گزارش بازار چهار شنبه 18 اسفند 89
اصفهانی ها شاخص ساز شدند!
گزارش بازار – بتاسهم –17:35 امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که شرایط بازار با توجه به روند معاملات دیروز نسبتاً مثبت بود اما بازار در معاملات امروز کمی گارد بسته به خود گرفته بود و بیشتر منتظر بود که ببیند اخبار بنیادی بهتری به گوش بازار می رسد یا خیر . معمولاً در روز های عرضه اولیه ریزش را در برخی شرکت های بازار می بینیم که امروز نیز این اتفاق رخ داد و نقد کردن برخی سهامداران خرد در برخی شرکت ها ادامه داشت .
البته بازار به نقطه بی حوصلگی رسیده است . از یک سو دلش می خواهد مثبت باشدو از سوی دیگر عرضه ها امانش نمی دهند و ریزش ها ادامه دارد و مسلسل وار به او حمله می کند . خریدار در بازار هست اما فروش ها نیز همیشه پاسخ او را می دهند . دو روز منفی و دو روز مثبت در بازار عادی شده و این که جهت بازار در برخی روز ها به کدامین سمت است بسیار مشکل است اما امیدواریم با برطرف شدن برخی مسائل سیاسی و اقتصادی این بی حوصلگی نیز در سال 89 و روز های باقی مانده آن و سال 90 ( به خصوص 90 ) برطرف شود .
اما نکته جالب توجه بازار امروز این بود که اصفهانی ها برای شاخص آستین بالا زده و حسابی از خجالت او درامد و باعث شده تا در این اخر هفته ای شاخص بار دیگر به زیر 22 هزار سقوط نکند که این حرکت اصفهانی ها بسیار جالب توجه بود که بازار باید از دو شرکت پالایش نفت اصفهان و فولاد مبارکه تشکر ویژه ای کند
اما در حاشیه بازار امروز چه خبر بود .
در بازار امروز حاشیه های سیاسی کمی فروکش کرده اما خبرهایی که برای فراخوان های مجدد در روز حساس پیش رو انجام می شود می تواند بازار را در شرایط ترس نگه دارد و او را به سمت یک سکوت حرکتی و معاملاتی به پیش برد . در مورد تغییر و تحولات اخیر هم چیزی جز اظهار نظر های پیش رو نمی تواند شرایط را به هم بریزد .
اما در سایر حاشیه ها شرایط اقتصادی کمی خاص شده و بحث ها در مورد نرخ سود نرخ دستمزد در ابهام قرار دارد که برای شرکت ها این دو نرخ بسیار با اهمیت است .
اما آنچه امروز بیشتر مورد توجه بود بحث بازارهای جهانی بود که اندکی از شرایط منفی خود فاصله گرفت و مثبت شد . قیمت جهانی نفت با ریزش اندکی مواجه شده اما اگر بحث 24 اسفند عربستان جدی باشد می تواند شرایط سختی را برای بازار نفت رقم بزند . در بازار فلزات قیمت مس پس از ریزش به 9600 دلار بازگشت و روی هم در محدوده کمتر از 2400 دلار قرار دارد که البته بهبود نسبی را در این بازار ها شاهد هستیم و امید است این بازار ها در دو الی 3 روز پیش رو شرایط بهتری را داشته باشند تا کمک حال بازار ما باشند .
امورز شاخص نیز با رشدی 28 واحدی خودرا در محدوده 22062 واحد حفظ کرد که تاکید می کنیم باید مدیون فولاد و شپنا باشد که هر دو از دیار اصفهان امروز پرچم شاخص را سبز نگه داشتند .
اما مهم ترین حاشیه های بورسی بازار ما را می توان عرضه با قیمت مناسب فولاژ و همچنین ریزش خودروی یها ، رشد فولاد و پالایش نفت ، منفی شدن مخابرات و برخی شرکت های دیگر نام برد که البته نکته ای که به چشم می آمد این بود که امروز تعداد منفی های بازار از روز قبل بیشتر بود .
در بازار امروز چه خبر بود .
در بازار امروز می توان به روند مثبت و داغ شدن برخی فولادی ها اشاره داشت که مبارکه از مهم ترین آنها بود . این روز ها خبرهایی از فروش برخی دارایی های مبارکه به گوش میرسد که گویا معادن و فلزات یکی از آنها بوده و گفته می شود فولاد حدود 5 تومان از محل فروش ان سود شناسایی خواهد کرد که البته باید اذعان داشت نام خریدار و قیمت پایه در بازار بسیار موثر بوده و می تواند بر معادن وفلزات اثرات بالقوه ای داشته باشد .
در بازار امروز فولاد در محدوده 2300 تا 2350 ریال قرار داشت و بازهم نقش مهر اقتصاد در خرید ها پر رنگ تر بود . دراین گروه اکثر شرکت ها مثبت بودند که البته مس کمی اخم آلود در قیمت های زیر 1200 تومان به کار خود ادامه می داد که رشد ان دراین دو روز او را سرحال تر خواهد کرد .
گروه روی هم نسبتاً مثبت شدند که البته ابتدای بازار خوبی نداشتند . به نظر میرسد فسرب همچنان می تازد و همه منتظر جهش احتمالی فاسمین هستند .
اما مهم ترین اتفاق بازار امروز در فولادهای آلیاژی رخ داد که یکی یزدی بوده و با صف خرید سنگین بازهم رشد قیمت را رقم زد و دیگری برای باراول در قیمت مناسبی از سوی غدیر و صندوق فولاد عرضه شد که احتمالاً مورد توجه جدی بازار قرار می گیرد . فولاژ موفق شده در سال ۸۹ سود خود را به ۳۰۴ ریال برساند که پیش ازاین از سود ۲۳۰ ریالی این شرکت صحبت شده بود . سود سال ۹۰ این شرکت نیز به بازار اعلام شده که در محدوده ۳۳۷ ریال اعلام شده و همه ی این عوامل باعث شد فولاژ در یک عرضه منطقی قیمت 2500 را برای خود ثبت کند و احتمال روندی رو به رشد برای آن بسیار بالاست .
در کنار فلزاتی ها امروز خبرهایی از احتمال تعدیل سنگ آهنی ها و طرح های توسعه آنها جالب توجه بود اما خبر اصلی در معادن است که قیمت پایه ان می تواند درمحوده 1200 تومان تعیین شود و عرضه جالبی را برای این سهم رقم بزند که قیمت سهم نیز ازاین اخبار متاثر خواهد شد . امروز معادن مثبت شد البته نه خیلی بالا اما کچاد و کگل در اواخروقت منفی معامله می شدند .
برزخ بانکی ها !
در گروه بانک همچنان بالا تکلیفی در نرخ سود بیداد می کند و کسی نمی دانند تکلیف گروه بانک چیست امروز دراین گروه رویداد های جالبی در جریان بود یکی امد و یکی رفت . امروز نماد وکار برای افزایش سرمایه متوقف شدو صادرات پس از افزایش سرمایه به بازار امد سهمی که سود خود را در سال ۸۹ وقبل از افزایش سرمایه مبلغ ۲۳۵ ریال اعلام نموده بود و با افزایش سرمایه اخیر این ر قم به ۱۹۶ ریال رسیده است که پوشش مناسب ۷۵% را داشته است . اما نکته بسیار مهم سود سال ۹۰ صادرات است که در گزارش سود سال ۹۰ این شرکت موفق شده سود ۲۹۳ ریالی را به بازار اعلام کند که به نظر میرسد قیمت های کمتر از 1400 و حتی 1400 ریال برای میان مدت و کوتاه مدت مناسب ارزیابی می شود .
دراین گروه وپست در حالی که دیروز برای رشد قیمت گارد گرفته بود بازهم منفی شده تا گویا قیمت های زیر 7000 ریال را لمس کند . البته برخی معتقدند وپست تا 7100 نزول کرده سپس صعودی خواهد بود . اما بااین وضعیت خبرها از افزایش سرمایه نمی توان امید چندانی به سهم داشت .
ما ماندیم و چرخ های پنچر شده !
رخداد مهم بازار امروز بحث کاهش قیمت خودرو سازها بود که با ریزش قیمت مواجه شده و به اصلاح موقت رفتند که البته معامله زود هنگام ایران خودرو در قیمتهای 525 و عرضه بیش از اندازه ، قیمت سهم را منفی کرد هر چند که شاید کمی استراحت و خبرهای ی مجدد از عرضه های بلوکی مجدد، بتواند ایرانخودرو را باردیگر صعودی کند سهمی که گفته می شود توسط تعاونی کارکنان و ترنیان سهم که یکی از زیر مجموعه های ایران خودروست خریداری می شود و بلوک امروز هم به ان اضافه شده . اما با این شرایط ایران خودرو امروز سایپا و زامیاد و گروه بهمن نیز منفی شدند که هر سه می توانند تا 2400 و 2500 اصلاح پذیر باشند . گروه خودرو اسیر حاشیه ها شده و بایددید معامله عمده بعدی که گفته می شود درنمادهای زیر مجموعه سایپا و خود ایران خودرو خواهد بود چه اثری بر این گروه خواهد داشت .
به غیر ازاین سه مرد !
امروز به غیر از سه شرکت شبریز، شپنا و شازند اکثر شرکت های پتروشیمی و نفتی منفی بودند . شپنا امروز با حجم معاملات مناسبی مثبت شد و مورد توجه قرار داشت اما خیلی زود افول کرد . برخی این رشد را به دلیل اثر گذاری بر بازگشایی شبریز عنوان کردند . اما شبریز هم امروز پس از مدت ها به بازار امد . پالایش نفت تبریز که نمادش برای مدتی طولانی متوقف بود در سال ۸۹ با رشد سود مواجه شده و موفق شده سود خود را که پیش ازین مبلغ ۱۵۱ ریال بود با تعدیل قابل توجه به ۲۴۸ ریال افزایش دهد که شرکت دلايل تعديل پيش بيني را افزايش قيمت نفت خام و فرآورده هاي نفتي اعلام نموده و حاشیه های بسیاری را نیز به دنبال خود داشته است .البته بی شک صورت های مالی این شرکت بازهم تغییر خواهد کرد که ناشی از در نظر گرفتن نرخ ۸۲ دلار برای ماه های پایانی است حال آنکه میانگین آن بیش از ۹۳ دلار بوده است . اما سود سال ۹۰ شبریز نیز به بازار اعلام شده که با کاهش ۲۹% سود همراه بوده است . شبریز سود سال ۹۰ خود را ۱۷۶ ریال اعلام کرده است که عمده دلیل کاهش این سود نسبت به سال قبل افزايش بهاي گازمصرفي دستگاههاي پالايشي از هرمترمکعب ۱۵۸ ريال به ۷۰۰ ريال بعلت اجراي هدفمندي يارانه ها ودرنتيجه افزايش تقريبي هزينه گازمصرفي معادل۱۰۵۱۹۰ ميليون ريال(۵۴ ريال کاهش درeps) بوده است . شاید سهم در محدوده 2200 و 2300 در نوسان باشد اما قیمت هر چه به محدوده 2100 ریال نزدیک تر شود ارزش خرید بالاتری خواهد داشت . دراین گروه ریزش نسبی خارک می تواند فرصتی برای سوار شدن مجدد براین سهم باشد .
عطش خبرهای داغ !
شرکت های سرمایه گذاری منتظر برخی اخبار و جابجایی های زیر مجموعه های خود و رشد سود انها بوده و یا به واقع دنبال خبرهای داغ هستند تا خود را در بازار داغ تر کنند .
امروز با منفی شدن جو برخی شرکت ها آنها نیز شرایط خوبی نداشتند اما در این بین می توان به برخی اشاره کرد نظیر وسپه که برای لحظاتی مثبت شد و دوباره افول کرد . امروز وصندوق از نظر معاملاتی کولاک کرد اما غدیر باید بیشتر مورد توجه قرار می گرفت که نگرفت… او امروز فولاژ خود را روانه بازار کرد اما خبرمهم او تعدیل در گزارش 12 ماهه است که باید این روز ها به بازار برسد .بوعلی همچنان پر معامله دنبال می شود . سر سایپا هم در قیمت های 302 و 310 در نوسان بود در روز های گذشته در مورد برخی اعضای این گروه و پتانسیل های انها توضیح دادیم که در صورت افول بازار روز شنبه برخی از مهم ترین آنها که می توانند مورد توجه باشند را معرفی خواهیم کرد .
همراه رکورد زد!
امروز همراه اول در قیمت های 44000 ریال قرار گرفت و شرایط خوبی داشت . مخابرات هم در قیمت های 325 اندکی منفی و پر حجم دنبال می شد . همچنان توصیه ما به ریسک گریز های بازار خرید مخابرات در قیمتهای کمتر از 3200 است که ریسک کمی دارد .
بازار اهنين!!!
اين روزها شركتهاي فولادي با توجه به ورود مهمانهاي جديد روند رو به رشد و مثبتي را دارند در بازار امروز غول بازار سرمايه يعني فولاد مباركه كه مالك 100 درصدي فولاد برتر هرمزگان نيز به تازگي شده است و خريدهاي حقوقي به نام يعني مهر اقتصاد نيز در اين شركت اين روزها چشم ميزند امروز با روند رو به رشد خود ارام ارام به سوي مقاومت 240 تومانی خود گام بر ميدارد اين شركت پيشبيني سود بسيار محطتا طانه اي را براي سال 90 انجام داده كه حتي صداي حسابرس شركت را نيز دراورده است در گزارش سال 90 كه جاي تعديل عايدي بسيار بالايي دارد در تمام سر فصل ها به خصوص سر فصلهاي هزينه اي شاهد اغراق هستيم به هر حال به نظر نميرسد در بازه كوتاه مدت فولاد بتواند از سد قيمتي 240 تومان عبور نمايد
اما امروز شاهد عرضه 5 درصدي شركت فولاد الياژي ايران بوديم شركتي كه طرح هاي توسعه ايش حسابي چشم هر سهامداري را به خصوص سهامداران حقوقي را ميزند فولاد الياژي امروز با قيمتهاي 250 تومان كشف قيمتي شد به نظر ميرسد با توجه به عطش بازار طوري كه امروز در عرض چند ثانيه سهام شركت بلعيده شد به زودي شاهد روند صعودي اين سهم و بازدهي 10-20 درصدي اين سهم باشيم
اما امروز فولاد ساز مهندسي كوچك بازار يعني فولاد الياژي يزد كماكان به روند صعودي خود ادامه ميدهد اين سهم كوچك كه تنها سرمايه 4 ميلياردي دارد كم كم به محدوده حباب قيمتي نزديك ميشود صف خريد طويل كه بيش از 30 درصد سهام شركت را تشكيل ميدهد نشان از سفته بازي شديد در اين سهم ميدهد
روييها هميشه رو سفيد!!!
اين روزها در بازار شاهد افت نسبي قيمتهاي جهاني بوديم اما امروز قيمتهاي جهاني به خصوص روي با رشد خوبي همراه شد و برگشت و اصلاح قيمتي خود را به سرعت جبران كرد همين امر باعث شكل گيري مجدد روند مثبت در سهام رويي شد
فسرب كه به زودي افزايش سرمايه خود را اجرايي ميكند امروز به محدوده قيمتهاي مورد نظر ما رسيد ما چند روز پيش احتمال از فسرب 500 توماني ميداديم و امروز اين سهم در قيمتهاي 495 تومان ايستاد و روز شنبه احتمالا از قيمتهاي مورد نظر 500 تومان نيز فراتر خواهد رفت شايعات فروش زمينهاي شركت حسابي بازار فسرب را داغ كرده است
اما امروز فراوري نيز با رشد قيمتي همراه بود ساتا كه تا امروز حدود 10،5 درصد از سهام شركت را خريداري كرده است و قيمتهاي فعلي سهم مديون خريد ساتا بوده چند روزي است از اين سهامدار در اين سهم خبري نيست فراوري امسال را با تعديل مثبت خوبي به پايان خواهد برد و براي سال بعد نيز قطعا با تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد
اما امروز كالسيمين كه با شايعه تعديل مثبت و اعلام سود 140 توماني براي اسل جاري و اعلام سود 160 توماني براي سال اينده مواجه ميباشد و اين روزها ركورد توليد محصولات را نيز در مجتمع خود شكسته امروز مجددا به قيمتهاي 1100 تومان نوك زد اين سهم هدف قيمتي 1100 تومان را بنيان گذاري كرده است كه با خروج صبا تامين از اين سهم و ورود مهر به اين سهم به زودي به هدف خود خواهد رسيد
غولهاي خفته بازار!!!
اين روزها ساختماني ها غولهاي خفته بازار هستند كه منتظر افزايش نرخ احتمالي بهاي مسكن در سال 90 ميباشند تا با تمام قوا بر خيزند سهامي كه طي چند سال فقط روند نزولي را تجربه كرده اند و از همه جهت مستعد رشد هستند
امروز ثمسكن پس از بازگشت از مجمع عمومي عادي خود و تقسيم سود كه در قيمتهاي 160 تومان بازگشايي شده بود از همان روز روند صعودي خود را شروع كرد و همانطور كه در گزارشات قبلي گفتيم اين سهم اهداف قيمتي 180 ودر نهايت 200 تومان را در سر دارد افزايش سرمايه 50 درصدي شركت و تعديل مثبت عايدي ميتواند سال 90 را براي سهامداران اين شركت حسابي سبز نمايد
اما سرمايه گذاري شاهد كه اين روزها تا حمايت 300 توماني خودش پايين امد برگشت قيمتي را تجربه كرده و امروز قيمتهاي 310 تومان را به خود ديد ثشاهد در صورت حمايت سهامدارانش ميتواند تا سطوح قيميت 330 تومان رشد نمايد اين شركت براي سال 90 با افزايش سرمايه از محل سود انباشته مواجه ميباشد ان وقت است كه به ارزشهاي واقعي ثشاهد پي خواهيم برد
اما بين المللي توسعه ساختمان كه به زودي شاهد عرضه 5 درصدي سهامش توسط سرمايه گذاري غدير خواهيم بود نيز به نظر برگشت روند قيمتي را تجربه كرده اگر چه انتظار اصلاح قيمتي اين سهم را تا سطوح 260 تومان را داشتيم اما به نظر ميرسد اين سهم اگر در همين سطوح قيمتي تغيير روند دهد مجدا شاهد ثاخت 300 توماني خواهيم بود
قنديها زير خاكيهاي طلايي!!!
اين روزها سهام شركتهاي قندي از حركت باز نميايتند سهام برتر اين گروه كه در سال 90 با تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي مواجه ميباشند همچنان به روند صعودي خود ادامه ميدهند
در بازار امروز قند مرودشت كه مورد حمايت ونيكي نيز ميباشد از قيمتهاي مورد انتظار ما يعني سطوح قيمتي 400 تومان پا را فراتر گذاشت قمرو همجنان با صف خريد خود به روند رو به رشد خود ادامه ميدهد شايد قيمتهيا 450 تومان بتواند اين سهم را به تعادل برساند
اما شكر شاهرود امروز پس از رشد قيمتي كه از سطوح قيمتي 160 تومان اغاز كرده بود امروز در قيمتهاي بالاي 180 تومان با بيش از 20 درصد بازدهي متعادل شد قشكر كه با تعديل عايدي 100 درصد براي سود سال 90 خود مواجه ميباشد به نظر ميرسد تا سطوح قيمتي 190-200 تومان ارام ارام رشد نمايد
اما امروز قند پيرانشهر كه بالاي 100 درصد از بودجه خود را در عملكرد 6 ماهه پوشش داده و تعديل مثبتش تقريبا قطعي ميباشد امروز بالاخره كمي عرضه سهام را شاهد بود
سيمانيها در انتظار معجزه!!!اين روزها چشم و اميد سيمانيها به دستان مسئولان كشور برای افزايش نرخ سيمان از ابتداي سال 90 ميباشد در صورتي كه افزايش نرخ سيمان در اين گروه به وقوع بپيوندد شاهد رشد قيمتي بالايي در سهام سيماني و تعديلات مثبت در سهام اين گروه خواهيم بود
در بازار امروز و در نماد سيمان تهران كه به تازگي بخشي از نيروگاه سيكل تركيبي قم را نيز خريداري كرده است شاهد رشد قيمتي خوبي بوديم ستران اين روزها دست و پا ميزند تا قيمت خود را به سمت سطوح 300 تومان برساند اين شركت در حال احداث خطوط توليدي جديد با مصرف انرژي پايينتر و از رده خارج كردن خطوط قديمي ميباشد
اما سيمان پر پتانسيل هگمتان كه به زودي مجمع عمومي عادي دوره 10 ماهه خود را برگزار ميكند اين روزها بر سر حمايت 260 توماني حسابي مقاومت ميكند اين سهم فعلا روند نوساني را بين دو سطح 260-280 تومان در پيش رفته است
اما سيماني با صادرات بالاي غرب نيز تا قيمتهاي پيشبيني شده 200 توماني ما پيش رفته و روند اصلاحي 10 درصدي را تجربه كرد امروز تغيير روند داده تا شايد بتواند يكبار ديگر سطوح قيمتي 200 تومان را فتح نمايد انتشار گزارش هاي بسيار منفي سال 90 كه با تعيدل منفي سنگيني همراه بود تنها يك اميد را براي شركتهاي سيماني زنده نگاه داشته است و ان هم افزايش احتمالي نرخ سيمان در سال 90 است
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه 18اسفند 89
