گزارش بازار دوشنبه 13 تیر 90
پول کجاست؟!
گزارش بازار – بتاسهم –17:05
امروز دوشنبه ، بازار را در حالی آغاز کردیم که برخی از خود این سوال را می کردند که دلیل منفی شدن بازار چیست و چرا بازار این رشد قابل توجه را که در مدت های قبول داشته تجربه نمی کند . شاید بتوان چندین و چند عامل را لیست کرد که دو مورد از مهم ترین آنها عالم سیاسی و عامل قهر حقوقی ها و بازار های جهانی است . نگاهی به زمان ساعت معاملات به خصوص ساعت ابتدایی و انتهایی بازار اگر بیاندازیم می بینم که ارزش معاملات نسبت به ماه های گذشته بسیار کم تر شده است و هر چه جلوتر می رویم این موضع خطرناک تر می شود . حقوقی ها با بازار قهر کرده اند و دلیل قهر انها نیز مشخص نیست . البته برخی بی برنامگی وزارتخانه ها و نبود مدیریت قوی و برخی دیگر عمدی بودن رادلیل این امر می دانند اما همین که این افراد خرید های خودر ا بسیار محدوده کرده اند خود گویای همه چیز است و مسلماً وقتی حقوقی ها در بازار خرید نکنند قدرت انچنانی از سوی حقوقی ها برای بالا یا پایئن بردن نمادها وجود ندارد و اگر هم مثبتی رخ دهد با پشتوانه خبر و شرایط خاص او بوده و موقتی می زند .
در کنار این که دلایل بازار منفی را می پرسیم باید این پرسش را نیز از خود داشته باشیم که پول کجاست ؟ پول بازار کجا رفته که سرنوشتی دارد ؟ منتظر یک فرصت برای ورود جدیداست یا کاملاً از بازار خروج کرده است .
پاسخ به این سوال که سرنوشت پول ها چه خواهد شد و کی به بازار برمی گردند و آشتی می کنند خود برای بازار سوال مهمی است و شاید بسیاری از ابهامات را پاسخ دهد .
امروز بازار با ریزش برخی نماد ها دنبال شد و البته برخی دیگر نیز در حال ایستادگی بودند اما نبود یک حامی قوی در بازار باعث شد فشار فروش نماد ها ر ا قربانی کرده و به خصوص در اخر وقت این فشار بیشتر شود تا بازار فردا را نیز تحت تاثیر خود قرا دهد .
البته دراین جو بی خبری رسیدن قیمت ها به محدوده حمایت نکته مثبتی است که اگر بازار مطابق روند معمول و همیشگی و دوره ها و سیکل ماه های گذشته گام بردارد به زودی با برگشت مواجه خواهد شد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در مسائل سیاسی شرایط اظهار نظر های طرفین تا حدودی کاهش پیدا کرده و به نوعی طرفین در حالت یخ زدگی قراردارند و ترس هر دو طرف درگیر داخلی از حرکت بعدی باعث ایجاد چنین شرایطی است که به طور موقت برای بازار مفید خواهد بود . البته با نزدیک شدن به روز های آغازین هفته بعد و یک موعد خاص می توان انتظار داشت بازار بازهم کمی محافظه کار شود .
این روز ها امیدواریم بازار با دید بهتری نسبت به مسائل سیاسی نگاه کند که می تواند انتظار هر فعال بازار از حقوقی ها و سهامداران تاثیر گذار است .
خوشحالیم که فعلاً خبر خاصی را در مسائل سیاسی شاهد نیستیم که البته فرمایشات مقام معظم رهبری می تواند برای بازار مهم باشد که بر وحدت و دوری از جنجال های سیاسی تاکید نمودند . درست آن چیزی که بازار ما از آن لطمه خورده و بازار به شدت به آرامش نیاز دارد .
در شرایط اقتصادی امروز دلار کمی آرام گرفت اما برخی اظهارات در مورد طرح تحول و تغییراتی در آن و همچنین شرایط خاص نقدینگی دولت در ما ه های باقی مانده می تواند برای بازار خطر آفرین باشد . در مورد مسائل اقتصادی مشکلات ایران با هند هم کم کم چالشی تر می شود که برای صادرات نفت ما مشکلاتی ایجاد کرده است . اما اخبار اقتصادی بورسی و بازار های جهانی هم برای بازار قابل توجه است . اظهار نظر دو تن از اقتصاد دانان برتر جهانی دراین مورد که ممکن است بازارهای جهانی با چالش مواجه شود از رخدادهای قابل توجه بازار های جهانی بود . اما اخبار مهم دیگر در حوزه بازار سرمایه را می توان نهایی شدن بحث افزایش قیمت سیمان ، کمک به صنعت پتروشیمی و همچنین خبر عرضه پتروشیمی زاگرس دانست که روز چهارشنبه در بازار عرضه می شود و می تواند مجموعه غدیر و برخی پتروشیمی ها را همراه خود سازد . در کنار این خبرها بحث صنعت پتروشیمی نیز قابل توجه است که گویا درخواست شده قيمت خوراك حداقل به مدت 10 سال ثابت باشد تا سرمايه گذاران بتوانند برروي آن محاسبه كنند ونرخ بازگشت سرمايه خود را براين اساس تعيين كنند.
در کنار این رویداد ها بازار های جهانی با افزایش نسبی برخی شاخص ها مواجه شدیم و قیمت کالا ها هم اندکی افزایش یافت ولی هنوزهمه منتظر بازار امریکا هستند . مس در سطوح 9400 و 9500 دلار قراردارو روی هم به سطوح 2300 و 2400 دلار رسیده است . قیمت نفت هم در سطوح 94 و 95 دلار قرار گرفته است . البته این روز ها چشم همه به قیمت بیلت است که ببینند در محدوده فعلی باقی خواهد ماند و افزایش خواهد یافت یا خیر ؟
امروز از بد اقبالی بازار، شاخص با کاهشی 44 واحدی مواجه شد که شرکت هایی مانند بانک پارسیان و غدیر هم نتوانستند به آن کمک کند . در بازار امروز نماد هایی مانند سایپا ، رانفور ، وبانک و فولاد در منفی کردن شاخص تاثیر بسزایی داشتند .
اما در بازار امروز چه خبر بود …
بانكيها مورد اعتماد!!!
اين روزها سهام بانكي به دليل حاشيه امنيت بالاتر و روند رو به رشد سوداوري سالانه در كنار افزايش سرمايه هايي كه باعث تحول و رشد در بانكها ميشود مورد توجه بازار بوده و در مواقعي كه بازار با روند منفي مواجه ميشود كمتر افت كرده يا اصلا افتي نميكنند
در بازار امروز پست بانك اگر چه معاملات بي جاني را ابتداي وقت تجربه كرد اما در 5 دقيقه اخر بازار با رنج مثبت تا قيمتهاي 635 تومان بالا رفت به زودي شاهد برگزاري مجمع عادي سالانه اين بانك و احتمالا تشكيل مجمع فوق العاده و افزايش سرمايه 200-250 درصدي در اين سهم خواهيم بود .اما امروز بانك پارسيان كه صف خريدش نشان دهنده رقابتي سنگين بين سرمايه گذاري تدبير و گروه ايرانخودرو ميباشد امروز نيز با رشد قيمتي هر چه سريعتر به سوي هدف قيمتي 380 توماني خود پيشروي ميكند وپارس براي سال 90 همچنين قصد افزايش سرمايه تا سطح 1500 ميليارد تومان را دارد
اما بانك سرمايه امروز نوساني 10 درصدي را تجربه كرد اين بانك كه با شايعه تعديل عايدي 20 درصدي سود سال 90 خود و افزايش سرمايه تا سطح 700 ميليارد تومان مواجه ميباشد امروز در ابتداي وقت در قيمتهاي منفي در حال معامله بود و سپس با رشد قيمتي در اواخر وقت معاملات در قيمتهاي 5 درصد مثبت معامله شد اين امر در حالي صورت گرفت كه فروشنده خاصي نيز براي سرمايه وجود نداشت بانك سرمايه با تقسيم سود 16 توماني و قيمتهاي امروز سود خوبي را نصيب سهامدارانش كرد
سيمانيها پرواز كردند!!!
در پي شايعات و اخباري مبني بر رضايت سازمان حمايت از توليد كنندگان و مصرف كنندگانت مبني بر افزايش 10 درصدي نرخ سيمان سهام سيماني به پرواز در امدند و اوج گرفتند. امروز گروه سیمان روز خوبی را در پیش داشت و با خبر نهایی شدن افزایش قیمت سیمان اکثر سیمانی ها مثبت بودند که فارس و خوزستان در پیشانی این رشد قیمت قرار داشت . به طور کلی امروز روز بسیار خوبی برای گروه سیمان بود که این خبر تاثیر بسزایی بر این گروه داشته به خصوص نمادهایی که گزارش های محافظه کارانه ای را لحاظ کرده اند که در بین آنها شاهرود ، کردستان، غرب، هگمتان و از همه مهم تر فارس و خوزستان توانایی های بالایی را برای تعدیل دارند .
در بازار امروز سيمان پر پتانسيل غرب كه نويد رشد قيمتيش را چند روز پيش داده بوديم امروز با صف خريد به سوي اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح 200 تومان در حال حركت است تا در صورت شكست مقاومت 200 توماني حتي قيمتهاي 220 تومان را نيز براي خود به ثبت برساند
اما سيمان هگمتان كه شايعات افزايش سود سال مالي جاري شركت و احتمال تعديل عايديش قوت گرفته است امروز بر سر مقاومت 220 تومانيش قرار گرفت مقاومتي كه پيشبيني ميشود به زودي شكسته و سهگمت 240-250 توماني را به ارمغان بياورد
اما امروز پير اين گروه يعني سيمان فارس و خوزستان بالاخره با صف خريد و عرضه مناسب سهام از قيمتهاي 120 تومان فاصله گرفت و فردا به استقبال قيمتهاي 130 تومان خواهد رفت سفارس در صورت تصويب افزايش نرخ سيمان به يكباره با انفجار قيمتي و سوداوري شركتهاي زير مجموعه خود براجتي تا سطوح 140-150 تومان خواهد رفت
پتروشيمي ها و پا قدم بد!!!
در گروه پتروشیمی گفته می شود قبل از عرضه زاگرس خبرهایی از این گروه به بازار اعلام می شود که ممکن است حرکت پردیس یکی از آنها باشد . امروز شاراک هم گزارش خود را به بازار اعلام کرد که شاراک در افزایش فروش در ۳ ماهه فعلی نسبت به سال قبل بسیار فعال و رو به جلو بوده اما همزمان با ان با افزایش قیمت نفتا و خوارک خود نیز مواجه شده که حاشیه سود او را حفظ کرده است . این شرکت که پیش ازاین سود خودرا در سال ۹۰ مبلغ ۷۳۰ ریال اعلام کرده بود در گزارش ۳ ماهه موفق به تحقق سود ۱۶۵ ریالی شده است که پوشش حدود ۲۳% را رقم می زند . نکته جالب پوشش حدود ۳۳% فروش شرکت در ۳ ماهه اخیر است که به خوبی روند رو به رشد فروش شرکت را نشان میدهد اما تاکید می شود که افزایش نرخ نفتا مانع از تعدیل قابل توجه سود شاراک شدهاست . که تاکید دبیر انجمن پتروشیمی هم در همین باره است . دراین گروه عرضه زاگرس به قیمت های بیش از 800 توما می تواند نقدینگی زیادی را از بازار جمع کند که برای بازار خطرناک خواهد بود و البته تحرکی را هم در بازار به وجود آورد
اما امروز پتروشيمي شيراز كه به زودي تحليل بنياديش درسايت قرار ميگيرد و پتانسيل هاي اين سهم به دليل رشد شديد قيمت اوره در بورس كالا بازگو ميشود امروز با صف خريد و روند مثبت مواجه بود شيراز توانايي تعديل عايدي بسيار خوبي را خواهد داشت و اولين هدف قيمتي سهم سطوح 300 تومان و سپس 320-330 تومان ميباشد
اما شخارك كه تقريبا تعديل مثبتش قطعي شده و از طرفي در كف قيمتي قرار دارد ارام ارام به سمت مقاومت 1700 تومانيش در حال حركت ميباشد شخارك در صورت عبور از قيمتهاي 1700 تومان به سوي مقاومت 1900 توماني خود پيشريوي خواهد كرد بازار اين روزها شديدا منتظر گزارش 3 ماهه شخارك و تعديل احتمالي اين سهم ميباشد
ساختمانيها اتش زير خاكستر!!!
اين روزها با رشد نسبي قيمت مسكن كه در تهران اين رشد قيمتي كاملا مشهود ميباشد و رونق نسبي بازار مسكن روند سهام برتر ساختماني نيز در اين بازار منفي رو به جلو و مثبت ميباشد
اما امروز در نماد وساخت امروز شاهد رسيدن قيمت سهام شركت به سطوح مقاومتي نزديك 140 تومان بوديم ظاهرا اين سهم نهايتا تا قيمتهاي 140 تومان رشد نمايد رشد بيشتر منوط به انتشار خبري مثبت يا حمايت سهامداران شركت ميباشد
اما عمران و توسعه فارس همانطور كه در گزارش ديروز اشاره داشتيم توانست قيمتهاي 100 تومان را پشت سر گذاشته و از اين سد رواني عبور نمايد انتشار گزارش عملكرد 9 ماهه و پوشش عمده سود شركت پتانسيل لازم را براي شكست قيمتهاي 100 تومان پديد اورد
اما باغميشه كه دو روز ي ميشود با حجم معاملات ميليوني در حال معامله است سعي دارد تا حداقل خود را به سطوح قيمتي 750 تومان نزديك سازد اين سهم كه در قيمتهاي 825 تومان عرضه شده بود اين روزها حتي زير قيمت عرضه اوليه خود معامله ميشود و از وعده و وعيدهاي سرمايه گذاري غدير مبني بر حمايت از اين سهم نيز خبري نميباشد
چهار گوشه بازار!!!
اما اين روزها سرمايه گذاري سايپا گه از تقسيم سود 225 توماني فملي ميتواند 6 توماني نيز به ازاي هر سهم بر روي سود خود بگذارد امروز بر سر مقاومت 260 توماني خود زمينگير شد مقاومتي كه با توجه به حمايت سهامداران حقوقي و تعديل عايدي سود سال 90 در كنار تقسيم سود بالا به نظر ميرسد شكسته شود . در سرمایه گذاری ها با این که خبرهایی از مجمع مس در بازار وجود داشت که تعدیل وساپا را قطعی می کند خبر احتمال کاهش سود سایپا بر وساپا اثر منفی گذاشت . البته باید تا زمان مجمع سایپا کمی صبر کرد . اما احتمالاً وساپا تعدیل 20% را در صورت های مالی خود اعلام خواهد کرد .
امروز غدیر با گزارش این که زاگرس وارد بازار می شود و تعدیل 70 تا 80 ریالی را برای سهم ر قم می زند پر حجم ظاهر شد که رونق گروه ساختمان ، سیمان و حضور زاگرس می تواند موجب تحرک غدیر در روز های آتی باشد غدير پر پتانسيل كه اين روزها از حمايتهاي بي دريغ بيمه روستايين و عشاير برخوردار است و از طرف ديگر در هفته پيش رو و احتمالا روز جهارشنبه گل سر سبد پتروشيميش يعني پتروشيمي زاگرس بزرگترين متانول ساز دنيا قرار است پا به بازار فرابورس بگذارد امروز روندي نسبتا مثبت را پشت سرگذاشت بنا بر مصاحبه سهامدار عمده غدير احتمال تعديل مثبت عايدي غدير در گزارش 3 ماهه وجود دارد و از طرفي اين شركت پر پتانسيل قصد خريد داراييهاي جديدي را نيز در طول سال 90 دارد
اما سهم در استانه اخراج يعني سرمايه گذاري ملت كه به قيمتهاي بسيار نازلي رسيده است مدتي است در قيمتهاي كمتر از 30 تومان با صف خريد مييلوني مواجه شده است سرمايه گذاري كلت در حال فروش داراييهاي خود براي خروج از زياندهي ميباشد اين شركت پتانسيل فروش املاك چاتانوگاي خود در خيابان وليعصر را دارد كه در صورت تحقق فروش ميتواند تحولي در شركت ايجاد نمايد البته مشكلات مديريتي و نقدشوندگي پايين و عدم شفافيت و احتمال اخراج از بورس باعث افت شديد سرمايه گذاري ملت به قيمتهاي فعلي شده و ريسك هاي مهم سهم به شمار ميرود.
در گروه تجهیزات باز هم صدرا پر معامله ظاهر شد که این معاملات می تواند ناشی از خبر هایی مجمع فوق العاده این شرکت و بحث هایی بر مجمع موفق این شرکت باشد که البته لازم است تا در این مورد مدیران با سهامداران شفاف و صادق باشند . این همان حلقه مفقوده گروه تجهیزات است که مدتهاست از بین رفته یعنی ابهام دراین گروه حرف اول را می زند و این ابهامات باعث شده عده ای سوار بر موج احساسات و هیجان برخی جهت دهی به بازار را در پیش داشته باشند .
اما در گروه فلزات جای خالی مس با افزایش قیمت جهانی کاملاً احساس می شود . امروز در گروه روی نیز با وجود افزایش قیمتها با شاهد هیچ رشد قیمتی نبودیم و درست برعکس شرکتهای گروه روی با کاهش قیمت مواجه شدند . در فلزات نیز فولاد مبارکه تنها سهمی بود که پر حجم ظاهر شد . در این گروه فخوز می تواند به قیمت های7500 ریال برسد که محدوده بسیار مهمی برای قیمت سهم است .
در بازار این روز ها سنگ اهنی ها پس از گزارش چادرملو کمی سرد شده اند اما همه منتظر گل گهر هستند تا ببینند او در بازار و این گزارشات چه طور عمل می کند . افزایش قیمت حهانی بیلت خبری است که می تواند بر بازار و این دو گروه یعنی فولاد و سنگ آهن موثر باشد .
در بازار این روز ها مخابرات نرم نرمک با افزایش قیمت مواجه می شود . این روز ها برخی شایعات از احتمال حاشیه دار شدن سهامدار عمده مخابرات به گوش میرسد که نمی تواند برای بازار جالب توجه باشد .
امروز در گروه بیمه شاهد بازگشایی دو نماد بیمه البرز و آسیا بودیم که آسیا در محدوده منطقی و قیمت تئوریک خود بازگشایی شد اما البرز با وجود افزایش سرمایه 50% و تعدیل منفی با کاهش 5 تا6% قیمت همراه شد که احتمال سقوط او تا مرز 4000 ریال وجود دارد .
در پایان باید به گروه خودرو اشاره کرد که امروز زامیاد در قیمت های محدوده 2200 ریال بسیار پر حجم ظاهر شد و فردامی تواند برای او روز حساسی باشد چرا که در صورت شکست حمایت 2200 ریالی احتمالاً باز هم شاهد سقوط او و سایر خودرویی ها خواهیم بود . دراین گروه دو شرکت سایپا و گروه بهمن به شدت نیازمند اخبار مثبت و گزارش های ویژه هستند که امیدواریم به بازار برسد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه 13 تیر 90
