گزارش بازار شنبه ۱۴ اسفند ۸۹
آغازرالی خودرو…!؟
گزارش بازار – بتاسهم –۱۸:۰۵ امروز شنبه ، اولین روز هفته را در حالی آغاز می کنیم که در پروسه رشد بازار این دومین روز مثبتی است که در پیش داشتیم و بازار باز هم یک راه رفته را تکرار می کند . الگویی که به ما هشدار می دهد این مثبتها ادامه دار نیست و ممکن است با ریزش همراه شود . این بی ثباتی منطقی است اما این که چرا بر طبق یک الگو پیش می رود نکته جالب قضیه است . این باعث شده تا خواندن دست بازار آسان شود و همه زمان رشد و افول او را تشخیص دهند و این برای بازار سرمایه چندان مناسب نخواهد بود .
اما به هر حال بازار امروز با رویداد بسیار جالب توجه بازگشایی غول خودرویی کشور همراه بود که می تواند جذابیت های این مسیر را دو چندان کند . خودرویی که در مورد آن بیشتر صحبت می کنیم اما امروز بازار را به طور کامل به خود معطوف کرده بود و با صف خرید سنگین خود همه را مجذوب خود نموده و البته نشان میدهد باردیگر گروه خودرو در بازار قد علم کرده و ابراز وجود می کند .
به هر حال مسیر بازار کمی ناهموار است اما بسته به خودرویی که داریم می توان آن را طی نمود . فعلاً بازار چه سوار پراید باشد چه کمری! دست انداز های ویرانگیری پیش روی او قرار دارد که گویا قرار براین است تا پایان سال ۸۹ مسیر به همین شکل و راننده و ماشین هم همین باشد !
البته در روز های گذشته برخی معتقد بود که پیش بینی این چنینی بازار کار مناسبی نیست و خود موجب ریزش و یا رشد بازار می شود اما باید اذعان داشت که دلیل حرکت این گونه مار پیچ و زیک زاک بازار بی اعتمادی سهامداران به اینده بازار است . با این که چشم انداز نفت بسیار روشن، شرایط اقتصادی تا حدودی به سود بازار و مسائل بورسی نیز به سود شرکت هاست اما چشم انداز مسائل سیاسی برخی نگرانی های اقتصادی کار را کمی سخت و مسیر را سنگلاخ تر کرده است .
امادر بازار امروز چه خبر بود .
در مسائل حاشیه ای باید به رقص نرخ ها در بازار و تعیین ان توسط دولت و کارگروه های دولتی اشاره کرد . نرخ دستمزد که برای هزینه بسیاری از شرکت ها بسیار حساس است هنوز تعین نشده و شرکت ها خود با رشدی ۱۵ تا ۲۰% ان را در بودجه خود لحاظ کرده اند که رشد بیش از این به زیان بازارو رشد کمتر از ان به سود بازار خواهد بود . در مورد نرخ سود بانکی و بسیاری دیگر نیز شرایط هنوز مبهم است .
روند صعودی در نرخ برخی کالا ها خبر خوبی برای اقتصاد مصرفی کشور نیست اما این موج تورمی می تواند توسط دولت کنترل شود .
اما مهم ترین خبرها برای بازار اخبار بازارهای جهانی است . با توجه به شرایط مبهم لیبی و احتمال حمله نظامی و احتمال دامنه دار شدن این اعتراضات به برخی کشور های دیگر به خصوص بی ثباتی عربستان و عراق ، چشم انداز رشد ممتد قیمت نفت به گوش میرسد که این خبر خوبی برای اقتصاد و بازار ماست و می تواند سال ۹۰ را در صورت ثبات سیاسی کامل سال خوش یمنی برای بازار رقم بزند .چرا که آمار نشان می دهد ضریب همبستگی مناسبی بین رشد بورس و قیمت نفت وجود داشته . در قیمت فلزات نیز قیمت جهانی مس پس از انکه در نزدیکی ۱۰ هزار قرار گرفت باردیگر به ۹۸۰۰ و ۹۹۰۰ دلار بازگشت . روی هم به ۲۵۰۰ دلار نزدیک می شود . در بیلت نیز قیمت این محصول کمی رشد یافته و به ۵۵۰ و ۵۶۰ دلار رسیده است . به طور کلی بازار های جهانی وضعیت خوبی دارند و تاکید می شود که همه ی بستر ها به جز بستر سیاسی برای رشد بازار در سال ۹۰ فراهم است که اگر برطرف شود فنر بازار هم سریعتر بازخواهد شد .
اما امروز شاخص هم با بازگشایی ایران خودرو خوشحال بود . دو شرکت خودرویی سایپا و ایران خودرو امروز با رشد قیمت خود در کنار شرکت هایی مانند مخابرات ، فولاد و غدیر مثبت شد و با رشدی ۱۴۹ واحدی همراه بود . البته از روند ریزشی وپترو و صدرا نیز نمی توان گذشت که تاثیر منفی انچنانی بر شاخص نداشتند .
اما در بازار چه خبر بود .
آغازرالی خودرو!!!
امروز با بازگشایی نماد ایرانخودرو پس از انتشار گزارش مناسب پیشبینی سود سال ۹۰ این شرکت شاهد اتش گرفتن توربوی موتور خودرویی و شکل گیری رالی سرعت در این گروه بودیم ایرانخودرو امروز بازگشتی غرور افرین داشت این شرکت امروز با معامله نیم درصد از کل سهام خود حدود ۱ درصد از سهام خود را در صف خرید جا گذاشت امروز ایرانخودرو با قدرت هر چه تمامتر سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان را نیز پشت سر گذاشت و باعث دمیدن نفس تازه ای در گروه خودرو شد. این شرکت بر سود ۴۶۳ ریالی سال ۸۹ تاکید کرده است اما در سود سال ۹۰ با رشدی حدود ۱۰% این سود به ۵۰۹ ریال رسیده است که با وجود رشد مناسب در فروش شرکت بهای تمام شده کالای فروش رفته با در نظر گرفتن اثرات احتمالی طرح هدفمندی یارانه ها و افزایش قانونی حقوق و دستمزد بر اساس مصوبات وزارت کار ، به مبلغ ۹۲،۱۶۱،۶۴۲ میلیون ریال پیش بینی گردیده . البته باید لحاظ داشت که این پیش بینی هزینه محافظه کارانه و دست بالا لحاظ شده و می تواند با کاهش در طول دوره تعدیل ایران خودرو را رقم بزند . بودجه ایران خودرو بدون در نظر گرفتن رشد قیمت محصولات است که افزایش ۱۰ تا۱۵% را می توان در قیمت خودرو متصور بود .
اما امروز سایپا که کمی متعادل شده بود با بازگشایی رقیب دیرینه خود یعنی ایران خودرو غیرتی شده و پدال گازش را تا اخر فشار داد سایپا نیز امروز با حجم معاملات نسبتا سنگین میرود تا فردا از سد مقاومت ۲۷۰ تومانی عبور کند باید ببینیم ایا این سهم توانایی رسیدن به هدف قیمتی ۳۰۰ تومانی را دارد یا خیر.
اما غول پولدار یا بابای پولدار خودروییها که این روزها حساب دستش باز و جیبش پر از پول است امروز با صف خرید و معاملات مثبت از سد قیمتهای ۲۷۰ تومان گذشته و میرود تا به هدف قیمتی ۲۹۰-۳۰۰ تومانی خود برسد مصاحبه مدیر مالی این شرکت و ابراز این حقیقیت که سود سال ۹۰ شرکت بسیار محطاطانه اعلام شده است و سود سرمایه گذاری های جدید در این شرکت لحاظ نشده باعث شکل گیری افق دید مناسبی برای خبهمن شده است
اما امروز سنگین وزن این گروه یعنی خاور نیز بر خلاف وضعیت بنیادی ضعیف و وضعیت تکنیکالی ضعیفترش تنها به واسطه جو مثبت گروه با معاملات مثبتی مواجه شد به نظر نمیرسد خاور رشد قیمتی چندانی را داشته باشد به خصوص اینکه مقاومت قوی ۱۰۰ تومانی پیش روی این سهم است.
خدماتیها همچنان در جشن بهاری!!!
در بازار امروز کماکان روند رو به رشد قیمتی سهام خدماتیها ادامه داشت این روند با گزارش تعدیل عایدی رپارس قوت نیز گرفت به طوری که امروز رپارس با صف خرید و معاملات مثبت قیمتهای ۸۰۰ تومان را نیز پشت سرگذارد به نظر میرسد رپارس با سایر بانکها نیز در حال انعقاد قرار داد و تامین و اجاره تجهیزات مورد نیاز انها میباشد. سوداین شرکت در سال ۸۹ از مبلغ ۴۹۰ ریال به ۵۵۶ ریال رسیده است که افزایش سود حاصل از سپرده گذاری ها ،افزایش سهم سود تجارت الکترو نیک کیش در بودجه شرکت ، و خرید ۲۰% از سهام صرافی پارسیان از عمده دلایل این رشد سود می باشد که برای شرکت رشد و تعدیل سود را رقم زده است . البته کاهش هزینه های عملیاتی نیز بر این تعدیل موثر بوده است .
اما در نماد رانفور که این روزها برای کسب مجوز افزایش سرمایه نیاز به افزایش سهام شناور در بازار را دارد و این روزها از طرفی سرمایه گذاری ایرانیان در حال عرضه میباشد امروز تا قیمتهای ۴۶۰۰ تومان بالا امد . تحلیل بنیادی این سهم نیز در سایت قرار گرفته و به نظر میرسد رانفور حرف های بسیاری برای سال جدید و روز های باقی مانده سال داشته باشد .
نماد ایران ارقام امروز کمی مثبت بود اما ظاهرا این سهم توان کافی برای عبور پر قدرت و کنده شدن از سطح ۵۰۰ تومان را ندارد مرقام که با افزایش سرمایه و عقد قراردادهای جدید مواجه است به نظر میرسد بتواند ارام ارام تا قیمتهای ۵۵۰ تومان بالا بیاید.
بهار پتروشیمی ها!!
اما این روزها به واسطه رشد قیمتهای جهانی نفت که ارام ارام در حال رسیدن به سطوح باور نکردنی ۱۲۰ دلار میباشد شاهد رشد سوداوری و قیمتی سهام پتروشیمیها هستیم شرکتهایی که در سال ۹۰ به واسطه رشد قیمت محصولاتشان با افزایش حاشیه سود مناسبی مواجه خواهند شد
امروز پتروشیمی اراک با صف خرید سنگین و معاملات مثبت به روند خود ادامه داد شاراک به نظر میتواند نسبت پی بر ای خود را تا سطوح ۶ افزایش دهد در این صورت میتوان به شاراک ۴۲۰ تومانی نیز امیدوار بود
اما پتروشیمی ابادان که از مدتها پیش در این بخش معرفی شده بود و گمانه زنی ما از اعلام سود سال ۹۰ این سهم درست از اب در امد امروز به روند مثبت خود ادامه داد . سهامداران کوتاه مدت این شرکت باید به سطوح قیمتی ۵۷۰-۶۰۰ تومان حساسیت بیشتری داشته باشند
اما پتروشیمی خارک نیز امروز قیمتهای ۱۶۰۰ تومان را نیز لمس کوچکی کرد این سهم پر پتانسیل که با تعدیل عایدی و احتمال اعلام سود ۲۴۰ تومانی برای سال جاری و تعدیل جدی برای سال ۹۰ مواجه میباشد کم کم راه خود را برای رسیدن به هدف قیمتی ۱۸۰۰ تومان هموار میسازد.
کاشی ها عیدی میدهند!!!
این روزها با انتشار گزارش عملکرد بسیار مناسب شرکتهای کاشی ساز و مهمتر از ان پیشبینی سود عالی سال ۹۰ این شرکتها و از بین بردن شائبه مصرف انرژی و کاهش سود این شرکتها در سال ۹۰ در کنار رشد قیمت محصولات این شرکتها سال ۹۰ نسبتاً مناسبی در انتظار شرکتهای کاشی میباشد که البته ریسک هایی را در نیز در این جاده همراه خودمی بینند .
در این گروه امروز در نماد کاشی سینا با رشد قیمتی و رنج مثبت این سهم پر پتانسیل صف خرید شد کاشی سینا با تعدیل عایدی برای سال جاری و افتتاح طرح توسعه و فروش دفتر مرکزی خود روبرو میباشد برخی گمانه زنیها حکایت از تعدیل سودس ال ۹۰ نیز دارد ظاهرا این شرکت در صورت فروش دفتر مرکزی خود در میرداماد سود غیر عملیاتی خوبی نیز شناسایی خواهد کرد
اما چینی ایران لیدر گروه کاشی و سرامیک که به تازگی قراردادی را با مسکن مهر جهت تامین محصولات انها منعقد کرده است برای سال جاری و سال اینده با تعدیل عایدی روبرو میباشد طرح توسعه شرکت نیز در سال ۹۰ افتتاح شده و باعث رشد بیش از پیش سوداوری و قیمت کچینی خواهد شد.
اما گرانیت بهسرام با گزارش پیشبینی سال ۹۰ که اختلاف تقریبا ۱۰۰ درصدی با سودسال جاری داشت امروز به صف خرید فرو رفت فعلا این سهم نوسانات خوبی را بین دو سطح قیمتی ۸۵-۹۵ تومان تجربه میکند گرانیت بهسرام با واردات ماشین الات جدید توانسته است بازار خوبی را بدست اورد و تحولی در سوداوری خود ایجاد نماید.
سرمایه گذاریها بر میخیزند!!!
در بازار امروز با شکل گیری روند مثبت در بازار همانطور که انتظار میرفت شرکتهای سرمایه گذاری با اقبال مواجه شده و روند صعودی به خود گرفتند
در بازار امروز با بازگشایی حیرت اور ایرانخودرو سرمایه گذاری صنعت و معدن که سهامدار درصدی خودرو میباشد به کام صف خرید کشیده شد وصنعت همچنین با روند رو به رشد اتیه دماوند و تعدیل مثبت عایدی خوبی مواجه میباشد به نظر میرسد فروش های صبا تامین در این نماد کم کم به انتها رسیده و شاهد وصنعت ۱۳۰ تومانی خواهیم بود
اما امروز سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی که با فروش دو شرکت زیر مجموعه خود یکی سرمایه گذاری رنا و دیگری توسعه صنایع بهشهر مواجه است میتواند شاهد تعدیل عایدی بسایر بالایی حاصل از فروش سهام این دو شرکت و ردش قیمتی تا سطوح ۲۶۰ تومان باشد بارها این سهم در این بخش در قیمتهای ۲۰۰ تومان بر ارزندگیش تاکید شد وصندوق امروز در قیمتهای ۲۰۹ تومان به صف خرید فرو رفت .
اما سرمایه گذاری ملی با صف شدن سهام خودرویییها به خصوص سهامدار خود یعنی گروه بهمن با روند رو به رشد مواجه شد ونیکی به زودی و تا چند روز اینده شاهد برگزاری مجمع خود خواهد بود ظاهرا فردا یا نهایتا پس فردا اخرین روز معاملاتی ونیکی میباشد ونیکی که میتواند به راحتی قیمتهای ۱۹۰-۲۰۰ تومان را به خود ببیند .
در کنار این شرکت ها غدیر هم امروز روز پر حجمی را پشت سر گذاشت . اطلاعات حسابرسی شده دو شرکت پتروشیمی پردیس و اعتضاد غدیر نیز منتشر شده که برای غدیر خبر های مثبتی را به همراه خواهد داشت و رشد قمیت سهم ر ا رقم می زند او امروز در محدوده ۴۹۰۰ تا ۵۰۰۰ در نوسان بود که رشد قیمت نفت نیز خبر خوبی برای این سهم به شما می رود . پیش بینی می شود غدیر در روز های آتی یکی از خبرساز ترین نماد های بازار باشد .
اما در چهارگوشه بازار چه خبر بود …
در گروه سیمانی ها با ارام شدن فضا و خالی شدن جو بازار از خبر رشد قیمت سیمان افت را دراین گروه شاهد هستیم.
در گروه فلزات اما امروز فولاد همچنان مثبت بود و در قیمت های ۲۳۰۰ جا خوش کرده است . مس نیز همچنان بالای ۱۲۰۰ تومان قرار دارد . اما گروه روی روز پر خبری را دنبال کرده و با خبر افزایش سرمایه ۲۵۰% ملی سرب و روی این نمادرا به پرچم گروه خود تبدیل کرده است و بیشتر مورد توجه بازار قرار دارد . دراین گروه امروز اکثر اعضا مثبت بود امری که به نظر میرسد به طور کلی فردا به اندازه بازار امروز نباشد .
امروز همچنن شاهد بازگشایی محدود شپنا بودیم که این شرکت سود سال ۸۹ خود را با تعدیل حدود ۱۵% مبلغ ۸۱۷ ریال اعلام نموده است که دلیل تعدیل پیش بینی را افزایش قیمت نفت خام و فرآورده های نفتی اعلام نموده و به نظر میرسد بازهم با این تعدیل در بودجه شپنا مواجه باشیم . نکته جالب در مورد سود شرکت در سال ۹۰ است که بدون تغیبر خاصی در جزئیات نسبت به سال ۸۹ پیش بینی شده و البته با اندکی کاهش به رقم ۷۲۷ ریال رسیده است . به نظر میرسد با تداوم قیمت نفت شپنا بتواند ۶۰۰۰ را لمس کند .
اما امروز در گروه سنگ اهن اوضاع نسبتاً ارم بود . کچاد و کگل که گفته می شود تعدیل های ۱۰ تا ۱۵% را در گزارش ۱۲ ماهه در جیب دارند اندکی مثبت بوده اما معادن در محدوده اندک منفی قرار گرفته بود که ریزش تا ۷۵۶ تومان را نیز شاهد بود . به نظر میرسد فردا روز خوبی برای این گروه نخواهد بود .
امادر گروه مالی بانک تجارت و ملت خودی نشان داده و مثبت هستند . باقی شرکت ها صورت خوبی را نمایان نکرده اند که فردا در مورد نرخ سود بیشتر صحبت خواهیم کرد تا اثر آنرا براین گروه بررسی کنیم . دراین گروه خبر افزایش سرمایه وکار و سینا به بازار امده و می تواند در توجه بازار به این نماد ها موثر باشد .
در گروه بیمه ، دی به شدت در حال صعود بوده اما باقی از سرعت او جامانده اند که خبرهای ناگوار بیمه ای و بحث تحقیق و تفحص از برخی از انها هنوز گریبان آنها را گرفته است و گروه بیمه را به گروهی بی حال وبی رمق تبدیل کرده است .
در پایان باید از مخابرات و همراه اول گفت که با روندی اندک مثبت به راه خود ادامه می دهند و احتمال می رود که این شرکت ها نیز در فردای بازار کمی مورد بی توجهی بازارو سهامداران واقع شوند .
به طور کلی نیمه دوم وقت بازار فردا با ابهامات جدی مواجه خواهد بود و امیدواریم بازار بتواند موج عرضه را به سلامتی پشت سر بگذارد در غیر این صوت بازهم ریزش در انتظار او خواهد بود که البته موقتی است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه ۱۴اسفند ۸۹
