گزارش بازار یکشنبه 22 خرداد 90
نقطه عطف بازار …
گزارش بازار – بتاسهم –17:35
امروز یکشنبه ، 22 خرداد ماه بازار سرمایه را در حالی آغاز کردیم که همگان بر رسیدن بازار به نقاط حساس و تاریخی خود تاکید نموده اند . از یک سو چنگال مسائل سیاسی و اقتصادی بر بازار حکمرانی می کند و از سوی دیگر همه منتظر رخدادهای خاص بورسی از جمله برگزاری مجامع و فصل داغ گزارش های 3 ماهه هستند که تعدیل شرکت ها را یک به یک به بازار ارائه می دهد .
امروز بازار با تهدید بانک مرکزی به کاهش نرخ ارز آغاز شد که واکنش برخی شرکت ها به آن منفی بود . صفوف فروش از روز های قبل باقی مانده در حال جمع اوری بود و ناگهان انرژی مثبتی به بازار تزریق شد که رخداد های سیاسی را فراموش کرده بود . اما دیری نپایئد که فشار عرضه بر بازار مستولی شد و باز هم با افزایش عرضه ها نمادها به صفوف فروش فرو رفتند که برخی معتقدند این همان ترس از مسائل سیاسی است که دست از سر بازار ما برنمی دارد .
اما بازار در روز دوشنبه در نقطه عطفی جدی و تاریخی قرار دارد که به نظر میرسد اگر در مسائل سایسی رخداد خاصی رخ ندهد بازار برای یک دور مثبت دو الی 3 روزه اماده می شود و اگر اتفاقی رخ دهد نقاط حمایت بار دیگر در هم خواهد شکست و ریزش را با عمق وجود احساس خواهیم کرد . به هر حال امروز و فردا چشم بازار به رخدادهای بیرونی است هر چند که جنگ اقتصاد دلار و سیاست هم بالا گرفته و رشد چشمگیر دلاردر بازار بانک مرکزی را مجاب به عرضه های جدی در این بازار ارز کرده است . در طلا هم امروز با دستور قیمت سکه پایئن آمد که تلاش بیشتر به دامن زدن برای سفته بازی است .
امروز بازار در حالی با کاهش شاخص مواجه بود که اکثر تحلیل گران معتقدند بازار روز دوشنبه بازهم سرد و گرم خواهد شد و ابتدای بازار روی سرد او را دیده و سپس با رشد برخی نماد ها و حمایت ها در بازار گرم می شود .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
دو موضوع سیاسی باعث شده شرایط برای بازار ما کمی خطرناک باشد . فشار های هسته ای با گزارش امانو کمی بیشتر شده است . گزارشی که تاکید می کند ایران پنهان کاری داشته است و البته ایران نیز به شدت آن را رد می کند . دراین گزارش تاکید شده جاسوسان به اسناد محرمانه ای برای انحراف برنامه هسته ای ایران دست پیدا کردند که نماینده ایران به شدت آن را رد می کنند . گفته می شود این موضوع دست آویز جدید غربی ها برای تحریم مجدد ایران خواهد بود .
اما رخداد دوم را همه می دانیم و به شرایط داخلی باز می گردد که اتفاقا این روز ها هر آنچه که باعث تغییر ذائقه بازار شده است رخداد های سیاسی موجود در بازار است . سلامت بازار دراین دو روز و گذر از این گردنه می تواند برای مدتی بازار را با خیال اسوده تری مثبت نماید .
اما در مسائل اقتصادی نیز رخدادهای قابل توجهی اتفاق افتاده که از افزایش قیمت بتن ، و شایعه افزایش سیمان ، افزایش دلار به بالای 1200 دلار و یورو به به بیش از 1700 دلار ، تحولات طرح تحول و مشکلات اقتصاد و شایعه افزایش چشم گیر تورم و افزایش قیمت بسیاری از کالا ها از جمله فولاد از دیگر خبر های مهم اقتصادی بازار امروز بود .
بازار های جهانی هم فردا کار خود را دنبال می کنند و آنها هم دراین بزنگاه تاریخی نقش برجسته ای داشته و با کاهش یا افزایش خود می توانند شرایط بازار را تغییر دهند .
امادر شاخص امروز همانطور که دیروز هم پیش بینی شد با کاهش 123 واحدی شاخص مواجه بودیم که در نوع خود بسیار جالب بود و بازهم این نماگر سرگردان را به محدوده 25 هزار رساند که منفی فردا می تواند او را باردیگر به کانال 24 هزار هل دهد . در بازار امروز نماد هایی مانند خارک ، معادن و فلزات و بترانس بر شاخص اثر مثبت داشتند اما از ان سو غول هایی نظیر بانک پارسیان ، غدیر و مپنا برعکس عمل کرده و شاخص را با تمام قدرت پایئن کشیدند تا شرایط کاهشی یک باردیگر برای بازار ما رقم بخورد .
اما در بازار چه خبر بود …
سیمانیها مردد!!!
این روزها با خبر و شایعه افزایش احتمالی نرخ سیمان در بازار امروز سهام سیمانی به جرات میتوان گفت همه در صدر بودند در صورتی که حتی 10 درصد نرخ سیمان افزایش یابد شاهد افزایش جالب توجه سود اوری سیمانیها میباشیم البته امروز خبر های ضد و نقیضی درباره تایید و رد شایعه افزایش سرمایه منتشر شد که در مرحله اول باعث ریختن صفوف خرید برخی سیمانیها و در مرحله دوم باعث صف خرید شدن مجدد انها بودیم
دربازار امروز سیمان هگمتان که بزرگترین تولید کننده و صادر کننده سیمان در کشور میباشد امروز با صف خرید و عرضه میلیونی مواجه شد سیمان هگمتامن میرود تا به اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح 240 تومان برسد البته رسیدن به این سطح مستلزم شکستن و عبور از قیمت و مقاومت 240 تومانی میباشد
اما سیمان شاهرود که یکی از پرپتانسیلترین شرکتهای سیمانی میباشد با عرضه های سنگینی مواجه شد اما این عرضه ها نتوانست صف خرید این سهم را از بین ببرد همانطور که وعده داده بودیم به نظر اولین سطح قیمتی و هدف سهم سطوح 240 تومان باشد
اما سیمان غرب نیز پس از برگزاری مجمع و تقسیم سود در حالی که در قیمتهای محدوده 160 تومان بازگشایی شد که امروز با صف خرید بدون عرضه چندانی مواجه شد اما عرضه های سنگین مانع رشد بیشتر قیمتی سهم و رسیدن به هدف قیمتی 200 تومان شد البته فردا روز مهمی است در صورت مثبت بودن قیمت سغرب میتوان اطمینان حاصل کرد که مقاومت 180 تومانی شکسته شده است در غیر اینصورت شاهد تعادل روند قیمتی و استراحت این نماد خواهیم بود در این گروه همه چیز بستگی به خبر افزایش یا کاهش احتمالی نرخ سیمان دارد
بر سر دو راهی!!!
اين روزها شركتهاي سرمايه گذاري که لیدری بازار واقعا برازنده اشان میباشد . در بازار امروز و در نماد وصنعت باز هم به سمت قیمتهای 139 تومان حرکت کرد سهم پرپتانسیلی که از طریق شیمیایی ایران و اتیه دماوند با تعدیل عایدی خوبی مواجه میباشد برخی منابع از تعدیل عایدی 50 درصدی شرکت و ان ای وی بالای 200 تومانی وصنعت سخن میگویند که البته سعهم فعلاً به این خبرها واکنشی نشان نمی دهد . وصنعت فعلا سیکل نوسانی را بین دو سطح قیمتی 125-140 تومان تجربه میکند
اما اين روزها سرمايه گذاري سايپا در اواسط بازار حسابی مثبت شد این شرکت سرمایه گذاری که سود سال 90 خود را تا سطوح قابل توجهی تعدیل داد و قرار است در مجمع عمده سود خود را تقسیم نماید به سطح حمایتی بسیار قوی و معتبر خود واکنش نشان داده و مثبت شد اما فشار عرضه در انتهای وقت کمی از شدت روند مثبت سهم کاست به نظر وساپا به زودی قیمتهای 290 تومان را به خود ببیند
اما سرمایه گذاری صندوق بازنشتگی نیز با حجم عرضه های سنگین مواجه شد یک لحظه حتی در اواسط بازار احتمال وصندوق منفی نیز میرفت اما در ادامه قیمت این سهم متعادل شده و تا حدودی نیز رشد کرد وصندوق نیز اهداف قیمتی 300 تومانی را پیش رو دارد. امروز غدیر وقتی برای نفس کشیدن پیدا کرد و با منفی شدن خود می تواند فردا را هم با استراحتی موقت به سمت قیمت های بالاتر گام بردارد . به زودی سه خبر مثبت در غدیر منتشر می شود که می تواند زمینه ساز رشد قیمت سهم شود .
پتروشیمی ها کماکان میتازند!!!
در بازار امروز شرکتهای پتروشیمی کماکان به تاخت وتاز خود ادامه میدهند افزایش قیمت محصولات شرککتهای پتروشیمی در بورس کالا حسابی خودنمایی میکند از طرف دیگر افزایش نرخ ارز میتواند باعث تعدیل دوبله شرکتهای این گروه شود
امروز در بازاری مرددپتروشیمی خارک با روند مثبت و حتی صف خرید مواجه شد اما سیل عرضه ها در این نماد به اوج رسید پتروشیمی خارک این روزها با شایعه افزایش سو.داوری و تعدیل مثبت مواجه میباش شایعه ای که حمکایت از سود 400 تومانی وشاید هم بیشتر برای سال90 این شرکت دارد . گفتهمی شود در این نماد وساپا و وصندوق در حال عرضه بودند که وساپا منابع فروش خارک را به خرید سایپا اختصاص می داد اما به نظر میرسد خارک شرایط مناسبی را برای روز های آتی تجربه کند .
اما در این گروه در نمادتروشیمی اصفهان بالاخره شاهد عرضه مقداری از صف خرید بودیم شصفهایی که شایعه تعدیل مثبت عایدیش حتی به میزان 100 درصدی حسابی چشم بازار و فکر و ذکر بازار را مشغول خودش کرده است در این نماد بازار به دنبال هدف قیمتی 450 تومان میگردد که نیاز به یک اصلاح پی به ای نیز در آن بسیار به چشم می خورد .
اما در صنعت پالایشگاهی در غیاب شبریز شپنا نیز با معاملات نیمه مثبتی مواجه مواجه شد شپنا با شایعه اعلام سود 120 تومانی برای سال 90 مواجه می باشد شپنا تنها مشکلش عدم وجود سهامدار حقوقی مناسب میباشد. در گروه پالایش گاه ها افزایش نرخ ارز هم مواد اولیه و هم فروش را تحت تاثیر خود قرار داده و اثرات آن با اندکی چربش به سمت مثبت گفته می شود به سود آنها تمام خواهد شد .
اما شیمیایی ایران سهم پرپتانسیلی که با شایعه اعلام سود 350 تومانی به دلیل رشد قیمت فروش محصولات خود و افزایش نرخ دلار مواجه میباشد امروز هم اندکی مثبت بود لازم به ذکر است حدود 70 درصد از محصولات این شرکت صادراتی و با توجه به حجم ریالی بالای صادرات شرکت انتظار تعدیل مثبت مذکور نیز دور از ذهن نمیباشد
چهارگوشه بازار!!!
اما در گوشه ای از بازار شاهد تشکیل صف خرید و معاملات مثبت در سعام تازه بازگشایی شده بترانس بودیم بترانس دیروز پس از افزایش سرمایه 400 درصدی و تصویب تقسیم 300 تومان سود مجمع بازگشایی شد بترانس در قیمتهای فعلی دو مشکل بزرگ و یک مزیت عمده دارد اولین مشکل شرکت تحریم و دومین مشکل شرکت افزایش شدید نرخ ارز میباشد و تنها پتانسیل شرکت نیز در دست داشتن طرح توسعه میباشد که با افتتاح ان شاهد تحولی شگرف در سود بترانس خواهیم بود. طرحی که گفته می شود این شرکت را از نظر سودآوری متحول خواهد کرد .
اما امروز در صنعت کاشی ساز که کم اقبال میباشد شاهد بازگشایی کاشی سینا بودیم کاشی سینایی که از تعدیل عایدی بالای 20 درصدی خود با رشد قیمتی 8 درصدی در قیمتهای 270 تومان بازگشایی شد به نظر میرسد کساوه توانایی رشد تا سطوح قیمتی 300 تومان را تا شب مجمع داشته باشد
اما کالسیمین نیز امروز در قیمتهای 1200 به مقاومت خود برخورد کالسیمین با شایعه اعلام سود 120-140 تومانی وجود دارد در صورتی که کالسیمین بتواند از سود مقاومت 1200 تومانی خود عبور نماید براحتی قیمتهیا 1400 تومان را هدف گذاری خواهد کرد. دراین گروه کاهش قیمت مس کمی برای این گروه سخت بود و مس با این همه خبر مثبت تنها اندکی رشد قیمت داشت و در 1533 تومان قرار گرفت .
در این گروه فولاد با خبر قریب الوقوع افزایش قیمت محصولات خود مواجه است اما خبر عدم فروش سهام معادن و فولاد هرمزگان او را تحت تاثیر جو منفی قرار داد و پایئن کشید . در بازار فردا بورس کالا گویا قرار بر عرضه ورق گرم نیست اما هنوز هیچ چیز مشخص نشده است .
در گروه سنگ اهن گل گهر با خبر افزایش سرمایه هم مورد توجه قرار نگرفت اما معادن به شدت در بازار به اقبال مواجه شده و به نظر میرسد نرم نرم به سمت 10000 ریال در حرکت است . در این گروه به میان مدت ها توصیه می شود افزایش سرمایه کگل را از دست ندهند .
در بازار این روز ها بانک ها با شائبه افزایش نرخ تورم و عدم افزایش نرخ سود با چالش جدی مواجه هستند که در بین بانکی ها پارسیان و ملت در قیمت های جذابی قرار گرفتند که فردا می توانند هر یک در محدوده منفی برای خرید و نوسان گیری جذاب باشند .
جو منفی بازار این روز ها مخابرات را هم به ذیل کشیده است .او هم در قیمت های زیر 3100 ریال برای خرید جذاب خواهد بود هر چند که شنیده می شود عدم افزایش تعرفه ها کمی او را آزاد می دهد و شرایط او را سخت کرده است .
در کنار منفی بودن اکثر تجهیزاتی ها مپنا هم با قیمت های کمتر از 3220 ریال تعجب بازار را به همراه داشت یک منفی دیگر در قیمت های 3100 ریال او را به محدوده مناسبی برای خرید مجدد خواهد انداخت .
اما امروز گروه خودرو وضعیت جالبی داشت و اکثر اعضای این گروه منفی بودند . از صفوف فروش زامیاد و بهمن بگیر تا شرایط خاص ایران خورد و پارس خودرو و سایر خودرویی ها که رنگ لشکر یزید را امروز نمایندگی می کردند .
دراین گروه اکثر شرکت ها به جز بهمن از افزابش نرخ دلار تاثیر منفی می گیرند . نرخ دلار بر گروه خودرو اثرات جالب توجهی خواهد داشت . اول این که به نظر میرسد اثرات غیر مستقیم نرخ دلار مانند افزایش قیمت ورق ، افزایش ساخت قطعات ، دستمزد و تورم بر گروه خودرو بیشتر از اثرات مستقیم نرخ ارز است . به عنوان مثال گروه بهمن در بودجه خود صد ین ژاپن را ۱۹۶ ریال در نظر گرفته که در حال حاضر کمتر از ۱۵۰ ریال است . و یا شرکت سایپا هم خرید مواد اولیه و هم صادرات دارد که افزایش یا کاهش نرخ دلار با توجه به در نظر گرفتن عد ۱۱۰۰ تومانی برای دلار در بودجه اثر قابل توجهی بر این شرکت نخواهد داشت .( البته شرکت های تابعه با کاهش مواجه می شوند ) .اما ایران خودرو با توجه به مصرف بالای ارزس حدود ۱۰% از محل افزایش نرخ دلار ضرر خواهد کرد که در بین خودرویی ها اثر بالایی است . زامیاد هم دیگر سهمی است که در گروه خودرو با افزایش نرخ ارز زیان خواهد کرد که زیان در حدود ۲۰۰ ریال خواهد بود . پارس خودرو نیز دیگر سهمی است که از این محل زیان جدی خواهد داشت . درست است که سایپا اثر مستقیم چندانی نمی گیرد اما به طور کلی افزایش نرخ دلار با توجه به وابستگی اخیر برای گروه خودرو خبر خوشایندی نیست و تا حدودی به زیان آنها تمام می شود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه 22 خرداد 90
