گزارش بازار چهار شنبه 4 خرداد 90
تلخ تر از زهر !
گزارش بازار – بتاسهم –16:35
امروز چهارشنبه ، یکی از تلخ ترین و منفی ترین روز های بازار را تجربه کردیم که کسی انتظار چنین ریزشی را از بازار نداشت . شاید جو منفی بازار به دلیل شرایط تحریم و برخی مسائل سیاسی قابل هضم بود اما این که با این شدت بازار منفی باشد هیچ کس تصورش را هم نداشت و البته شاخص به خوبی حق مطلب را در بازار امروز نشان می دهد که برخی معتقدند دلایل ساختاری آشکاری داشته و برخی دیگر آن را به خبرهایی در لایه های پنهان سایست نسبت می دهند که چون در حال حاضر عموم بازار از ان مطلع نیست واکنش این چنینی را در پی داشته و عده ای با علم به ان خروج می کنند .
به هر حال هر چه که هست . حکایت امروز بازار ما شبیه ماشین کنترلی شده که چندین و چند عامل کنترل ان را به دست گرفته اند و هرکس می خواهد او را به جهتی ببرد . دراین بین این سهامداران هستند که بی جهت و مات مبهوت ایستاده اند و به نظاره نشسته اند که چه می شود .
امروز دلیل عدم انتظار بازار از چنین ریزشی این بود که بازار های جهانی در روز های گذشته مثبت عمل کرده بودند و اظهارت مثبتی نیز از سوی وزرای اقتصاد و روسای بورس ایراد شده بود و از همه مهم تر ما چند روز منفی را داشتیم که قیمت ها برای خرید جذاب شده بود اما گویا آن طرف عوامل منفی تاثیر بیشتری بر ریز ش داشت و با وجود چند روز منفی و اصلاح قیمتی ضربه نهایی محکمی را برای ریزش به وجود اورد که این ضربه آنقدر محکم بود که امروز شاخص با افتی بیش از 571 واحدی یک روز منفی دیگر رادر تاریخ بورس ثبت کرد تا خرداد یکی از تلخ ترین و اولین چهارشنبه آن بدترین روز ماه باشد .
از مثبت ها و عوامل مثبت گفتیم حال به موارد منفی میرسیم که کم هم نبودند . انفجار پالایشگاه دیروز که ابهامات زیادی را در پی داشت ، هجوم رسانه ای به تیم دولت، شایعات در مورد دولت و اقدامات آن در مقابل این اظهارات، تحریم ها و افزایش و شدت گرفتن آن ، کمبود نقدینگی در بین برخی شبه دولتی ها ، تحولات مجلس و دعوای مجدد با دولت ، عدم پذیرش وزرای احتمالی ، نامشخص بودن بسیاری از وزارتخانه و … از مهم ترین انها بود که بسیاری از آنها از روز های قبل نیز بودند اما امروز برجسته تر شده و بیشتر به چشم می امدند .
به هر حال هر چه که بود بازار امروز منفی ترین روز خرداد خودرا پشت سرگذاشت و اگر انرژی مثبتی به ان وارد نشود بی شک روز های آتی نیز نه با این شدت اما به همین شکل منفی خواهد بود . خوشبختانه دیگر کسی نمی تواند ادعا کند که بازار این است و آن است و غیر منطقی رشد کرده چرا که با ریزش امروز اکثر قیمت هاد ر محدوده روز های ابتدای فروردین و اواخر اسفند قرار گرفتند .
هر چند نباید فراموش کرد که به هم ریختگی اقتصادی هم براین عوامل موثر بوده است و این که بسیاری از شرکت ها هنوز تکلیف هزینه های خود را نمی دانند و حتی بسیاری از نهاد ها وزارتخانه های دقیقی ندارند و وزیر خود را نمی شناسند خود عاملی برای تنش در بازار و به وجود آمدن چنین جوی می شود .
باید انصاف داد که نوشتن گزارش بازار در روز هایی که کاملاً منفی است بیشتر روضه خواندن است و مرثیه سرایی کردن که البته بهتر است به روز های آتی بپردازیم .
در حاشیه نگاری بازار به چند عامل که ذکر نشده بود اشاره خواهیم کرد .
در مسائل سیاسی جدی تر شدن تحریم ها گلوی بازار را می فشارد و او را اذیت می کند از سوی دیگر گویا کشور های غربی خود را برای فشار بیشتر به ایران وسوریه آماده می کنند . این برای بازار اخبار خوبی نخواهد بود . از سوی دیگ در مسائل داخلی فشار بر روی تیم ریاست جمهوری نیز سفت و سخت تر شده است که اگر یکی از طرفین از کوره در رود اوضاع به هم ریختگی بیشتری را تجربه می کند .
در مورد مسائل سیاسی جز با اخبار موثق نمی توان اظهار نظر کرد .
اما در بازار های جهانی باید به رشد اکثر کالا ها و شاخص ها اشاره داشت و برخی پیش بینی ها نیز از احتمال ادامه این رشد خبر می دهند که می تواند برای بازار خبر خوبی باشد . نفت به 100 و مس هم به 9000 دلار نزدیک شده که این دو برای بازار نشانه های خوشبختی به شمار می روند . البته بیلت نیز در کنار آنها رشد قیمت را تجربه می کند .
اما به منفی ترین نقطه قضیه می رسیم که شاخص امروز با ریزشی حدود 600 واحدی به محدوده 25290 واحد رسید که حتی برخی ریزش او به زیر 25 هزار و 24 هزاری شدن را نیز پیش بینی می کنند .
نکته بسیار جالب این بود که امروز حتی یک شرکت که بیش از 1 واحد شاخص را مثبت کند وجود نداشت اما تا دلتان بخواهد شرکت هایی بودند که تاثیرات چند ده واحدی بر شاخص داشتند که مخابرات با بیش از 97 واحد رکورد دار بود . تحلیل شاخص این روز ها پیچیده شده و نوسانات آن بالاست طوری که اندیکاتور های تکنیکالیست ها نیز در مقابل او کم آوردند!
امروز تقریباً همه ی نماد ها شبیه هم بودند و شرکت متفاوتی را نمی توان از بین آنها انتخاب کرد اما ریزش امروز قیمت ها را در سطوحی قرار داد که بازار حتی برای مدت ها فکرش را نیز نمی کرد و حالا ما ماندیم و بازار وشرایط بنیادی بازار و سطوح حمایتی که یک بار شکسته شده و باید سطوح دیگری برای آن شکل گیرد .
امروز گرگ عرضه بازار به گله ی تمامی گروه ها زده بود همه را به نوعی زخمی کرده بود و این همان حس مشترکی است که بین همه ی گروه ها وجود دارد . البته تسهیلات مسکن این روز ها مثبت شده که در بازار خودنمایی می کنند و ذهن کنجکاو بازار به دنبال کشف این اوراق است که گویا با رونق بازار مسکن تحت تاثیر قرار گرفته و بالا و پایئن می شود .
در بازار امروز مخابرات باردیگر شاهد منفی بودن خود بوده که بیشترین تاثیر را نیز بر بازار و شاخص گذاشت . احتمالاً او هم در قیمت های کمتر از 3100 ریال طرفداران جدی پیدا کند . چرا که در این بازار او یکی از کم ریسک ترین گزینه های بازار به شمار می رود که در جریان های منفی خوب ایستادگی می کند . امروز حجم معاملات 17 ملیونی او به خوبی این موضوع را اثبات می کرد .
امروز در گروه بانکی ها نیز اکثر شرکت های این گروه منفی بودند هر چند که توجه بازار به نماد هایی مانند ملت پست بانک و اقتصاد نوین یشتر بود . دراین گره به نظر می رسد به زودی بازی بر روی سه نماد بانک ملت ، وپست و کار آفرین بیشتر شود .
در سرمایه گذاری ها خوارزمی یک روز هم دوام نیاورد و امروز با ریزشی جدی به مرز 1900 ریال رسید . احتمالاً خوارزمی بااین وضعیت در قیمت های کمتر از 1700 ریال نیز قرار خواهد گرفت کهمی تواند فرصت خوبی برای ورود به سهم باشد . در بازار امروز با مشکلات جدی برای سایپا نماد سرمایه گذاری او هم با ریزشی جدی به زیر 3000 ریال آمد تا چالش سهم بیشتر شود . گزارش وضعیت پرتفوی سرمایه گذاری ها می تواند مسکن موقت خوبی برای این گروه باشد .
در نماد غدیر هم صف فروش جدی به چشم می خورد که می تواند قیمت های زیر 4000 ریال را برای این سهم رقم بزند .
بد يمني صدرا!!!
امروز صدرا امد اما خوش نيامد صدرا كه با تحريم مستقيم اتحاديه اروپا مواجه شده است امروز با افت قيمتي و صف فروش مواجه شده اگر چه مدير عامل شركت طي مصاحبه اي روند شركت را رو به رشد و مثبت توصيف كرده و از افزايش سرمايه شركت در نيمه اول سال سخن گفت اما باز اين اخبار مثبت نتوانست گره اي از صف فروش صدرا باز كند به نظر اينبار شاهد صدراي 180 توماني باشيم
امروز فاراك نيز با صف فروش و روند منفي مواجه شد فاراك نيز با شكستن حمايتهاي معتبر خود قيمتهاي 160-170 تومان را نشانه رفته است شايعات منفي هم حول و حوش اين شركت جريان گرفته كه البته زياد درست و قابل اتكا نميباشد
اما امروز فاذر نيز به سرنوشت فاراك دچار شد فاذري كه اين روزها دانايان پارس حسابي پشتش را گرفته و هولش ميداد امروز با صف فروش مواجه شد فاذر نيز به مانند فاراك پس از اصلاح قيمتي روند صعودي به خود خواهد گرفت و به هدف قيمتي خوبي خواهد رسيد در اين گروه وضعيت فاذر از بقيه بهتر است و با زيان انباشته كمتر وروند سوداوري پرشتابتري مواجه ميباشد
اما مپنا و حفاري نيز امروز با صفوف فروش مواجه شده اند كه در اين بين صف فروش مپنا سنگيني و وزنه خاصي داشت اين دو صف فروش بي دليل و تنها بر اساس جو منفي بازار تشكيل شد شايد مپنا تا سطوح قيمتي 330 و حفاري تا سطوح قيمتي 260 تومان افت كنند
معدنيها دركما!!!
اين روزها معدنيها حال از هر جبهه و گروهي به نوعي بلاتكليف ميباشند ظاهرا سهام اين گروه در فكر رشد به واسطه انتشار گزارش هاي 12 ماهه ميباشند همه چيز در اين گروه عالي ميباشد هم چشم انداز سال 90 هم مجامع و هم گزارش هاي 12 ماهه
در كنار رشد قيمتي محصولاتشان كه تعديل عايدي را در گزارشات 3 ماهه محتمل ميسازد
اما برسيم به مرد مسي بازار يعني فملي فملي كه با اعلام سود 233 توماني را براي سال 89 اعلام وبا برگزاري مجمع و اخبار مثبت پيشبيني ميشود اين سهم براي سال 90 نيز در مرحله اول سودش را به سطوح 220 تومان افزاش دهد پس چشم انداز فملي كماكان مثبت و روبه رشد ميباشد همچنين افزايش سرمايه 200 درصدي كه 150 درصد ان از سود مجمع و 50 درصد ان از سود انباشته ميباشد اينده بسيار روشني را پيش روي فملي گشوده است ظاهرا مدير عامل جديد نظر بسيار مساعدي بر پيشبرد طرح هاي توسعه اي ملي مس دارد
اما امروز كالسيمين مجددا به سطوح كمتر از 1000 تومان سقوط كرد كالسيمين اين روزها با افتتاح 3 طرح توسعه روبرو ميباشد كالسيمين همچنين به دليل رشد قيمتهاي جهاني روي كه فراتر از بدجه سال 90 شركت ميباشد در كنار افزايش نرخ ارز با تعديل عايدي خوبي مواجه خواهد شد
اما امروز در نماد سنگ اهنيها افزايش قيمت محصولات فولادي و بلطبع افزايش قيمتهاي محصولات اين دو شركت نيز نتوانست روند اين دو سهم را تغييري دهد كچاد كه درست بر سر حمايت 700 تومانيش واقع شده است كچادي كه امروز متوقف شد که به نظر میرسد مجمع موفقی را داشته باشد . همچنين كگل نيز اگر چه در قيمتهاي منفي معامله شد اما صف خريدش از همين امروز براي شنبه چيده شد
سرمايه گذاريها نيز به كما رفتند!!!
امروز در گروه سرمايه گذاريها شاهد روند نسبتا منفي در نمادهاي اين گروه بوديم احتمالا اصلاح موقتي و كوتاهي و به فاصله چند روز ميتواند پتانسيل مجدد را براي رشد سهام اين گروه پر پتانسيل فراهم سازد
در نماد سرمايه گذاري غدير شايعات تغيير مدير عامل شركت امروز غدير را با صف فروش سنگيني مواجه ساخت شايعه اي كه از سوي مدير عامل شركت تكذيب شد و حتي مدير عامل شركت از ارسال اخبار مثبت در هفته اتي براي سهامداران غدير پرده برداشت.
اما اين روزها سرمايه گذاري سايپا باز وارد رالي بي انتها شده است رالي كه همانطور كه در رشد قيمتي بي همتا بود در افت قيمتي نيز بي رقيب شده است اين سهم كه از فروش سهام شركتهاي زير مجموعه به سود بسيار بالايي رسيده است بالاخره در قيمتهاي 300 تومان هم متعادل نشد و امروز با صف فروش رفت تا قيمتهاي 280 تومان را به خود ببيند
اما سرمايه گذاري خوارزمي تازه وارد همانطور كه پيشبيني كرده بوديم خيلي زود به ورطه قيمتهاي منفي كشيده شد خوارزمي امروز در حوالي قيمتهاي 190 تومان با صف فروش مواجه شد اينطور كه پيداست اين سهم كه بسيار فراتر از ارزش ذاتي خود عرضه شد جاي افت قيمتي را تا سطوح 170 تومان خواهد داشت
به زودي برخواهند گشت!!!
امروز معاملات بسيار پر حجمي را در سهام پر پتانسيل فولادي شاهد بوديم سهامي كه اين روزها شاهد رشد 15 درصدي قيمت محصولاتشان در بازار هستيم كه انتظار ميرود اين روند بيش از پيش ادامه يابد
در بازار امروز در نماد فولاد مباركه اصفهان كه حتي تا قيمتهاي 300 تومان نيز پايين امده بود شاهد پابرجايي صف فروش فولاد بوديم فولادي كه امروزه سهامداران جديد من جمله سرمايه گذاري تدبيرگران اتيه ايرانيان و بيمه روستاييان و عشاير را در تركيل خود ميبيند و از سوي ديگر عطش بالاي خريداران كه اين روزها حجم هاي سنگين معامله را براي اين غول فولادي رقم زده است
اما فولاد الياژي يزد امروز پس از مدتها متعادل شد اما صف فروش سهم مجدد تشكيل شد و حتي معامله 1 درصدي سهام شركت نيز نتوانست مانع افت بيشتر فولاي شود اين روزها فولاي به سطوح قيمتي جذاب 250 تومان رسيده و به نظر ميرسد در معاملات شنبه اثري از صف فروش اين سهم نباشد
اما فولاژ متعادل شد شايد در معاملات شنله شاهد حمايتهاي سرمايه گذاري غدير و جمع اوري فولاژ نيز باشيم سهمي كه شايعه افزايش نرخ 10-15 درصدي را در پيش روي خود دارد در صورت تصويب شدن افزايش نرخ محصولات فولاژ شاهد تعديل عايدي بسيار خوبي در اين سهم خواهيم بود
گوشه و كنار بازار!!!
امروز در بانكهاي خصوصي نماد بانك الكترونيكي ارين شاهد تعادل روند و حجم معاملات سنگين و حتي معاملات مثبت در انتهاي وقت بوديم اين بانك فرابورسي كه قصد دارد بدون داشتن هيچ شعبه اي و تنها به صورت الكتروونيكي فعاليت كند پس از افزايش سرمايه به سطح 200 ميليارد تومان پتانسيل ها و چشم انداز خوبي را براي سهامداران خود رقم زده است شايد به زودي شاهد تعديل عايدي بسيار خوبي نيز در اين بانك باشيم
اما امرزو بالاست با خبر ناگواري مواجه شد بلوك 67 درصدي مديريتي شركت بدون خريدار ماند بلوكي كه انتظار ميرفت رقابت بساير فشرده اي بر سر ان در بازار به دليل انحصاري بودن شركت و قرار دادهاي پيش رو در بگيرد اما در كمال ناباوري شاهد عدم معامله اين بلوك بوديم
امروز بالاخره مهمان جديد فرابورسي يعني پتروشيمي پرديس نيز كه با تعديل عايدي بسيار خوبي به دليل رشد قيمتهاي جهاني اوره و امونياك و افزايش قيمت دلار مواجه ميباشد و انتظار بازار اعلام سود 350-360 توماني از اين سهم ميباشد امروز با روند منفي در استانه قيمتهاي 2200 تومان قرار گرفت به نظر ميرسد با حمايتهاي سرمايه گذاري غدير شاهد افت بيشتر اين سهم از قيمتهاي 2200 تومان نباشيم.
امروز نمی توان در مورد بازار خیلی صحبت کرد چرا کهاز هر جایش بگوئیم وضعیت با سایر شرکت ها یکی است . اما امیدواریم تلخی بازار امروز شیرینی روز های آتی را در پی داشته باشد .
بگذرد این روزگار تلخ تر از زهر بار دگر روزگار چون شکر آید …
امیدواریم سریعتر بیاید…
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه 4 خرداد 90
