گزارش بازار دوشنبه ۱۳ تیر ۹۰
پول کجاست؟!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۰۵
امروز دوشنبه ، بازار را در حالی آغاز کردیم که برخی از خود این سوال را می کردند که دلیل منفی شدن بازار چیست و چرا بازار این رشد قابل توجه را که در مدت های قبول داشته تجربه نمی کند . شاید بتوان چندین و چند عامل را لیست کرد که دو مورد از مهم ترین آنها عالم سیاسی و عامل قهر حقوقی ها و بازار های جهانی است . نگاهی به زمان ساعت معاملات به خصوص ساعت ابتدایی و انتهایی بازار اگر بیاندازیم می بینم که ارزش معاملات نسبت به ماه های گذشته بسیار کم تر شده است و هر چه جلوتر می رویم این موضع خطرناک تر می شود . حقوقی ها با بازار قهر کرده اند و دلیل قهر انها نیز مشخص نیست . البته برخی بی برنامگی وزارتخانه ها و نبود مدیریت قوی و برخی دیگر عمدی بودن رادلیل این امر می دانند اما همین که این افراد خرید های خودر ا بسیار محدوده کرده اند خود گویای همه چیز است و مسلماً وقتی حقوقی ها در بازار خرید نکنند قدرت انچنانی از سوی حقوقی ها برای بالا یا پایئن بردن نمادها وجود ندارد و اگر هم مثبتی رخ دهد با پشتوانه خبر و شرایط خاص او بوده و موقتی می زند .
در کنار این که دلایل بازار منفی را می پرسیم باید این پرسش را نیز از خود داشته باشیم که پول کجاست ؟ پول بازار کجا رفته که سرنوشتی دارد ؟ منتظر یک فرصت برای ورود جدیداست یا کاملاً از بازار خروج کرده است .
پاسخ به این سوال که سرنوشت پول ها چه خواهد شد و کی به بازار برمی گردند و آشتی می کنند خود برای بازار سوال مهمی است و شاید بسیاری از ابهامات را پاسخ دهد .
امروز بازار با ریزش برخی نماد ها دنبال شد و البته برخی دیگر نیز در حال ایستادگی بودند اما نبود یک حامی قوی در بازار باعث شد فشار فروش نماد ها ر ا قربانی کرده و به خصوص در اخر وقت این فشار بیشتر شود تا بازار فردا را نیز تحت تاثیر خود قرا دهد .
البته دراین جو بی خبری رسیدن قیمت ها به محدوده حمایت نکته مثبتی است که اگر بازار مطابق روند معمول و همیشگی و دوره ها و سیکل ماه های گذشته گام بردارد به زودی با برگشت مواجه خواهد شد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در مسائل سیاسی شرایط اظهار نظر های طرفین تا حدودی کاهش پیدا کرده و به نوعی طرفین در حالت یخ زدگی قراردارند و ترس هر دو طرف درگیر داخلی از حرکت بعدی باعث ایجاد چنین شرایطی است که به طور موقت برای بازار مفید خواهد بود . البته با نزدیک شدن به روز های آغازین هفته بعد و یک موعد خاص می توان انتظار داشت بازار بازهم کمی محافظه کار شود .
این روز ها امیدواریم بازار با دید بهتری نسبت به مسائل سیاسی نگاه کند که می تواند انتظار هر فعال بازار از حقوقی ها و سهامداران تاثیر گذار است .
خوشحالیم که فعلاً خبر خاصی را در مسائل سیاسی شاهد نیستیم که البته فرمایشات مقام معظم رهبری می تواند برای بازار مهم باشد که بر وحدت و دوری از جنجال های سیاسی تاکید نمودند . درست آن چیزی که بازار ما از آن لطمه خورده و بازار به شدت به آرامش نیاز دارد .
در شرایط اقتصادی امروز دلار کمی آرام گرفت اما برخی اظهارات در مورد طرح تحول و تغییراتی در آن و همچنین شرایط خاص نقدینگی دولت در ما ه های باقی مانده می تواند برای بازار خطر آفرین باشد . در مورد مسائل اقتصادی مشکلات ایران با هند هم کم کم چالشی تر می شود که برای صادرات نفت ما مشکلاتی ایجاد کرده است . اما اخبار اقتصادی بورسی و بازار های جهانی هم برای بازار قابل توجه است . اظهار نظر دو تن از اقتصاد دانان برتر جهانی دراین مورد که ممکن است بازارهای جهانی با چالش مواجه شود از رخدادهای قابل توجه بازار های جهانی بود . اما اخبار مهم دیگر در حوزه بازار سرمایه را می توان نهایی شدن بحث افزایش قیمت سیمان ، کمک به صنعت پتروشیمی و همچنین خبر عرضه پتروشیمی زاگرس دانست که روز چهارشنبه در بازار عرضه می شود و می تواند مجموعه غدیر و برخی پتروشیمی ها را همراه خود سازد . در کنار این خبرها بحث صنعت پتروشیمی نیز قابل توجه است که گویا درخواست شده قیمت خوراک حداقل به مدت ۱۰ سال ثابت باشد تا سرمایه گذاران بتوانند برروی آن محاسبه کنند ونرخ بازگشت سرمایه خود را براین اساس تعیین کنند.
در کنار این رویداد ها بازار های جهانی با افزایش نسبی برخی شاخص ها مواجه شدیم و قیمت کالا ها هم اندکی افزایش یافت ولی هنوزهمه منتظر بازار امریکا هستند . مس در سطوح ۹۴۰۰ و ۹۵۰۰ دلار قراردارو روی هم به سطوح ۲۳۰۰ و ۲۴۰۰ دلار رسیده است . قیمت نفت هم در سطوح ۹۴ و ۹۵ دلار قرار گرفته است . البته این روز ها چشم همه به قیمت بیلت است که ببینند در محدوده فعلی باقی خواهد ماند و افزایش خواهد یافت یا خیر ؟
امروز از بد اقبالی بازار، شاخص با کاهشی ۴۴ واحدی مواجه شد که شرکت هایی مانند بانک پارسیان و غدیر هم نتوانستند به آن کمک کند . در بازار امروز نماد هایی مانند سایپا ، رانفور ، وبانک و فولاد در منفی کردن شاخص تاثیر بسزایی داشتند .
اما در بازار امروز چه خبر بود …
بانکیها مورد اعتماد!!!
این روزها سهام بانکی به دلیل حاشیه امنیت بالاتر و روند رو به رشد سوداوری سالانه در کنار افزایش سرمایه هایی که باعث تحول و رشد در بانکها میشود مورد توجه بازار بوده و در مواقعی که بازار با روند منفی مواجه میشود کمتر افت کرده یا اصلا افتی نمیکنند
در بازار امروز پست بانک اگر چه معاملات بی جانی را ابتدای وقت تجربه کرد اما در ۵ دقیقه اخر بازار با رنج مثبت تا قیمتهای ۶۳۵ تومان بالا رفت به زودی شاهد برگزاری مجمع عادی سالانه این بانک و احتمالا تشکیل مجمع فوق العاده و افزایش سرمایه ۲۰۰-۲۵۰ درصدی در این سهم خواهیم بود .اما امروز بانک پارسیان که صف خریدش نشان دهنده رقابتی سنگین بین سرمایه گذاری تدبیر و گروه ایرانخودرو میباشد امروز نیز با رشد قیمتی هر چه سریعتر به سوی هدف قیمتی ۳۸۰ تومانی خود پیشروی میکند وپارس برای سال ۹۰ همچنین قصد افزایش سرمایه تا سطح ۱۵۰۰ میلیارد تومان را دارد
اما بانک سرمایه امروز نوسانی ۱۰ درصدی را تجربه کرد این بانک که با شایعه تعدیل عایدی ۲۰ درصدی سود سال ۹۰ خود و افزایش سرمایه تا سطح ۷۰۰ میلیارد تومان مواجه میباشد امروز در ابتدای وقت در قیمتهای منفی در حال معامله بود و سپس با رشد قیمتی در اواخر وقت معاملات در قیمتهای ۵ درصد مثبت معامله شد این امر در حالی صورت گرفت که فروشنده خاصی نیز برای سرمایه وجود نداشت بانک سرمایه با تقسیم سود ۱۶ تومانی و قیمتهای امروز سود خوبی را نصیب سهامدارانش کرد
سیمانیها پرواز کردند!!!
در پی شایعات و اخباری مبنی بر رضایت سازمان حمایت از تولید کنندگان و مصرف کنندگانت مبنی بر افزایش ۱۰ درصدی نرخ سیمان سهام سیمانی به پرواز در امدند و اوج گرفتند. امروز گروه سیمان روز خوبی را در پیش داشت و با خبر نهایی شدن افزایش قیمت سیمان اکثر سیمانی ها مثبت بودند که فارس و خوزستان در پیشانی این رشد قیمت قرار داشت . به طور کلی امروز روز بسیار خوبی برای گروه سیمان بود که این خبر تاثیر بسزایی بر این گروه داشته به خصوص نمادهایی که گزارش های محافظه کارانه ای را لحاظ کرده اند که در بین آنها شاهرود ، کردستان، غرب، هگمتان و از همه مهم تر فارس و خوزستان توانایی های بالایی را برای تعدیل دارند .
در بازار امروز سیمان پر پتانسیل غرب که نوید رشد قیمتیش را چند روز پیش داده بودیم امروز با صف خرید به سوی اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۲۰۰ تومان در حال حرکت است تا در صورت شکست مقاومت ۲۰۰ تومانی حتی قیمتهای ۲۲۰ تومان را نیز برای خود به ثبت برساند
اما سیمان هگمتان که شایعات افزایش سود سال مالی جاری شرکت و احتمال تعدیل عایدیش قوت گرفته است امروز بر سر مقاومت ۲۲۰ تومانیش قرار گرفت مقاومتی که پیشبینی میشود به زودی شکسته و سهگمت ۲۴۰-۲۵۰ تومانی را به ارمغان بیاورد
اما امروز پیر این گروه یعنی سیمان فارس و خوزستان بالاخره با صف خرید و عرضه مناسب سهام از قیمتهای ۱۲۰ تومان فاصله گرفت و فردا به استقبال قیمتهای ۱۳۰ تومان خواهد رفت سفارس در صورت تصویب افزایش نرخ سیمان به یکباره با انفجار قیمتی و سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود براجتی تا سطوح ۱۴۰-۱۵۰ تومان خواهد رفت
پتروشیمی ها و پا قدم بد!!!
در گروه پتروشیمی گفته می شود قبل از عرضه زاگرس خبرهایی از این گروه به بازار اعلام می شود که ممکن است حرکت پردیس یکی از آنها باشد . امروز شاراک هم گزارش خود را به بازار اعلام کرد که شاراک در افزایش فروش در ۳ ماهه فعلی نسبت به سال قبل بسیار فعال و رو به جلو بوده اما همزمان با ان با افزایش قیمت نفتا و خوارک خود نیز مواجه شده که حاشیه سود او را حفظ کرده است . این شرکت که پیش ازاین سود خودرا در سال ۹۰ مبلغ ۷۳۰ ریال اعلام کرده بود در گزارش ۳ ماهه موفق به تحقق سود ۱۶۵ ریالی شده است که پوشش حدود ۲۳% را رقم می زند . نکته جالب پوشش حدود ۳۳% فروش شرکت در ۳ ماهه اخیر است که به خوبی روند رو به رشد فروش شرکت را نشان میدهد اما تاکید می شود که افزایش نرخ نفتا مانع از تعدیل قابل توجه سود شاراک شدهاست . که تاکید دبیر انجمن پتروشیمی هم در همین باره است . دراین گروه عرضه زاگرس به قیمت های بیش از ۸۰۰ توما می تواند نقدینگی زیادی را از بازار جمع کند که برای بازار خطرناک خواهد بود و البته تحرکی را هم در بازار به وجود آورد
اما امروز پتروشیمی شیراز که به زودی تحلیل بنیادیش درسایت قرار میگیرد و پتانسیل های این سهم به دلیل رشد شدید قیمت اوره در بورس کالا بازگو میشود امروز با صف خرید و روند مثبت مواجه بود شیراز توانایی تعدیل عایدی بسیار خوبی را خواهد داشت و اولین هدف قیمتی سهم سطوح ۳۰۰ تومان و سپس ۳۲۰-۳۳۰ تومان میباشد
اما شخارک که تقریبا تعدیل مثبتش قطعی شده و از طرفی در کف قیمتی قرار دارد ارام ارام به سمت مقاومت ۱۷۰۰ تومانیش در حال حرکت میباشد شخارک در صورت عبور از قیمتهای ۱۷۰۰ تومان به سوی مقاومت ۱۹۰۰ تومانی خود پیشریوی خواهد کرد بازار این روزها شدیدا منتظر گزارش ۳ ماهه شخارک و تعدیل احتمالی این سهم میباشد
ساختمانیها اتش زیر خاکستر!!!
این روزها با رشد نسبی قیمت مسکن که در تهران این رشد قیمتی کاملا مشهود میباشد و رونق نسبی بازار مسکن روند سهام برتر ساختمانی نیز در این بازار منفی رو به جلو و مثبت میباشد
اما امروز در نماد وساخت امروز شاهد رسیدن قیمت سهام شرکت به سطوح مقاومتی نزدیک ۱۴۰ تومان بودیم ظاهرا این سهم نهایتا تا قیمتهای ۱۴۰ تومان رشد نماید رشد بیشتر منوط به انتشار خبری مثبت یا حمایت سهامداران شرکت میباشد
اما عمران و توسعه فارس همانطور که در گزارش دیروز اشاره داشتیم توانست قیمتهای ۱۰۰ تومان را پشت سر گذاشته و از این سد روانی عبور نماید انتشار گزارش عملکرد ۹ ماهه و پوشش عمده سود شرکت پتانسیل لازم را برای شکست قیمتهای ۱۰۰ تومان پدید اورد
اما باغمیشه که دو روز ی میشود با حجم معاملات میلیونی در حال معامله است سعی دارد تا حداقل خود را به سطوح قیمتی ۷۵۰ تومان نزدیک سازد این سهم که در قیمتهای ۸۲۵ تومان عرضه شده بود این روزها حتی زیر قیمت عرضه اولیه خود معامله میشود و از وعده و وعیدهای سرمایه گذاری غدیر مبنی بر حمایت از این سهم نیز خبری نمیباشد
چهار گوشه بازار!!!
اما این روزها سرمایه گذاری سایپا گه از تقسیم سود ۲۲۵ تومانی فملی میتواند ۶ تومانی نیز به ازای هر سهم بر روی سود خود بگذارد امروز بر سر مقاومت ۲۶۰ تومانی خود زمینگیر شد مقاومتی که با توجه به حمایت سهامداران حقوقی و تعدیل عایدی سود سال ۹۰ در کنار تقسیم سود بالا به نظر میرسد شکسته شود . در سرمایه گذاری ها با این که خبرهایی از مجمع مس در بازار وجود داشت که تعدیل وساپا را قطعی می کند خبر احتمال کاهش سود سایپا بر وساپا اثر منفی گذاشت . البته باید تا زمان مجمع سایپا کمی صبر کرد . اما احتمالاً وساپا تعدیل ۲۰% را در صورت های مالی خود اعلام خواهد کرد .
امروز غدیر با گزارش این که زاگرس وارد بازار می شود و تعدیل ۷۰ تا ۸۰ ریالی را برای سهم ر قم می زند پر حجم ظاهر شد که رونق گروه ساختمان ، سیمان و حضور زاگرس می تواند موجب تحرک غدیر در روز های آتی باشد غدیر پر پتانسیل که این روزها از حمایتهای بی دریغ بیمه روستایین و عشایر برخوردار است و از طرف دیگر در هفته پیش رو و احتمالا روز جهارشنبه گل سر سبد پتروشیمیش یعنی پتروشیمی زاگرس بزرگترین متانول ساز دنیا قرار است پا به بازار فرابورس بگذارد امروز روندی نسبتا مثبت را پشت سرگذاشت بنا بر مصاحبه سهامدار عمده غدیر احتمال تعدیل مثبت عایدی غدیر در گزارش ۳ ماهه وجود دارد و از طرفی این شرکت پر پتانسیل قصد خرید داراییهای جدیدی را نیز در طول سال ۹۰ دارد
اما سهم در استانه اخراج یعنی سرمایه گذاری ملت که به قیمتهای بسیار نازلی رسیده است مدتی است در قیمتهای کمتر از ۳۰ تومان با صف خرید مییلونی مواجه شده است سرمایه گذاری کلت در حال فروش داراییهای خود برای خروج از زیاندهی میباشد این شرکت پتانسیل فروش املاک چاتانوگای خود در خیابان ولیعصر را دارد که در صورت تحقق فروش میتواند تحولی در شرکت ایجاد نماید البته مشکلات مدیریتی و نقدشوندگی پایین و عدم شفافیت و احتمال اخراج از بورس باعث افت شدید سرمایه گذاری ملت به قیمتهای فعلی شده و ریسک های مهم سهم به شمار میرود.
در گروه تجهیزات باز هم صدرا پر معامله ظاهر شد که این معاملات می تواند ناشی از خبر هایی مجمع فوق العاده این شرکت و بحث هایی بر مجمع موفق این شرکت باشد که البته لازم است تا در این مورد مدیران با سهامداران شفاف و صادق باشند . این همان حلقه مفقوده گروه تجهیزات است که مدتهاست از بین رفته یعنی ابهام دراین گروه حرف اول را می زند و این ابهامات باعث شده عده ای سوار بر موج احساسات و هیجان برخی جهت دهی به بازار را در پیش داشته باشند .
اما در گروه فلزات جای خالی مس با افزایش قیمت جهانی کاملاً احساس می شود . امروز در گروه روی نیز با وجود افزایش قیمتها با شاهد هیچ رشد قیمتی نبودیم و درست برعکس شرکتهای گروه روی با کاهش قیمت مواجه شدند . در فلزات نیز فولاد مبارکه تنها سهمی بود که پر حجم ظاهر شد . در این گروه فخوز می تواند به قیمت های۷۵۰۰ ریال برسد که محدوده بسیار مهمی برای قیمت سهم است .
در بازار این روز ها سنگ اهنی ها پس از گزارش چادرملو کمی سرد شده اند اما همه منتظر گل گهر هستند تا ببینند او در بازار و این گزارشات چه طور عمل می کند . افزایش قیمت حهانی بیلت خبری است که می تواند بر بازار و این دو گروه یعنی فولاد و سنگ آهن موثر باشد .
در بازار این روز ها مخابرات نرم نرمک با افزایش قیمت مواجه می شود . این روز ها برخی شایعات از احتمال حاشیه دار شدن سهامدار عمده مخابرات به گوش میرسد که نمی تواند برای بازار جالب توجه باشد .
امروز در گروه بیمه شاهد بازگشایی دو نماد بیمه البرز و آسیا بودیم که آسیا در محدوده منطقی و قیمت تئوریک خود بازگشایی شد اما البرز با وجود افزایش سرمایه ۵۰% و تعدیل منفی با کاهش ۵ تا۶% قیمت همراه شد که احتمال سقوط او تا مرز ۴۰۰۰ ریال وجود دارد .
در پایان باید به گروه خودرو اشاره کرد که امروز زامیاد در قیمت های محدوده ۲۲۰۰ ریال بسیار پر حجم ظاهر شد و فردامی تواند برای او روز حساسی باشد چرا که در صورت شکست حمایت ۲۲۰۰ ریالی احتمالاً باز هم شاهد سقوط او و سایر خودرویی ها خواهیم بود . دراین گروه دو شرکت سایپا و گروه بهمن به شدت نیازمند اخبار مثبت و گزارش های ویژه هستند که امیدواریم به بازار برسد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه ۱۳ تیر ۹۰
