گزارش بازار چهار شنبه ۴ خرداد ۹۰
تلخ تر از زهر !
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۵
امروز چهارشنبه ، یکی از تلخ ترین و منفی ترین روز های بازار را تجربه کردیم که کسی انتظار چنین ریزشی را از بازار نداشت . شاید جو منفی بازار به دلیل شرایط تحریم و برخی مسائل سیاسی قابل هضم بود اما این که با این شدت بازار منفی باشد هیچ کس تصورش را هم نداشت و البته شاخص به خوبی حق مطلب را در بازار امروز نشان می دهد که برخی معتقدند دلایل ساختاری آشکاری داشته و برخی دیگر آن را به خبرهایی در لایه های پنهان سایست نسبت می دهند که چون در حال حاضر عموم بازار از ان مطلع نیست واکنش این چنینی را در پی داشته و عده ای با علم به ان خروج می کنند .
به هر حال هر چه که هست . حکایت امروز بازار ما شبیه ماشین کنترلی شده که چندین و چند عامل کنترل ان را به دست گرفته اند و هرکس می خواهد او را به جهتی ببرد . دراین بین این سهامداران هستند که بی جهت و مات مبهوت ایستاده اند و به نظاره نشسته اند که چه می شود .
امروز دلیل عدم انتظار بازار از چنین ریزشی این بود که بازار های جهانی در روز های گذشته مثبت عمل کرده بودند و اظهارت مثبتی نیز از سوی وزرای اقتصاد و روسای بورس ایراد شده بود و از همه مهم تر ما چند روز منفی را داشتیم که قیمت ها برای خرید جذاب شده بود اما گویا آن طرف عوامل منفی تاثیر بیشتری بر ریز ش داشت و با وجود چند روز منفی و اصلاح قیمتی ضربه نهایی محکمی را برای ریزش به وجود اورد که این ضربه آنقدر محکم بود که امروز شاخص با افتی بیش از ۵۷۱ واحدی یک روز منفی دیگر رادر تاریخ بورس ثبت کرد تا خرداد یکی از تلخ ترین و اولین چهارشنبه آن بدترین روز ماه باشد .
از مثبت ها و عوامل مثبت گفتیم حال به موارد منفی میرسیم که کم هم نبودند . انفجار پالایشگاه دیروز که ابهامات زیادی را در پی داشت ، هجوم رسانه ای به تیم دولت، شایعات در مورد دولت و اقدامات آن در مقابل این اظهارات، تحریم ها و افزایش و شدت گرفتن آن ، کمبود نقدینگی در بین برخی شبه دولتی ها ، تحولات مجلس و دعوای مجدد با دولت ، عدم پذیرش وزرای احتمالی ، نامشخص بودن بسیاری از وزارتخانه و … از مهم ترین انها بود که بسیاری از آنها از روز های قبل نیز بودند اما امروز برجسته تر شده و بیشتر به چشم می امدند .
به هر حال هر چه که بود بازار امروز منفی ترین روز خرداد خودرا پشت سرگذاشت و اگر انرژی مثبتی به ان وارد نشود بی شک روز های آتی نیز نه با این شدت اما به همین شکل منفی خواهد بود . خوشبختانه دیگر کسی نمی تواند ادعا کند که بازار این است و آن است و غیر منطقی رشد کرده چرا که با ریزش امروز اکثر قیمت هاد ر محدوده روز های ابتدای فروردین و اواخر اسفند قرار گرفتند .
هر چند نباید فراموش کرد که به هم ریختگی اقتصادی هم براین عوامل موثر بوده است و این که بسیاری از شرکت ها هنوز تکلیف هزینه های خود را نمی دانند و حتی بسیاری از نهاد ها وزارتخانه های دقیقی ندارند و وزیر خود را نمی شناسند خود عاملی برای تنش در بازار و به وجود آمدن چنین جوی می شود .
باید انصاف داد که نوشتن گزارش بازار در روز هایی که کاملاً منفی است بیشتر روضه خواندن است و مرثیه سرایی کردن که البته بهتر است به روز های آتی بپردازیم .
در حاشیه نگاری بازار به چند عامل که ذکر نشده بود اشاره خواهیم کرد .
در مسائل سیاسی جدی تر شدن تحریم ها گلوی بازار را می فشارد و او را اذیت می کند از سوی دیگر گویا کشور های غربی خود را برای فشار بیشتر به ایران وسوریه آماده می کنند . این برای بازار اخبار خوبی نخواهد بود . از سوی دیگ در مسائل داخلی فشار بر روی تیم ریاست جمهوری نیز سفت و سخت تر شده است که اگر یکی از طرفین از کوره در رود اوضاع به هم ریختگی بیشتری را تجربه می کند .
در مورد مسائل سیاسی جز با اخبار موثق نمی توان اظهار نظر کرد .
اما در بازار های جهانی باید به رشد اکثر کالا ها و شاخص ها اشاره داشت و برخی پیش بینی ها نیز از احتمال ادامه این رشد خبر می دهند که می تواند برای بازار خبر خوبی باشد . نفت به ۱۰۰ و مس هم به ۹۰۰۰ دلار نزدیک شده که این دو برای بازار نشانه های خوشبختی به شمار می روند . البته بیلت نیز در کنار آنها رشد قیمت را تجربه می کند .
اما به منفی ترین نقطه قضیه می رسیم که شاخص امروز با ریزشی حدود ۶۰۰ واحدی به محدوده ۲۵۲۹۰ واحد رسید که حتی برخی ریزش او به زیر ۲۵ هزار و ۲۴ هزاری شدن را نیز پیش بینی می کنند .
نکته بسیار جالب این بود که امروز حتی یک شرکت که بیش از ۱ واحد شاخص را مثبت کند وجود نداشت اما تا دلتان بخواهد شرکت هایی بودند که تاثیرات چند ده واحدی بر شاخص داشتند که مخابرات با بیش از ۹۷ واحد رکورد دار بود . تحلیل شاخص این روز ها پیچیده شده و نوسانات آن بالاست طوری که اندیکاتور های تکنیکالیست ها نیز در مقابل او کم آوردند!
امروز تقریباً همه ی نماد ها شبیه هم بودند و شرکت متفاوتی را نمی توان از بین آنها انتخاب کرد اما ریزش امروز قیمت ها را در سطوحی قرار داد که بازار حتی برای مدت ها فکرش را نیز نمی کرد و حالا ما ماندیم و بازار وشرایط بنیادی بازار و سطوح حمایتی که یک بار شکسته شده و باید سطوح دیگری برای آن شکل گیرد .
امروز گرگ عرضه بازار به گله ی تمامی گروه ها زده بود همه را به نوعی زخمی کرده بود و این همان حس مشترکی است که بین همه ی گروه ها وجود دارد . البته تسهیلات مسکن این روز ها مثبت شده که در بازار خودنمایی می کنند و ذهن کنجکاو بازار به دنبال کشف این اوراق است که گویا با رونق بازار مسکن تحت تاثیر قرار گرفته و بالا و پایئن می شود .
در بازار امروز مخابرات باردیگر شاهد منفی بودن خود بوده که بیشترین تاثیر را نیز بر بازار و شاخص گذاشت . احتمالاً او هم در قیمت های کمتر از ۳۱۰۰ ریال طرفداران جدی پیدا کند . چرا که در این بازار او یکی از کم ریسک ترین گزینه های بازار به شمار می رود که در جریان های منفی خوب ایستادگی می کند . امروز حجم معاملات ۱۷ ملیونی او به خوبی این موضوع را اثبات می کرد .
امروز در گروه بانکی ها نیز اکثر شرکت های این گروه منفی بودند هر چند که توجه بازار به نماد هایی مانند ملت پست بانک و اقتصاد نوین یشتر بود . دراین گره به نظر می رسد به زودی بازی بر روی سه نماد بانک ملت ، وپست و کار آفرین بیشتر شود .
در سرمایه گذاری ها خوارزمی یک روز هم دوام نیاورد و امروز با ریزشی جدی به مرز ۱۹۰۰ ریال رسید . احتمالاً خوارزمی بااین وضعیت در قیمت های کمتر از ۱۷۰۰ ریال نیز قرار خواهد گرفت کهمی تواند فرصت خوبی برای ورود به سهم باشد . در بازار امروز با مشکلات جدی برای سایپا نماد سرمایه گذاری او هم با ریزشی جدی به زیر ۳۰۰۰ ریال آمد تا چالش سهم بیشتر شود . گزارش وضعیت پرتفوی سرمایه گذاری ها می تواند مسکن موقت خوبی برای این گروه باشد .
در نماد غدیر هم صف فروش جدی به چشم می خورد که می تواند قیمت های زیر ۴۰۰۰ ریال را برای این سهم رقم بزند .
بد یمنی صدرا!!!
امروز صدرا امد اما خوش نیامد صدرا که با تحریم مستقیم اتحادیه اروپا مواجه شده است امروز با افت قیمتی و صف فروش مواجه شده اگر چه مدیر عامل شرکت طی مصاحبه ای روند شرکت را رو به رشد و مثبت توصیف کرده و از افزایش سرمایه شرکت در نیمه اول سال سخن گفت اما باز این اخبار مثبت نتوانست گره ای از صف فروش صدرا باز کند به نظر اینبار شاهد صدرای ۱۸۰ تومانی باشیم
امروز فاراک نیز با صف فروش و روند منفی مواجه شد فاراک نیز با شکستن حمایتهای معتبر خود قیمتهای ۱۶۰-۱۷۰ تومان را نشانه رفته است شایعات منفی هم حول و حوش این شرکت جریان گرفته که البته زیاد درست و قابل اتکا نمیباشد
اما امروز فاذر نیز به سرنوشت فاراک دچار شد فاذری که این روزها دانایان پارس حسابی پشتش را گرفته و هولش میداد امروز با صف فروش مواجه شد فاذر نیز به مانند فاراک پس از اصلاح قیمتی روند صعودی به خود خواهد گرفت و به هدف قیمتی خوبی خواهد رسید در این گروه وضعیت فاذر از بقیه بهتر است و با زیان انباشته کمتر وروند سوداوری پرشتابتری مواجه میباشد
اما مپنا و حفاری نیز امروز با صفوف فروش مواجه شده اند که در این بین صف فروش مپنا سنگینی و وزنه خاصی داشت این دو صف فروش بی دلیل و تنها بر اساس جو منفی بازار تشکیل شد شاید مپنا تا سطوح قیمتی ۳۳۰ و حفاری تا سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان افت کنند
معدنیها درکما!!!
این روزها معدنیها حال از هر جبهه و گروهی به نوعی بلاتکلیف میباشند ظاهرا سهام این گروه در فکر رشد به واسطه انتشار گزارش های ۱۲ ماهه میباشند همه چیز در این گروه عالی میباشد هم چشم انداز سال ۹۰ هم مجامع و هم گزارش های ۱۲ ماهه
در کنار رشد قیمتی محصولاتشان که تعدیل عایدی را در گزارشات ۳ ماهه محتمل میسازد
اما برسیم به مرد مسی بازار یعنی فملی فملی که با اعلام سود ۲۳۳ تومانی را برای سال ۸۹ اعلام وبا برگزاری مجمع و اخبار مثبت پیشبینی میشود این سهم برای سال ۹۰ نیز در مرحله اول سودش را به سطوح ۲۲۰ تومان افزاش دهد پس چشم انداز فملی کماکان مثبت و روبه رشد میباشد همچنین افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی که ۱۵۰ درصد ان از سود مجمع و ۵۰ درصد ان از سود انباشته میباشد اینده بسیار روشنی را پیش روی فملی گشوده است ظاهرا مدیر عامل جدید نظر بسیار مساعدی بر پیشبرد طرح های توسعه ای ملی مس دارد
اما امروز کالسیمین مجددا به سطوح کمتر از ۱۰۰۰ تومان سقوط کرد کالسیمین این روزها با افتتاح ۳ طرح توسعه روبرو میباشد کالسیمین همچنین به دلیل رشد قیمتهای جهانی روی که فراتر از بدجه سال ۹۰ شرکت میباشد در کنار افزایش نرخ ارز با تعدیل عایدی خوبی مواجه خواهد شد
اما امروز در نماد سنگ اهنیها افزایش قیمت محصولات فولادی و بلطبع افزایش قیمتهای محصولات این دو شرکت نیز نتوانست روند این دو سهم را تغییری دهد کچاد که درست بر سر حمایت ۷۰۰ تومانیش واقع شده است کچادی که امروز متوقف شد که به نظر میرسد مجمع موفقی را داشته باشد . همچنین کگل نیز اگر چه در قیمتهای منفی معامله شد اما صف خریدش از همین امروز برای شنبه چیده شد
سرمایه گذاریها نیز به کما رفتند!!!
امروز در گروه سرمایه گذاریها شاهد روند نسبتا منفی در نمادهای این گروه بودیم احتمالا اصلاح موقتی و کوتاهی و به فاصله چند روز میتواند پتانسیل مجدد را برای رشد سهام این گروه پر پتانسیل فراهم سازد
در نماد سرمایه گذاری غدیر شایعات تغییر مدیر عامل شرکت امروز غدیر را با صف فروش سنگینی مواجه ساخت شایعه ای که از سوی مدیر عامل شرکت تکذیب شد و حتی مدیر عامل شرکت از ارسال اخبار مثبت در هفته اتی برای سهامداران غدیر پرده برداشت.
اما این روزها سرمایه گذاری سایپا باز وارد رالی بی انتها شده است رالی که همانطور که در رشد قیمتی بی همتا بود در افت قیمتی نیز بی رقیب شده است این سهم که از فروش سهام شرکتهای زیر مجموعه به سود بسیار بالایی رسیده است بالاخره در قیمتهای ۳۰۰ تومان هم متعادل نشد و امروز با صف فروش رفت تا قیمتهای ۲۸۰ تومان را به خود ببیند
اما سرمایه گذاری خوارزمی تازه وارد همانطور که پیشبینی کرده بودیم خیلی زود به ورطه قیمتهای منفی کشیده شد خوارزمی امروز در حوالی قیمتهای ۱۹۰ تومان با صف فروش مواجه شد اینطور که پیداست این سهم که بسیار فراتر از ارزش ذاتی خود عرضه شد جای افت قیمتی را تا سطوح ۱۷۰ تومان خواهد داشت
به زودی برخواهند گشت!!!
امروز معاملات بسیار پر حجمی را در سهام پر پتانسیل فولادی شاهد بودیم سهامی که این روزها شاهد رشد ۱۵ درصدی قیمت محصولاتشان در بازار هستیم که انتظار میرود این روند بیش از پیش ادامه یابد
در بازار امروز در نماد فولاد مبارکه اصفهان که حتی تا قیمتهای ۳۰۰ تومان نیز پایین امده بود شاهد پابرجایی صف فروش فولاد بودیم فولادی که امروزه سهامداران جدید من جمله سرمایه گذاری تدبیرگران اتیه ایرانیان و بیمه روستاییان و عشایر را در ترکیل خود میبیند و از سوی دیگر عطش بالای خریداران که این روزها حجم های سنگین معامله را برای این غول فولادی رقم زده است
اما فولاد الیاژی یزد امروز پس از مدتها متعادل شد اما صف فروش سهم مجدد تشکیل شد و حتی معامله ۱ درصدی سهام شرکت نیز نتوانست مانع افت بیشتر فولای شود این روزها فولای به سطوح قیمتی جذاب ۲۵۰ تومان رسیده و به نظر میرسد در معاملات شنبه اثری از صف فروش این سهم نباشد
اما فولاژ متعادل شد شاید در معاملات شنله شاهد حمایتهای سرمایه گذاری غدیر و جمع اوری فولاژ نیز باشیم سهمی که شایعه افزایش نرخ ۱۰-۱۵ درصدی را در پیش روی خود دارد در صورت تصویب شدن افزایش نرخ محصولات فولاژ شاهد تعدیل عایدی بسیار خوبی در این سهم خواهیم بود
گوشه و کنار بازار!!!
امروز در بانکهای خصوصی نماد بانک الکترونیکی ارین شاهد تعادل روند و حجم معاملات سنگین و حتی معاملات مثبت در انتهای وقت بودیم این بانک فرابورسی که قصد دارد بدون داشتن هیچ شعبه ای و تنها به صورت الکتروونیکی فعالیت کند پس از افزایش سرمایه به سطح ۲۰۰ میلیارد تومان پتانسیل ها و چشم انداز خوبی را برای سهامداران خود رقم زده است شاید به زودی شاهد تعدیل عایدی بسیار خوبی نیز در این بانک باشیم
اما امرزو بالاست با خبر ناگواری مواجه شد بلوک ۶۷ درصدی مدیریتی شرکت بدون خریدار ماند بلوکی که انتظار میرفت رقابت بسایر فشرده ای بر سر ان در بازار به دلیل انحصاری بودن شرکت و قرار دادهای پیش رو در بگیرد اما در کمال ناباوری شاهد عدم معامله این بلوک بودیم
امروز بالاخره مهمان جدید فرابورسی یعنی پتروشیمی پردیس نیز که با تعدیل عایدی بسیار خوبی به دلیل رشد قیمتهای جهانی اوره و امونیاک و افزایش قیمت دلار مواجه میباشد و انتظار بازار اعلام سود ۳۵۰-۳۶۰ تومانی از این سهم میباشد امروز با روند منفی در استانه قیمتهای ۲۲۰۰ تومان قرار گرفت به نظر میرسد با حمایتهای سرمایه گذاری غدیر شاهد افت بیشتر این سهم از قیمتهای ۲۲۰۰ تومان نباشیم.
امروز نمی توان در مورد بازار خیلی صحبت کرد چرا کهاز هر جایش بگوئیم وضعیت با سایر شرکت ها یکی است . اما امیدواریم تلخی بازار امروز شیرینی روز های آتی را در پی داشته باشد .
بگذرد این روزگار تلخ تر از زهر بار دگر روزگار چون شکر آید …
امیدواریم سریعتر بیاید…
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه ۴ خرداد ۹۰
