گزارش بازار شنبه 18 تیر 90
تیرهای بازاردر تاریکی!
گزارش بازار – بتاسهم –17:05
امروز شنبه ، بازار با امید بازار های جهانی کار خود را آغاز کرد اما باز هم این حرکت او تیری در تاریکی بود که به هدف نخورد و با وجود رونق مناسب در اکثر بازار ها به خصوص بازار فلزات ما شاهد بی رمقی بازار بودیم . البته این بی رمقی و این شرایط دلایل متفاوتی دارد که می تواند در نوع خود جالب توجه باشد .
برخی این ریزش بازار را طبیعی می دانند و ناشی از عرضه اولیه زاگرس دانسته که معمولاً در چنین موایع با اعلام یک عرضه اولیه چنین شرایطی رقم می خورد به خصوص این که پردیس بازدهی نسبتاً خوبی را به جا گذاشته است و زاگرس هم قابلیت های فراوانی دارد .
برخی دیگر رخدادهای سیاسی را دلیل این موضوع دانسته هر چند که اظهارات سیاسی داخلی کمی فروکش کرده اما برخی اظهار نظر ها برای نظارت بر دولت و اظهارات سپاه کار را کمی سخت کرده است و ازطرف دیگر فشار ها بر سوریه و احتمال تحریم مجدد ایران نیز در نوع خود جالب توجه و برای بازار مضر است .
برخی دیگر ریزش بازار را به نبود نقدینگی در حقوقی ها نسبت می دهند . که این موضع به شدت بازار را اذیت می کند . حقوقی ها یا به عمد و یا سهواً بازار را وارد فاز منفی کرده اند برخی از آنها دستوری خرید نمی کنند و برخی دیگر هم با کمبود نقدینگی مواجه اند به هر حال در هر دو حالت بازار لطمه خورده و با این شرایط مواجه شده . نمی توان گفت که بازار منفی است چرا که با رسیدن به برخی سطوح سریعاً واکنش نشان میدهد همانطور که عده ای انتظار دارند فردا و دوشنبه قیمت ها با رسیدن به نقاطی خاص واکنش نشان دهد و برگردد . البته اخبار برخی شرکت ها نظیر احتمال تعدیل منفی سایپا و عدم تعدیل نمادهایی مانند مپنا و خبرهای نه چندان جالب توجه در مورد بی پولی گروه تجهیزات و احتمال افزایش مجدد بهای انرژی برای نیمه دوم سال کار را برای سایر گروه ها سخت کرده است .
به هر حال بازار امرز هم با فروکش کردن تب شرکت های بزرگ باعث شد تا قورباغه های کوچک بازار فرصت خودنمایی پیدا کنند و و مطابق عادت همیشگی امتیاز های تسهیلات مسکن در بازار خودنمایی کرده و در کنار سیمان بازار را در تصرف خود در بیاورند . البته خبرهای منفی و مثبت هم این روز ها برای بازار از هر طرف می رسد . از یک سو خبر احتمال توقف دسته جمعی سیمانی ها خبر مثبت بازار بود از سویی دیگر توقف نماد سایپا برای تعدیل منفی و همچنین خبرهای بد برای تجهیزات به خصوص این که پول اوراق مشارکت فاز های پارس جنوبی پیش خور شده و از سوی دیگر با مجمع فوق العاده شرکت مخالفت شده است کار را برای این گروه سخت کرد .
امابه هر حال هنوز هم بازار امید به برخی نمادها ، حرکات حقوقی ها و بازار های جهانی دارد تا بتواند خود راازاین شرایط بیرون بکشد . با این شرایط فعلی بازار می توان گفت که سه گروه فلزات ، معادن و پتروشیمی و شرکت های سرمایه گذاری و حاشیه وابسته به آنها شاید بی دردسر ترین گروه های آتی بازار باشند .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
می توان به بازار های جهانی به عنوان مهم ترین حاشیه ر رنگ تر از متن بازار یاد کرد که آمار اشتغال امریکا عیش بازار رادر آخرین ساعات روز جمعه به هم ریخت . انتشار گزارش وزارت كار آمريكا مبني بر افزايش نرخ بيكاري به 9.2 درصد در ماه ژوئن قيمت ها را با چالشی جدی مواجه کرد . تا قبل از این آمار مس به ۹۷۰۰ دلار رسید و روی هم ۲۴۰۰ را پشت سر گذاشت . قیمت نفت به ۹۸ دلار رسید که این خبرها می توانست بازار را برای روز شنبه تاثیر جدی بگذارد . اما طولی نکشید که با یک خبر منفی بازار روز جمعه و پایان وقت با شرایط ریزشی دنبال شد . قیمت جهانی مس به سطوح ۹۶۱۱ دلار ربرگشت که البته بازهم قیمت قابل توجه و مناسبی است وروی هم در محدوده ۲۳۴۰ دلار قرار داشت . قیمت نفت هم بین ۹۶ و ۹۷ دلار بازی می کند . البته خبر مهم افزایش قیمت بیلت به مرز ۶۱۴ دلار بود که نشان داد از سطوح ۶۰۰ فاصله گرفته و قصد خونمایی بیشتری دارد که خبر خوبی برای شرکت های فولادی و سنگ آهنی است . روز دوشنبه برای بازار ما و بازار های جهانی روز مهمی خواهد بود به خصوص این که قیمت ها هم به شدت به این شوک مثبت احتیاج دارند .
اما در رخداد مهم دیگر بازار با ریزش مجدد شاخص همراه بودیم که باردیگر او را به 24716 واحد رساند . در بازار امروز در حالی که شاهد تلاش های مس و بانک صادرات برای رشد شاخص بودیم اما نتیجه ای در بر نداشت و لات های دیروز بازار یعنی وصندوق، وساپا، پارسیان و غدیر با شاخ و شانه کشیدن برای او بازهم او را منفی کرده تا او به امید فردای بهتر برای خود باشد .
تجهيزاتيها سقوط كردند!!!
اين روزها علي رغم تمامي اخبار و اصلاح قيمتي بسيار بالاي سهام تجهيزاتي ها باز هم شاهد روند منفي اين گروه هستيم امروز دو خبر روند منفي اين گروه را تشديد و موجب شكست حمايتهاي سهام اين گروه شد اولين خبر مربوط به صدرا بود احتمال لغو مجمع فوق العاده افزايش سرمايه صدرا به دليل عدم اخذ مجوز افزايش سرمايه از سازمان بورس وجود دارد و اظهارات مسئولان سازمان در اين زمينه باعث جو منفي در صدرا شد جوي كه باعث صف ميليوني صدرا و شكسته شدن حمايت 160 توماني اين سهم شد حمايت بسيار مستحكم كه كمتر كسي حتي فكر شكستنش را نيز نميكرد
اما براي امروز خبر دوم ديگري نيز ضربه بر پيكره بي جان تجهيزاتيها زد انتشار گزارش 12 ماهه مپنا بدون تعديل و مهمتر از ان بدون شناسايي سود شركتهاي زير مجموعه به دليل قانون بورس مبني بر شناسايي سود پس از برگزاري مجامع شركتهاي زير مجموعه همچنين تقسيم سود پايين به دليل عدم وجود نقدينگي و مطالبات سنگين دولتي مپنا كه در گزارش فعاليت هيئت مديره خاطر نشان شده است مپنا فردابه قيمتهاي زير 300 تومان ميرسد كه براي اين سهم خطرناك ميباشد. البته خبر های بد از پارس جنوبی و درصد پیشرفت پروژه ها و همچنین تزریق شدن پول فروش اوراق مشارکت به جای این فاز به طرح تحول کار را کمی دشوار کرده است .
اما امروز فاذر نيز به سرنوشت فاراك دچار شد فاذري كه اين روزها دانايان پارس حسابي پشتش را گرفته و هولش ميداد امروز با صف فروش مواجه شد فاذر و فاراك اين روزها با وجود شایعاتی مبنی بر احتمال تعديل عايدي و افزايش سرمایه همچنان به پاي صدرا ميسوزند….
توقف بي جا ممنوع!!!
امروز در گروه خودرويي يك ترمز بي جا باعث فاجعه شد خبر اول وقت توقف نماد سايپا براي تعديل كه كارشناسان اين تعديل را تعديل منفي سود سال 89 ميدانند اما قبل از اين پيشبيني ميشد اين تعديل عايدي در حد 10 درصد باشد اما حالا شاهد تعديل عايدي بالاي 20 درصدي سايپا هستيم بايد منتظر گزارش حسابرسي شركت باشيم احتمالا مجمع برخي از شركتهاي اين سهم نيز برگزار نشده و سود برخي از سرمايه گذاري شناسايي نشده و اين امر باعث تعديل منفي سايپا شده است لازم به ذكر است سودهايي كه براي امسال شناسيي نميشود به سال اينده انتقال داده شده و باعث رشد سود سال 90 شركتهاي از اين دست ميشود.
اما امروز در نماد زامياد كه هم اكنون نسبت پي بر اي زير 4 را به خود گرفته و به زودي افزايش سرمايه 100 درصدي را اجرايي خواهد كرد نيز شاهد افت قيمتي و رسيدن به كف قيمتي ميباشيم زامياد امروز چندين بار به كام صف فروش رفت اما با جمع اوري صف فروش مواجه شد احتمالا ميتوان از فردا روندي متعادل را در اين سهم انتظار داشت
امروز خبهمن نيز ميرود تا در حمايت 240 توماني خود قرار بگيرد خبهمن در صورت افت بيشتر سطوح قيمتي 220 تومان را پيش رو خواهد داشت پتانسيل هاي بسيار بالا در اين سهم كه در حال تبديل شدن به هلدينگ ميباشد نيز نميتواند روند سهم را عوض نمايد البته اگر جه اين سهم معاملات منفي كمتري را به نسبت ساير خودروييها شاهد ميباشد و امروز هم شاهد معاملات مثبت در ابتداي وقت در اين سهم بوديم. در گروه خودرو شرایط بسیار سخت شده و حتی حمایت ها هم نمی تواند این وضعیت را تغییر دهد .
سيمانيها بدون عرضه!!!
اين روزها سيمانيها به دليل افزايش نرخ 14 درصدي كه گرفته اند سر از پا نميشناسند سهام اين گروه با صفهاي خريد طويل و بدون عرضه مواجه هستند ظاهرا همين روزها شاهد توقف گسترده نمادهاي سيماني و تعديل عايدي خواهيم بود امري كه مسئولان بورس نيز در مصاحبه اي امروز بدان اشاره داشتند
اما امروز نيز به بررسي تاثير افزايش نرخ سيمان بر روي چند شركت ديگر سيماني خواهيم پرداخت
سيمان خزر كه اين روزها با صف خريد بسيار طولاني نيز مواجه ميباشد سود هر سهم سال 90 خود را تنها 22،8 تومان به ازاي هر سهم اعلام نموده است با توجه به افزايش نرخ 14 درصدي نرخ سيمان شاهد رشد 31 توماني سود هر سهم سخزر ميباشيم اما چون 3 ماه از سال گذشته اين افزايش نرخ تنها براي 9 ماهه پاياني سال تاثير گذر خواهد بود پس در نتيجه سخزر ميتواند 23 تومان بر سود خود بيافزايد و با تعديل عايدي بالاي 100 درصد مواجه شده و سود خود را 46 تومان اعلام نمايد با اعمال پي بر اي 5 به قيمتهاي 230 تومانيبراي اين سهم خواهيم رسيد در صورتي كه قيمت فعلي سخزر تنها 140 تومان ميباشد پس در نتيجه صف خريد سنگين سهم نيز به همين دليل ميباشد
اما سيمان شمال سود هر سهم سال مالي 90 خود را به ازاي هر سهم تنها 12،8 تومان اعلام نموده است با توجه به افزايش نرخ 14 درصدي نرخ سيمان شاهد رشد 9 توماني سود هر سهم سشمال ميباشيم اما چون 3 ماه از سال گذشته اين افزايش نرخ تنها براي 9 ماهه پاياني سال تاثير گذر خواهد بود پس در نتيجه سشمال ميتواند 7تومان بر سود خود بيافزايد و سود خود را 20 تومان اعلام نمايد با اعمال پي بر اي 5 به قيمتهاي 100 تومان براي اين سهم برسيم پي با توجه به قيمتهاي فعلي 105 توماني سهم سشمال جاي رشد قيمتي چنداني را ندارد
اما سيمان دورود سود هر سهم سال 90 خود را تنها 36،9 تومان به ازاي هر سهم اعلام نموده است با توجه به افزايش نرخ 14 درصدي نرخ سيمان شاهد رشد 90 توماني سود هر سهم سدور ميباشيم اما چون 3 ماه از سال گذشته اين افزايش نرخ تنها براي 9 ماهه پاياني سال تاثير گذر خواهد بود پس در نتيجه سخزر ميتواند 67 تومان بر سود خود بيافزايد و با تعديل عايدي بالاي 200 درصد مواجه شده و سود خود را 104 تومان اعلام نمايد با اعمال پي بر اي 5 به قيمتهاي 500 تومانيبراي اين سهم خواهيم رسيد در صورتي كه قيمت فعلي سدور378 تومان ميباشد . تاکید می شود که سیمانی ها باا ین احتمالات تنها محاسبه سود را لحاظ می کنند که ممکن است گزارشات واقعی انها شرایط دیگری را داشته باشد .
بانكيها در صدر!!!
در بازار اين روزها سهام بانكيها كه الحق به دليل گزارشات بسيار مناسب 12 ماهه سال 89 و تعديل مثبت عايدي سود سال 89 مورد توجه بازار ميباشند
امروز نماد بانك صادرات پس از تعديل خيره كننده 63 درصدي بازگشايي شد تعديلي كه در اين بازار سوخته شد و بانك صادرات تنها با رشد 3 درصدي قيمتي به كار خود پايان داد ظاهرا با اين تعديل مثبت بانك صادرات براي سال 90 نيز ميتواند حداقل 30 تومان سود به ازاي هر سهم بسازد پس بايد تا پايان سال منتظر صادرات 200 توماني نيز باشيم که خرید در قیمت های فردا ودر محدوده 1650 و کمتر می تواند جالب توجه باشد . دراین گروه دو بانک ملت و صادرات در قیمت های کمتر از 2150 و 1650 می توانند گزینه های خوبی باشد .
اما بانك سرمايه اين روزها بر خلاف جريان بازار با خريد سهام شهرداري توسط يكي از شخصيتهاي برجسته حقيقي و شايعه خريد سهم فرهنگيان توسط همين شخص در بانك سرمايه شاهد رشد قيمتي و صف خريد ميليوني سمايه هستيم بانك سرمايه امروز قيمتهاي 240 تومان را نيز پشت سر گذاشت و به سوي هدف قيمتي 260 تومان در حال حركت ميباشد در صورتي كه پي بر اي اين سهم به سطوح بالاي 10 رسيده است
اما بانك تجارت نيز امروز در استانه قيمتهاي 200 تومان قرار گرفت بانك تجارت به زودي مجمع عمومي عادي خود را برگزار ميكند شنيده شده است در اين مجمع اين بانك قرار است بيش از 70 درصد از سود خود را تقسيم نمايد از طرف ديگر به زودي اين بانك شركت سرمايه گذاري و تامين سرمايه خود را به مانند ساير بانكها تاسيس ميكند كه ميتواند در سوداوري اين بانك نقش مهم و سزايي داشته باشد
چهارگوشه بازار!!!
امروز در اوراق مسكن يا همان تسه مسكن شاهد تشكيل صفوف خريد بوديم سرمايه گذاران باهوش براحتي ميتوانند با خريد اين گواهي دريافت تسهيلات مسكن در اين فصل سال كه فصل خريد و فروش مسكن ميباشد و تقاضا براي اين اوراق افزايش ميابد با سود خوبي مواجه شوند نوسان 5 درصدي اين اوراق در اين بازار منفي فكر هر سهامداري را به اين سمت معطوف ميسازد امروز تسه هاي مسكن قيمتهاي 80 هزار تومان را نيز پست سر گذاشتند هم اكنون براي خريد 40 برگه از اين تسویه ها و دريافت وام 20 ميليون توماني با كارمزد خريد بايد هزينه اي بيش از 3،3 ميليون تومان پرداخت نمود كه رقم بسيار بالايي ميباشد
اما امروز در نماد پتروشيمي شيراز كه به دليل رشد بسيار بالا و خيره كننده اوره در بورس كالا با تعديل عايدي بسيار سنگيني مواجه ميباشد امروز شاهد تثبيت قيمت سهام شركت در سطوح قيمتي بالاي 300 تومان و حركت ارام سهم به سوي هدف قيمتي 320 تومان ميباشيم برخي شنيده ها حكايت دارد در صورتي كه قيمتهاي اوره در سطوح فعلي باقي بماند شيراز حتي ميتواند طي چند مرحله سود 50 توماني نيز به ازاي هر سهم اعلام نمايد. دراین بین خبر اوره برای پردیس هم قابل توجه بود . سهمی که همه انتظار گزارش او را می کشند که ببینند می تواند شرایط خود را بهبود بخشد یا خیر .خبر رشد قیمت اوره برای غدیر هم خبر خوبی است که با در اختیار داشتن شیراز،پردیس و خراسان به قطب اوره و از سویی دیگر متانول ایران تبدیل شده است .
امروز در نماد غدیر با این اخبار و و البته خبر عرضه زاگرس که در اخر وقت بازار امد انتظار ها کمی بیشتر بود که محقق نشد . به نظر میرسد فردا قیمت عرضه زاگرس بتواند بر غدیر اثر گذار باشد .
اما امروز در دیگر نماد سرمایه گذاری بازار یعنی وساپا با خبر تعدیل منفی سایپا به صف فروش رفت و البته ولساپا را هم با خود پایئن کشید .
در سایر گروه ها با وجود رونق بازار های جهانی شرایط برای شرکت های وابسته به این گروه منفی بود . فولادی ها همچنان در شرایط عدم رشد قیمت قرار دارند . فولاد به زیر 3000 ریال آمده و حتی 291 هم معامله شد . در کنار آنها سنگ اهنی ها هم منفی بودند که خبر رشد قیمت مس تنها توانست معادن را پر حجم کند . و همچنان منفی بود . امروز مس با وجود پرواز قیمت های جهانی در محدوده 5300 ریال قرار داشت و البته با جو منفی بازار کمی هم به زیر این عدد آمد .مس در قیمت های کمتر از 5300 ریال می تواند برای میان مدت و حتی کوتاه مدت حرف هایی برای گفتن داشته باشد . در بازار امروز این قدرت اخبار فاسمین بود که مانع از ریزش جدی او می شد . سهمی که گفته می شود به زودی بازار را غافلگیر می کند که البته امیدواریم کلاه شعبده بازی او به جای خرگوش ، موش بیرون نیاورد .
در پایان باید به این نکته اشاره کرد که فردا نماد زاگرس به بازار می اید که مستقیماً بر سود غدیر موثر است و البته قیمت او غدیر را تحت تاثیر قرار می دهد با این وضعیت بازار ثبات عرضه های اولیه کمی پایئن است اما یک قیمت مناسب در محدوده کمتر از 9000 ریال می تواند ترغیب کننده بازار باشد . فردا پول زیادی جذب زاگرس می شود و عرضه او می تواند برای بازار شمشیر دو لبه باشد که البته جذب بیش از 100 میلیارد تومان پول از بازار کار خطرناکی است که می تواند باز هم برای بازار چالش آفرین باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 18 تیر 90
