گزارش بازار یکشنبه ۲۲ خرداد ۹۰
نقطه عطف بازار …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۳۵
امروز یکشنبه ، ۲۲ خرداد ماه بازار سرمایه را در حالی آغاز کردیم که همگان بر رسیدن بازار به نقاط حساس و تاریخی خود تاکید نموده اند . از یک سو چنگال مسائل سیاسی و اقتصادی بر بازار حکمرانی می کند و از سوی دیگر همه منتظر رخدادهای خاص بورسی از جمله برگزاری مجامع و فصل داغ گزارش های ۳ ماهه هستند که تعدیل شرکت ها را یک به یک به بازار ارائه می دهد .
امروز بازار با تهدید بانک مرکزی به کاهش نرخ ارز آغاز شد که واکنش برخی شرکت ها به آن منفی بود . صفوف فروش از روز های قبل باقی مانده در حال جمع اوری بود و ناگهان انرژی مثبتی به بازار تزریق شد که رخداد های سیاسی را فراموش کرده بود . اما دیری نپایئد که فشار عرضه بر بازار مستولی شد و باز هم با افزایش عرضه ها نمادها به صفوف فروش فرو رفتند که برخی معتقدند این همان ترس از مسائل سیاسی است که دست از سر بازار ما برنمی دارد .
اما بازار در روز دوشنبه در نقطه عطفی جدی و تاریخی قرار دارد که به نظر میرسد اگر در مسائل سایسی رخداد خاصی رخ ندهد بازار برای یک دور مثبت دو الی ۳ روزه اماده می شود و اگر اتفاقی رخ دهد نقاط حمایت بار دیگر در هم خواهد شکست و ریزش را با عمق وجود احساس خواهیم کرد . به هر حال امروز و فردا چشم بازار به رخدادهای بیرونی است هر چند که جنگ اقتصاد دلار و سیاست هم بالا گرفته و رشد چشمگیر دلاردر بازار بانک مرکزی را مجاب به عرضه های جدی در این بازار ارز کرده است . در طلا هم امروز با دستور قیمت سکه پایئن آمد که تلاش بیشتر به دامن زدن برای سفته بازی است .
امروز بازار در حالی با کاهش شاخص مواجه بود که اکثر تحلیل گران معتقدند بازار روز دوشنبه بازهم سرد و گرم خواهد شد و ابتدای بازار روی سرد او را دیده و سپس با رشد برخی نماد ها و حمایت ها در بازار گرم می شود .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
دو موضوع سیاسی باعث شده شرایط برای بازار ما کمی خطرناک باشد . فشار های هسته ای با گزارش امانو کمی بیشتر شده است . گزارشی که تاکید می کند ایران پنهان کاری داشته است و البته ایران نیز به شدت آن را رد می کند . دراین گزارش تاکید شده جاسوسان به اسناد محرمانه ای برای انحراف برنامه هسته ای ایران دست پیدا کردند که نماینده ایران به شدت آن را رد می کنند . گفته می شود این موضوع دست آویز جدید غربی ها برای تحریم مجدد ایران خواهد بود .
اما رخداد دوم را همه می دانیم و به شرایط داخلی باز می گردد که اتفاقا این روز ها هر آنچه که باعث تغییر ذائقه بازار شده است رخداد های سیاسی موجود در بازار است . سلامت بازار دراین دو روز و گذر از این گردنه می تواند برای مدتی بازار را با خیال اسوده تری مثبت نماید .
اما در مسائل اقتصادی نیز رخدادهای قابل توجهی اتفاق افتاده که از افزایش قیمت بتن ، و شایعه افزایش سیمان ، افزایش دلار به بالای ۱۲۰۰ دلار و یورو به به بیش از ۱۷۰۰ دلار ، تحولات طرح تحول و مشکلات اقتصاد و شایعه افزایش چشم گیر تورم و افزایش قیمت بسیاری از کالا ها از جمله فولاد از دیگر خبر های مهم اقتصادی بازار امروز بود .
بازار های جهانی هم فردا کار خود را دنبال می کنند و آنها هم دراین بزنگاه تاریخی نقش برجسته ای داشته و با کاهش یا افزایش خود می توانند شرایط بازار را تغییر دهند .
امادر شاخص امروز همانطور که دیروز هم پیش بینی شد با کاهش ۱۲۳ واحدی شاخص مواجه بودیم که در نوع خود بسیار جالب بود و بازهم این نماگر سرگردان را به محدوده ۲۵ هزار رساند که منفی فردا می تواند او را باردیگر به کانال ۲۴ هزار هل دهد . در بازار امروز نماد هایی مانند خارک ، معادن و فلزات و بترانس بر شاخص اثر مثبت داشتند اما از ان سو غول هایی نظیر بانک پارسیان ، غدیر و مپنا برعکس عمل کرده و شاخص را با تمام قدرت پایئن کشیدند تا شرایط کاهشی یک باردیگر برای بازار ما رقم بخورد .
اما در بازار چه خبر بود …
سیمانیها مردد!!!
این روزها با خبر و شایعه افزایش احتمالی نرخ سیمان در بازار امروز سهام سیمانی به جرات میتوان گفت همه در صدر بودند در صورتی که حتی ۱۰ درصد نرخ سیمان افزایش یابد شاهد افزایش جالب توجه سود اوری سیمانیها میباشیم البته امروز خبر های ضد و نقیضی درباره تایید و رد شایعه افزایش سرمایه منتشر شد که در مرحله اول باعث ریختن صفوف خرید برخی سیمانیها و در مرحله دوم باعث صف خرید شدن مجدد انها بودیم
دربازار امروز سیمان هگمتان که بزرگترین تولید کننده و صادر کننده سیمان در کشور میباشد امروز با صف خرید و عرضه میلیونی مواجه شد سیمان هگمتامن میرود تا به اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۲۴۰ تومان برسد البته رسیدن به این سطح مستلزم شکستن و عبور از قیمت و مقاومت ۲۴۰ تومانی میباشد
اما سیمان شاهرود که یکی از پرپتانسیلترین شرکتهای سیمانی میباشد با عرضه های سنگینی مواجه شد اما این عرضه ها نتوانست صف خرید این سهم را از بین ببرد همانطور که وعده داده بودیم به نظر اولین سطح قیمتی و هدف سهم سطوح ۲۴۰ تومان باشد
اما سیمان غرب نیز پس از برگزاری مجمع و تقسیم سود در حالی که در قیمتهای محدوده ۱۶۰ تومان بازگشایی شد که امروز با صف خرید بدون عرضه چندانی مواجه شد اما عرضه های سنگین مانع رشد بیشتر قیمتی سهم و رسیدن به هدف قیمتی ۲۰۰ تومان شد البته فردا روز مهمی است در صورت مثبت بودن قیمت سغرب میتوان اطمینان حاصل کرد که مقاومت ۱۸۰ تومانی شکسته شده است در غیر اینصورت شاهد تعادل روند قیمتی و استراحت این نماد خواهیم بود در این گروه همه چیز بستگی به خبر افزایش یا کاهش احتمالی نرخ سیمان دارد
بر سر دو راهی!!!
این روزها شرکتهای سرمایه گذاری که لیدری بازار واقعا برازنده اشان میباشد . در بازار امروز و در نماد وصنعت باز هم به سمت قیمتهای ۱۳۹ تومان حرکت کرد سهم پرپتانسیلی که از طریق شیمیایی ایران و اتیه دماوند با تعدیل عایدی خوبی مواجه میباشد برخی منابع از تعدیل عایدی ۵۰ درصدی شرکت و ان ای وی بالای ۲۰۰ تومانی وصنعت سخن میگویند که البته سعهم فعلاً به این خبرها واکنشی نشان نمی دهد . وصنعت فعلا سیکل نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۱۲۵-۱۴۰ تومان تجربه میکند
اما این روزها سرمایه گذاری سایپا در اواسط بازار حسابی مثبت شد این شرکت سرمایه گذاری که سود سال ۹۰ خود را تا سطوح قابل توجهی تعدیل داد و قرار است در مجمع عمده سود خود را تقسیم نماید به سطح حمایتی بسیار قوی و معتبر خود واکنش نشان داده و مثبت شد اما فشار عرضه در انتهای وقت کمی از شدت روند مثبت سهم کاست به نظر وساپا به زودی قیمتهای ۲۹۰ تومان را به خود ببیند
اما سرمایه گذاری صندوق بازنشتگی نیز با حجم عرضه های سنگین مواجه شد یک لحظه حتی در اواسط بازار احتمال وصندوق منفی نیز میرفت اما در ادامه قیمت این سهم متعادل شده و تا حدودی نیز رشد کرد وصندوق نیز اهداف قیمتی ۳۰۰ تومانی را پیش رو دارد. امروز غدیر وقتی برای نفس کشیدن پیدا کرد و با منفی شدن خود می تواند فردا را هم با استراحتی موقت به سمت قیمت های بالاتر گام بردارد . به زودی سه خبر مثبت در غدیر منتشر می شود که می تواند زمینه ساز رشد قیمت سهم شود .
پتروشیمی ها کماکان میتازند!!!
در بازار امروز شرکتهای پتروشیمی کماکان به تاخت وتاز خود ادامه میدهند افزایش قیمت محصولات شرککتهای پتروشیمی در بورس کالا حسابی خودنمایی میکند از طرف دیگر افزایش نرخ ارز میتواند باعث تعدیل دوبله شرکتهای این گروه شود
امروز در بازاری مرددپتروشیمی خارک با روند مثبت و حتی صف خرید مواجه شد اما سیل عرضه ها در این نماد به اوج رسید پتروشیمی خارک این روزها با شایعه افزایش سو.داوری و تعدیل مثبت مواجه میباش شایعه ای که حمکایت از سود ۴۰۰ تومانی وشاید هم بیشتر برای سال۹۰ این شرکت دارد . گفتهمی شود در این نماد وساپا و وصندوق در حال عرضه بودند که وساپا منابع فروش خارک را به خرید سایپا اختصاص می داد اما به نظر میرسد خارک شرایط مناسبی را برای روز های آتی تجربه کند .
اما در این گروه در نمادتروشیمی اصفهان بالاخره شاهد عرضه مقداری از صف خرید بودیم شصفهایی که شایعه تعدیل مثبت عایدیش حتی به میزان ۱۰۰ درصدی حسابی چشم بازار و فکر و ذکر بازار را مشغول خودش کرده است در این نماد بازار به دنبال هدف قیمتی ۴۵۰ تومان میگردد که نیاز به یک اصلاح پی به ای نیز در آن بسیار به چشم می خورد .
اما در صنعت پالایشگاهی در غیاب شبریز شپنا نیز با معاملات نیمه مثبتی مواجه مواجه شد شپنا با شایعه اعلام سود ۱۲۰ تومانی برای سال ۹۰ مواجه می باشد شپنا تنها مشکلش عدم وجود سهامدار حقوقی مناسب میباشد. در گروه پالایش گاه ها افزایش نرخ ارز هم مواد اولیه و هم فروش را تحت تاثیر خود قرار داده و اثرات آن با اندکی چربش به سمت مثبت گفته می شود به سود آنها تمام خواهد شد .
اما شیمیایی ایران سهم پرپتانسیلی که با شایعه اعلام سود ۳۵۰ تومانی به دلیل رشد قیمت فروش محصولات خود و افزایش نرخ دلار مواجه میباشد امروز هم اندکی مثبت بود لازم به ذکر است حدود ۷۰ درصد از محصولات این شرکت صادراتی و با توجه به حجم ریالی بالای صادرات شرکت انتظار تعدیل مثبت مذکور نیز دور از ذهن نمیباشد
چهارگوشه بازار!!!
اما در گوشه ای از بازار شاهد تشکیل صف خرید و معاملات مثبت در سعام تازه بازگشایی شده بترانس بودیم بترانس دیروز پس از افزایش سرمایه ۴۰۰ درصدی و تصویب تقسیم ۳۰۰ تومان سود مجمع بازگشایی شد بترانس در قیمتهای فعلی دو مشکل بزرگ و یک مزیت عمده دارد اولین مشکل شرکت تحریم و دومین مشکل شرکت افزایش شدید نرخ ارز میباشد و تنها پتانسیل شرکت نیز در دست داشتن طرح توسعه میباشد که با افتتاح ان شاهد تحولی شگرف در سود بترانس خواهیم بود. طرحی که گفته می شود این شرکت را از نظر سودآوری متحول خواهد کرد .
اما امروز در صنعت کاشی ساز که کم اقبال میباشد شاهد بازگشایی کاشی سینا بودیم کاشی سینایی که از تعدیل عایدی بالای ۲۰ درصدی خود با رشد قیمتی ۸ درصدی در قیمتهای ۲۷۰ تومان بازگشایی شد به نظر میرسد کساوه توانایی رشد تا سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان را تا شب مجمع داشته باشد
اما کالسیمین نیز امروز در قیمتهای ۱۲۰۰ به مقاومت خود برخورد کالسیمین با شایعه اعلام سود ۱۲۰-۱۴۰ تومانی وجود دارد در صورتی که کالسیمین بتواند از سود مقاومت ۱۲۰۰ تومانی خود عبور نماید براحتی قیمتهیا ۱۴۰۰ تومان را هدف گذاری خواهد کرد. دراین گروه کاهش قیمت مس کمی برای این گروه سخت بود و مس با این همه خبر مثبت تنها اندکی رشد قیمت داشت و در ۱۵۳۳ تومان قرار گرفت .
در این گروه فولاد با خبر قریب الوقوع افزایش قیمت محصولات خود مواجه است اما خبر عدم فروش سهام معادن و فولاد هرمزگان او را تحت تاثیر جو منفی قرار داد و پایئن کشید . در بازار فردا بورس کالا گویا قرار بر عرضه ورق گرم نیست اما هنوز هیچ چیز مشخص نشده است .
در گروه سنگ اهن گل گهر با خبر افزایش سرمایه هم مورد توجه قرار نگرفت اما معادن به شدت در بازار به اقبال مواجه شده و به نظر میرسد نرم نرم به سمت ۱۰۰۰۰ ریال در حرکت است . در این گروه به میان مدت ها توصیه می شود افزایش سرمایه کگل را از دست ندهند .
در بازار این روز ها بانک ها با شائبه افزایش نرخ تورم و عدم افزایش نرخ سود با چالش جدی مواجه هستند که در بین بانکی ها پارسیان و ملت در قیمت های جذابی قرار گرفتند که فردا می توانند هر یک در محدوده منفی برای خرید و نوسان گیری جذاب باشند .
جو منفی بازار این روز ها مخابرات را هم به ذیل کشیده است .او هم در قیمت های زیر ۳۱۰۰ ریال برای خرید جذاب خواهد بود هر چند که شنیده می شود عدم افزایش تعرفه ها کمی او را آزاد می دهد و شرایط او را سخت کرده است .
در کنار منفی بودن اکثر تجهیزاتی ها مپنا هم با قیمت های کمتر از ۳۲۲۰ ریال تعجب بازار را به همراه داشت یک منفی دیگر در قیمت های ۳۱۰۰ ریال او را به محدوده مناسبی برای خرید مجدد خواهد انداخت .
اما امروز گروه خودرو وضعیت جالبی داشت و اکثر اعضای این گروه منفی بودند . از صفوف فروش زامیاد و بهمن بگیر تا شرایط خاص ایران خورد و پارس خودرو و سایر خودرویی ها که رنگ لشکر یزید را امروز نمایندگی می کردند .
دراین گروه اکثر شرکت ها به جز بهمن از افزابش نرخ دلار تاثیر منفی می گیرند . نرخ دلار بر گروه خودرو اثرات جالب توجهی خواهد داشت . اول این که به نظر میرسد اثرات غیر مستقیم نرخ دلار مانند افزایش قیمت ورق ، افزایش ساخت قطعات ، دستمزد و تورم بر گروه خودرو بیشتر از اثرات مستقیم نرخ ارز است . به عنوان مثال گروه بهمن در بودجه خود صد ین ژاپن را ۱۹۶ ریال در نظر گرفته که در حال حاضر کمتر از ۱۵۰ ریال است . و یا شرکت سایپا هم خرید مواد اولیه و هم صادرات دارد که افزایش یا کاهش نرخ دلار با توجه به در نظر گرفتن عد ۱۱۰۰ تومانی برای دلار در بودجه اثر قابل توجهی بر این شرکت نخواهد داشت .( البته شرکت های تابعه با کاهش مواجه می شوند ) .اما ایران خودرو با توجه به مصرف بالای ارزس حدود ۱۰% از محل افزایش نرخ دلار ضرر خواهد کرد که در بین خودرویی ها اثر بالایی است . زامیاد هم دیگر سهمی است که در گروه خودرو با افزایش نرخ ارز زیان خواهد کرد که زیان در حدود ۲۰۰ ریال خواهد بود . پارس خودرو نیز دیگر سهمی است که از این محل زیان جدی خواهد داشت . درست است که سایپا اثر مستقیم چندانی نمی گیرد اما به طور کلی افزایش نرخ دلار با توجه به وابستگی اخیر برای گروه خودرو خبر خوشایندی نیست و تا حدودی به زیان آنها تمام می شود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه ۲۲ خرداد ۹۰
