گزارش بازار یکشنبه 19 تیر 90
ناز بی خریدار زاگرس !
گزارش بازار – بتاسهم –17:25
امروز یکشنبه، چندین و چند عامل دست در دست هم دادند تا بازار ما به شرایط منفی برسد . بازاری که اخبار خوبی رااز گزارش های 3 ماهه برخی شرکت ها و همچنین گزارش 12 ماهه غول فولادی شنیده بود با خبرهای سیاسی، بورسی و اقتصادی پا پس کشید و منفی شد . البته منفی بازار امروز منفی پر حجمی بود اما چه فایده که لباس قرمز بود و شرایط را به زیان بسیاری از پرتفوی ها و سهامداران رقم زد .
مطابق رویه معمول بازار عادت دارد تا در روز های عرضه اولیه با عرضه جدی سهام از سوی فعالان بازار برای نقد کردن و خرید عرضه اولیه باشد . این رویداد طی دو روز اخیر به خوبی مشاهده می شد ما درست کار جایی گیر کرد که عرضه اولیه خوبی را هم شاهد نبودیم و در یک عرضه فارغ از عقلانیت کار پیچیده شد تا بازار و سهامداران هم کتک را خورده باشند و هم پیاز را …
البته قیمت بد برای زاگرس و ابطال معامله و خبرعرضه مجدد او در فردا تنها یک عامل برای ریزش بازار بود . عوامل سیاسی و حرکات مجدد برخی طرفین درگیر و همچنین احتمال ریزش بازار های جهانی به واسطه اخبار بد و زلزله در ژاپن نگرانی هایی را رقم زد تا بازار امروز به چنین وضعیتی گرفتار شود که نگاه کردن به صفحه مانتوری سرخ رنگ را برای سهامداران رقم می زد .
به هر حال هر چه که بود زلزله سود فولاد با سونامی تعویق و ابطال عرضه پاسخ داده شد تا بازار در شوک این عرضه اولیه باقی بماند و با این حجم اخبار خوب و بد فردا درگیری تمام عیاری را بین نقاط حمایت ، خبرهای سیاسی ، عرضه مجدد اولیه و بازار های جهانی شاهد باشیم .
در شرایط این چنینی همه چشم انتظار بازار فردا هستند که به نظر میرسدهم حجم معاملات بالایی را تجربه می کند و هم احتمال رشد در برخی از این شرکت ها وجود دارد . انصافاً و حقاً بازار اخبار خوبی ر هم یدک میکشد اما انگیزه ای برای رشد قیمت نیست . انگیزه باید ابزاری به نام معاملات بالا را هم داشته باشد که او غیبش زده و فرار کرده . در کنار این دو اوضاع سیاسی هم باید بستر مناسبی برای بازار فراهم کند که این یکی هم در یک کوچه به سود بازار سوت و میزد در کوچه دیگر خفت گیری میکند . خلاصه یک بشمار تا 100 می توان این طور دید که عوامل مختلف روبروی هم ایستاده تا فعلاً بازار این چنینی باشد .
اما در حاشیه این بازار چه خبر است …
اخبار سیاسی یکی به نعل مثبت و دیگری به میخ منفی می کوبد . خبر منتفی شدن سوال از ریئس جمهور خبر خوبی برای بازار بود اما در کنار آن موج جدید دستگیری ها و شایعه دستگیری قریب الوقوع بقایی که رئیس جمهور نسبت به آن هشدار داده بود کار را کمی پیچیده کرده است . بازار هم می ترسد . از سوی دیگر برخی نقل و قول ها نیز این روز ها حول حوش بازار می چرخد که لطمات زیادی را به بازار می زند . بی ثبات کردن دولت با این مصاحبه ها شرایط خوبی را برای بازار پدید نمی آورد که این خود یکی از مهم ترین دردسر های بازار است . از سوی دیگر انتخاباتی شدن فضا و احتمال شدت گرفتن درگیری های طرفین برای ضربه زدن به هم نیز مزید بر علت شده است . از سوی دیگر شدت تحریم ها علیه مقامات ایرانی بالا گرفته و برخی هشدار های جدی به سوریه و احتمال تشدید درگیری در منطقه را خبرهای خوبی در حوزه سیاسی نمی دانند . اما بازهم تاکید می شود که دستگیری افرادنزدیک به دولت و برخی اظهار نظر ها دو چیزی است که بازار از آن وحشت دارد و به شدت و با سرعت به آن واکنش نشان می دهد .
در بازار های جهانی فردا کار را در حالی آغاز می کنیم که خبر زلزله در ژاپن و برخی اخبار منفی در اقتصاد ها کار را کمی برای بازار های جهانی سخت کرده است . بازار فردا و دیدن قیمت های مس ، نفت و روی و با کمی گذشت زمان بیلت برای بازار جالب توجه خواهد بود .
اما در کنار این موارد خبر کاهش نقدینگی حقوقی ها و نزدیک شدن به زمان پرداخت یارانه نقدی و از سویی دیگر نقدینگی ضعیف برخی حقوقی های بزرگ مانندتامین اجتماعی و تدبیر باعث شده شرایط سخت شود و بازار با چالش های جدی مواجه باشد . از همین رو گفته می شود ممکن است تغییر و تحولاتی در بازار های رقیب برای جذب نقدینگی به وجود اید .
در سوی دیگر شاخص قرار داشت که امروز با ریزشی تلخ و 175 واحدی در محدوده 24541 واحد قرار گرفت که باز هم نشان داد برای گذر از 25 هزار با مشکلات جدی مواجه خواهد بود .در بازار امروز فولاد یک تنه در مقابل سایر نمادهای منفی ایستاده بود و البته در آن سو نیز مس با حجم معاملات بالای خود و همچنی غدیر و پارسیان نیز با همراهی او شرایط را به زیان شاخص رقم زدند . نکته جالب این بود که امروز فولاد ، غدیر و مس باید هر سه در کنار هم مثبت می بودند که این شرایط با سو مدیریت برخی دوستان زیاده خواه رقم خورده است …
در بازار امروز انتشار گزارش تعدیل فولاد ، معامله بلوکی صادرات ، عرضه زاگرس و ناکامی آن ، خبرعرضه چند شرکت دیگر غدیر، شرایط سخت خودرویی ها و شایعات آنها و حرکات ضعیف تجهیزاتی ها از اخبار قابل توجه بورس بود …
اما در بازار چه خبر بود …
بی شک برای نگاهی به بازار باید ابتدا به سراغ سیمان برویم که چشم و چراغ بازار شده و تنها گروهی است که این روز ها کاملاً مثبت مانده است البته او هم این روز ها فشار زیادی را تحمل می کند .
توفان سيمانيها به پاخواست!!!
امروز در گروه سيماني همانطور كه در معاملات چند روز گذشته شاهدش بوديم روندي بدون عرضه و صفوف خريد ميليوني را به دليل افزايش نرخ سيمان شاهد بوديم اما امروز تحركات قابل توجهي در سهام اين گروه شكل گرفت و عرضه هاي قابل توجه در اين گروه حتي باعث از بين رفتن برخي از صفوف خريد در سهام اين گروه شد
در بازار امروز و در نماد سيمان شاهرود نيمي از صف خريد و دو برابر حجم مبناي سهم عرضه شد كه همين عرضه هاي سنگين باعث رشد قيمتي سهم تا سطوح بالاي 234 تومان شد بريا فردا سرود به سطوح قيمتي بالاي 240 تومان صعود خواهد كرد و احتمالا در قيمتهاي 250 تومان كه مقارن با معاملات پس فردا خواهد شد شايد كمي سهم با روند خنثي مواجه شود
اما سيمان فارس و خوزستان نيز امروز اماج حملات عرضه هاي سنگين قرار گرفت به طوري كه امروز بيش از 10،5 ميليون سهم سفارس عرضه شده و تنها صف خريد كوچكي براي اين سهم چيده شد قيمتهاي فعلي 130 تومان سد مهمي براي سفارس محسوب ميشود كه در صورت شكسته شدن ميتواند سفارس 140 توماني را پديد اورد
اما در اين گروه همچنين در نماد سيمان اروميه عرضه هاي سنگين باعث از بين رفتن صف خريد و حتي كاهش درصد مثبت سهم شد سيمان اروميه درست بر سر مقاومت 360 توماني خود به تعادل رسيد ظاهرا خط توليد دوم 3300 تني اين شركت به زودي به مرحله بهره برداري خواهد رسيد
در بازار امروز در نمادهاي سيمان دورود و هرمزگان نيز سيل عرضه ها باعث از بين رفتن صف خريد در اين نمادها شد. این نشان می دهد که سیمان نیز نمی توان حاشیه امنی برای خود بسازد و ازسوی دیگر برخی شایعات در مورد تصمیماتی دیگر نیز این امر را تقویت کرده است .
معدنيها بلاتكليف!!!
اين روزها خشك و تر با هم ميسوزد چه معدنيهاي پر پتانسيل كه چشم انداز بسيار مناسبي از رشد سوداوري خود به خصوص با رشد قيمتهاي جهاني محصولاتشان ترسيم كرده اند چه مابقي بازار همه و همه در حال حاضر در چشم بازار يكي هستند.
امروز در گروه سنگ اهني شاهد شكل گيري روند منفي در دوقولوهاي اين گروه بوديم كچاد و كگل هر دو منفي شدند امروز كچاد نشان داد خيال دارد به حمايت 600 توماني خود برسد اين سهم پر پتانسيل ظاهرا پس از برگشت در قيمتهاي 600 تومان در صورت برگشت روند بازار به سرعت تا سطوح قيمتي 650 تومان بالا خواهد امد
اما كگل مجددا به قيمتهاي نزديك 600 تومان رسيد برخي از فعالان بازار نيز براي كگل تخمين قيمتهاي 700-800 تومان را تا پايان سال ميزنند به هر حال بايد منتظر گزارش 3 ماهه سهم باشيم گزارشي كه احتمال تعديل عايدي وجود دارد اما ظاهرا مدير عامل شركت در مجمع تعديل عايدي را در گزارش 3 ماهه ضعيف خوانده است
اين روزها سنگ اهنيها با انتشار وضعيت فروش و نرخ فروش 3 ماهه فخوز نشان دادند اختلاف قيمتي 2-3 درصدي با قيمتهاي فروش فخوز دارند و كمي از بودجه ريالي فاصله خواهند گرفت اما اگر در بودجه مقداري اين دو شركت نگاه كنيم جاي رشد توليد و فروش خوبي دارند وشايد از همين افزايش تناژ توليد و فروش نيز به سود خوبي برسند
اما مرد مسي بازار يك سر دارد و هزار سودا قيمتهاي جهاني مس در استانه 10 هزار دلار قرار دارد وشايد در معاملات اين هفته حداقل به نزديكي هاي اين قيمتها برسد به هر حال فملي بودجه سال 90 خود را بر اساس مس 8100 دلاري بسته است و با همين قيمتهاي فعلي مس نيز جاي حداقل تعديل 30 درصدي را خواهد داشت. اما امروز مرد گروه فلزات فولاد بود که تعدیل حسابی جزغاله شد تا یکی از مغلوبان بازار امروز باشد . فولاد در حالی با تعدیل عایدی مناسبی مواجه شد که گویا چون این تعدیل از محل برگشت برخی ذخایر سرمایه گذاری ها بوده توقف نماد را شاهد نبودیم . این شرکت موفق شده در گزارش ۱۲ ماهه با رشد قابل توجه و ۳۵% در سود خود ، سود ۱۲ ماه را به ۵۳۹ ریال برساند حال آنکه پیش از این سود فولاد مبلغ ۳۹۹ ریال اعلام شده بود . چند نکته جالب توجه در مورد سود فولاد وجود دارد . اول این که سیاست تقسیم سود شرکت مطابق معمول ۱۰% اعلام شده که در مجمع افزایش خواهد یافت که جمیع این خبرها باعث شد فولاد به قیمت های بالای 3000 ریال برسد هر چند اگر در یک بازار مثبت بود امروز صف سنگینی را برای فولاد شاهد بودیم .
سرمايه گذاريها هم جا زدند!!!
امروز در گروه سرمايه گذاريها شاهد افت و خيز سهام اين گروه بوديم سهام اين گروه نيز در راستاي بازار منفي با معاملات منفي همراه شدند امروز سيل بازار منفي همه را برد حتي سرمايه گذاري هاي پر پتانسيل را تنها در اين بين برخي شركت های سرمايه گذاري ان هم نه مثبت كامل بلكه تا حدودي مثبت بودند در اين بين سرمايه گذاري سايپا با نزديك شدن به مجمع كمي جان گرفت و اندكي مثبت شد به نظر سرمايه گذاري سايپا با توجه به تقسيم سود بالا در مجمع در كنار تعديل عايدي سود سال 90 از موقعيت ويژه و ممتازي برخوردار ميباشد . این روز ها خبر تشکیل همزمان مجمع این دو شرکت یعنی سایپا و سرمایه گذاری سایپا و احتمال انتقال سود سال 89 و 90 وساپا به سال 90 سایپا خبرهای جالب توجه این دو شرکت است .
اما امروز ومعادن به مرز قيمتي 950 تومان رسيد ومعادني كه به زودي با رديف شدن قطار تعديل شركتهاي زير مجوعه اش به خصوص فملي و بحث افزايش سرمايه تا قيمتهاي 1000 تومان بالا خواهد امد ومعادن همچنين بحث فروش بلوك 24 درصدي سهامش را نيز توسط فولاد در پيش دارد به نظر ميرسد سود تعديل شده سال 90 باز هم قابليت تعديل مجدد را در نيمه دوم سال داشته باشد
اما سهم جنجالي خگستر كه اين روزها مورد حمايت شديد دو سهامدار حقوقي يعني دانايان پارس و صبا تامين ميباشد امروز نيز در بازاري منفي معاملات مثبتي داشت خگستر پس از تعديل منفي بابت واگن سازي پارس با حمايت ويژه دو سهامدار حقوقي قرار گرفته است .
بازار بدون اميد!!!
اين روزها سيل نااميدي در بازار موج ميزند عدم حمايت دولت و خروج سهامداران حقيقي و تنها در اين بين خريدهاي گاه و بيگاه سهامداران حقوقي مشاهده ميشود كه قيمتهاي فعلي را بسيار جذاب ارزيابي ميكنند
اما امروز در نماد بانك سرمايه كه اين روزها به دليل خريد سهام شهرداري توسط خانواده انصاريان و احتمال خريد سهام فرهنگيان توسط اين خانواده در حال رشد قيمتي و بازدهي ميباشد امروز در قيمتهاي استانه 260 تومان با عرضه سنگيني متعادل شد سمايه اين روزها با شايعه تعديل مثبت عايدي نيز مواجه ميباشد. البته این موضوع تنها نیست به زودی می شنوید که پای خریداران دیگری هم در میان است !!
اما امروز در نماد پارس توشه پس از اعلام سود سال 90 كه با رشد نسبتا خوبي به نسبت سال 89 پيشبيني شده بود و علت اين رشد را فروش سهام برخي شركتهاي زير مجموعه عنوان كرده بود شاهد رشد قيمتي بوديم با بررسي پيشبيني سود سال 90 وتوشه درميابيم احتمال رشد و تعديل عايدي شركت تا پايان سال بعيد نميباشد اين شركت در قيمتهاي 220 تومان با مقاومت سر سختي مواجه ميباشد فعلا روند نوساني را بين دو سطح 200-220 تومان انتظار داريم.
در گروه تجهیزاتی ها صدرا کمی حجم گرفت اما هنوز معطل اخبار خوب است . دعوا بر سر افزایش سرمایه شرکت جدی است و این وسط نان سهامداران آجر شده است و صدرایی که می رود بار دیگر به روز های پیش از قرار گاه خاتم نزدیک شود ! امروز صف فروش این شرکت همچنان باقی ماند تا قیمت های احتمالی کانال 1400 نیز برای فردا چیده شود . در کنار این سهم امروز مپنا با قیمت های 3000 ریال دست و پنجه نرم می کرد و با بیش از 15 میلیون معامله و خرید توسط کارکنان مپنا در بازار قوی ظاهر شد . انصافاً مپنای 300 تومانی برای بازار جای تعجب دارد که نشان از رکود قابل توجه در بازار را می دهد .
بازاردر گروه تجهیزات به روزهای دور و ماقبل رونق باز می گردد!!
امروز در حالی که سرمایه مثبت بود صادرات و پارسیان مورد توجه بودند . پارسیان که یا صف خرید است و یا فروش امروز با صف فروش به نزدیکی های 3000 ریال نزدیک تر شد تا شاید یک باردیگر او با قیمت های تهاجمی مواجه شود . چند ماهی است که پارسیان در قیمت های 3000 و3600 این بازی را تکرار کرده است .
در کنار پارسیان گزارش مناسب صادرات ، اصلاح پی به ای او و انجام معامله بلوکی با رقابت قیمت های خوبی را برای صادرات رقم زده که محدوده 1650 می تواند حمایت قوی برای سهمی باشد که رقابت بر سر بلوک 5% او امروز جدی شده و تا نزدیکی 2000 ریال بالا آمد.
در نماد خبهمن که شایعات سایپا اور ا زیر 2400 ریالی کرد که البته تکذیب قوی این شایعه و خبر مجمعمی موفق باعث توجه مجدد به این نماد شد .
این روز ها حکشتی پیر و فرتوت گوشه ای افتاده اما خبر ورود برخی زیر مجموعه ها نظیر والفجر و حمل و نقل خلیج فارس می تواند کمی او را قلقلک دهد .
در پایان باید به گروه پتروشیمی رسید که امروز پاسوز زاگرس شد و شرایط خاصی را برای این گروه رقم زد . دراین گروه گفته می شود به زودی خبرهای خوبی از سه شرکت پردیس ، خارک و شیراز می شنویم که البته احتمال تعدیل پردیس در بین این سه جدی تر است .
ارتفاع پست زاگرس …
و اما زاگرس … قاتل بازار امروز که امده بود کمک حال بازار باشد ، حال بازار را گرفت …
امروز عرضه پتروشيمي زاگرس كه بسياري براي ان دندان تيز كرده بودند شكست خورده و باطل شد پتروشيمي زاگرس در قيمتهاي بسيار بالايي و در محدوده 1250 تومان عرضه شد در صورتي كه انتظار بازار نهايتا عرضه اين سهم در سطوح قيمتي 1000 تومان بود همين امر باعث دهن كجي بازار به زاگرس و عدم خريد جدي سهام اين شركت و معامله تنها نزديك به 45 درصدي كل 5 درصد سهام عرضه شده بود ظاهرا فردا مجددا نيز سهام اين شركت البته در قيمتهاي پاينتري عرضه خواهد شد. در مورد این سهم باید گفت که در حالی که بازار پولی در جیب ندارد و لنگ معاملات روزانه خویش است چنین سرنوشتی برای زاگرس با این عرضه طبیعی بود . مدیران جدید غدیر در اولین آزمون بسیار بد عمل کردند و در حالی که آماتور های بازار هم قیمت های 1250 را غیر منطقی می دانستند عرضه کرده و تازه با کد های دیگر مشغول خرید بودند که معامله ابطال شد . آنها با این حرکت غدیر را هم خراب کردند و سهمی که با این عرضه می توانست رشد کند به صف فروش کشیده شد تا یک سو مدیریت جدی باعث بر هم خوردن بازی مثبت غدیر باشد . این حرکت بازار را به عرضه های بعدی غدیر بد بین خواهد کرد و عرضه فردای زاگرس هم چالشی تر خواهد بود . به هر حال از غدیر با این همه شرایط خاص انتظار بیشتری می رفت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه 19 تیر 90
