گزارش بازار شنبه ۱۰ اردیبهشت ۹۰

توفان سرخ …

گزارش بازار – بتاسهم –۱۸:۱۰

امروز بازار را در حالی آغاز می کردیم که تعدا مثبت های ان گاهی اوقات از انگشت های دو دست کمتر بود و هیچ نماد بزرگ بازار در بین سبز ها دیده نمی شد . در سه روز اخیر بازار و سهامداران تلخ ترین و سخت ترین روز های خود را پشت سر می گذارند . روز هایی که برای بازار غیر قابل باور است و ریزشی که ما تنها در روز های بحران جهانی دیده بودیم . حتی در برخی روز های بحران جهانی هم این ریزش ها این چنین دنباله دار نبود و اگر بخواهیم کمی عقب تر برویم در روز های سال ۸۳ و ۸۴ این ریزش ها قابل درک تر است . به هر حال بازار طی این سه روز اخیر بیش از ۱۰۰۰ واحد ریزش را تجربه کرده که سایه سنگین سیاست بیش از همه براین ریزش حکم رانی می کند .

ریزشی که امروز با قدرت نقاط حمایت را لگد مال کرد و با ریزشی جدی تر به استقبال سطوح قیمتی جدید می رود که این سطوح روز های اسفند سال ۸۹ را به ما نشان می داد . عزیزانی که از حبابی بودن بازار سخن می راندند و زمین و زمان را برای ترکاندن حباب بسیج کرده بودند گویا این روز ها برای برگشت بازار هیچ برنامه ای ندارند ! البته پر واضح است که بازار با چنین خبرهایی که از دنیای سیاست می رسد منفی باشد . معادله تنش و سرمایه همچون الاکلنگی جدی در بازار عمل خواهد کرد که هر وقت تنش افزایش یافت سرمایه فرو خواهد ریخت ! …

در بازاری که ساختار ان دولتی و حقوقی ها نیز عمدتاً دولتی و شبه دولتی هستند بی شک بی ثباتی دولت بی ثباتی بازار را نیز در پی خواهد داشت .

خلاصه وار و بیحال از شرایط فعلی بازار باید گفت توفانی سرخ و سونامی عرضه بازار را در بر گرفته. که شنیده می شود اوضاع سیاسی و بی رمقی حقوقی ها و همچنین عرضه جدی حقیقی ها عامل اصلی این سونامی عرضه است و گویا با توجه به شریاط سیاسی به این زودی ها نیز حل نخواهد شد این بدان معنی است که بازار باز هم ریزشی خواهد بود .

در روز های گذشته بیان شد و این را باردیگر در پاسخ به کاربرانی می دهیم که پرسیده بودند بازار کی بر می گردد . بازار این روز ها با دلایل سیاسی منفی شده و بی شک با دلایل سیاسی نیز باز خواهد گشت . این بازار این روز ها به دنبال بهانه ای برای برگشت است اما هر چه می گردد حتی یک بهانه مثبت هم برای رشد پیدا نمی کند .

البته این را هم باید گفت که پس از ریزش امروز و گذر از نقاط حساس حمایتی پیش بینی ها حاکی از آن است که ریزش بازار در روز های آتی شدت و حدت این سه روز را نخواهد داشت و حتی برخی معتقدند در روز دوشنبه و سه شنبه بازار یک واکنش به ریزش ها نشان می دهد …

این روز ها تنها روزهایی است که شاید کمی استراحت و چشم بر هم گذاشتن برای سهامداران و فعالان بازار ضروری ترین امر ممکن باشد …

اما حاشیه بازار چه خبر است …

در مسائل حوزه اقتصاد مجلس در حال بررسی بودجه ۹۰ است اما نکته بسیار جالب بی توجهی نمایندگان مجلس به این لایحه وسیاسی شدن آن بوده از سوی دیگر با دیدگاه منفی به این لایحه نگریسته می شود و البته عدم حضور نمایندگان دولت در مجلس نیز در نوع خود جالب توجه است .

در برخی خبرها استمهال بدهی صنایع به بانک ها نیز از خبرهای خوب اقتصادی بود اما آمارهای بد اقتصادی و احتمال تورم و از همه بد تر شتاب بازار رقیبی به نام سکه مانع از ورود نقدینگی جدید به سمت بازار و اندک خروج پول از بورس به بازار طلا شده است .

در بازار های جهانی هم ریزش ها در فلزات رنگین مانند مس و روی بیشتر به چشم می خورد . نفت در محدوده ۱۱۳ و ۱۱۲ دلار قرارداشت . و البته مس هم به زیر ۹۴۰۰ و روی هم در محدوده ۲۲۰۰ و ۲۳۰۰ دست پا می زد . اما خوشبختانه رشد قیمت بیلت را شاهد بودیم که به ۵۷۵ دلار رسیده است و امروز دیدیم که این خبر برای مدتی فولاد را سبز نگه داشته بود .

اما در حوزه سیاست چند رویداد بازار را در سیطره منفی خود گذاشته است . موضوع اول کاملاًمشخص است که اختلاف بین قوای کشور و ادامه و تند شدن این فضا بیش از پیش به این موضوع دامن زده است و حتی برخی از احتمال رادیکال تر شدن فضا طی روز های آتی سخن می گویند که گویا ابتدا از سوی طرفداران دولت و سپس از سوی مجلس کلید می خورد . باید اخبار را در این موضوع دنبال کرد چون بسیاری معتقدند این همان عاملی است که بازار را تحت تاثیر خود قرار داده و بادبان کشتی توفان زده بازار خواهد بود .

در مسائل دیگر تهدید های امریکا برای ایران و همچنین حوادث فلسطین و سوریه نشان می دهد اوضاع در حوزه سیاست خارجی نیز چندان به سود ایران نیست .

اما شاخص …

در ۶ ماه گذشته چنین ریزشی بی سابقه بوده است و این ریزش از این بابت برجسته شده که در مدت کوتاهی رخ داده و ضربه مهلکی را به بازار وارد کرده است .

امروز هم شاخص با ریزشی ۴۵۸ واحدی یک روز سخت را پشت سر گذاشت و به عدد ۲۵۳۲۱ واحد رسید که به نظر میرسد فردا از کانال ۲۵ هزار هم عدول خواهد کرد … اتفاقی که حتی تکنیکالیست ها نیز برای ان پیش بینی نداشته و یکه خورده اند . در بازار امروز تقریباً همه ی نماد ها در صف منفی کردن شاخص بودند که بیشترین اثر را فولاد ، پارسیان ، مس ، مپنا و سایپا داشتند و البته امید هم اندک تاثیر مثبت را بر شاخص داشت تا کمی از این حجم منفی بکاهد …

امااز کجای بازار بگویم که حرفی برای گفتن وجود ندارد . از صفوف فروش سنگین نماد هایی مانند مخابرات ،سایپا، مپنا، فولاد ، غدیر و بسیاری از نماد های دیگر . امروز شاید علاوه بر صفوف فروش سنگین خبر منفی مخابرات و داستان های جدیدورقابت برای خرید بلوک صادرات از دیگر رخداد های مهم بازار بود . هر چند چیزی جز جو منفی در آن دیده نمی شد . البته نکته جالب بازار امروزاین بود که تقریباً هیچ حقوقی فروشنده سهم خود نبوده و اکثر آنها خریدار بوده اند …

ساختمانیها فرو ریختند!!!

امروز ساختمانیها نیز به مانند سایر سهام برتر بازار با روند نزولی مواجه شدند سهام این گروه رشد چندانی را تجربه نکرده اند و ناکام از شایعات فرو ریختند …

اما امروز در نماد وساخت که دیروز به کف قیمتی و حمایتی ۱۴۰ تومانی خود رسیده بود امروز کف قیمتی ۱۴۰ تومانی خود را نیز شکست اما نباید فراموش کنید وساخت حمایت بسیار مستحکمی در سطوح قیمتی ۱۳۰ تومان دارد که بعید میباشد حمایت مذکور را پشت سر بگذارد و افت بیشتری را تجربه نماید

اما سرمایه گذاری مسکن بارها در گزارش های بازار زمانی که در قیمتهای کمتر از ۱۸۰ تومان بود از پتانسیل های این سهم گفتیم امروز ثمسکن شگفتی ساز شد این سهم پر پتانسیل پس از رشد تا سطوح قیمتی ۲۱۰ تومان امروز با کاهش قیمتی مواجه شده است امکان افت قیمتی سهم تا سطوح ۱۸۰ تومان بعید نمیباشد سطوحی که میتواند برای خریداران این سهم جذاب باشد

اما سرمایه گذاری شاهد نیز کماکان در مسیر اصلاح قیمتی قرار دارد شاهد با انتشار گزارش مناسب ۹ ماهه باز هم نتوانست از شر جو منفی بازار بگریزد شاهد کم کم به سطح حمایتی بسیار قوی خود یعنی سطوح ۳۰۰ تومان نزدیک میشود جایی که معتدل شدن سهم امکان پذیر میباشد

یک گل بهاری!!!

اما در این بازار منفی میرسیم به داروییها داروییهای که روند منفی بازار بر روی انها نیر تاثیر گذاشته در این خزان پاییزی تنها یک گل سبز بهاری داریم و ان هم داروسازی ابوریحان میباشد دابور امروز میتوان گفت یکی از معدود سهامی بود که با صف خرید و معاملات مثبت همراه بود دابور این روزها با افزایش سرمایه و تعدیل عایدی و افتتاح طرح های توسعه ای خود مواجه میباشد ودر پایان هم برای افزایش سرمایه متوقف شد .

اما در نماد دارویی لقمان که این روزها به دلیل شایعه تعدیل منفی سودسال ۸۹ با کمترین نسبت پی بر ای در این گروه مواجه میباشد شاهد روند منفی و نزولی سهم میباشیم به نظر میرسد اوج رشد قیمتی این سهم در سال ۹۰ و در نیمه دوم سال اتفاق بیفتد به خصوص اینکه طرح های توسعه ای این شرکت نیز در نیمه دوم سال ۹۰ افتتاح خواهند شد

اما دارویی برتر بازار یعنی اسوه که در تولید داروهای خاص فعالیت دارد امروز با روند منفی مواجه شد این دارویی پی بر ای دو رقمی دارد و همین امر کار را برای او کمی سخت کرده است .

اما سبحان دارو که هر روزه از طرف بانک تجارت سهامش خرید میشود و به زودی بانک تجارت سهامدار ۲ درصدی این شرکت خواهد شد شاهد بودیم که این سهم نتوانست از مقاومت ۱۸۰۰ تومانی عبور نماید و روند اصلاحی را در پیش گرفته است البته سبحان دارو با افتتاح طرح توسعه خود میتواند افزایش ۲۰ درصدی را در تولیدات خود شاهد باشد

سرمایه گذاریها در افت و خیز!!!

امروز در گروه سرمایه گذاریها شاهد افت و خیز سهام این گروه بودیم سهام این گروه نیز در راستای بازار منفی با معاملات منفی همراه شدند

در این بین در نماد سرمایه گذاری سایپا امروز شاهد عرضه سنگین سهام این شرکت و تشکیل صف فروش میلیونی این سهم بودیم ظاهرا سرمایه گذاری سایپا بر سر حمایت ۳۲۰ تومانی قرار گرفته است فردا روز مهمی برای وساپا خواهد بود یا رد یا شکستن حمایت و افت تا سطوح قیمتی ۲۸۰-۳۰۰ و یا تعادل قیمتی که با این حجم بالای عرضه کمی بعید میباشد

اما سرمایه گذاری اتیه دماوند که این روزها با تعدیل عایدی و اعلام سود ۵۰-۶۰ تومانی مواجه میباشد و ظاهرا قصد دارد بخش عمده ای از سود خود را نیز برخلاف روند بقیه سرمایه گذاریها که سود حاصل از ازاد سازی ذخایر خود را تقسیم نمیکنند تقسیم کند امروز با روندی منفی تا سطوح حمایتی ۱۲۰ تومان پایین امد واتی در صورتی که در معاملات فردا متعادل نشود تا قیمتهای ۱۰۰ تومان نیز بعید نیمباشد که افت نماید

اما سرمایه گذاری بهمن که به مانند دو سهم دیگر یعنی پست بانک و خگستر اسیر بازیهای حقوقی معروف صبا تامین شده بود این روزها با روند منفی و صف فروش سنگین میرود تا به سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان برسد این صف خرید سنگین باعث شده است تا وبهمنی که روزی از پتانسیل بنیادی بالایش به دلیل فروش سهام خبهمن سخن میگفتند امروز زمین گیر شود.

در شرایط دیگر شرکت ها نیز افت حرف اول را می زند . چنان افتی که بازار از آن وحشت کرده است . سپه با وجود اخبار مثبت از تعدیل سود و فروش سرمایه گذاری ها منفی ماند . وتوصا و وتوسم نیز شرایطی مشابه او داشتند و و منفی شدند .

نکته جالب در نماد غدیر و وصندوق بود که هر دو شرکت بیشتر در حوزه پتروشیمی متمرکز هستند و هر دو با ریزش جدی مواجه شدند . البته صف فروش هر دو با حجمی حدود ۱۰ میلیونی همچنان باقی است و جمع نشده است . این دو سهم به همراه وساپا و معادن و فلزات در شرایط بهبود بازار می توانند روز های روشنی را تجربه کنند .

تجهیزاتی ها بر خلاف جریان!!!

امروز در سهام گروه تجهیزاتی شاهد شنای سهام این گروه برخلاف مسیر اب بودیم علی رغم انتشار اخبار مثبت مبنی بر احتمال توافق صدرا با بانکها جهت استهمال بدهی ها در این شرکت و همچنین قرار داد جدید خاتم و وزارت نفت باز هم نیز روند این سهم و سایر تجهیزاتی ها برنگشت . این روزها عمدی بودن در شکل دهی به روند تجهیزاتی ها کاملا برای فعالان بازار مشخص شده است و در این برهه زمانی تنها صبر توصیه میشود

اما دربازار امروز در نماد صدرا شاهد افت شدید این سهم و حتی تشکیل صف فروش سنگینی بودیم که صف فروش فوق جمع اوری نشد .

اما در نماد اذراب که به همین تازگی برای تعدیل عایدی ۵۰ درصدی نمادش متوقف شد و این روزها مورد حمایت شدید دانایان پارس نیز میباشد شاهد صف فروش و روند منفی هستیم فاذر هم با تعدیل عایدی دیگری و هم شایعه اخذ دو قرار داد مواجه میباشد

اما امروز در کمال تعجب شاهد افت قیمتی مپنا به سطوح نزدیک ۴۵۰ تومان بودیم مپنایی که به زودی افزایش سرمایه ۲۵ درصدی خود را که بخشی از ان از محل سود انباشته میباشد را اجرایی میکند این چنین اسیر قیمت های منفی شده که کسی باور نمی کرد در روز های این چنینی مپنایی که با صف خرید در قیمت های بالای ۵۰۰۰ ریال مواجه بود امروز در محدوده ۴۵۰۰ با صف فروش مواجه باشد و برخی قیمت های زیر ۴۰۰۰ را برای او پیش بینی کنند .

حاشیه های بازار!!!

امروز در نماد بانک ارین شاهد بازگشایی سهم پس از افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی و نوسان قیمتی شدید و مثبت ۲۶ درصدی قیمت سهام این بانک بودیم ارین نیامده سود بسیار مناسبی را نصیب سهامداران خود کرد بانکی که با بدعت گذاری سعی دارد بدون شعبه فعالیت نماید و بانکداری الکترونیک را گسترش دهد

امروز در نماد بترانس که به زودی افزایش سرمایه ۴۰۰ درصدی شرکت اجرایی میشود شاهد روندمنفی و حتی تشکیل صف فروش کوچکی بودیم بترانس در صورت افت بیشتر بعید نیست تا سطوح قیمتی ۲۰۰۰ تومان افت قیمتی را تجربه نماید اما نباید فراموش کنیم این سهم هم اکنون جز پر پتانسیل ترین سهام بازار میباشد

امروز پتروشیمی پردیس با عرضه های سنگینی مواجه شد پردیس علی رغم گزارش ۳ ماهه بسیار مناسب و تعدیل عایدی قطعی سهم و احتمال اعلام سود ۳۵۰ تومانی باز هم منفی بود اما حقوقی ها هر چه عرضه شد را در کمتر از یک دقیقه بلعیدند پردیس به نظر فردا به تعادل قیمتی برسد . سهمی که گزارش ۳ ماهه خود را قربانی شرایط بازار دید .

در سایر نمادها به طور خلاصه به جو منفی بازار اشاره می کنیم که در گروه خودرو وجود دارد و آن را می توان در صفوف فروش سنگین نمادهایی مانند بهمن ، سایپا ، زامیاد و ایران خودرو برخی دیگر جستجو کرد . نکته جالب اینجاست که همه ی این شرکت ها از سطوح حمایتی خود گذر کرده و با محدودیت های جدیدی مواجه اند که احتمال می رود حالا به فکر بهمن ۲۶۰۰ ریالی ، زامیاد ۲۵۰۰ و سایپای ۲۸۰۰ ریالی بود .

در فلزاتی ها فولاد با وجود خبر رشد قیمت بیلت بسیار مورد توجه قرار داشت اما در مقابل عرضه ها دوام نیاورد . او و ملی مس با حجم معاملات خود و البته صفوف فروشی که پا برجا ماند جو سنگین منفی را برای بازار رقم زدند .

در کنار آنها سنگ آهنی ها نیز هیچ حرفی برای گفتن نداشته و فقط صف فروش بود که صحبت می کرد .

در گروه بانک نیز با وضعیت و مهلت دهی به صنایع بانک ها اوضاع خوبی ندارند . پارسیان امروز با وجود حجم معاملات نسبتاً مناسب اما ریزشی بود . تنها خبر نسبتاً مثبت آغاز رقابت برای صادرات بوده که البته سهم شرکت در بازار با صف فروش مواجه شد .

در پایان باید به مخابرات اشاره مکرد که با داستان جدید سازمان تنظیمات به صف فروش رفته است .

صف فروش سنگینی که قیمتهای زیر ۴۰۰۰ را نشان می دهد و البته برای همراه خط و نشان می کشد که اگر او هم حضور یابد چنین سرنوشتی خواهد داشت . مخابرات در حالی سود ۱۲ ماهه خود ر ا به بازار اعلام می کند و با تحقق سود ۵۳۹ ریالی مواجه شده که خبری از سوی سازمان تنظیم مقررات رادیویی باعث شده تا باردیگر این سهم به حاشیه و چالش کشیده شود . اما حاشیه ای که صحبت از آن بود این بوده که همراه اولی ها قصد کاهش سهم سازمان تنظیم را دارند و این مورد را در بند های خاصی از ترازنامه و بخش بدهی ها نیز گنجانده اند ودر مجمع نیز بیان شد اما سازمان تاکید کرده حق درامد این شرکت ۲۸% بوده و باید پرداخت شود . گویا ازاین محل حدود ۵۵ تومان سود همراه اول کاهش خواهد یافت که البته این تعدیل در مخابرات هم موثر است . دراین بازار منفی این هم نوبرانه ای است که اگر قرار باشد منجر به جمع آوری صفوف فروش مخابرات شود ریزشی سنگین تر را به بار خواهد آورد …

گروه تحلیل گری بتا سهم

شنبه ۱۰ اردیبهشت ۹۰