گزارش بازارچهار شنبه 4 اسفند 89
در جستجوی خوشبختی!!
گزارش بازار – بتاسهم –17:45 امروز چهارشنبه ، بازار یک روز متفاوت از چند روز گذشته را تجربه کرد و نشان داد که مطابق گفته های دیروز به شدت برای مثبت شدن بال و پر میزند و این رویدادهای سیاسی بود که بال و پر او را قیچی کرده بود وبا آرام شدن فضا شرایط به سود بازار تغییر کرد . امروز جو مثبتی را در بازار شاهد بودیم که بی شک ناشی از کاهش فشار فروش ، حرکت بازار به سمت اخبار مثبت و آرامش نسبی در فضای سیاسی کشور است . البته از رشد ناگهانی قیمت نفت و درامد بابای پولدار کشور نیز نمی توان گذشت ! به هر حال همه ی عوامل دست به دست هم دادند تا بازار به سمت مثبت شدن پیش برود و حال سوال مطرح این است که این مثبت موقتی بوده و یا ادامه خواهد یافت . برخی معتقدند منفی اخیر یک ایستگاه استراحتی در روند صودی بازار بوده و برخی نیز معتقدند مثبت شدن اخیر یک ایستگاه برگشتی در روندی نزولی تر بوده است ! اما به طور کلی می توان نتیجه گیری کرد که شرایط بازار به ما نشان می دهد وضعیت بازار با چشم انداز روشنی مواجه است و احتمال رویداداولی محتمل تر است .
در روز های باقی مانده انتظار معجزه و روند بازگشتی تند و تیز نمی رود و اگر هم باشد عرضه مجدد را به همراه دارد اما بی شک در سال 90 شرایط داغ تر از روز های سرد اسفند 89 خواهد بود .
اما در حاشیه بازار چه خبر است .
مسائل سیاسی فعلاً آرام گرفته اما به نظر یمرسد بازهم اتش زیر خاکستر باشد و این ترس بازار نیز از همین است که بسیار آهسته و ارام گام برمی دارد . اما در مسائل اقتصادی بحث طرح تحول و نرخ سود به همراه سیمان چند بحث کلان اقتصادی است که مورد توجه بازار بوده و به نوبت در مورد هر یک صحبت خواهد شد . بودجه سال 90 و بحث افزایش قیمت نفت از مهم ترین رخدادهای مهم اقتصادی بازار و صحنه اقتصاد کشور است .
اما در بازار های جهانی یک رویداد مهم در نرخ ارز باعث سقوط نسبی در برخی از بازارها به خصوص بازار فلزات و کالا های فلزی شده است . در مورد نفت قیمت نفت ایران گویا در محدوده 100 دلار معامله می شود که عمده رشد ان به دلیل تهدید لیبی به خرابکاری در تجهیزات نفت این کشور است .
اما در بازار فلزات قیمت مس بازهم با کاهش مواجه شده و به 9460 دلار رسیده است . این کاهش اخیر مس باعث شد تا بودجه محافظه کارانه مس کاملاً از نظر ها دور شده و منطقی جلوه کند.
اما درقیمت روی ، کمی ایستادگی بیشتر است و قیمت ها همچنان در محدوده 2400 دلار قرار دارد .
در بیلت قیمت نقدی این کالا 547 دلار است و قیمت 3 ماهه به 565 دلار می رسد که چشم صنایع فولاد و سنگ اهن به این نرخ است .
بازار جهانی دراین چند روز نقش برجسته ای را برای بازار ما دارد و می تواند حامی و نجات بخش کامل او در روز شنبه باشد .
اما در شاخص امروز نجات شاخص از چنگال مکله قرمز پوش را شاهد بودیم که با وجود کاهش برخی شرکت ها با رشد نماد های بزگ دیگر در نیمه دوم معاملات شرایط به سود بازار تغییرکرد و شاخص با رشدی 10 واحدی به 21794 واحد رسید . امروز فولاد ، صندوق و غدیر نقش بسزایی در برگشت شاخص داشتند و از سوی دیگر ملی مس و مخابرات در صحنه مقابل رفتار منفی داشته که امید می رود فردا نیز انها خط خود را عوض کنند . به خصوص مخابرات که حرف های زیادی برای گفتن دارد .
اما به سراغ بازار می رویم …
روز مهر ورزی به فولاد …
فولاد امروز 214 تومان را لمس کرد و با مهرورزی های مداوم و چند روزه مهراقتصاد بالاخره به صف خرید رسید او بود که امروز با حجم معاملات بالا با رشد قیمت مواجه شده و شرایط مناسبی را رقم زد . سهمی که تقسیم سود احتمالی 300 ریالی رادر مجمع در پیش دارد و برخی نیز از احتمال تعدیل مرحله اول تا 300 ریال در سود شرکت حکایت می کنند با این تفاسیر فولاد امروز با رشد قیمت مواجه شده و با صف خرید 8 میلیونی به کار خود پایان داد . در کنار او فخوز همچنان منفی است اما گزارش او تکلیف او را نیز مشخص می کند که اثر گذار خواهد بود . امروز ملی مس هم منفی بود و در قیمت های 1159 تومان قرار داشت که از بدشانسی او قیمت مس نیز نزولی است . امروز در گروه روی فاسمین تنها ستاره ای بود که خوش می درخشید که این امر نشان از شرایط بنیادی مناسب و بهتر این شرکت دارد که احتمال تعدیل او در سال جدید و فعلی نیز بالاست .
اما در گروه سنگ اهن اوضاع بر وفق مراد معادن بود که فولاد آلیاژی یزد یکی از زیر مجموعه های ان است که واردبازار می شود . امروز کچاد و معادن مثبت بودند اما گل گهر هنوز برای رشد قیمت دو دل بود که در روز های آتی با توجه به قیمت بیلت و بازارهای جهانی می توان تصمیم گیری کند .
سه تفنگدار کاشی ساز!!!
در گروه کاشی و سرامیک با انتشار گزارشات 9 ماهه کاشی سینا و گرانیت بهسرام بازار به ارزش واقعی این گروه پی برد در این گروه امروز کاشی سینا با صف خرید وروند صعودی مواجه شد کاشی سینا که باافتتاح طرح توسعه کاشی های سایز بزرگ و گسترش بازار های صادراتی از موقعیت ویژه ای در سال 90 برخوردار میباشد امروزروند رو به رشد را برای فتح قله های احتمالی 240 تومان را اغاز کرد
اما در نماد گرانیت بهسرام که با اعلام سود خیره کننده برای سال 90 به نسبت سال88 با روند مثبت همراه شده است امروز با صف خرید مریود تا خود را مجددا به سطوح قیمتی 90 تومان نزدیک کند این شرکت گرانیت ساز با بهره برداری از ماشین الات خاص جایگاه ویژه ای را در بازار پیدا کرده است
اما کاشی و سرامیک اردکان که با انتشار گزارش 9 ماه اش افت قیمتی تا سطح 240 تومان را تجربه کرده بود طی چند روز گذشته با انتشار گزارش سود سال 90 خود که با رشد خوبی نیز همراه بود تا سطوح قیمتی320 تومان بالا امد کسرا در صورتی که بتواند سطوح مقاومتی 320 تومان راپشت سر بگذارد تا قیمتهای 360 تومان رشد خواهد کرد .
بهار سیمانیها در زمستان!!!
این روزها با انتشار خبر موافقت احتمالی با افزایش 20-30درصدی نرخ سیمان در سال90 شرکتهای سیمانی زودتر از بقیه شرکتها در زمستان شکوفه زدند در این روز سیمان کردستان که خبروصول مطالباتش از بانک مرکزی ودر پیش بودن افزایش سرمایه احتمالی را از محل سود انباشته را دارد امروز با صف خرید ورشد قیمتی مواجه شد اگر افزایش قیمت سیمان قطعی شود میتوان قیمتهای 700 تومان را برای این سهم پرطرفدار انتظار داشت
اما سیمان تهران که به تازگی بخشی از سهام نیروگاه قم را خریداری کرده است این روزها با پتانسیلی که شرکتهای زیر مجموعه اش دارند و با توجه به طرح های نوسازی صورت گرفته در این شرکت امروز مورد توجه بازار قرار گرفت اما پی بر ای بالای شرکت به نسبت سایر شرکتها مانع رشد بیشتر قیمتی برای این سهم خواهد شد. یک نکته در مورد سیمانی ها ضروری است . ماجرا از این قرار است که به دلیل حفظ حاشیه سود شرکت های سیمانی و توجه به سودآوری انها از سوی وزارت صنایع قول افزایش قیمت به آنها دربرخی جلسات داده شده است . این قول زبان به زبان چرخیده و در حالی که هنوز نهایی نشده است به خبری برای بازار تبدیل شده . نکته مهم اینجاست که این حرکت می تواند مورد توجه بازار باشد در صورتی که از زبان یک مسئول رسمی تر بیان شود که در حال حاضر چنین اتفاقی رخ نداده .نکته بعد کمی غیر منطقی است که دراین شرایط که دولت در حال پایئن کشیدن نرخ همه چیز و همه ی کالاهاست با افزایش ۲۵% نرخ سیمان موافقت کند . حتی الامکان این موافقت احتمالاً در نیمه دوم سال ۹۰ خواهد بود که صنعت ساختمان را تحت تاثیر قرار ندهد . اما در صورتی که صحت این امر مورد تائید قرار گیرد بی شک گروه سیمان می تواند نفسی تازه کند و باردیگر مورد توجه بازار قرار گیرد . که دراین بین شرکت هایی مانند شاهرود ،کردستان ، سپاهان، فار س و خوزستان و تهران شرایط بهتری را دارند .
داروییها ویتامین بازار!!!
اما امروز در گروه دارویی که گزارش های خوبی را برای سال 90 منتشر کرده و پتانسیل های خوبی را از خود برای سال 90 نشان دادند امروز با روند مثبت همراه بودند در این گروه امروز دارویی لقمان که از نظر داشتن طرح توسعه غولی در گروه دارویی محسوب میشود امروز با روند مثبت و اقبال بازار روبرو شد دارویی لقمان در صورت افتتاح تمامی طرح های توسعه هایش در سال 90 میتواند سود 150 تومانی را برای سال 91 اعلام نماید
اما داروسازی دامی داملران با انتظار گزارش سال 90 خود نشان داد پتانسیل این شرکت برای سال 90 بسیار بیشتر از سایر شرکتهای دارویی میباشد این سهم دارویی کوچک که با ازاد سازی نرخ داروهای دامی خود مواجه میباشد در نگاه اول نشان میدهد جای رشد بیشتری را برای سال 90 در پیش دارد
اما داروساز بزرگ انتی بیوتیک ساز مطرح بازار که دیروز پس از انتشار گزارش سود سال 90 خود با جهش قیمتی مواجه شد باز مجددا به صف خرید فرو رفت دابور مثل اینکه تا فتح سطوح قیمتی 1000 تومان از پا نخواهد نشست دابور با شایعه افزایش قیمت فروش محصولات خود برای سال 90 مواجه میباشد که میتواند سوداوری شرکت را تا حدود زیادی دستخوش تغییر و افزایش دهد . اما دیگر سهم دارویی که مثبت شد ور فت رازک بود. گویا امروز دارویی رازک برای تصمیم گیری در مورد افزایش سرمایه شد . برخی معتقدند که رازک احتمالاً افزایش سرمایه ۲۰۰% را دردستور کار دارد که شنیده شده از محل انباشته و اندوخته خواهد بود .در این گروه بازهم تاکید می شود که شرایط داروپخش با توجه به این گزارش ها می تواند بسیار جالب توجه باشد .
سرمایه گذاری راه افتادند!!!
در بازار امروز شرکتهای سرمایه گذاری پر پتانسیل استارت خود را زدند سرمایه گذاری ایرانیان به واسطه رشد قیمتی لیزینگ ایرانیان با اقبال مواجه شده امروز تا قیمتهای حوالی 350 تومان نیز بالا رفت و نسبت پی بر ای خارق العاده ای را برای خود به ثبت رساند وگستر با تعدیل عایدی 20 درصدی مواجه میباشد اما این قیمت و پی بر ای اجازه رشد بیشتر را در مقطع فعلی برای این سهم نمیدهد.
غدیرهم با رشد قیمت همراه شد . در نگاه کلی دو خبر رشد قیمت نفت و محصولات پتروشیمی و همچنین رشد احتمالی قیمت سیمان باعث خواهد شد غدیر که این دو صنعت را به طور عمده در پرتفوی خود دارد مورد توجه ویژه قرار گیرد . از سویی دیگر خبرهایی از احتمال تعدیل مثبت سهم در سود سال ۸۹ و ۹۰ حکایت دارد .در خبرهای دیگر نیز عرضه فولاد الیاژی و پتروشیمی ها بر این سهم موثر است. امروز وصنوق نیز با حجم معامله 22 میلیونی در قیمت های 200 تومان قرار گرفت که شاید یک استراحت را در این محدوده پس از لمس 200 داشته باشد .
امروز همچنین وسپه و بوعلی نیز مثبت شدن و به نظر میرسد به زودی شاهد برگشت ونیکی و وتوسم خواهیم بود .
اما سرمایه گذاری سایپا که این روزها شاهد حجم معاملات بسیار بالایی میباشد امروز با صف خرید و معاملات بسیار بالایی به کار خود پایان داد برخی از فعالان بازار اینطور میگویند که سرمایه گذاری سایپا قصد دارد به هر صورتی که شده وارد کرسی های هیئت مدیره ایرانخودرو بانک پارسیان شود به نظر میرسد حالا حالا ها بازی های این سهم ادامه داشته باشد
اما سرمایه گذاری صنعت و معدن همانطور که در گزارش روز قبل به ان اشاره شد با توجه به تعدیل احتمالی سهم حاصل از ازاد سازی ذخایر کاهش ارزش سرمایه گذاری واتی و افزایش سود شرکتهای زیر مجموعه مواجه است امروز با تغییر روند قیمتی و رشد قیمتی مواجه شد وصنعت اهداف قیمتی 120 و سپس 130 تومان را در پیش دارد. وصنعتت به زودی با خبر تعدیل رایان نیز خوشحال تر خواهد شد .
بیمه ایها در کف بازار!!!
امروز شاهد مقاومت جانانه شرکتهای بیمه ای بودیم قیمت سهام این شرکتها به سطحی رسیده است که افت بیشتر هیچ معنایی از دید بنیادی ندارد به نظر میرسد پس از نوسان قیمتی بر روی سطوح فعلی به زودی شاهد رشد قیمتی سهام این گروه باشیم
امروز در نماد بیمه دی که شایعه ورود بانک دی و یک صندوق سرمایه گذاری را در ترکیب سهامداران خود یدک میکشد امروز با روند مثبت خود را به سطوح قیمتی 217 تومان رساند اولین سطح قیمتی مورد نظر بیمه دی سطوح 220 تومان میباشد
اما در نماد بیمه پارسیان امروز پس از برخورد قیمت سهام شرکت به کف قیمتی شاهد برگشت قیمت سهام این شرکت بودیم به نظر میرسد بیمه پارسیان بتواند با توجه به تعدیل عایدی در گزارش 12 ماهه خود ارام ارام به سمت سطوح قیمتی 260 تومان حرکت نماید.
اما در چهار گوشه بازار چه خبر بود …
در خوردویی ها باید به رشد قیمت زامیاد اشاره کرد که گفته می شود سایپا سود سال ۹۰ زامیاد را در بودجه خود در محدوده ۶۰۰ ریال لحاظ کرده است . در سایرگروه سایپا منتظر رخصت برای رشد قیمت است و به نظر میرسد در قیمت های 2700و 2600 ریال تثبیت شده و آماده برگشت خواهد بود . امروز سایپا با حمایت های سرمایه گذاری خود و معامله بیش از 12 میلیونی باز هم مورد توجه قرار گرفته است .
از گروه سیمان گفتیم که یکی از مثبت ترین گروه ها بوده و رشد قیمت صنعت و معدن و بوعلی نیز می تواند از این بابت باشد .
در گروه برق کنتور همانطور که پیش بینی می شد پایش لغزید و اندکی منفی شد و احتمالاً این روند ادامه دارد. اما بترانس با خبرهای مثبت که در روز های گذشته گفته شد صف خرید نسبی را دارد . دراین گروه مپنا نیز با حجم معاملات بالا و 4 میلیونی برای رسیدن به 3800 تلاش می کند .
امروز روز خوبی برای پتروشیمی ها بود و اکثر انهادر بازار با توجه به اخبار نفت مثبت بودند . که فن آوران و خارک از جمله آنها هستند .
در گروه بانک همچنان همه چیز برزخی منتظر خبر است اما در پارسیان به واسطه جابجایی های اخیر نماد مورد توجه بازار قرار گرفته و البته باید گفت که از نظر بنیادی وضعیت پارسیان از سایر خصوصی ها کمی خاص تر است .
در تجهیزات و انفورماتیک باید به رانفور اشاره داشت که امروز با اعلام سود تلفیقی بازگشایی شد . رانفور که سود خود را در سال ۹۰ ۵۴۰ تومان اعلام کرده است سود تلفیقی خود را ۷۱۲۸ ریال اعلام نموده که نشان می دهد با توجه به شرایط خاص این شرکت در صورتی که سیاست تقسیم سود شرکت به ۱۰۰% نزدیک باشد احتمال تعدیل سود تا بالای ۷۰۰۰ ریال مواجه خواهد . در حال حاضر سیاست تقسیم سود زیر مجموعه های رانفور ۷۰% اعلام شده که هر ۱۰% افزایش می تواند تعدیل حدود ۱۵% را برای رانفور به ارمغان بیاورد . به زودی تحلیلی از این شرکت روی سایت قرار خواهد گرفت .
اما در گروه تجهیزات صدرا همچنان با افول و صف فروش مواجه است و دیر یا زود گره خواهد خورد. اما فاذر با خبرهای مثبت خود اندکی مثبت شد . امروز بازگشایی فاراک یکی از اخبار مهم بازار سرمایه بود که البته بدون لحاظ کردن سود پل خلیج فارس بازگشایی شد . فاراک که سود سال ۸۹ را ۱۳۱ ریال اعلام کرده بود در سود سال ۹۰ با رشدی ۲۷% و البته بر خلاف انتظار ها سود خود را به ۱۶۷ ریال رسانده است . انتظار بازار از شرکتی که برنده یک قرار داد ۶۰۰ میلیون یورویی شده بیشتر ازاین ارقام بود . و او نیز امروز تنها با 6% رشد بازگشایی شدو احتنال ریزش موقتی او وجود دارد .
امروز همراه اول مثبت بود اما مخابرات هنوز در گیرو دار سود سال 90 می سوزد . با توجه به شرایط خاص این سهم و احتمال تعدیل مجدد سهم در گزارش های پیش رو و تقسیم سود حداکثری این شرکت در مجمع آتی به نظر میرسد که سهم برای بازه زمانی ۳ ماهه وبا دید میان مدت در قیمت های فعلی می تواند بازدهی معقول و کم ریسکی را داشته باشد فروش باقی مانده درصد همراه اول و احتمال فروش بلوک ۵ درصدی دیگر همراه اول در سال ۹۰ عواملی می باشند که باعث خواهد شد مخابرات در قیمتهای نزدیک به ۳۱۰ از جذابیتهای میان مدت برخوردار باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه 4 اسفند 89
