شروع بازار و در ابتداي معاملات نيز اين اتفاق افتاد و سهام اذراب و فاراك به صف فروش رفته و صدرا نيز تا قيمتهاي منفي كامل پايين امد اما ناگاه دستان حمايت خاتم دوباره به مدد سهام اين گروه امد و روند متفاوتي را رقم زد
امروز در صدرا شاهد حمايت گسترده سهامدار عمده از اين سهم و رشد قيمتي صدرا و حتي پيشروي تا استانه صف خريد بوديم يك ان گفتيم صدرا صف خريد خواهد شد اما نهايتا صدرا با معامله پرحجم ديگري به درازاي 19 ميليون سهم به كار خود پايان داد با توجه به حمايتهاي امروز به نظر صدرا خيال اصلاح قيمتي ندارد و شايد بتوان به شكست مقاومت 220 توماني و رشد قيمتي تا سطوح 240تومان خوشبين بود . البته در مورد این سهم این سناریو نیز مطرح است که برخی در حال تخلیه از سهم هستندکه خروج بیمه ایران و برخی صندوق ها نیز این موضوع را تایئد می کند . شاید این معاملات مرحله گذار صدرا باشد اما بیک رشد چند روز اخیر را نیز نخواهد داشت و با چالش های متعددی مواجه است .
اما امروز ماشين سازي اراك نيز به يكبازه صف فروشش جمع اوري شد و حتي تا قيمتهاي مثبت نيز بالا رفت اما حجم بالاي عرضه ها اين سهم را امان نداد اين روزها فاراك نيز به مانند ساير تجهيزاتيها سيل عظيمي از سهامداران حقيقي فعال را بر روي خود دارد .
اما امروز حفاري و مپنا كماكان به روند فرسايشي و نزولي خود ادامه دادند ظاهرا مپنا مشكلاتي را در زمينه مديريتي پيدا كرده است از طرف ديگر تحقيق و تفحص مجلس نيز مزيد بر علت شده است به هر حال هر دو سهم مپنا و حفاري در كف قيمتي خود قرار دارند .
سرمايه گذاريهاي جديد!!!
اين روزها شركتهاي سرمايه گذاري تازه وارد و جديد الورود به بازار بيشتر مورد اقبال و توجه بازار ميباشند . شركتهايي قدیمی كه علي رغم وضعيت بنيادي ايده ال با افول و بي اقبالي بازار مواجه ميباشند
در بازار امروز گسترش سرمايه گذاري ايرانخودرو مجددا در استانه قيمتهاي 250 تومان با صف خريد و رشد قيمتي مواجه شد خگستر كه تنها 1 روز را به استراحت اختصاص داد در صورت شكست سد قيمتي 250 تومان تا سطوح قيمتي 270 تومان رشد خواهد كرد انتشار گزارش بسيار مناسب 3 ماهه شركت و پوشش بسيار بالاي سود خگستر در اين گزارش از علل اصلي اين رشد قيمتي ميباشد
اما سرمايه گذاري خوارزمي كه مالك بخش قابل توجهي از سهام بانك پاسارگاد ميباشد با درج نماد پاسارگاد در روز قبل در بازار بورس و احتمال ورود قريب الوقوع اين بانك بزرگ به بازار سرمايه با صف خريد و روند رو به رشد مواجه شده است در صورت ورود پاسارگاد به بازار سرمايه و اقبال به اين سهم شاهد رشد قيمتي خوارزم تا سطوح قيمتي 200 تومان خواهيم بود البته اين امر مستلزم شكستن مقاومت 180 توماني توسط اين سهم ميباشد
اما سرمايه گذاري معادن و فلزات به دليل افت قيمتهاي جهاني و روند منفي شركتهاي معدني زير مجموعش به كف قيمتي و حمايتي 920 توماني خود در حال نزديك شدن است فردايي حساس را خواهد داشت در صورت بازگشايي مثبت بازار هاي جهاني و برگشت روند قيمت سهام معدني ميتوان انتظار رشد قيمتي ومعادن تا سطوح 980 تومان را داشت در غير اينصورت ومعادن ارام ارام تا سطوح قيمتي حتي 900 تومان پايين خواهد امد. در بازار امروز وساپا هم بار دیگر در معاملات پر حجم خود غرق بود . باید همین روز ها تکلیف این سهم با یک اظهار نظر رسمی مشخص شود که البته از داخل شرکت خبر میرسد معامله تقریباً قطعی بوده و انجام می شود .
فولادي ها و خبرهاي جديد!!!
در بازار امروز خبر ديروز مسئولان فولاد مباركه مبني بر احتمال افزايش نرخ 10-15 درصدي محصولات اين شركت در هفته اينده كافي بود تا سهام فولادي امروز روندي متفاوت به خود بگيرند
در بازار امروز در نماد فولاي با انتشار گزارش بسيار مناسب 3 ماهه و پوشش سود خيره كننده شاهد روند رو به رشد و تشكيل صف خريد سنگين بر روي اين نماد بوديم فولاي امروز نزديك به 5 درصد از سهام خود را در صف خريد ديد فولاي اين روزها با شايعه تعديل مثبت عايدي 30-40 درصدي مواجه است كه با بررسي صورتهاي مالي اين شركت و فروش سهام كارگزاري ايساتيس پويا توسط اين شركت اين احتمال تعديل مثبت وجود دارد
اما در نماد غول فولادي بازار يعني فولاد مباركه شاهد معاملات مثبتي در سطوح قيمتي بالاي 285 تومان بوديم فولاد در صورت رشد قيمتي و عبور از مقاومت و سد رواني 300 توماني خود ميتواند تا سطوح قيمتي 320 تومان رشد نمايد افزايش نرخ حتي 10 درصدي باعث تحول و تعديل عايدي سنگین براي فولاد خواهد بود اين روزها سهامداران فولاد چشم انتظار نتيجه افزايش يا عدم افزايش نرخ فولاد هستند . در مورد این سهم روند منفی فردای بازار های جهانی فولاد را به زیر 2800 ریال خواهد آورد .
اما فولاد الياژي ايران كه چند روزي است مورد حمايت سهامدار عمده خود يعني سرمايه گذاري غدير قرار گرفته امروز با روند مثبت كم كم و ارام ارام به سوي هدف قيمتي 300 توماني خود در حال حركت ميباشد فولاژ نيز تعديل بسيار خوبي را براي سال 90 دارد و برخي شنيده ها حكايت از احتمال اعلام سود 40 توماني توسط فولاژدارد
معدنيها به كف ميرسند!!!
اين روزها به دليل افت قيمتهاي جهاني فلزات به دليل ريزش شديد بازارهاي جهاني دو سه روزي است سهاممعدني نيز با روند منفي و افول قيمتي مواجه شده اند امروز روند متعادلتري را به نسبت ديروز در سهام معدني شاهد بوديم سهامي كه فردا بسيار حساس را پيش رو دارند در صورت افت بيشتر بازار هاي جهاني شاهد افت گسترده قيمت سهام معدني خواهيم بود در غير اينصورت سهام معدني پتانسيل رشد قيمتي را تا حد 4-5 درصد را دارند
امروز كچاد كم كم ميرفت تا به كف قيمتي 600 توماني خود برخورد كند كچاد پر پتانسيلي كه با تعديل عايدي زير 10 درصد در گزارش 6 ماهه مواجه ميباشد و از طرف ديگر در صورت برگشت روند قيمتي جاي رشد قيمتيخوبي را خواهد داشت در صورت تصويب احتمالي افزايش 10-15 درصدي نرخ محصولات فولادي شاهد رشد قيمتي بسيار خوبي در دو نماد سنگ اهني كچاد و كگل خواهيم بود
اما در نماد غول روييها يعني كروي نيز شاهد افت قيمتي اين سهم تا سد رواني 300 تومان بوديم كروي نيز بر سر لبه تيغ قرار گرفته است در صورت برگشت قيمتي ميتوان شاهد كروي 320 توماني بود در غير اينصورت كوي حتي مستعد افت قيمتي تا سطوح حمايتي 280تومان است
اما غول مسي بازار نيز امروز در قيمتهاي حساس 500 تومان قرار گرفت فملي نيز فردا اگر قيمتهاي جهاني مس همينطور افت كند حتي تا قيمتهاي 470 تومان جاي افت خواهد داشت در غير اينصورت شاهد شكل گيري روند مثبت در اين سهم و فملي 530 توماني خواهيم بود.
در این گروه بازار باید با توجه به معاملات دو نماد مس و گل گهر به حق تقدم های این دو توجه کنند .
گوشه و كنار بازار!!!
امروز در نماد فسرب بر خلاف ساير سهام معدني شاهد صف خريد و رشد قيمتي فسرب بوديم فسرب اين روزها با رشدي خيره كننده و تا حدودي غير منطقي به روند خود ادامه ميدهد فسربي كه هم قصد فروش زمينهاي خود در زنجان و هم اجراي طرح توسعه و افزايش ظرفيت توليدي را دارد به نظر فردا فسرب جدال سختي را با سطوح قيمتي 420 تومان خواهد داشت
اما امروز در نماد بانكي اقتصاد نوين همچنان شاهد صف خريد و رشد ارام قيمتي سهام اين بانك ميباشيم ونوين كه با افزايش سرمايه اخير تا سطح 800 ميليارد تومان پتانسيل خوبي براي رشد سوداوري دارد اين روزها توانايي رشد قيمتي را تا سطوح قيمتي 340-350 تومان را دارا ميباشد
در نماد كوچك ماشين سازي نيرومحركه ك اين روزها مورد توجه بسياري از سفته بازان ميباشد و شايعاتي را در خصوص انعقاد قرار داد با شهرداري در پيرامون خود دارد امروز با خبر انتشار مجوز افزايش سرمايه از محل سود انباشته مواجه شد همين خبر نيز باعث صف خريد و روند مثبت در تمحركه گرديد البته با توجه به مقاومت 140 توماني در اين قيمتهاي انتظار رشد قيمتي چنداني را از اين سهم كوچك اما مورد توجه بازار نداريم.
در بازار امروز با رشد قیمتی ثباغ پس از مدت ها مواجه شدیم که ناشی از حمایت صندوق بیمه عشایر از سهم است . در مورد این سهم و آ.س.پ پیش ازاین توضیح داده بودیم . در بین سرمایه گذاری ها در نماد بوعلی منفی فردا می تواند شرایط خوبی را برای خرید و نوسان گیری رقم بزند که البته باید در محدوده قیمتی 810 ریال باشد .
گروه خودرو امروز باز هم کاهش قمیت داشت و تنها بهمن بود که یس از لمس قیمت های 2050 اندکی مثبت شد . در این گروه هر سه غول خودرویی در قیمت های 2000 ریال می توانند مورد توجه قرار گیرند . البته دراین گروه خشرق و خپارس نیز در قیمت های منفی کامل می توانند نوسانی قابل توجه را نصیب کوتاه مدت ها نمایند .
در بازار امروز مخابرات با قیمت های 306 تومان مواجه بود . فردا مخابرات در قیمت های 3000 و زیر 3000 ریال می تواند چه برای میان مدت و چه کوتاه مدت جذاب باشد .
در پایان باید به بترانس اشاره کرد که حق تقدم آن سنگین تر معامله شده و البته تمدید شد که می تواند در قیمت های 4700 و کمتر بازهم مورد توجه قرار گیرد . با ریزش احتمالی قیمت مس بترانس می تواند جان تازه ای بگیرد . سهمی که گویا حق تقدم آن پر طرفدار تر ظاهر می شود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه 16 مرداد 90
