گزارش بازار شنبه 14 اسفند 89
آغازرالی خودرو…!؟
گزارش بازار – بتاسهم –18:05 امروز شنبه ، اولین روز هفته را در حالی آغاز می کنیم که در پروسه رشد بازار این دومین روز مثبتی است که در پیش داشتیم و بازار باز هم یک راه رفته را تکرار می کند . الگویی که به ما هشدار می دهد این مثبتها ادامه دار نیست و ممکن است با ریزش همراه شود . این بی ثباتی منطقی است اما این که چرا بر طبق یک الگو پیش می رود نکته جالب قضیه است . این باعث شده تا خواندن دست بازار آسان شود و همه زمان رشد و افول او را تشخیص دهند و این برای بازار سرمایه چندان مناسب نخواهد بود .
اما به هر حال بازار امروز با رویداد بسیار جالب توجه بازگشایی غول خودرویی کشور همراه بود که می تواند جذابیت های این مسیر را دو چندان کند . خودرویی که در مورد آن بیشتر صحبت می کنیم اما امروز بازار را به طور کامل به خود معطوف کرده بود و با صف خرید سنگین خود همه را مجذوب خود نموده و البته نشان میدهد باردیگر گروه خودرو در بازار قد علم کرده و ابراز وجود می کند .
به هر حال مسیر بازار کمی ناهموار است اما بسته به خودرویی که داریم می توان آن را طی نمود . فعلاً بازار چه سوار پراید باشد چه کمری! دست انداز های ویرانگیری پیش روی او قرار دارد که گویا قرار براین است تا پایان سال 89 مسیر به همین شکل و راننده و ماشین هم همین باشد !
البته در روز های گذشته برخی معتقد بود که پیش بینی این چنینی بازار کار مناسبی نیست و خود موجب ریزش و یا رشد بازار می شود اما باید اذعان داشت که دلیل حرکت این گونه مار پیچ و زیک زاک بازار بی اعتمادی سهامداران به اینده بازار است . با این که چشم انداز نفت بسیار روشن، شرایط اقتصادی تا حدودی به سود بازار و مسائل بورسی نیز به سود شرکت هاست اما چشم انداز مسائل سیاسی برخی نگرانی های اقتصادی کار را کمی سخت و مسیر را سنگلاخ تر کرده است .
امادر بازار امروز چه خبر بود .
در مسائل حاشیه ای باید به رقص نرخ ها در بازار و تعیین ان توسط دولت و کارگروه های دولتی اشاره کرد . نرخ دستمزد که برای هزینه بسیاری از شرکت ها بسیار حساس است هنوز تعین نشده و شرکت ها خود با رشدی 15 تا 20% ان را در بودجه خود لحاظ کرده اند که رشد بیش از این به زیان بازارو رشد کمتر از ان به سود بازار خواهد بود . در مورد نرخ سود بانکی و بسیاری دیگر نیز شرایط هنوز مبهم است .
روند صعودی در نرخ برخی کالا ها خبر خوبی برای اقتصاد مصرفی کشور نیست اما این موج تورمی می تواند توسط دولت کنترل شود .
اما مهم ترین خبرها برای بازار اخبار بازارهای جهانی است . با توجه به شرایط مبهم لیبی و احتمال حمله نظامی و احتمال دامنه دار شدن این اعتراضات به برخی کشور های دیگر به خصوص بی ثباتی عربستان و عراق ، چشم انداز رشد ممتد قیمت نفت به گوش میرسد که این خبر خوبی برای اقتصاد و بازار ماست و می تواند سال ۹۰ را در صورت ثبات سیاسی کامل سال خوش یمنی برای بازار رقم بزند .چرا که آمار نشان می دهد ضریب همبستگی مناسبی بین رشد بورس و قیمت نفت وجود داشته . در قیمت فلزات نیز قیمت جهانی مس پس از انکه در نزدیکی 10 هزار قرار گرفت باردیگر به 9800 و 9900 دلار بازگشت . روی هم به 2500 دلار نزدیک می شود . در بیلت نیز قیمت این محصول کمی رشد یافته و به 550 و 560 دلار رسیده است . به طور کلی بازار های جهانی وضعیت خوبی دارند و تاکید می شود که همه ی بستر ها به جز بستر سیاسی برای رشد بازار در سال 90 فراهم است که اگر برطرف شود فنر بازار هم سریعتر بازخواهد شد .
اما امروز شاخص هم با بازگشایی ایران خودرو خوشحال بود . دو شرکت خودرویی سایپا و ایران خودرو امروز با رشد قیمت خود در کنار شرکت هایی مانند مخابرات ، فولاد و غدیر مثبت شد و با رشدی 149 واحدی همراه بود . البته از روند ریزشی وپترو و صدرا نیز نمی توان گذشت که تاثیر منفی انچنانی بر شاخص نداشتند .
اما در بازار چه خبر بود .
آغازرالي خودرو!!!
امروز با بازگشايي نماد ايرانخودرو پس از انتشار گزارش مناسب پيشبيني سود سال 90 اين شركت شاهد اتش گرفتن توربوی موتور خودرويي و شكل گيري رالي سرعت در اين گروه بوديم ايرانخودرو امروز بازگشتي غرور افرين داشت اين شركت امروز با معامله نيم درصد از كل سهام خود حدود 1 درصد از سهام خود را در صف خريد جا گذاشت امروز ايرانخودرو با قدرت هر چه تمامتر سطوح قيمتي 400 تومان را نيز پشت سر گذاشت و باعث دميدن نفس تازه اي در گروه خودرو شد. این شرکت بر سود ۴۶۳ ریالی سال ۸۹ تاکید کرده است اما در سود سال ۹۰ با رشدی حدود ۱۰% این سود به ۵۰۹ ریال رسیده است که با وجود رشد مناسب در فروش شرکت بهاي تمام شده کالاي فروش رفته با در نظر گرفتن اثرات احتمالي طرح هدفمندي يارانه ها و افزايش قانوني حقوق و دستمزد بر اساس مصوبات وزارت کار ، به مبلغ ۹۲،۱۶۱،۶۴۲ ميليون ريال پيش بيني گرديده . البته باید لحاظ داشت که این پیش بینی هزینه محافظه کارانه و دست بالا لحاظ شده و می تواند با کاهش در طول دوره تعدیل ایران خودرو را رقم بزند . بودجه ایران خودرو بدون در نظر گرفتن رشد قیمت محصولات است که افزایش ۱۰ تا۱۵% را می توان در قیمت خودرو متصور بود .
اما امروز سايپا كه كمي متعادل شده بود با بازگشايي رقيب ديرينه خود يعني ايران خودرو غيرتي شده و پدال گازش را تا اخر فشار داد سايپا نيز امروز با حجم معاملات نسبتا سنگين ميرود تا فردا از سد مقاومت 270 توماني عبور كند بايد ببينيم ايا اين سهم توانايي رسيدن به هدف قيمتي 300 توماني را دارد يا خير.
اما غول پولدار يا بابای پولدار خودروييها كه اين روزها حساب دستش باز و جيبش پر از پول است امروز با صف خريد و معاملات مثبت از سد قيمتهاي 270 تومان گذشته و ميرود تا به هدف قيمتي 290-300 توماني خود برسد مصاحبه مدير مالي اين شركت و ابراز اين حقيقيت كه سود سال 90 شركت بسيار محطاطانه اعلام شده است و سود سرمايه گذاري هاي جديد در اين شرکت لحاظ نشده باعث شكل گيري افق ديد مناسبی براي خبهمن شده است
اما امروز سنگين وزن اين گروه يعني خاور نيز بر خلاف وضعيت بنيادي ضعيف و وضعيت تكنيكالي ضعيفترش تنها به واسطه جو مثبت گروه با معاملات مثبتي مواجه شد به نظر نميرسد خاور رشد قيمتي چنداني را داشته باشد به خصوص اينكه مقاومت قوي 100 توماني پيش روي اين سهم است.
خدماتيها همچنان در جشن بهاري!!!
در بازار امروز كماكان روند رو به رشد قيمتي سهام خدماتيها ادامه داشت اين روند با گزارش تعديل عايدي رپارس قوت نيز گرفت به طوري كه امروز رپارس با صف خريد و معاملات مثبت قيمتهاي 800 تومان را نيز پشت سرگذارد به نظر ميرسد رپارس با ساير بانكها نيز در حال انعقاد قرار داد و تامين و اجاره تجهيزات مورد نياز انها ميباشد. سوداین شرکت در سال ۸۹ از مبلغ ۴۹۰ ریال به ۵۵۶ ریال رسیده است که افزایش سود حاصل از سپرده گذاری ها ،افزایش سهم سود تجارت الکترو نیک کیش در بودجه شرکت ، و خرید ۲۰% از سهام صرافی پارسیان از عمده دلایل این رشد سود می باشد که برای شرکت رشد و تعدیل سود را رقم زده است . البته کاهش هزینه های عملیاتی نیز بر این تعدیل موثر بوده است .
اما در نماد رانفور كه اين روزها براي كسب مجوز افزايش سرمايه نياز به افزايش سهام شناور در بازار را دارد و اين روزها از طرفي سرمايه گذاري ايرانيان در حال عرضه ميباشد امروز تا قيمتهاي 4600 تومان بالا امد . تحلیل بنیادی این سهم نیز در سایت قرار گرفته و به نظر میرسد رانفور حرف های بسیاری برای سال جدید و روز های باقی مانده سال داشته باشد .
نماد ايران ارقام امروز كمي مثبت بود اما ظاهرا اين سهم توان كافي براي عبور پر قدرت و كنده شدن از سطح 500 تومان را ندارد مرقام كه با افزايش سرمايه و عقد قراردادهاي جديد مواجه است به نظر ميرسد بتواند ارام ارام تا قيمتهاي 550 تومان بالا بيايد.
بهار پتروشيمي ها!!
اما اين روزها به واسطه رشد قيمتهاي جهاني نفت كه ارام ارام در حال رسيدن به سطوح باور نكردني 120 دلار ميباشد شاهد رشد سوداوري و قيمتي سهام پتروشيميها هستيم شركتهايي كه در سال 90 به واسطه رشد قيمت محصولاتشان با افزايش حاشيه سود مناسبي مواجه خواهند شد
امروز پتروشيمي اراك با صف خريد سنگين و معاملات مثبت به روند خود ادامه داد شاراك به نظر ميتواند نسبت پي بر اي خود را تا سطوح 6 افزايش دهد در اين صورت ميتوان به شاراك 420 توماني نيز اميدوار بود
اما پتروشيمي ابادان كه از مدتها پيش در اين بخش معرفي شده بود و گمانه زني ما از اعلام سود سال 90 اين سهم درست از اب در امد امروز به روند مثبت خود ادامه داد . سهامداران کوتاه مدت اين شركت بايد به سطوح قيمتي 570-600 تومان حساسیت بیشتری داشته باشند
اما پتروشيمي خارك نيز امروز قيمتهاي 1600 تومان را نيز لمس كوچكي كرد اين سهم پر پتانسيل كه با تعديل عايدي و احتمال اعلام سود 240 توماني براي سال جاري و تعدیل جدی براي سال 90 مواجه ميباشد كم كم راه خود را براي رسيدن به هدف قيمتي 1800 تومان هموار ميسازد.
كاشي ها عيدي ميدهند!!!
اين روزها با انتشار گزارش عملكرد بسيار مناسب شركتهاي كاشي ساز و مهمتر از ان پيشبيني سود عالي سال 90 اين شركتها و از بين بردن شائبه مصرف انرژي و كاهش سود اين شركتها در سال 90 در كنار رشد قيمت محصولات اين شركتها سال 90 نسبتاً مناسبی در انتظار شركتهاي كاشي ميباشد که البته ریسک هایی را در نیز در این جاده همراه خودمی بینند .
در اين گروه امروز در نماد كاشي سينا با رشد قيمتي و رنج مثبت اين سهم پر پتانسيل صف خريد شد كاشي سينا با تعديل عايدي براي سال جاري و افتتاح طرح توسعه و فروش دفتر مركزي خود روبرو ميباشد برخي گمانه زنيها حكايت از تعديل سودس ال 90 نيز دارد ظاهرا اين شركت در صورت فروش دفتر مركزي خود در ميرداماد سود غير عملياتي خوبي نيز شناسايي خواهد كرد
اما چيني ايران ليدر گروه كاشي و سراميك كه به تازگي قراردادي را با مسكن مهر جهت تامين محصولات انها منعقد كرده است براي سال جاري و سال اينده با تعديل عايدي روبرو ميباشد طرح توسعه شركت نيز در سال 90 افتتاح شده و باعث رشد بيش از پيش سوداوري و قيمت كچيني خواهد شد.
اما گرانيت بهسرام با گزارش پيشبيني سال 90 كه اختلاف تقريبا 100 درصدي با سودسال جاري داشت امروز به صف خريد فرو رفت فعلا اين سهم نوسانات خوبي را بين دو سطح قيمتي 85-95 تومان تجربه ميكند گرانيت بهسرام با واردات ماشين الات جديد توانسته است بازار خوبي را بدست اورد و تحولي در سوداوري خود ايجاد نمايد.
سرمايه گذاريها بر ميخيزند!!!
در بازار امروز با شكل گيري روند مثبت در بازار همانطور كه انتظار ميرفت شركتهاي سرمايه گذاري با اقبال مواجه شده و روند صعودي به خود گرفتند
در بازار امروز با بازگشايي حيرت اور ايرانخودرو سرمايه گذاري صنعت و معدن كه سهامدار درصدي خودرو ميباشد به كام صف خريد كشيده شد وصنعت همچنين با روند رو به رشد اتيه دماوند و تعديل مثبت عايدي خوبي مواجه ميباشد به نظر ميرسد فروش هاي صبا تامين در اين نماد كم كم به انتها رسيده و شاهد وصنعت 130 توماني خواهيم بود
اما امروز سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي كه با فروش دو شركت زير مجموعه خود يكي سرمايه گذاري رنا و ديگري توسعه صنايع بهشهر مواجه است ميتواند شاهد تعديل عايدي بساير بالايي حاصل از فروش سهام اين دو شركت و ردش قيمتي تا سطوح 260 تومان باشد بارها اين سهم در اين بخش در قيمتهاي 200 تومان بر ارزندگيش تاكيد شد وصندوق امروز در قيمتهاي 209 تومان به صف خريد فرو رفت .
اما سرمايه گذاري ملي با صف شدن سهام خودرويييها به خصوص سهامدار خود يعني گروه بهمن با روند رو به رشد مواجه شد ونيكي به زودي و تا چند روز اينده شاهد برگزاري مجمع خود خواهد بود ظاهرا فردا يا نهايتا پس فردا اخرين روز معاملاتي ونيكي ميباشد ونيكي كه ميتواند به راحتي قيمتهاي 190-200 تومان را به خود ببيند .
در کنار این شرکت ها غدیر هم امروز روز پر حجمی را پشت سر گذاشت . اطلاعات حسابرسی شده دو شرکت پتروشیمی پردیس و اعتضاد غدیر نیز منتشر شده که برای غدیر خبر های مثبتی را به همراه خواهد داشت و رشد قمیت سهم ر ا رقم می زند او امروز در محدوده 4900 تا 5000 در نوسان بود که رشد قیمت نفت نیز خبر خوبی برای این سهم به شما می رود . پیش بینی می شود غدیر در روز های آتی یکی از خبرساز ترین نماد های بازار باشد .
اما در چهارگوشه بازار چه خبر بود …
در گروه سیمانی ها با ارام شدن فضا و خالی شدن جو بازار از خبر رشد قیمت سیمان افت را دراین گروه شاهد هستیم.
در گروه فلزات اما امروز فولاد همچنان مثبت بود و در قیمت های 2300 جا خوش کرده است . مس نیز همچنان بالای 1200 تومان قرار دارد . اما گروه روی روز پر خبری را دنبال کرده و با خبر افزایش سرمایه 250% ملی سرب و روی این نمادرا به پرچم گروه خود تبدیل کرده است و بیشتر مورد توجه بازار قرار دارد . دراین گروه امروز اکثر اعضا مثبت بود امری که به نظر میرسد به طور کلی فردا به اندازه بازار امروز نباشد .
امروز همچنن شاهد بازگشایی محدود شپنا بودیم که این شرکت سود سال ۸۹ خود را با تعدیل حدود ۱۵% مبلغ ۸۱۷ ریال اعلام نموده است که دليل تعديل پيش بيني را افزايش قيمت نفت خام و فرآورده هاي نفتي اعلام نموده و به نظر میرسد بازهم با این تعدیل در بودجه شپنا مواجه باشیم . نکته جالب در مورد سود شرکت در سال ۹۰ است که بدون تغیبر خاصی در جزئیات نسبت به سال ۸۹ پیش بینی شده و البته با اندکی کاهش به رقم ۷۲۷ ریال رسیده است . به نظر میرسد با تداوم قیمت نفت شپنا بتواند 6000 را لمس کند .
اما امروز در گروه سنگ اهن اوضاع نسبتاً ارم بود . کچاد و کگل که گفته می شود تعدیل های 10 تا 15% را در گزارش 12 ماهه در جیب دارند اندکی مثبت بوده اما معادن در محدوده اندک منفی قرار گرفته بود که ریزش تا 756 تومان را نیز شاهد بود . به نظر میرسد فردا روز خوبی برای این گروه نخواهد بود .
امادر گروه مالی بانک تجارت و ملت خودی نشان داده و مثبت هستند . باقی شرکت ها صورت خوبی را نمایان نکرده اند که فردا در مورد نرخ سود بیشتر صحبت خواهیم کرد تا اثر آنرا براین گروه بررسی کنیم . دراین گروه خبر افزایش سرمایه وکار و سینا به بازار امده و می تواند در توجه بازار به این نماد ها موثر باشد .
در گروه بیمه ، دی به شدت در حال صعود بوده اما باقی از سرعت او جامانده اند که خبرهای ناگوار بیمه ای و بحث تحقیق و تفحص از برخی از انها هنوز گریبان آنها را گرفته است و گروه بیمه را به گروهی بی حال وبی رمق تبدیل کرده است .
در پایان باید از مخابرات و همراه اول گفت که با روندی اندک مثبت به راه خود ادامه می دهند و احتمال می رود که این شرکت ها نیز در فردای بازار کمی مورد بی توجهی بازارو سهامداران واقع شوند .
به طور کلی نیمه دوم وقت بازار فردا با ابهامات جدی مواجه خواهد بود و امیدواریم بازار بتواند موج عرضه را به سلامتی پشت سر بگذارد در غیر این صوت بازهم ریزش در انتظار او خواهد بود که البته موقتی است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 14اسفند 89
