گزارش بازار دوشنبه 6 تیر 90
آژیر قرمز بحران!
گزارش بازار – بتاسهم –17:45
امروز دوشنبه ، صدای رادیوپ بورس این جمله را مدام تکرار می کرد که صدایی که هم اکنون می شنوید آژیر قرمز است و این بدان معنا ست که بورس وارد فاز جدیدی از بحران شده که در تقویم امسال بورس برای سومین بار رخ داده .ر یزشی سنگین که بازار تصورش را هم نمی کرد آن هم درست در شرایطی مشابه دفعات گذشته و البته بازهم داستان ها و شایعات سیاسی دلیل این ریزش بوده است. این بار چاقوی تیز سیاست چنان بریده که نفس برخی بزرگان در این بازار گرفته شده و بسیاری کم کم بار و بنه خود را جمع می کنند تا عطای سود بازار را به لقای این سیاست بازی ها ببخشند .
به یقین می توان گفت که هر چه بورس و سازمان در راستای آموزش همگانی و جذب مردم به بازار سرمایه انجام دادند دراین 2 الی 3ماه پنبه شد و به نقطه صفر بازگشتیم . امروز قدیمی های بازار به ان اعتماد نمی کنند و ساز رفتن کوک کرده اند حال و روز تازه واردان که مشخص است .
البته بازار با ادبیات ریزش بیگانه نیست . ما بحران جهانی را پشت سر گذاشتیم که ریزش وخیم تر ازاین بود اما در ان زمان سود شرکت ها کم می شدو دلایل کاملاً منطقی برای ریزش شاخص وجود داشت .حداقل در آن دوران می دانستیم که چوب چه چیزی را می خوریم اما حال چه . بازار نمی داند از کجا و به چه جرمی می خورد… بازار شرایطی را پیدا کرده که با چند شایعه بیش از 500 واحد ریزش شاخص را لمس می کند که در تاریخ بورس نیز این چنین ریزش هایی به این دلایل بی سابقه بوده است .
بازار به شدت سیاسی شده و اتفاقاً برخی معتقدند که بازار خود بازیچه ی جریان های سیاسی قرار گرفته که می خواهند این محیط اقتصادی را به محلی برای وزن کشی سیاسی اختصاص دهند و دراین میان سهامداران بازنده های اصلی بازار هستند .
امروز یک شایعه بیش از همه بازار را به هم ریخت و ان هم شایعه دستگیری مدیر عامل غدیر و وابستگی او به جریان انحرافی بود که به طور کامل تکذیب شده و گفته شداین مدیر استعفا داده است .
حال ببینید چه طور یک شایعه به این شکل و با این منطق شاخص را پایئن می کشد ان هم در چه سطحی . شاخص که تا همین چند روز پیش برای 24 هزاری شدن ناز می کرد امروز چنان راحت به مرز 24 و 23 هزار رسیده که احتمالاً فردا باید با 24 هزار هم خداحافطی کند وبرسد به ایستگاه اول …
ایستگاهی که با آغاز نام گذاری سال جهاد اقتصادی کار خود را شروع کرد و هر چه دراین چند ماه بیل زده و تلاش کرده این روز ها با این حاشیه ها از دست رفته می بیند …
اوج بحران های بازار درست در فصل مجامع است که از اوایل اردیبهشت تا کنون و با آغاز اختلافات سیاسی آغاز شده . ازاین مدت تا به امروز شاخص با ریزشی 2600 واحدی مواجه شده است که 1600 تای آن در روز های سخت گذشته و حدود 1000 تای آن در تیر ماه رقم خورده. تیری که آماده بود بازار را نجات دهد و مرحم زخم های گذشته باشد چنان مشغول تیر باران شده که چیزی ازاین بازار مظلوم باقی نمانده است .
اما بشنوید از شرایط بازار امروز قبل از آغاز حاشیهه ای آن …
گویا دیروز در برخی محافل اقتصادی و سیاسی برای حمایت از بازار بورس در معاملات امروز توافق می شود و درست در ابتدای وقت هم صفوف فروش روز یکشنبه در حال جمع و جور شدن بود که ناگهان موج شدید عرضه از راه می رسد و این بازی را خراب می کند این که این موج از کجا و با چه هدفی امده جالب است . که البته گفته می شوداز سوی برخی حقیقی ها آغاز شده بود پس از آن خبر برکناری مدیران چند شرکت ازجمله صندوق بازنشستگی و غدیر به بازار امد و شایعه شد با دستگیری های اخیر و اعترافات آنها مرتبط بوده است و بلافصله این خبر همچون تیری غدیر را از پا دراورد و به سرعت به سایر بازار هم سرایت کرد . اختلافات در مجلس و اعلام وصول سوال از رئیس جمهور و همچنین گزارش کمیسیون اصل 90 و در کنار آن اغاز منفی بازار های جهانی دیگر راهی برای بازار نگذاشت و نماد ها یک به یک دستها را به نشانه تسلیم بالا بردند تا پایان بازار . در پایان بازارو نیم ساعت پایانی تلاش هایی برای برگشت بازار صورت گرفته بود که ناقص ماند باید دید این شرایط در بازار فردا چه طور دنبال می شود امیدی به برگشت بازار خواهد بود یا خیر ؟
اما این روز ها هر کس برای بازار حکمی صادر می کند یکی رای به خروج از بازار می دهد با این قیمت ها !!، دیگری این بازی ها را موقتی می داند و دست به خرید می زند . یکی دیگر سیاست صبرو دیگری صبر و در اولین فرصت خروج را نقشه می کشد . البته نباید از حق گذشت که وضعیت اقتصادی نیز در این میان چندان به سود بازار نیست که بتوان با قطعیت از او حمایت کرد اما تجربه نشان داده پس از چنین ریزش هایی بازار بلافاصله دست به جبران می زند و بزرگان بازار جمع می شوند تا جلوی ریزش را بگیرند از همین رو شاید روز های آتی وضعیت به این شدت منفی نباشد .
امادر حاشیه یکی از پر حاشیه ترین روز های بازار که در واقع جز منفی ترین روز ها در این چند سال گذشته بوده است چه خبر است .
گویا موج جدید دستگیری ها در راه است وبیشک بخش اعظمی از این دلایل اقتصادی است و برای بازار هم خوب نخواهد بود که اولین ترکش آن به غدیر اصابت کردو باقی هنوز مشخص نیست به هر حال دستگیری ها از بدنه دولت بوده و بخش های اقتصادی را هدف گرفته و این واکنش ها از سوی بازار رخ می دهد . همچنان مخالفت و ساز ناکوک مجلس با دولت ادامه دارد و فشار روی رئیس جمهور بیشتر می شود و باید دید با بیانات مقام معظم رهبری امروز می توان به کاهش این فشار امیدوار بود یا خیر ؟
در حاشیه های خارجی گویا دور جدید تحریم ها این بار همزمان با بحث های حقوق بشری بیشتر شده و به زودی تحولات منطقه ای نیز رنگ بوی جدی تری در سوریه به خود خواهد گرفت .
اما در صحنه اقتصادی بی نظمی و فشار نقدینگی به خوبی محسوس است و شایعه عدم پرداخت یارانه ها در ماه های آتی و دادن کارت انرژی از نکات جالب توجه آن است .
بیدار شدن غول مسکن و تورم احتمالی در ماه های پیش رو ، چالش نقدینگی در بین شبه دولتی ها ، چالش مدیریت وزارت خانه های اقتصادی ، دستگیری ها در وزارت صنایع ، شرایط ویژه نرخ ارز ، سکه و بازارهای موازی همه و همه باعث شده تا موج های اقتصادی نیز برای فعالان بازار نامشخص باشد و این نبود چشم انداز خود یکی ازدلایلی است که سرمایه گذاری را چه برای حقوقی ها و چه حقیقی ها سخت تر کرده است .
اما امروز بازار های جهانی هم آغاز خوبی نداشتند . نفت برای لحظاتی به زیر 90 دلار سقوط کرد و طلا هم با ریزشی اندک به زیر 1500 دلار در هر اونس امد . البته فلزات هم کاهشی بودند که مس به کمتر از 9000 دلار رسیده است و روی هم در قیمت های 2250 درجا می زند . بیلت به 583 دلار رسیده و البته برخی از احتمال کاهش او نیز خبر می دهند .
فردا بازار های جهانی روز حساسی را پیش رو دارند و برای حمایت از بازار هم شده باید روندی مثبت به خود بگیرند و شرایط خوبی داشته باشند .
اما امروز با پایان بازار شاخص سر بلند کرد و فریاد زد که کمرم را شکستند!!
ریزش بیش از 500 واحدی بازار امروز شاخص را به محدوده 24148 واحد رساند که نقطه آغاز سال 90 و روز های خوش رونق اقتصادی بوده است . بدان معنی که دراین مدت بازار هر چه رشته بود پنبه شده و حال همه در نقطه صفرو حتی زیر صفر قرار گرفته اند … امروز تقریباً همه ی نماد ها به شاخص ضربه زدند اما اثر 5 شرکت فولاد ، مس، غدیر، گل گهر و مخابرات بیش از بقیه بود به طوری که همین چند شرکت حدود 266 واحد اثر منفی بر ریزش شاخص گذاشتند .
امروز تحلیلی از شاخص هم بر روی سایت قرار گرفت که نباید از مرز 24500 عبور می کرد و با
گذر ازاین محدوده صدای آژیر بحران را در بازار به صدا در آورد .
نوشتن گزارش در چنین فضایی بسیار سخت است و سعی خواهیم کرد تنها از رخداد های خاص بازار بنویسیم …
خودروييها چپ كردند!!!
بسیاری معقدند که حاشیه ها از خودرو سازی ها آغاز شدو عامل اصلی ریزش بازار نیز حاشیه های این گروه است . اين روزها سهام خودرويي شايد يكي از مسببين اصلي اين روند منفي بازار هستند مباحث پيچيده سياسي شكل گرفته در سهام اين گروه اولين جرقه هاي بورسي سياسي را زد ظاهرا عقبه گروه انحرافي نيز در همين شركتها به خصوص در نماد سايپا ديده شد امروز با توجه به طرح سوال از رييس جمهور گروه خودرويي حسابي منفي بود و گویا هيچ سطحي قادر به جلوگيري از ريزش بيشتر سهام اين گروه نيست
اما امروز در نماد سايپا شاهد شكسته شدن خط حمايتي 240 توماني بوديم دومين حمايت سايپا سطوح قيمتي 220 تومان ميباشد سطحي كه پيشبيني ميشود مانع افت بيشتر اين سهم خودرويي شود اين روزها سرمايه گذاري سايپا در حال حمايت گسترده از خساپا ميباشد خساپايي كه شنيده ميشود با تعديل منفي 10 درصدي سود سال 89 مواجه شده است
اما امروز خبهمن حمايت 250 توماني خود را نيز شكست خبهمن در صورت افت بيشتر سطوح قيمتي 220 تومان را پيش رو خواهد داشت پتانسيل هاي بسيار بالا در اين سهم كه در حال تبديل شدن به هلدينگ ميباشد نيز نميتواند روند سهم را عوض نمايد البته خبهمن پتانسيل هاي خوبي براي تعديل عايدي از يك طرف و از يك طرف تقسيم پايين سود را در مجمع دارد كه هر يك از اين دو پارامتر اثرات خود را خنثي ميكنند
اما پارس خودرو كمي بهتر از ساير خودروساز ها ظاهر شد اگر چه اين سهم نيز امروز با افت شديد قيمتي مواجه شد اما صف فروش چنداني را در اخر وقت از خود برجا نگذاشت خپارس كم كم به مرز قيمتهاي اسمي نزديك ميشود سطوحي كه به نظر ميرسد جلوي افت بيشتر خپارس را خواهد گرفت
معدنيها فرو ريختند!!!
معدنيها نيز به مانند ساير گروه هاي بازار امروز حال و روز خوشي نداشتند نه اخبار مثبت نه قيمتهاي جهاني دردي از سهام اين گروه دوا نميكند افت بيش از پيش و روز افزون قيمتهاي داخلي ارز نيز وضعيت اين گروه را بدتر و بدتر ميكند. امروز گزارش فروش 3 ماهه فخوز کار را کمی سخت تر کرد . گزارش ۳ ماهه فولاد خوزستان در نرخ فروش به بازار آمد که این شرکت در این سه ماه بیلت را با نرخ ۶۳۵ هزار تومان و میانگین محصولات خود را با ۶۲۷ هزار تومان در هر تن فروخته است .
گزارش فخوز چندان جالب نبود هر چند که بودجه کچاد با نرخ ۶۲۰ و کگل ۶۰۵ هزار تومان بسته شده است . برخی فعالان بازار پیش بینی می کردند با توجه به قیمت های بالای ۷۵۰ دلار شمش های وارداتی این قیمت ها بیش از ۶۸۰ دلار باشد . به این گزارش برای سنگ آهن خنثی و حتی رو به منفی است . هیمن امر امروز بر گروه سنگ آهن موثر بود و کچاد را با صف فروش روانه 600 کرده و گلی را هم که باز شد به زیر 600 کشاند .
اما امروز در نماد سنگ اهنيها افزايش قيمت محصولات فولادي و بلطبع افزايش قيمتهاي محصولات اين دو شركت نيز نتوانست روند اين دو سهم را تغييري دهد كچاد كه درست بر سر حمايت 600 تومانيش واقع شده است
همچنين كگل نيز با بازگشايي بسيار نا خوشايندي مواجه شد كگل پس از افزايش سرمايه 100 درصدي امروز با قيمتهاي 585 تومان بازگشايي شد و مجمعي نامناسب را براي سهامداران خود علي رغم اخبار خوش مجمع و بيان پتانسيل هاي اين شركت بر جاي گذاشت كگل به دنبال مجوز انتشار 300 ميليارد تومان اوراق مشاركت ميباشد
اما امروز كالسيمين مجددا ميرود تا به سطوح كمتر از 1000 تومان سقوط كند كالسيمين اين روزها ميتواند با تعديل سود سال 90 خود در گزارش 3 ماهه روند قيمتي سهام خود را عوض نمايد از نظر تكنيكي نيز به نظر نميرسد اين سهم از سطوح قيمتي 980 تومان پاينتر بيايد
اما ريش سفيد روييها يعني كروي نيز به به قيمتهاي حمايتي خود رسيده است كروي بايد در همين قيمتها با برگشت روند مواجه شود در غير اينصورت تا سطوح قيمتي 250 تومان پايين خواهد امد اين روزها كروزي با شايعه تعديل عايدي مثبت بسيار خوبي به واسطه رشد سوداوري شركتهاي زير مجموعه خود مواجه ميباشد.
سرمايه گذاريها هم وا دادند!!!
در بازار امروز سيل بازار منفي همه را برد حتي سرمايه گذاري هاي پر پتانسيل را در هم شكست شركتهاي پر پتانسيلي كه افت قيمتي بالايي را تجربه كرده اند
در نماد سرمايه گذاري غدير شايعات تغيير مدير عامل شركت امروز غدير را با صف فروش سنگيني مواجه ساخت شايعه اي كه از سوي مدير عامل شركت تكذيب شده بود امروز به واقعيت پيوست و مدير عامل غدير ظاهراً استعفا داده و استفاي وي نيز پذيرفته شد همين امر به همراه جو منفي بازار باعث سقوط سهام غدير و تشكيل صف فروش ميليوني در اين نماد شد . اختلاف احتمالی وزیر دفاع و رئیس جمهور می تواند یکی از دلایل این استعفا باشد .
اما سرمايه گذاري سايپا كه با صف فروش مواجه بود در اواخر وقت با جمع اوري صف فروش و حجم معاملات ميليوني و سنگيني مواجه شد وساپا اين روزها پتانسيل بالايي دارد اين سهم كه از فروش سهام شركتهاي زير مجموعه به سود بسيار بالايي رسيده است و قصد تقسيم سود 80 درصدي معادل 67 تومان را نيز در مجمع خود دارد . گزارش پرتفوی شرکت هنوز به بازار نیامده که می تواند اخبار جالبی داشته باشد .
اما در اين گروه امروز بوعلي بر سر نقطه حمايتي خود با تغيير روند مواجه شد بوعلي با حمايت ويژه و قدري كه در سطوح 80 تومان داشت نتوانست واكنش خوبي دهد اما امروز كمي حمايتهاي جدي در خود ديد و نگذاشت تا با صف فروش بازار را به اتمام برساند ظاهرا بوعلي با تعديل عايدي خوبي مواجه خواهد شد اما به نظر اين تعديل عايدي در گزارش 12 ماهه اعمال خواهد شد.
بازاري سراسر منفي!!!
اما در نماد فولاد الياژي ايران شاهد حجم معاملات نه چندان بالا وعدم جمع اوري صف فروش سهم بوديم فولاژ اين روزها با شايعه تعديل و راه اندازي خطوط توليدي جديدي مواجه ميباشد كه ميتواند تعديل مثبت خوبي را براي اين سهم رقم بزند از طرفي افزايش نرخ محصولات فولادي نيز در كنار افتتاح طرح فولاد غدير كه فولاژ سهامدار ان ميباشد ميتواند سود بالايي را در سال 90 براي اين شركت رقم بزند
اما در نماد غول بازار سرمايه يعني فولاد علي رغم افزايش قيمت فروش محصولات شركت كه براي مثال فقط در يك محصول ورق نو سي شركت در معاملات امروز 9 درصد افزايش نرخ را شاهد بوديم بالاخره حمايت 285 توماني به داد سهم رسيد و فولاد با حمايت بي چون و چراي سهامداران عمده به خصوص سهامداران جديدش با جمع اوري صف فروش و روند متعادل مواجه شد
در گروه خدمات الكترونيكيها اما رانفور و رپارس وضعيت چندان خوبي نداشته و با معاملات منفي مواجه بودند رپارس ظاهرا اين روزها از حمايتهاي بي دريغ بانك تجارت بي نصيب مانده اما رانفور نه تنها حمايت نميشود بلكه از سوي سرمايه گذاري ايرانيان حسابي با فشار فروش نيز مواجه ميباشد اين دو سهم نيز اين روزها افت قيمتي شديدي را تجربه كردند
امروز در بانكهاي خصوصي نماد بانك الكترونيكي ارين شاهد تعادل روند و حجم معاملات سنگين در اين سهم و جمع اوري صف فروش بوديم اين بانك فرابورسي كه قصد دارد بدون داشتن هيچ شعبه اي و تنها به صورت الكتروونيكي فعاليت كند در حالي كه ابهاماتي را در خصوص نحوه جذب منابع و سپرده به همراه دارد .
در گروه تجهیزات صدرا اخبار خاصی را در دل خود دارد که خبر فروش سهام آذرآب این شرکت در بازار گوش به گوش می چرخد . صدرا پیش ازین برای خرید سهام آذر آب در سال های گذشته و با قیمت بالا مجبور شده بود و این سهم را در دولت اصلاحات گویا از خصوصی سازی خرید و بابت آن قسطی پرداخت نکرده است . چرا که با قیمت بالایی آن را خریداری کرده است . شنیده می شود که قیمت تمام شده بلوک آذر اب برای صدرا مبلغ ۴۰۰ تومان است که در حال حاصر می خواهد قیمت را با قیمت تابلو +۴% بفروشد که در نهایت می تواند در محدوده ۳۰۰۰ ریال باشد .
البته نکات جالبی دراین موضوع وجود دارد این که صدرا خود تمایل به این کار داشته یا با اجبار دادگاه به این موضوع روی آورده . دادگاه چرا به نیابت از خصوصی سازی فروشنده سهم نیست . آیا خریدار برای این بلوک ۲۸% وجود دارد و در صورت رقابت بر سر این بلوک تاثیر مثبتی بر گروه تجهیزات را خواهیم داشت . این معامله ۱۱ تیر ماه انجام خواهد شد که تا آن زمان و به خصوص روز ۱۱ تیر ماه مصاحبه ها و شرایط اظهار نظر مدیران شرکت می تواند تغییرات عمده ای را در این سهم چه آذر آب و چه صدرا به وجود آورد . امروز هر دوی این شرکت ها در کنار سایر تجهیزاتی ها نظیر صدرا ، اذر آب ، فاراک و مپنا بود .
در بانکی ها نیز وضعیت جالب نیست و موج منفی اینجا هم سایه افکنده است . البته به نظر میرسد در نماد بانک ملت فردا در قیمت های کمتر از 2100 ریال بتوان فرصت خوبی برای خرید پیدا کرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه 6 تیر 90
